金融理论与实务简答重点.doc

简答：1、信用在国民经济运行中的作用（简答1）：首先，可以广泛集聚资金，支持规模经济。其次，有利于提高资金使用效率。再次，信用还可以用来调节需求总量和结构，进而调节宏观经济运行。2、国家信用在经济生活中起着积极的作用（简答2）：是解决财政困难的较好途径。可以筹集大量资金，改善投资环境、创造投资机会。 可以成为关键宏观经济调控的重要手段。3、在我国开展消费信用具有深远的经济意义：（简答3）（1）消费信贷可以促进国家经济调控政策和调控方式发生重大转折。发挥消费拉动经济增长的作用。（2）消费信贷有助于商业银行调整信贷结构，分散风险，是银行新的利润增长点。（3）消费信贷可以通过消费的市场导向作用，引导企业加快技术改造和新产品的问世。（4）消费信贷可以提高居民的生活质量，促进居民消费意识的转变。4、利率总水平的决定因素（简答4）（注：简答选择六方面就可以得满分；多项选择题选五方面）（此处大家可以参照课件上内容作答。）在制定利率政策时，除了需考虑社会平均利润率外，还要考虑资金供求状况、企业承受能力、国家产业政策等经济政策、银行经营成本、社会经济运行周期、预期价格变动率、历史利率水平、国际利率水平、汇率等因素。5、从我国现行的利率体系出发，利率市场化改革包括以下具体内容(简答5)： （1）在中央银行基准利率和商业银行的储蓄及存贷款利率方面，要扭转过去那种由中央政府按照国民经济计划的要求，主要从收入分配角度出发制定利率的做法，一方面，使中央银行的基准利率成为既尊重市场利率水平，又能体现中央银行宏观调控意图的灵活、有效的政策工具；另一方面，使商业银行能够根据基准利率和现实的经济情况灵活调整自身的利率政策、达到降低成本、防范风险、实现效用最大化的目的。（2）发展银行间同业拆借市场和国债市场，形成真正的、有影响的市场利率。（3）通过法定利率市场化、合理化，制约和引导民间利率，以实现高效、统一、有弹性、多层次、多样化的利率体系。6、商业银行的性质（简答6）以追求利润为目标的、以经营金融资产和负债为对象、综合性、多功能的金融企业。7、中央银行的性质和职能（简答题7）中央银行的性质：中央银行是政府的金融管理机构，代表国家管理金融，制定和执行金融方针政策。（1）不以盈利为目的；（2）以经营普通银行业务；（3）在制定和执行国家货币方针政策时，具有相对独立性。中央银行行使的基本职能有：发行的银行、银行的银行、国家的银行。（1）发行的银行。是指垄断货币的发行权，成为全国惟一的现钞发行机构。（2）银行的银行。中央银行具有经营业务活动，业务对象是商业银行与其他金融机构。（3）国家的银行。是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务。具体体现为：代理国库；代理国家债券的发行；对国家给予信贷支持；保管外汇和黄金储备，进行外汇、黄金买卖和管理；制定并监督执行有关金融管理法规。（此部分简答时可不写）8、商业银行的经营原则及其相互关系（3性）（简答8）商业银行经营原则是：安全性；流动性；效益性。商业银行经营的安全性、流动性、盈利性之间是相互矛盾的，盈利性要求提高盈利资产的运用率，而流动性却要求降低盈利资产的运用率，资金的盈利性要求选择有较高收益的资产，而资产的安全性却要求选择有较低收益的资产，使安全性、流动性、盈利性产生深刻矛盾。这种矛盾关系要求必须对“三性”原则进行统一协调。商业银行经营“三性”原则之间存在潜在的统一协调关系。商业银行的流动性要求商业银行保留一定水平的流动资产，如果商业银行将本应作为流动资产的资金全部投放到盈利资产中，短期内会提高盈利性，当商业银行出现流动性需求时，资金不能及时抽回，最终会因不保留流动资产而将使增加的盈利损失殆尽。最后，安全性流动性也存在统一的一面，商业银行的流动性管理实质上是安全管理的一个有机组成部分。9、什么是证券回购？（简答9 题较偏）见教材P113 要答优点与缺点（证券回购，即证券回购交易，是指证券买卖双方在成交同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交。优点：1）回购可以作为货币政策操作的工具；2）可以为中央银行提供相对准确的流动性控制；中央银行有时实施的回购操作具有货币政策信号显示作用。缺点：回购会发生违约风险，而且有时对货币政策的预期作用不是太明显。）以上教材没有，作为补充。回购协议：指签定回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。优点：利用回购协议，不仅可以使银行充分利用这些优质资产，由于回购协议利率较低，银行以此融资用于收益较高的投资，会带来更高收益。缺点：回购协议会有违约风险。以上属于教材上内容，但重点讲述的是回购协议，大家看清问题再作答。10、贷款政策的原则（简答10）：简述6C原则的内容。（1）品质，是指借款人借款有明确的目的，并有能力按时足额偿还贷款。（2）能力，是指借款人具有申请借款的资格和行使法律义务的能力。（3）现金，是直接可以用于偿还贷款的，只有充足的现金才能保证银行贷款的及时偿还。（4）抵押，借款人用于抵押的资产质量如何是银行所关心的问题，特别是用于抵押资产的流动性、价值稳定性等关系到贷款安全的保证程度。（5）环境，是指借款人或行业的近期发展趋势，经济周期的变化对借款人的影响等，这需要银行通过阅读借款者的信息档案获得。（6）控制。11、信托行为形成的条件？（简答11）信托行为的形成，一般需要四个条件：1)信托当事人的真实意思表示。通常有三种具体方式：一是信托合同，二是个人遗嘱，三是法院依法裁定或判决信托行为成立的法律文书。2)特定的合法目的。3)以财产为中心。财产是信任的核心。4)以信任为基础。综合言之就是需要信托行为，信托财产，信托关系人。12、信托职能（简答题12）P159-160（旧版教材）主要有财务管理职能、资金融通职能、信用服务职能三方面。 1）财务管理职能。资金信托的财务管理职能表现为信托机构为委托人代为管理货币资金。2）资金融通职能。资金信托作为一种信用形式必然具有融通资金的职能，与银行信用相比还具有长期、稳定的特点。3）信用服务职能。随着经济活动的多样化，各经济主体要求金融业提供多样化、多层次、多方位的金融服务。13、开办不动产信托业务的意义（简答13）：P167-168（旧版教材） （1）促进房地产业再生产。 （2）为投资体制改革和住房制度改革服务。（3）为房地产业主（用户）提供专业服务。14、现代租赁的性质（简答14）：P169-170（旧版教材）现代租赁具有双重作用集于一身的性质与意义。表现在三个方面：1）融资与融物结合。2）信用与贸易结合。3）银行资本与产业资本交织在一起，发挥着双重作用。15、金融租赁的功能（简答15 P172-173）（旧版教材）（1）在资金不足的情况下引进设备。（2）提高资金使用效率。（3）成本固定，避免通货膨胀的风险。（4）引进速度快，方式灵活。（5）在对租赁实行投资减免税和加速折旧的国家，承租人还可以享受减免税收的好处。16、保险的基本原则（重点题简答题16保险在经营中要坚持最大诚信原则、可保利益原则、近因原则和补偿原则。最大诚信原则：保险人不得向被保险人隐匿信息，导致双方签订对自己不利的合同；保险人所签订的保险责任和赔款处理的条文明示，不得故弄玄虚，不得欺骗对方。诚信对被保险人的要求。告知。首先，申请保险时，要主动地向保险如实陈述关于所要转嫁危险的重要事实；其次，在保险合同的有效期内，要及时通知保险人所发生的与保险标的有关的各种情况；最后，保险标的出险时，应向保险人如实告知出险原因和受损情况；保证。即被保险人遵守的保证事项，或者说是被保险人对保险人所尽义务的承诺。可保利益原则：必须具备以下条件：一是可保利益必须是确定的；二是可保利益必须能计价；三是可保利益必须是合法的；另外，可保利益必须正确量度，必须符合保险时效，保险合同开始生效，被保险人就要有可保利益，保险标的受损时，被保险人必须有可保利益。 近因原则：是根据保险人对投保的风险有选择的接受而确定的，目的是为了统一对损失原因的认识，正确确定保险责任，建立处理保险理赔争议的基础，及时进行补偿。补偿原则是根据保险职能确定的，目的是为了正确确定损失补偿数额，防止保险中出现投机行为，避免被保险人取得额外利益。17、金融市场的功能（简答题17）：（1）金融市场的最基本功能就是媒介资金融通，对社会资源进行再分配。（2）金融市场还具有支持规模经济的功能。（3）价格发现也是金融市场的重要功能。（4）金融市场还具有调节宏观和微观经济的功能。18、金融市场的要素分析：（简答题18）交易对象、交易工具、交易主体、交易价格和交易的组织系统。1）交易对象。交易对象是货币资金的使用权。2）交易工具。交易工具是交易的载体。金融市场的交易工具是金融交易的证明，简称金融工具。3）交易主体。交易主体分筹资者、投资者和作为调控者的中央银行。4）交易价格。交易价格与资产价值的偏离决定投资者的买卖行为。5）交易组织系统。传统上划分为交易所交易和场外交易。19、从事证券市场投融资业务的基本规则：（简答题19）四个 P223-225（1）公开、公平、公正的原则。又称“三公原则”，这是维护投资者合法权益，保障证券市场健康发展的基本原则。 （2）自愿、有偿、诚实信用的原则。（3）禁止欺诈、内幕交易和操纵证券交易市场的行为。欺诈、内幕交易和操纵市场的行为是证券活动三大违法行为。（4）持续信息公开制度。信息公开，又称信息披露，是指证券发行上市公司按照要求自身财务、经营等情况向证券监督管理部门报告，并向社会公众投资者公千的活动。20、普通股融资的利弊分析？（简答题20）各四个 P230普通股融资的优点（好处）在于，1）普通股筹集的资金不需归还；2）无固定的股利负担；3）可以增强公司的举债能力；4）发行比较容易、可以提高公司及其产品知名度。问题在于，1）普通股的资金成本较高；2）会分散公司的控制权；3）增发新股会降低普通股的每股收益；4）股票上市后公司需定期公布财务状况，保密性差，股票交易易被人为操纵，影响公司形象21、期货合约的定义和特点（简答题21）P250-251期货合约是一种交易双方就在将来约定时间按当前确定的价格买卖一定数量的某种金融资产或金融指标而达成的协议。期货合约有如下特点：1）每一份合约都有买卖双方当事人，合约的执行对买卖双方都是强制性的2）期货交易大多是交易所组织的交易，因此期货合约都是标准化的。3）期货合约的标的物可以是政府债券、通货、股票指数、短期利率、而很少是个别企业的股票4）期货合约账户是每天交割的，保证金账户每天盈进亏补。22、国际收支的构成（简答题22）P2641）经常账户本账户反映的是在国际收支中经常发生的交易的情况。经常账户包括货物、服务、收入及经常性转移。2）资本和金融账户 包括资本账户和金融账户。资本账户：包括移民转移、债务减免等资本性转移。金融账户：包括直接投资、证券投资和其他投资。3）储备资产变动 反映我国在黄金储备、外汇储备、在国际货币基金组织的储备头寸、特别提款权、使用基金信贷等方面在本年末与上年末余额之间的变动额。储备资产增加用负号表示。23、外币与外汇是两个既相联系，又相区别的范畴（外币与外汇的区别）（简答题23）P265-266 首先，外汇包括外币，但外汇不等于外币，外汇中还包括其他内容，外汇的主要内容是外币支付凭证。其次，外汇包括外币，但并非各国货币都是外汇。通常情况下，只有可以自由兑换的外币才是外汇，因为外汇的实质是国际支付手段，如果某种货币不能自由兑换，它也就不能成为国际支付手段。此外，在理解“外汇”这一概念时，还应注意其中的债权内涵。持有外汇意味着对外汇发行国拥有债权，持有外汇过多。因此，如何管好、用好持有的外汇储备是一个很值得研究的问题。24、通货膨胀的成因（简答题：24）1需求拉上型通货膨胀：这是指在社会再生产过程中社会总需求过度增加，超过了既定价格水平下商品和劳务方面的供给，而引起货币贬值、物价总水平上涨。2.成本推动型通货膨胀认为在社会商品和劳务需求不变的情况下，由于生产成本提高也要引起物价总水平的上涨。3.结构失调型通货膨胀：这是指在社会总需求不变的情况下，由于需求的组成发生结构性变化，相应导致物价总水平上涨。25、货币政策的中介目标要符合以下要求：（简答题25）P331-332 1）中央银行能够加以控制；2）中央银行能够及时取得有关中介指标的准确数据，据以分析监测；3）它与货币政策最终目标关系紧密。即：可控、可测、相关性、抗干扰性。论述：1、间接融资和直接融资的优缺点。（重点论述题1）（或只取其一作简答题）间接融资的优点及局限性？（优三缺二）间接融资指：是银行等金融中介机构，一方面，以债务人的身份将资金盈余者的盈余资金筹集起来，另一方面，又以债权人的身份对资金短缺者提供资金。银行向资金盈余者出售的金融工具主要为各种存款凭证。向资金短缺者提供资金的主要方式为各种贷款。间接融资的主要优点有：社会安全性较强。因各国对金融机构的监管很严，金融中介机构的资信度和内部管理也强于一般企业。尽管银行贷款一般审查比较严格，但对于有良好资信记录的长期客户，能及时方便地获得流动性资金需要。企业只对有关金融机构公开财务和投资计划。在间接融资中，保密性较直接融资强。间接融资的局限性：由于资金供求双方的直接联系被隔断，金融中介机构集资金供求于一身，从而也集中了金融市场的风险与收益。对新兴产业、高风险项目的融资要求一般难以及时、足量地予以满足。直接融资的优点及局限性？（优三缺三）直接融资指：资金盈余者直接购买资金短缺者的债权或产权的一种融资方式。直接融资的主要优点有：筹资方直接面对市场，筹资规模和风险度可以不受金融中介机构资产规模和风险管理的约束。具有较强的公开性。在信息披露制度下，筹资方直接面对市场监督的压力。受公平性原则的约束。直接融资的局限性：筹资者直接凭自己的资信度筹资，风险较大。直接融资需逐次进行，缺乏间接融资中额度管理的灵活性。直接融资的公开性要求，不利于企业保守商业秘密。2、期货合约（来说明金融衍生工具）的作用：（重点论述题2）四方面 见教材P251-2531）利用期货合约进行套期保值套期保值是一种管理资产贬值风险的投资策略。利用期货合约锁定价格是进行套期保值的途径之一。与投机者买空卖空不同的是，套期保值者未来确实有资金收入要购入某种资产或确实有资产要在未来卖出。2）利用期货合约进行资产组合管理期货合约是一种非常流行的衍生金融工具，通常都被资产组合经理们用来预防股票价格、利率和汇率的不利波动，此外，在阿尔法基金和商品基金中，期货合约还在偏积极的资产组合策略中被采用。3）利用期货合约进行投机期货合约由于采用保证金制度，可以以小博大，因此是非常理想的投机工具。老练的投机者还会把不同的期货合约进行组合，以降低风险。4）利用期货合约发现价格从期货价格与现货价格的关系来说，期货价格在一定程度上反映着人们对合约到期时现货价格的预期。事实上，在一定严格的假设条件下，期货价格就是未来现货价格的无偏估计值。3、治理通货膨胀的措施和经验（重点论述题3）措施见教材P311-312 经验 314-315治理通货膨胀的一般措施包括：(见教材P311-312) 财政