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中国预应力钢绞线市场容量预测摘要：中国预应力钢绞线产业已进入能力过剩和高度竞争的时代，供应厂商会继续增多，高速公路这个主要用户会保持平稳发展。从国家规划来说，市场仍有5年左右的较大需求，2010年以后的需求不容乐观。19952004年中国钢绞线的需求与基建规模基本呈线性关系，每千米高速公路的钢绞线消费量大致是100150t。1 中国预应力钢绞线产业的历史和现状中国最早的预应力钢材是钢丝，由天津钢厂于1950年开始生产，在丰台桥梁厂用做铁路轨枕。1960年因为建设南京长江大桥的需要，中国企业开发出了预应力钢绞线，由于钢铁质量和加工技术的限制，钢绞线技术水平还比较低。低松弛预应力钢绞线于1988年诞生于江西省新余市的新华金属制品股份有限公司，其设备和技术都来自意大利，通过硬件、技术的转移及推行美国产品标准的行为，逐渐走向成功。在投产的初期，原材料及备件还必须从欧洲及日本进口，国内市场还处于萌芽期，全国一年需求仅数千吨，和现在的一座大桥的用量差不多。1990-1992年，因为国内需求不足，约80%的产品销往国外，但是到了2004年，国内的需求量达到了75万t以上，出口量大致在15万t左右，一段时期内国内还出现供应不足的情况。中国大陆的预应力钢绞线产业在1995-2005年之间处于高速增长时期，1993-1994年及2004-2005年之间出现暂的供应不足，刺激了此产业的投资规模，2004年的产能为100万t，2005年产能可达160万t，2006年的生产能力将达到200万t左右，目前已出现能力过剩局面。产业规模的急速膨胀不仅仅是市场机会的刺激，还与国产设备的投产有关，投资门槛明显降低，产品的成熟为新进入者提供了许多挖掘行业人才的可能。竞争者的数量大量增加使竞争越来越激烈，私营企业数量和比例的增长将改变竞争态势，成本竞争将达到非常严酷的程度，行业生态系统将选择强者。2 产业环境的基本判断现代行业观念必须立足于整个商业网络，不能割裂企业群与周边密切相关企业的关系，可以将相关行业看成是预应力钢绞线产业的生存环境因素，这些环境因素包括供应商、顾客、银行等等。显然判断一个行业的状态时，这些环境因素的相对规模及健康状态是非常重要的。相对上游的钢铁业及下游的建设行业，预应力钢绞线都属于很小的产业，这决定了预应力钢绞线产业对环境的影响能力较小，因此，产业的健康状态很大程度上取决于环境因素的健康情况。图1是根据2004年中国企业发展研究报告公布的500强数据整理出来的结果。图1 2004年中国500强企业有关行业的赢利能力 钢铁行业的赢利情况虽然最好，但钢铁行业所需的矿石资源有限，产能扩展需要很高的投资和较长的时间，2004-2005年初的一段时间供需失衡与此有关。这种局面在2005年5月出现了戏剧性的转变，钢铁行业利润下滑。这种下降对于钢绞线产业来说有利有弊。有利的是钢绞线企业可以获得更便宜的原料，钢铁企业更愿意生产钢绞线所需的线材，开发这些产品的钢铁企业在增加，青岛钢厂、湘潭钢厂及邢台钢厂都有可能成为钢绞线企业的重要供应商，而且质量将会不断提高，对于整个生态系统的发展是有利的，是钢绞线产业扩展所必须的协同进化的结果。不利的是顾客对钢绞线价格也有了看跌的心态，价格的稳定性差。表1是与路桥相关的中国上市公司公布的部分业绩，可以看出使用钢绞线的主要企业的每股收益在上升阶段。2004年的现金流量比2003年明显下降，与2004年公路桥梁建设投资突然猛增有关系，很多计划项目都提前完工了。由于公路收费收入呈稳定增长态势，可以说钢绞线产品的下游行业是属于比较稳定的行业，有利于钢绞线产业的生存和发展。表1 与路桥相关的中国上市公司的业绩名称代码流通A股/亿每股收益/元每股现金流量/元20022003200420032004延边公路0007760.93-1.17-0.180.150.03-0.08海南高速0008862.480.02-0.060.010.180.02现代投资0009002.140.230.140.27-0.010.14山东基建6003505.050.140.140.190.050.25粤高速0004292.740.140.140.210.090.14东北高速60000330.10.15-0.1-0.330.08华北高速0009163.40.160.160.220.180.1西藏天路6003260.720.170.170.16-0.79-0.21皖通高速6000122.50.160.170.24-0.370.11宁沪高速6003771.50.160.190.160.14-0.2湖南投资0005481.760.120.20.10.05-0.21五洲交通6003680.80.260.230.210.220.34中原高速6000202.80.40.260.491.31-1.03重庆路桥6001060.90.230.260.211.31-0.44厦门路桥0009050.950.280.30.330.130.98福建高速6000332.40.320.370.4-0.080.08深高速6005481.650.160.390.220.220赣粤高速6002691.560.480.480.470.440.02平均0.13110.19480.21890.15390.005国务院2004年底审议通过了国家高速公路网规划。根据规划，未来30年中国将掀起建设高速公路的高潮：投资2万多亿元人民币，建成8.5万km的国家高速公路网。目前已建成2.9万km，在建1.6万km，待建的还有约4万km。其中，2007年底前贯通“五纵七横”国道主干线，2010年，国家调整公路网将建成55.5万km，东部地区基本形成高速公路网，中部地区实现承东启西、连南接北，西部地区实现内引外联、通江达海。交通部权威人士指出，尽管中国高速公路建设速度较快，但仍不适应社会经济发展的需要。从煤电油运输全面紧张的形势看，交通压力会持续增加。在2010年前，国家调整公路基本保持每年建成30004000km的速度是适当的。制定这样的目标主要是考虑高速公路的发展需要与经济发展相匹配，需要与一般公路（包括农村公路）协调发展，也需要与其他运输方式协调发展。同时，突出强调投资效益，避免盲目性，特别是对于西部地区，要合理选择建设时机和技术标准。2010年的建设目标体现了宏观调控的政府意图。公路建设规模影响到80%的钢绞线市场。20012004年完成了将近2万km，平均4497km，而20052010年只有2.5万km的规划，平均每年4160km，20112020年间平均每年2500km。如果根据已有数据确定的地方规划高速公路约为国家规划的1/3，那么2005年至2010年里程可能是5500km，20112020年大约为3300km，那么按照规划数据预测在2010年将出现需求下降的现象。铁道部在2004年公布了20年规划，增强了铁道投资规模，成为钢绞线产业的有利因素。大量规划中的高速铁路是未来新增的需求因素，京沪高速、京广高速、长三角地区、珠三角地区、四川省及东北地区等都有城际高速铁路的规划。高速铁路需要建设大量桥梁，对预应力钢绞线的需求将明显高于传统铁路。能源紧张、煤炭资源紧张及运输压力使得中国有了庞大的核电计划和液化天然气工程计划。核工业集团规划到2020年要投资4000亿人民币用于核发电建设。另外，贸易的迅速增长推动了码头建设的调整发展。这都对钢绞线的需求起到了积极作用。预计中国预应力钢绞线产业未来1015年生态是：（1）原料供应商继续增加、质量不断改善，供应环境将改善；（2）主要顾客行业（高速公路）的收益稳定，处于健康状态；（3）高速公路产生的平均需求将出现下降，其它需求将上升，但不足以补充高速公路项目减少带来的影响；（4）产业产能将达到年产200万t以上，部分企业将破产；（5）竞争者数量不断增加，私营企业增多，竞争将非常激烈，对成本和现金流量的控制水平差异将影响到企业的生存能力。3 对钢绞线市场需求规模的预测预测方法建立在对此行业生态系统的构成及环境因素的认知基础上，中国的预应力钢绞线消费主要取决于公路建设规模。预测所采用的建设行业数据主要来自交通部网站，基建投资规模数据来自国家统计局的网站，行业消费数据是由新华金属制品股份有限公司向行业组织及企业调查获得。钢绞线库存积压比例较低，所以，以行业产量作为消费量，在进出口规模较大的年份做了一些调整。数据整理见表2。表2 中国1988-2004年的高速公路、桥梁长度及钢绞线用量统计年份全国高速里程/km高速公路建设规模/km基本建设投资额/亿元公路桥长度/km桥梁增量/km每千米高速公路绞线用量/t每千米桥梁绞线用量/t钢绞线产量/万t模型预测消费量/万t1988147501543220.111989271124153821.770.2719905222511703495036.650.921991574522075512317392.314.60.819926527829115281158121.79121.9199311454934647552824791.2810.12.52.12199416034586287579426686.4612.43.38.241995214153873656185391133.8318.47.212.261996342212818399652534095.2435.912.216.1119974771134998636862337126.0250.41721.5719988733396211904736650460.5847.62429.181999116052872126197911545100.9753.22931.84200016300469513215865574474.55473534.07200119437313714567106501995132.9320.941.739.112002251305693172511161296293.2755.253.149.1120032974546152272912466854150.6885.773.269.532004342884543133376910177.75104.495第一个预测思路是确定国内钢绞线需求与基建规模的关系。表2的数据显示两种数据在过去10年中存在着较好的线性关系，最后一行是回归推算的结果，推出的线性回归方程是：y=0.003728x-15.2 (1)y预测的钢绞线需求，万t；x固定资产投资规模，亿元。相关系数达到了0.978（取1991-2003年的13组数据），这种相关性已经达到了较高的水平，可以用来预测。图2显示1991-2003年中国钢绞线的实际需求与按照式（1）所做的预测有较好的吻合性。只要预测到未来基建投资规模的增长情况就可以大致确定钢绞线的需求规模。式（1）的适用性是有条件的，1993-2003年，在公路建设投资方面有较稳定的政策，基础建设投资中交通建设规模出现明显变化，式（1）的系数需要调整。具体预测曲线如图2所示。图2 按基建规模预测钢绞线需求量另一个思路是根据高速公路里程数据预测钢绞线需求。表2列出了中国每千米高速公路的钢绞线用量，这个数据已经考虑进出口规模的影响。这些数据并非是稳定的，在1991-2004年，此数据在60177t/km之间波动。数据的波动原因在于高速公路所处线路上的地理特征决定了桥梁所占比例，在北方人口较少的地区一般需求较少，在人口密集、河网多的地带需求就较高，如果出现特大型桥梁需求就会升高更多。根据高速公路规划数据估计钢绞线需求，估计参数取100150t/km，这种预测波动范围较大，只可用于对市场粗略判断。误差大的原因是将所有消耗都平均统计到高速公路上，实际上其它类型项目的消耗规模、地理差异造成的不同桥梁需求都明显地影响着需求量。4 结语中国预应力钢绞线工业在