直投和区域中心项目的区别和优劣.docx

直接投资区域中心法案依据1992年的区域中心试行计划，每年都需延期。（最近3年一延）1990年起的永久法律运营机构资质无需USCIS批准就可开展业务区域中心需要USCIS批准投资形式多为股权投资借贷和股权都有EB-5投资者的参与通常直接参与实体经营通过区域中心的投资或借贷而参与到项目中EB-5投资者同美国实体和项目的关系直接间接监管账号可以有通常都有经济分析报告无必须有I-526审理周期快 - 最近为6个月左右慢 - 最近为12-18个月就业类型直接就业直接/间接/延伸就业I-829审批 - 就业证明文件工资单/税单/员工表I-9通常是经济分析报告及花费收入等财务报表，以证明间接就业项目投资文件简单，通常只需商业计划书复杂直接投资区域中心直投的优势vs区域中心的劣势I-526审批简单、审批周期短经济（就业）模型复杂，I-526审批周期长投资者管理参与度高，较易控制经营风险项目大而复杂，参与面广，项目风险涉及面广为了满足就业要求，可以调整经营，增加雇用人数，灵活度高牵涉面广，对项目无直接控制，就业不足也往往无计可施直接投资区域中心区域中心的优势vs直投的劣势对投资者管理要求高，管理经营风险不易控制成熟团队+成功项目，使得投资移民简单易行只能使用直接就业就业使用面广，单位投入往往可以创造更多就业为了满足就业要求，必须维持经营管理参与度低，可以搭顺风车区域中心还是项目直投？帮您规避投资风险,美国投资移民一、区域中心还是项目直投？如何避免美国投资移民区域中心投资风险？提起美国EB-5项目投资移民，不少投资人首先会想到的关键词是“风险”。据业界统计，美国EB-5项目的区域中心数量已从五年前的60个骤然增加到如今的400多个，良莠不齐的状况令不少投资者担忧。那该如何选择呢？那么首先让我们来比较一下区域中心与直投项目的优劣。1、直观对比EB-5直投项目与区域中心项目在资质要求及申办流程中有很多共同之处。项目要求：EB-5投资要求项目为建立一个新的商业企业；或购买一个现有的企业，加以改造或重组以成为一个新的商业企业；或扩大原有的企业使其净资产和雇佣人员达到原来的140%，或投资使一个困难企业（过去一到两年中净资产减值20%的企业）保住现存所有雇员的职位。资金来源：投资必须用真实资金，包括现金，机器设备，存货，及其它财产。如果是用银行贷款投资，必须是用投资人本人的私人财产作抵押而得到的贷款。资金不须由申请人本身累积取得，赠与、继承等方式获得资金同样被认可，但所有资金必须取自合法正当途径。申请人资格：投资人必须年满21岁，身体健康，无犯罪记录，同时必须拥有50万及以上美金的资产证明。投资人须已经或正积极投入规定的投资金额。其中，投资人、其配偶和未满21岁之未婚子女均可以同时申请移民。永久绿卡发放考核周期：在投资人获得I-526申请通过获得临时绿卡2年后，移民局会对投资人的投资项目效果进行审核，对于审核通过的项目，移民局会对递交申请的投资者发放永久绿卡。最低投资额：对于高失业率地区或者农村地区（1.失业率是美国平均失业率的1.5倍以上 2.农业地区，人口在2万以下的地区），不论直投或区域中心项目，最低投资额均为50万美元。如果直投项目或区域中心不处于目标就业区（高失业率区域TEA），其最低投资额为100万美元。同时，直投项目与区域中心项目也有如下区别。1、直投项目是1990年起设立的，在美国任何地区均可，特定TEA区域内投资金额也可以放宽为50万美元起。而区域中心是1992年开始实行，特定TEA区域内投资金额放宽为50万美元起，可计算间接就业。2、区域中心需要递交区域中心申请并要求得到移民局批准，可计算间接就业；而直投项目根据永久法律执行即可，只计算直接就业，不需要就业模型。不容易与移民局雇佣的经济学家纠结于对就业模型的认可。3、办理周期。直投项目由于仅依赖直接就业证明，移民局不纠结就业算法，使得审理程序简单，因而速度非常快。而区域中心由于申请者不断增多，和移民局对就业算法的异议，办理周期不断在加长。二、甄选EB-5项目 三个关键要素要了解目前，市场上的美国EB-5项目令人眼花缭乱，主要包括工厂类、餐饮类、酒店类、住宅商业地产类和医疗类。对于EB-5项目的潜在投资者来说，最需要了解的不外乎三个关键要素：合作对象的选择、项目本身的营利性和项目的地域选择。那么对于不同类型的项目，在选择标准上又有何差别？某些标榜自己处于市中心的酒店类项目，实际上处于区域中心边际地带，周围商业气氛、人员流通复杂，未来还款能力存疑。又比如，工厂类的项目，需要看产业发展是否符合所在州的产业趋势，是否有政策作为依托，还要看区域的人口增长，以及区域的发展潜力等。而餐饮类项目，则要着重考察项目所处地段、资金结构以及用工人数的计算方式等。“特别是就业人数计算，很多项目宣传中的描述与实际移民局认可的方式往往存在较大的出入。从投资安全、身份安全的考量，这些都是投资人需要避免的陷阱。”“因为不熟悉，有些投资人在选择移民项目时，往往宁愿选择熟悉的城市，主观地认为那里的投资价值更大。实际情况则未必如此。” 三、投资对象与方式EB-5投资签证规定申请人投资的经营实体必须是以盈利为目的的企业，这样的企业在美国包括公司、有限责任公司和有限合伙以及其他法人或个人独资企业，但不包括非盈利机构。申请人可以通过以下三种投资方式来申请绿卡。1、新的商业企业作为最基础的投资方式，申请人可以：在美国任何地域创立和经营管理一个新的企业，收购一个原已存在的企业并在实质性上重建或重组此企业；投资一个存在的企业并使其净值或员工数增长40%。多个EB-5申请人可以同时投资一个企业，但该投资的数额和创造的工作机会平均到各个投资者的头上依然必须满足移民局的要求。2、困难企业申请人可以通过收购并经营管理一个困难企业来申请EB5移民签证。困难企业是指存在了两年以上，并且在申请人提出投资移民申请（I-526表格）之前一 年到两年内企业净资产（net worth loss）亏损超过20%。对于收购困难企业的申请人，美国移民局并不要求增加10个就业岗位，而只是要求在至少两年内保持现有的10个以上的岗位或投资时的雇佣状态，但作为收购已经存在的企业的特殊情况，依然要求净值上升40%。3、地区中心移民方案投资者也可以把钱投给移民局核准的“地区中心”， 成为某个项目的合伙人或股东。 为了刺激外国资本的投资，美国移民将每年3000个签证分配给投资“地区中心”的EB-5申请人。“地区中心”相对其他投资方式独具特色，比如不要求投资者 参与日常公司管理，除了直接创造的就业机会，间接创造的就业机会也符合移民局对于“创造10个就业机会”的要求等等。目前，区域中心项目问题较多，如何避免此类风险，下文将讨论。四、最低投资金额限制一般而言，美国移民局要求投资金额不少于100万美元。但是事有例外，为了刺激美国偏远或高失业率地区的经济发展，移民局规定如果申请人投资的对象处在 “目标就业区域”（Targeted Employment Area），即人口低于2万的农村地区或者失业率高于美国平均失业率50%的高失业率地区，投资金额限制可下调到不少于50万美元。另外值得注意的是，绝大部门的地区中心的投资门槛是不少于50万美元。五、创造就业岗位除了投资资金外，另一个核心的要求是创造就业。法律规定一般是，在I-526表格批准后的两年内，对于创立新企业的投资人，投资的新企业必须直接雇佣10个全职以上的美国员工； 对于参加地区中心计划的投资人，需要证明区域中心正在按照其被批准的商业计划运营；对于收购困难企业的投资人，需要至少保持投资时的雇用员工人数。 法律规定的美国员工包括，美国公民、美国绿卡持有者、其他合法移民，EB-5投资人本人和配偶子女不算在内。说到EB5，我们也不得不提到年初的一个行业丑闻，芝加哥会议中心项目，这个项目不想多说，因为已经定案了，50万的投资款要从4月17日的60天内返还给投资者，但我们要从这个事件去看它背后的因素，我们知道，芝加哥会议中心是区域中心性质的投资移民，美国EB5有区域中心，也有直接投资的方式，我们想知道区域中心和直投方式之间的区别在哪，它们的风险是怎样的？段律师：区域中心是美国政府为了把资金带到大的公司里，由大的公司从事开发的工作，所以就涉及到了区域中心的项目。2011年11月24号以前是没有表格要求的，任何公司的开发商有意愿想在这个区域里开发项目即可。当然这个区域要合乎美国50万投资移民的要求了，所谓50万的要求，一是失业率是美国平均失业率的1.5倍以上，二是农业地区，人口在2万以下的地区，就是所谓50万的地区。现在美国经济不是很好，选择的项目就是要把这个地区开发为区域中心，可以做酒店、做商场，不过它的开发项目比较大，需要资金比较多，于是可以把投资移民50万的资金汇合在一起形成一个区域中心项目。移民局针对他们投资的项目审核，看其是否符合50万目标就业区的要求，而且关键还要审核该项目是否满足能让每一位投资者制造10个以上工作机会的要求。现在区域中心有什么优势呢？不需要直接请10个员工。一般传统的办EB5的，要直接请10个人员就业，区域中心的机会可能比较大，因为每一个50万的部分就需要请10个员工，投资1亿美元将近有200人左右投资，需要创造的就业机会就有2000人，但它会鼓励人家做区域中心，找到精算师、经济学家、学者能够证明由于你资金投入带动了此地经济，间接制造了就业机会，那也可以算在里面，譬如1亿美金的项目，盖商场，可能商场只需要500人，剩下不够的员工怎么办？他可以计算间接拉动就业，由于这个项目带动了周遭的就业机会，被纳入里面了，所以区域中心的好处就在这里。但区域中心有个很大的问题在于这个项目投进去以后你是不能掌控的。如果本身是开发商自己去做的，能够得到银行贷款，那就最好了；但目前很多项目根本就是拿着投资人的钱去冒险，因为他们自己去银行贷款贷不到，他们就设计好这个，向移民局申请，变成区域中心项目，然后他就可以跟投资者讲，这个项目是移民局批准的。所谓移民局批准，在2011年11月24号以后就有正式的表格出来，I924，如果这个项目要申请区域中心，可以经过I924这个表的送件，然后移民局审核，资金、各方调整达到要求以后移民局就会批准，但并不保证这个项目一定成功，不保证你的绿卡一定能拿到。譬如上面都这样讲了，自从芝加哥会议中心发生这个事情以后，移民局对这方面审核更严格了。传统的EB5和区域中心投资最大的区别在于，传统式的EB5是一个萝卜一个坑，他拿50万也好，100万也好，看地区，针对50万、100万，好好的投资运转，两年以后制造了10个就业机会，就可以拿到正式绿卡，这是比较稳定的。资金担保的问题，澳华有一个公司叫“中港国际公司”愿意给他们担保，投资移民的50万或100万本金5年以后进行返还。因为所有的EB5都需要经过两个过程，第一个是I526，拿到的绿卡是两年有效期。这个阶段是移民局对你进行考察，资金来源没