大宗品电子交易产品说明.docVIP

山西焦联厦门分市场大宗商品电子交易投资产品介绍进入21世纪随着网络的普及，大宗商品市场的发展与创新正发生着重大而深刻的历史性变革。大宗商品电子交易为了解决行业中的种种困境而应运而生，它是一个新生事物，是未来行业发展的方向，它在促使信息流、资金流、商流、物流有效融合，从而大大方便了商品交易的流程，提高了商品的市场化定价，减少了国内外跨国企业、大贸易商对价格的垄断控制行为;为市场的参与者提供了新的盈利模式，提供了有效的避险工具;并解决了行业参与者资金不足以及在现实社会中无法避免的三角债问题和国家对大宗商品定价权。当然大宗商品电子交易的发展也非一帆风顺，一蹴而就，而是由国家相关部门、金融企业机构、电子交易市场、市场参与者等各方共同的努力不断的完善，才有了今天的大宗商品电子交易规范、完善并越来越好的发展格局。一、 大宗商品交易市场大宗商品市场，是指进行大宗商品交易的场所。大宗商品市场是指可进入流通领域，但非零售环节，具有商品属性用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品。在金融投资市场，大宗商品指同质化、可交易、被广泛作为工业基础原材料的商品，如原油、有色金属、农产品、铁矿石、煤炭等。大宗商品包括3个类别，即能源商品、基础原材料和大宗农产品。因此对应的有相关的大宗商品交易场所，即各类大宗商品市场，又叫商品交易所。大宗商品有现货交易，也可以设计为期货、期权作为金融工具来交易，可以更好实现价格发现和规避价格风险。本文介绍的是区别于期货市场的大宗商品电子交易市场，其在大宗商品交易市场中起着不可或缺的作用，和期货交易一起形成了大宗商品市场，影响着大宗商品的价格。1、什么是大宗商品电子交易大宗商品电子交易（也称为现货中远期电子交易，或现货仓单交易）是以现货仓单为交易的标的物，采用计算机网络进行的集中竞价买卖，统一撮合成交，统一结算付款，价格行情实时显示的交易方式。其本质就是现货商品的电子商务。大宗商品电子交易规范对大宗商品做了明确的规定：可进入流通领域，但非零售环节，具有商品属性用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品。大宗商品电子交易就是采用以网络为工具，以电子商务的模式进行交易，买卖双方不见面，以电子交易市场为交易平台，国家政府为裁判；是一种网上和网下相结合，现实与虚拟相结合，传统经济与网络经济相结合的双赢模式，充分解决了现货商品交易的住处源、客户源、在线结算、物流配送等众多难题的交易形式。现货中远期交易其本质是一种标准化合约交易。2、大宗商品电子交易市场与传统现货交易市场的区别现货交易是指买卖双方根据商定的支付方式与交货方式采取即时或在较短时间内进行实物商品交收的一种交易方式。主要区别在于：（1）交收时间不同：现货交易一般是即时或在很短时间内完成，而大宗商品电子交易的交收日期是事先规定好的。（2）交易对象不同：现货交易的对象主要是实物商品，而大宗商品电子交易的对象是标准化仓单。（3）交易目的不同：现货交易的目的是让渡商品所有权；而大宗商品电子交易的对象目的是获取差价或者是规避风险。（4）交易场所不同：现货交易不受交易时间、地点、对象的限制，随机性强，而大宗商品电子交易市场的这些条件都是固定标准的。（5）结算方式不同：现货交易的结算方式有一次性结清、货到付款或分期付款，而大宗商品电子交易实行每日无负债结算制度。3、大宗商品电子交易的特点大宗商品电子交易具有以下6大特点：（1）电子交易合同的标准化：电子交易合同的标准化指的是除价格外，合同的所有其他条款都是预先规定好的，具有标准化的特点。这种标准化的电子交易合同一经注册，便成为仓单。（2）双向交易：指的是投资者可以通过对仓单的低价位买入，高价位卖出获利；也可以高价位卖出，低价位买入获利。交易方式更加灵活，增加交易机会。（3）对冲机制：对冲机制指的是对电子化合同采取反方向的操作，达到解除履约责任的目的。（4）每日、隔日或者一段时期无负债结算制度：每日、隔日或者一段时期对投资者账户进行核算，避免债务纠纷，达到控制风险的目的。（5）保证金制度：保证金制度是指对交易双方冻结适当的保证金，以达到保证合同履行的目的，同时起到资金的杠杆作用，充分利用资金。目前中远期交易国家规定采用20%的保证金制度。（6）T0交易制度：当天就可对订立的合约进行转让处理，当日获利，当日就可对冲平仓，充分利用资金，同时减轻长期持仓带来风险，操作机动灵活。4、大宗商品电子交易的功能（1）投资功能 传统的现货交易由于受到地域、货物质量、投资者的财力、专业水平的限制，对于普通的投资者来说，几乎没有什么投资的价值。大宗商品电子交易市场由于交易的是标准化的电子交易合同，货物质量有保证；电子交易，没有了地域的限制；保证金交易，投入资金少，普通投资者可方便介入，从而获取经济利益。（2）发现功能 是指在大宗商品电子交易市场通过公开、公正、高效、竞争的交易运行机制形成具有真实性、预期性、连续性和权威性的价格发现过程。传统交易模式由于受到地域的限制，加上参与的投资者少，形成的往往有着明显的地域性，而通过大宗商品电子交易由于参与的投资者众多，其中包括众多的商品生产者、销售者、加工者以及进出口商等，他们的竞价可以代表供求双方的力量，有助于真实的形成。同时，参与交易的投资者大都熟悉某种商品行情，有丰富的经营知识和广泛的信息渠道以及一套科学的分析、预测方法，这样形成的基本反映了供求变动趋势。（3）规避风险 规避风险功能是指生产经营销售者通过在大宗商品电子交易市场上进行套期保值业务，有效地规避、转移或分散现货市场上波动的风险。套期保值之所以能有助于规避风险，其基本经济原理就在于某一特定商品的现货中远期交易与现货在同一时空内会受相同经济因素的影响和制约，因而一般情况下，两个市场的变动趋势相同。5、大宗商品电子交易的方式大宗商品电子交易一般是在一个开放的互联网平台上进行，众多参与者通过交易行情系统查看交易的最新行情，通过下单系统提交新的电子合同申请。交易平台通过价格优先、时间优先原则对于众多投资者提交的电子买卖合同进行撮合，形成最新的成交合约。大宗商品电子交易非常类似于股票或者期货的操作方式，以上大宗商品电子交易行情客户端界面，上图为分时走势数据图，下图为日线数据图。6、大宗商品中远期交易与股票、期货、黄金、外汇等比较大宗商品电子交易股票期货黄金现货外汇法律大宗商品交易市场管理办法证券法期货管理条例无无交易机制T+0，交易灵活便捷T+1，传统交易机制，交易迟缓T+0，交易灵活便捷T+0，交易灵活便捷T+0，交易灵活便捷赢利模式双向，上涨做多，下跌做空单向，只有股票上涨才能获利，双向，上涨做多，下跌做空双向，上涨做多，下跌做空双向，上涨做多，下跌做空交易保证金20%，价格波动理性，风险适中100%，资金使用率低，风险适中5-10%，风险较大杠杆比例一般1：100，投资风险巨大杠杆比较高，最高为1：400资金安全性银行进行第三方监管，资金安全透明银行进行第三方监管，资金安全透明银行进行第三方监管，资金安全透明资金汇往国外、安全系数低，无保障资金汇往国外、安全系数低，无保障资金转帐费用各银行公布的相关手续标准为准各银行公布的相关手续标准为准。各银行公布的相关手续标准为准。手续费用较高手续费用较高资金转帐方式银商转账（电话银行、网银与自助委托交易端）银证转帐（电话银行、网银与自助委托交易端）银期转帐（电话银行、网银与自助委托交易端）银行汇款银行汇款印花税免税按国家规定不收印花税偷税偷税出入金额度不受限制且当日到帐额度不受限制单个客户每日出金次数不得超过二次不详不详影响价格因素简单、主要受供求关系、天气气候影响复杂，受政策面影响较大品种多，受影响范围广复杂，如美元强弱、通胀压力、全球经济表现复杂，对经济数据异常敏感适宜投资人群门槛低，适合大众投资者投资；收益快，是较为适宜的理财产品门槛低，收益慢，大势难以把握，缺乏普遍的赚钱效应门槛高，价格波动空间大，投资者较难把握高端人群，需要较强的技术分析能力和风险承受能力高端人群，需要较强的技术分析能力和风险承受能力收益率对比投资机会大，有限资金获取较大利益投资机会有限，熊市行情中鲜有获利收益大，风险也大，不适合普通投资者收益大，风险也大，不适合普通投资者收益大，风险也大，不适合普通投资者市场代表山西焦联焦炭市场上海证券交易所上海期货交易所地下市场地下市场三、市场简介：1、焦联市场简介：“世界焦炭看中国，中国焦炭看山西，山西焦炭看焦联。”山西焦联焦炭电子交易市场，由山西省焦化行业协会在中国焦化网的基础上，组织了全国十一家焦化行业各具代表性的领军企业做为其股东共同创办。 公司注册资本2000万元，包括股东初期投入的流动资产和实物资产，市场的启动资本已超过三亿人民币。目前，股东企业的焦炭产销能力为1800万吨/年，包括焦联电子交易市场会员企业产销能力为4000万吨/年，股东与会员企业焦炭产销能力占山西总能力的55%，实际出口量占全国总出口量的75%。市场宗旨：以市场经济理论为基础，以现代科学技术及其成果为手段，通过深入研究现行焦炭市场，搭建公开、公正、安全、便捷的第三方交易平台，从而最大限度地稳定市场、规范交易、降低成本。基本功能： 将焦炭的销售前沿由生产地扩展到全国各消费地的市场，以及世界各地的任何一台计算机终端； 通过监管银行和定金制度彻底解决了长期存在于国内焦炭贸易中的信用危机通过价格优先、时间优先的系统自助撮合成交方式，改变了过去被动接受价格的局面为不同空间内的交易商提供了充分的选择和交易机会，极大优化了资源配置通过更多交易商的参与，稳定市场、发现价格、引导行情，生成指数战略目标：缩短交易商双方的时间和空间距离，实现生产企业与消费企业的无缝对接，形成一个现代科技与信息技术支持下的以焦炭为标的的大物流、大资金流的新型产业。主要交易品种简介：下面着重介绍一下焦联当前的两个主力合约。焦炭动力煤延期交易品种焦YY1012煤延DLYS交易单位批（1批=1吨）批（1批=1吨）报价单位元(人民币)/批元（人民币）/批最小变动价位1元/批1元/批每日最大波动限制上一交易日结算价的7%上一交易日结算价的7%合约交收月份10年12月每天交割交易时间每周一至周五9:30-11:30 13:30-16:0019：00-21：00每周一至周五9:30-11:30 13:30-16:0019：00-21：00交易保证金不低于合约价值的20%不低于合约价值的20%交易手续费1元/批1元/批最新价位1770657风险分析风险适中风险小交易波动性每日波动每日波动适合交易人群没有固定操盘时间所以人四、大宗商品电子交易中的四种盈利模式在大宗商品电子交易中，交易盈利模式有很多，比如日内交易、短线交易、波段交易、中线交易、长线交易。到底哪个好，哪个不好，这个问题不是他人能够回答清楚的，因为，同样的操作模式，不同的人不同的时期所产生的结果是不同的，所以，交易者要想达到事半功倍的效果，只能在了解各种模式的原理及技巧后，再根据自身和市场情况去选择。（一）、盈利模式介绍1、日内交易模式，日内交易模式有两种。1.1速战速决模式。它是指交易者在某个时期或某位位置为了博取几点或几十点的差价、持仓时间少则几秒、多者数分钟的交易模式。对于这种模式，其交易原理是利用价格在某个因素作用下瞬间大幅移动时，快进快出赚取利润。比如外盘影响、盘中支撑位和压力位的突破与假突破、突发消息等。1.2日内趋势交易模式。它是指为了赚取当日趋势利润，持仓时间在数十分钟或者几个小时并且当日平仓的交易模式。对于这种模式，其交易原理是利用价格在当日沿着明显的趋势方向运行，低买高卖或高卖低买来博取差价。比如波段或趋势中的单边运行。上边的案例是焦联市场客户王先生的交易明细，他的开户资金是两万元，用一万元的保证金进行如上高抛低吸的操作，一天获利1150元。2、短线交易模式它是指顺着市场的方向当日建仓、隔日或几日内平仓的交易模式。其交易原理是，市场已经有了比较明显的运行方向，市场趋势的发展往往会有一个过程，即走势的惯性。持仓过程中不接受调整，一旦走势能量减弱或丧失，立即平仓。无论短线套利还是长线投资，都能获得丰厚的回报，更有适合上班一族的晚盘，让您在下班之余还能投资盈利。3、波段交易模式它是指在支撑位买入、压力位平仓或压力位卖出、支撑位平仓的交易模式，持仓时间310天左右。其交易原理是，当市场打破一个盘整的密集交易区时，将会快速运动到下一个密集交易区。比如有明显趋势方向的振荡运行或没有方向的箱体运行。在机会把握中，后者比前者难。持仓过程中可接受一到三天的小幅调整。4、中长线交易模式它是指趋势起点建仓、回调结束时加仓、重要位置或时间周期平仓的交易模式，持仓时间一至三个月甚至一年左右。其交易原理是，市场总是在循环，当一个趋势结束后，必定引起另一个趋势的开始；而且市场运行不是简单的直线上升或下降，必定是曲折发展，以消化不利的因素。持仓过程中虽然接受调整，但要注意利润保护，以防判断失误。以下是杭州张小姐做的两个月的长线投资，工作之余两个月的收益12%，同样的你也可以做到。（二）、交易模式的操作要求1、日内交易和短线交易模式操作要求1.1要充分了解这种模式的特点：胜率高、盈利低，资金周转快，更注重的是反应能力而不是分析能力；1.2要能够迅速评估整个市场的普遍气氛和潜在方向； 1.3要在早上开盘一分钟前注意到所有的因素，并在脑海中计划不同的情景和操作方案；1.4必须尽力使自己的操作方向与今天的市场走向保持一致，及早抓住市场心理；1.5随时评价市场的强弱，比如检测支撑和阻力区、均线和常用图表形态等；1.6要能够判断市场上的潜在动力以及潜在的买方力量和卖方力量；1.7要了解通常的价格波动幅度，如果今天的价格变动已经超过或接近了它通常的变动幅度，则立即收取利润。1.8短线模式不要试图找顶卖空或摸底买入；1.9在现实和预计不同时缩小交易规模或停止交易。1.10日内交易时只作一个品种；1.11特殊情况比如重要点位的假突破外，每天交易只做一个方向；1.12根据自身能力和市场状况合理运用资金，并严格设置和执行止损；1.13每次的获利了结是主动从容而不是被迫的。2、波段交易模式操作要求2.1要能够判断支撑位和压力位的支撑和压力程度；2.2要有在支撑位和压力位迅速建仓的勇气；2.3要敢于牺牲利润以及敢于冒判断失误的风险，接受小幅调整；2.4要根据自身经验、能力和市场状况合理运用资金，并严格设置和执行止损；2.5要懂得如何保护利润，即设置止盈。3、中长线交易模式操作要求3.1要充分了解这种模式的特点：胜率低、盈利高；3.2资金实力要强，能够接受接连判断失误的亏损后，仍有实力和勇气介入；3.3要敢于牺牲利润以及敢于冒判断失误的风险，接受调整；3.4认真分析，坚持己见，不被各种言论左右；3.5要根据价格运行过程，通过加仓实现利润最大化，而不是一次性重仓或满仓；3.6严格设置和执行止损；3.7要懂得如何保护利润，即设置止盈；3.8当发现走势性质已经发生改变时，要迅速结清所有头寸。（三）、模式选择方法一直以来，交易者尤其是新手交易者在交易中，或者根本没有考虑过该用何种交易模式，或者是不知道该用哪种交易模式，或者以一种模式应对所有的交易机会，由于其交易思路非常模糊，因此交易结果也就不甚理想。那么改如何选择交易模式呢？1、根据个人条件和能力选择1.1兼职做交易的交易者，不要做日内交易，可选择短线（尽可能的累积和丰富交易经验）或中线；1.2经验不足的交易者，可在日内或短线上，少做多看多总结，用模拟单来验证和累积判断上的经验，用实战单来累积操作上的经验和培养操作技巧；1.3分析能力强、操作经验丰富、资金实力雄厚的交易者可选择中长线交易，并同时利用盘中短线或日内扩大资金利用率。2、根据市场运行状态和运行时间选择四种操作模式虽然操作周期和原理不一样，但在操作中，仍然是单向强势趋势或振荡运行中成功率最高。所以，无论任何交易都要尽可能顺势而为，适应市场；2.1市场在箱体运行中，建议选择日内或超级短线；2.2市场在振荡上行中，在支撑位选择波段交易模式；在运行中根据最近几日强度可选择日内或短线模式；2.3重要反转形态形成时或长期盘整结束时，选择中长线交易模式；在运行中根据最近几日走势的强度可选择日内或短线模式；2.4节假日即将来临时，建议选择日内或短线交易模式；2.5即将面临重要阻力位和支撑位时，建议选择日内或短线交易模式；2.6临近重要商品和经济数据公布日时，建议选择日内或短线交易模式。2.7重大事件发生时，建议选择日内或短线交易模式。2.8价格走势加速运行时，建议选择日内或短线交易模式。五、投资回报分析我们都知道任何投资产品都是有风险的，没有只挣不赔的生意并且风险永远和收益成正比，对于大宗商品交易来说，我们的风险就是来自于对价格研判的失误，就是说价格将要下跌，而我们买入，就会造成亏损。公司有一支具有多年实战经验的客户服务队伍，可以通过电话，网络对客户进行时势指导，帮助客户使交易风险降到最低，利润最大化，并且对于其他理财产品，也可以给予一些专业的建议。我们既然要投资，就是为了赚钱，对于大宗商品品来说，它的年收益率大约在20%-30%之间，但这并不是一定