银行从业个人理财第三章复习题.doc

第三章 金融市场根据发行主体不同，债券可划分为政府债券、金融债券、公司债券和国际债券等。根据期限不同，债券可划分为短期债券、中期债券和长期债券。 .按照对价格的预期，金融期权可分为看涨期权和看跌期权。按行权日期不同，金融期权可分为欧式期权和美式期权。按基础资产的性质划分，金融期权可以分为现货期权和期货期权。 .第18题 某投资者在股票市场上买人甲公司股票，担心股价会下跌，同时买进了甲公司的看跌期权，这体现了金融市场的（）。A资源配置的功能B聚敛资金的功能C调节微观经济的功能D避险功能 【正确答案】：D .试题解析：投资者买入股票的同时购买了看跌期权，那么股票价格上涨的时候，不执行期权权利，便可获得股票上涨收益；如果未来股价下跌，则可以执行看跌期权权利将风险转移给卖出期权的空头，仅仅损失期权费。这就体现了金融市场的避险功能。 . .第19题 其他条件相同的情况下，以外币计价的债券风险高于以本币计价的债券风险，来自于（）。A信用风险B政策风险C汇率风险D国家风险 【正确答案】：C .试题解析：以外币计价的债券同时要承担汇率波动的风险，因此风险高于以本币计价的债券。 . .第20题 关于回购协议，以下说法正确的是（）。A回购协议是一种信用贷款协议B资金借入方将标的证券抵押给资金借出方，并承诺在未来某个时候用资金将协议购回C回购协议比担保贷款更加不安全D公司债券的信用等级低，所以不能作为回购协议的标的物 【正确答案】：B .试题解析：回购协议是指出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原价或约定价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。本质上说，回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款，A错误。证券出售者不能在交易结束时买回证券，投资者就有权处置证券，从这个角度看，回购协议比担保贷款还要安全，C错误。可流通的证券都可以作为回购协议的标的物，因此D错误。 . .第21题 兼具债券和股票特性的融资工具是（）。A商业票据B银行贷款C可转换公司债券D回购协议 【正确答案】：C .试题解析：可转换公司债券的投资者有权利在未来以约定价格将债券转化成公司股票，因此可转换公司债券兼具债券和股票的特性。而商业票据、银行贷款和回购协议只具有债券的特性。 . .第22题 下列不属于固定收益证券的金融工具是（）。A银行一年期定期存款B普通股票C优先股票D五年期国债 【正确答案】：B .试题解析：银行一年期定期存款的收益是由央行公布的利率决定的，优先股票也是依条款事先约定好的，五年期国债的票面利率是发行时已经确定的，三者都属于固定收益证券。普通股票受到宏观和微观等多重因素影响，收益是不固定的。 . .第23题 下列组织不能作为货币资金供给方或需求方而参与金融市场交易的是（）。A中国人民银行B中国财政部C中国银行业监督管理委员会D某城市商业银行 【正确答案】：C .试题解析：中国银行业监督管理委员会作为金融市场的监管者不能参与金融市场交易。央行执行货币政策的需要，可以成为资金的需求方，而作为金融市场的“最后贷款人”是市场的直接货币资金供给方。 . .第24题 金融市场中介分为交易中介和服务中介，按这种划分方式，下列机构中有一个机构的性质与其他机构不同。这个机构是（）。A上海证券交易所8芝加哥商品交易所C中国证券登记结算公司D上海黄金交易所 【正确答案】：C .试题解析：ABD选项都是金融市场的交易中介，C是服务中介。 . .第25题 下列关于期权的叙述不正确的是（）。A期权买方拥有权利但没有义务执行合约B看涨期权赋予持有者在一时期内卖出特定资产的权利C看涨期权的卖方的获利是有限的D看跌期权的卖方通常会认为标的资产的价格会上涨 【正确答案】：B .试题解析：期权的买方付出期权费获得执行合约的权利，卖方获取期权费承担执行合约的义务，A正确。看涨期权的卖方获得固定的期权费收益，但理论上的损失却是无限的，C正确。价格上涨，看跌期权的买方才会选择不执行合约；卖方认为价格会上涨，才会卖出看跌期权，D正确。 . .第26题 直接标价法下1美元一7元人民币、1英镑=2美元，则直接标价法下人民币元与夹镑的汇率为（）。A1480.0724C3.5 D0.2857 【正确答案】：A .试题解析：人民币的汇率采取的是直接标价法，英镑和美元采取的是间接标价法。1英镑兑换2美元，1美元兑换7元人民币，则1英镑可以兑换成14元人民币。此题根据常识也可得到答案。 . .第27题 下列金融交易中不属于资本市场交易的项目是（）。A某企业从银行获得了三年期贷款B某人在银行购买了10000元的短期国库券C普通股价格上涨，为此某人买人100股这个公司的股票D某人获得了一笔年终奖金，买入15000元证券投资基金 【正确答案】：B .试题解析：资本市场是筹集长期资金的场所。因此，购买短期国库券不属于资本市场交易。 . .第28题 股票价格指数期货是为了适应人们管理股票的投资风险，尤其是管理（）的需要而产生的。A系统性风险B非系统性风险C信用风险 D财务风险 【正确答案】：A .试题解析：股凳7夸络指数期货，是以反映股票价格水平的股票指数为基础资产的期货交易合约。股票价格波动幅度大，给持有人带来巨大的风险，在现货市场和股票价格指数期货市场做相反的操作，可以在一定程度抵消股票价格变动的损失。因此是管理系统性风险的需要。 . .第29题 消费者物价指数上涨了，则债券投资者承担的风险是（）。A价格风险B再投资风险C通货膨胀风险D违约风险 【正确答案】：C .试题解析：消费者物价指数上涨，说明通货膨胀加剧了，故债券投资者承担了通货膨胀风险。. .第30题 一张10年期，年利率8%，市场价格为820元，面值1000元的债券，即期收益率约是多少?（）A8%B8.56%C9.76%D9.23% 【正确答案】：C .试题解析：即期收益率=(年息票利率/债券市场价格)100%-10008%/8209.76%。债券收益率的衡量方法主要有三种：即期收益率、到期收益率和提前收益率。 2008年下半年考纲对各种金融工具的计算做了重大调整，加强对概念及理论的理解考查，减少了 比较复杂的计算考查。. .第31题 某交易者预期百度的股票价格将上涨，在市场上购买了百度的看涨期权。期权费为10美元，执行价格是160美元，假如到期日百度股票的市场价格涨到180美元，那么，交易者选择执行期权，获得的收益是（）。A10美元820美元C60美元D180美元 【正确答案】：A .试题解析：用C代表期权费，x代表执行价格，P代表到期市场价格，可得出看涨期权买方收 益的公式： 买方的收益一PXC(如果PX) 买方的收益一-C(如果P99.99%B99.95%C99.9%D99.0% 【正确答案】：D .试题解析：上海黄金交易所规定参加交易的金条成色有四种规格：99.99 0.4、99.95%、 99.9%、99.5%，因此，D选项不符合交易所的规定。 金条含金量的多少被称为成色，通常用百分或者千分含量表示。 为了便于进行市场交易。黄金被制成各种重量的金条，其中最著名的是国际通用的伦敦交割标准 金条，标准重量是350430盎司，最常用的是400盎司。我国黄金交易所黄金交易标价单位是：元/克。 . .第33题 企业是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的（）。A中心B基础C枢纽D核心 【正确答案】：B .试题解析：企业是金融市场上重要的资金需求者和供给者，它们是市场运行的基础。A、C、D中 如词语都是错误的。 . .第34题 当法定准备金率为20%，商业银行最初吸收的存款为100万美元时，便有（）必须作为法定存款 准备金。A5万美元B10万美元C15万美元D20万美元 【正确答案】：D .试题解析：法定存款准备金=基本存款法定准备金率=20(万美元)。 . .第35题 票据是一种返还证券，这里的“返还”是指必须把票据交还给（）。A出票人B执票人C收款人D付款人 【正确答案】：D .试题解析：票据的基本当事人，是指在票据作成和交付时就已存在的当事人，是构成票据法律 关系的必要主体，包括出票电脑票据人、付款人和收款人三种。出票人是指依法定方式签发票据并将票 据交付给收款人的人。根据票据种类的不同，出票人的法律地位也有所不同。收款人是指票据到期后有 权收取票据所载金额的人，又称票据权利人。付款人，是指由出票人委托付款或自行承担付款责任的人。 付款人付款后，票据上的一切债务责任解除。根据票据当事人的定义可知，D项正确。 . .第36题 在我国，证券公司在业务上必须接受（）的领导、管理、监督和协调。A国务院证券委员会B中国证监会C中国人民银行D中国证券业协会 【正确答案】：B .试题解析：1998年4月，根据国务院机构改革方案，决定将国务院证券委与中国证监会合并组 成国务院直属正部级事业单位。经过这些改革，中国证监会职能明显加强，集中统一的全国证券监管体 制基本形成。中国证监会统一监管证券业，B项正确。 . .第37题 同业拆借市场是指（）。A企业之间的资金调剂市场B银行与企业间资金调剂市场C金融机构之间的资金调剂市场D中央银行与商业银行之间的资金调剂市场 【正确答案】：C .试题解析：同业拆借市场主要的参与主体是金融机构，因此c项正确。 . .第38题 银行承兑汇票的转让一般通过（）方式进行。A承兑B贴现C再贴现D转贴现 【正确答案】：B .试题解析：汇票持有人为避免资金积压，不会将银行承兑汇票持有至到期日再收款，大多数情 况下会立即将银行承兑；12票予以转让，以融通资金。这个过程即为贴现，因此B项正确。 . .第39题 由出票人开立一张远期汇票，以银行为付款人，命令其在确定的将来日期支付一定金额给收款人的汇票是（）。 A银行汇票B银行承兑汇票C商业汇票D远期汇票 【正确答案】：B .试题解析：以银行为付款人的汇票是银行承兑汇票，因此8项正确。 . .第40题 债券市场是一种（）市场。A资本B货币C直接融资D间接融资 【正确答案】：C .试题解析：债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权债务合同，据此可知债券市 场是一种直接融资市场。短期债券市场是一种货币市场，一般的长期债券市场是资本市场。 . .第41题 金融市场按（）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、金融衍生品市场。A交易地域B交易方式C定价方式D交易标的物 【正确答案】：D .试题解析：金融市场按交易地域分为国内金融市场和国际金融市场；按定价方式分为公开市场 和议价市场；题干是按交易标的物来划分的。 . .第42题 （）是货币市场区别于其他市场的重要特征之一。A市场交易频繁B市场交易量大C市场交易灵活D市场交易对象固定 【正确答案】：B .试题解析：货币市场区别于其他市场的重要特征有：一般没有正式的组织。货币市场所有的 交易，特别是-Yi市场的交易几乎都是通过电信方式联系进行的。市场交易量大。巨额交易使得货币市场实际上成为一个批发市场。是一个公开市场。任何人或机构都可以进入市场进行交易，不存在固 定不变的顾客关系。 . .第43题 金融市场的宏观经济功能不包括（）。A配置功能B财富功能C调节功能D反映功能 【正确答案】：B .试题解析：财富功能属于金融市场的微观经济功能。 . .第44题 （）是货币市场上最敏感的“晴雨表”。A官方利率B市场利率C拆借利率D再贴现率 【正确答案】：C .试题解析：拆借利率是根据拆借市场的资金供求关系来决定的，它能比较灵活地反映资金供求 的变化情况，是短期金融市场中最具有代表性的利率，其他短期借贷利率通常是比照同业拆借利率加一 定的幅度来确定的。 . .第45题 证券投资基金体现当事人之间的（）。A产权关系B债权关系C信托关系D保证关系 【正确答案】：C .试题解析：证券投资基金是通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金 管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分 配的一种间接投资方式。它是一种信托投资方式，与一般金融信托关系一样，主要有委托人、受托人、受 益人三个关系人，其中受托人与委托人之间订有信托契约。 . .第46题 下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利?（）A金融期货B金融期权C金融互换D金融远期 【正确答案】：B .试题解析：期货和远期实质上是一种买卖合约；互换实质上是一种交换协议；金融期权是赋予 其购买者在规定期限内按双方约定的价格或执行价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利的合约， 因此它实质上是赋予持有人一种权利的衍生工具。 . .第47题 回购协议中所交易的证券主要是（）。A银行债券B企业债券C政府债券D金融债券 【正确答案】：C .试题解析：回购协议中约定的都是短期交易，对所买证券的安全性、流动性都要求非常高，因此 一般地，回购协议中所交易的证券主要是政府债券。 . .第48题 投资基金的特点不包括（）。A规模经营B集中投资C专家管理D服务专业化 【正确答案】：B .试题解析：投资基金作为一种现代化的投资工具，主要具有以下三个特征：集合投资。基金 是这样一种投资方式：它将零散的资金巧妙地汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产 的增值。分散风险。基金可以凭借其雄厚的资金，在法律规定的投资范围内进行科学的组合，分散投 资于多种证券，借助于资金庞大和投资者众多的公有制使每个投资者面临的投资风险变小，另一方面又 利用不同的投资对象之间的互补性，达到分散投资风险的目的。专业理财。基金实行专家管理制度， 这些专业管理人员都经过专门训练，具有丰富的证券投资和其他项目投资经验。 网友解析(1)做题笔记我来写解析讨论此题我需要解析我有疑惑，去提问提供解析：还可以输入:500个字 语音解析 .第49题 （）对保险标的不具有保险利益，保险合同无效。A保险人B投保人C被保险人D受益人 【正确答案】：B .试题解析：根据保险法的规定，投保人对保险标的必须具有保险利益，即投保人必须对保险 标的具有法律上承认的利益，不具有保险利益的，保险合同无效。 . .第50题 财产保险是以财产及其有关利益为（）的保险。A保险价值B保险责任C保险风险D保险标的 【正确答案】：D .试题解析：财产保险是指投保人根据合同约定，向保险人交付保险费，保险人按保险合同的约 定对所承保的财产及其有关利益因自然灾害或意外事故造成的损失承担赔偿责任的保险。因此，财产保 险是以财产及其有关利益为保险标的的保险。 . .第51题 一种汇率通常有（）位有效数字。A3B4C5 D6 【正确答案】：C .试题解析：外汇银行报价有即期汇率和远期汇率两种。外汇银行对一般客户的报价，采用挂牌 标明各种货币的买价和卖价，这就是所谓外汇牌价。按国际惯例，报价必须报至小数点后四位(小数点后 第四位称为基点，00001为1个基点)，因此，一种汇率通常有5位数字。 . .第52题 汇率的标价分为直接标价法和间接标价法，下面两种牌价分别属于哪种标价法?（）伦敦外汇市场的汇率：1英镑=15137美元中国银行公布的外汇牌价：100美元=67750元人民币A直接标价法、间接标价法B间接标价法、直接标价法C直接标价法、直接标价法D间接标价法、间接标价法 【正确答案】：B .试题解析：即期外汇汇率报价通常有直接标价法报价和间接标价法报价。直接标价法是指以 一定单位的外国货币为基准，将其折合为一定数额的本国货币的标价方法，目前包括中国在内的大多数 国家都采用这种标价法；间接标价法又称数量标价法，是以外国货币来表示一定单位的本国货币的汇率 表示方法。一般是1个单位或100个单位的本币能够折合多少外国货币。市场上采取间接标价法的汇 率主要有欧元兑美元、英镑兑美元、澳元兑关元等。因此，B选项正确。 . .第53题 下面哪个国家不使用间接标价法?（）A美国B澳大利亚C英国D中国 【正确答案】：D .试题解析：中国使用的是直接标价法，D选项错误。 . .第54题 在直接标价法和间接标价法下，汇率变动的含义不同，以下选项不正确的是（）。A在直接标价法下，外汇汇率上涨，说明外币值钱了B在直接标价法下，外汇汇率下跌，说明一定数额的本币可以换得更多的外币C在间接标价法下，外汇汇率下跌，说明一单位本币可换的外币数量增加了D在间接标价法下，外汇汇率上升，说明本币升值了 【正确答案】：C .试题解析：在间接标价法下，本国货币越值钱，单位本币所能换到的外国货币就越多，汇率值就越 大；反之，本国货币越不值钱，单位本币能换到的外币就越少，汇率值就越小。在间接标价法下，外汇汇率的 升降和本国货币的价值变化成正比例关系：本币升值，汇率上升；本币贬值，汇率下降。因此，C选项错误。 . .第55题 某客户想将手中的澳元兑换成人民币，此时银行的外汇牌价为：“澳元/人民币590.65/595.39”，该客户应以（）与银行交易。A1澳元=590.65元人民币B1澳元=595.39元人民币C1澳元=590.65元人民币和595.39元人民币的中间价D与银行协商后的汇率 【正确答案】：A .试题解析：人民币采取直接标价法，中国银行的外汇牌价为“现汇买入价现汇卖出价”，客户在 与银行用外币兑换成本币时是以“现汇买入价”进行交易的，因此，A选项正确。 . .第56题 当今全球规模最大的单一金融市场和投机市场是（）。A股票市场B黄金市场C期货市场D外汇市场 【正确答案】：D .试题解析：外汇市场是全球性的金融市场，具有24小时连续交易的特征，吸引了国际市场上众 多的资金参与其中，现已成为全球规模最大的单一金融市场和投机市场；股票市场现在还是一个区域性的市场，没有形成全球统一市场；黄金市场和期货市场已经形成了全球交易机制，但是其交易额远远小于外汇市场。D选项正确。 . .第57题 以下有关当今国际外汇市场的说法中，错误的是（）。A外汇市场是信息最为透明、最符合完全竞争市场理性规律的金融市场B外汇市场系统风险小，是最适合中国中小投资者的一个成熟的金融投资市场C美元、日元和欧元在国际外汇市场成三足鼎立局面D国际外汇市场24小时连续交易，为投资者提供了没有时间和空间障碍的理想投资场所 【正确答案】：B .试题解析：外汇市场是全球性的金融市场，具有信息透明、24小时连续交易等特征，为投资者提供了没有时间和空间障碍的理想投资场所。但是，外汇市场是一个比较成熟的市场，这就要求参与其中的投资者具有较高的分析能力和风险承受能力，中国的中小投资者在这方面并不具有优势。因此，B选项错误。 . .第58题 以下外汇市场的交易中不属于即期交易的是（）。A外汇买卖成交后，在两个营业日内办理外汇业务B外汇买卖成交后，当日办理收付交割C在成交日后第二个营业日交割的外汇交易D在成交日后第三个营业日交割的外汇交易 【正确答案】：D .试题解析：外汇市场交易以即期外汇交易占主要地位。即期外汇交易也称现汇交易，是交易双方以当时外汇市场的价格成交，并在成交后的两个营业日内办理有关货币收付交割的外汇交易。因此，D选项错误。 . .第59题 外汇即期交易中的标准交割日是指（）。A成交后当天交割B成交后第二天交割C成交后第二个营业日交割D双方协议的某一天 【正确答案】：C .试题解析：外汇即期交易中的标准交割日指成交后第二个营业日交割。 . .第60题 以下有关外汇远期汇率的论述中，错误的是（）。A利率高的货币表现为贴水，利率低的货币表现为升水B升水或贴水实际上是对两种交易货币利差损失或利差盈余的平衡C日元利率低于美元利率，因此美元兑日元的远期汇率表现为贴水D远期汇率等于即期汇率上加贴水或减升水 【正确答案】：D .试题解析：远期汇率报价有两种方式：直接报价和点数报价。点数报价不直接报出远期汇率，而是报出远期差价，也就是报出各种远期的升水、贴水或平价的基点数，平价的基点数为零。升水是远期汇率高于即期汇率时的差额，贴水是远期汇率低于即期汇率的差额。目前，大多数外汇市场都采用这种报价方式。在不同的汇率标价方法下，远期汇率的计算方法不同：直接标价法下，远期汇率=即期汇率+升水，或远期汇率=即期汇率一贴水；间接标价法下，远期汇率一即期汇率一升水，或远期汇率=即期汇率+贴水。因此，D选项错误。 . .第61题 如进口商在签订购买商品合同时，尚无法确定具体付汇日期，但又想固定进口成本，他应选择（）。A即期外汇买卖B择期外汇买卖C掉期外汇买卖D外汇期权买卖 【正确答案】：B .试题解析：外汇市场交易方式有：即期外汇交易、远期外汇交易、掉期交易、外汇期货交易和期权交易。其中远期交易包括定期交割和择期交割。择期交割是指可以选择日期进行交割。因此，本题中的进口商应该选择“择期外汇买卖”，B选项正确。 . .第62题 按期权的到期日分类，金融期权可分为（）。A现货期权和期货期权B看涨期权和看跌期权C美式期权和欧式期权D溢价期权、平价期权和折价期权 【正确答案】：C .试题解析：金融期权按权利性质分类，可分为看涨期权和看涨期权；按期权到期日划分，可分为欧式期权和美式期权；按敲定价格与标的资产市场价格的关系不同，可分为溢价期权、平价期权和折价期权；按交易所划分，可分为交易所交易期权和场外交易期权；按基础资产的性质划分，可分为现货期权和期货期权。因此，C选项正确。 . .第63题 买进看涨期权的交易者，理论上讲其（）。A风险是无限的，收益也是无限的B风险是有限的，收益也是有限的C风险是有限的，收益是无限的D风险是无限的，收益是有限的 【正确答案】：C .试题解析：如果金融资产的市场价格上涨，买进看涨期权的交易者可以选择执行期权。从理论上来说，基础金融工具的市场价格上涨的幅度是无限的，因此，购入看涨期权的收益也是无限的。相反，如果市场价格下跌且跌至协议价格之下，那么，可以选择放弃执行期权，交易者的损失仅仅是支付的期权费。因此，理论上，买进看涨期权的交易者，风险是有限的，收益是无限的。C选项正确。 . .第64题 投资者之所以卖出看涨期权，是因为他预期这种金融资产的价格在近期内将会（）。A上涨B下跌C不变D都有 【正确答案】：B .试题解析：交易者预期某种金融资产的市场价格将下跌，会选择卖出看涨期权或买进看跌期权。因此，B选项正确。 . .第65题 以下有关黄金价格的说法中错误的是（）。A黄金价格与其他竞争性投资收益率成反向关系B国际局势紧张时，黄金价格会上升C一般而言，世界经济状况趋好，黄金首饰需求增加，将促使金价上升D美元的坚挺往往会推动金价的上涨 【正确答案】：D .试题解析：黄金是一种贵重金属，影响黄金价格的直接因素有美元走势、通货膨胀、石油价格和国际金融市场的重大事件等。一般而言，面对通货膨胀和国际局势紧张时，黄金投资具有保值增值的作用，B、C选项正确。黄金的收益和股票市场的收益不相关甚至负相关，这个特性通常使它成为投资组合 中的一个重要的分散风险的组合资产，A选项正确。国际黄金市场的交易价格是以美元标价的。理论上，黄金的价格与美元的走势成反比关系，美元的坚挺往往会推动金价的下跌。因此，D选项错误。 . .第66题 投保人或被保险人对（）应当具有法律上承认的经济利益。A保险事故B保险责任C保险标的D保险风险 【正确答案】：C .试题解析：保险法明确规定投保人或被保险人对保险标的应当具有法律上承认的经济利益。保险标的又称保险对象，是保险合同的客体，保险标的是指作为保险对象的财产及其有关利益或者人的寿命和身体。保险标的直接决定保险的险种，财产保险标的的价值，受险程度直接影响保险人所承担的义务，决定着保险费率的高低，人身保险标的不同(人的年龄、职业、身体状况等)，保险费、保险险种也不同。保险标的是保险合同的主要条款，是保险合同的重要内容，它影响保险合同的权利和义务的规定。 . .第67题 保险人委托保险代理人代为办理保险业务的，应当与保险代理人签订（）协议。A委托代理B转让C授权D特许权 【正确答案】：A .试题解析：保险法第127条规定，保险人委托保险代理人代为办理保险业务的，应当与保险代理人签订委托代理协议，依法规定双方的权利和义务及其他代理事项。 . .二、多项选择题第68题 货币市场基金的投资对象包括（）。A银行短期存款B短期国库券C股票D银行承兑汇票E股指期货 【正确答案】：A,B,D .试题解析：货币市场基金投资对象的期限一般少于1年，主要包括银行短期存款、短期国库券、政府债券、大额可转让定期存单、商业本票、银行承兑汇票等等。股票和股指期货不在货币市场基金投资范围内。 . .第69题 以下关于股票的表述中正确的有（）。A股票的理论价格和市场价格不一定相等B股票投资收益由股息、资本损益和资本增值收益组成C股票价格指数可以反映整个股票市场上各种股票的市场价格总体水平及其变动情况D资本损益的存在是长期投资者选择优质公司股票后长期持有的主要投资目的E以股票市场各个股票的市值与股市总市值的比例为标准构造股票投资组合，能够极大地降低非系统性风险 【正确答案】：A,B,C,E .试题解析：长期投资者选择优质公司股票后长期持有的主要投资目的是为了获取股息。 . .第70题 按照交易标的物来对金融市场进行分类，可以分为（）。A外汇市场B柜台市场C货币市场D资本市场E金融衍生品市场 【正确答案】：A,C,D,E .试题解析：柜台市场是根据是否存在固定交易场所划分的。 . .第71题 以下对银行承兑汇票的特征的论述，正确的是（）。A票据的主债务人是银行B票据以银行信用为基础，信用风险较低C可以拿票据到中央银行贴现，流动性较高D成本低于银行贷款E票据的收益率较高 【正确答案】：A,B,C,D .试题解析：银行承兑汇票是银行以自己的信用为担保，成为票据的第一债务人。因此，风险比较低。商业银行需要资金时，可以将以贴现未到期票据向中央银行再贴现。. .第72题 可转让大额定期存单与定期存款的区别体现在（）。A定期存款记名，不可流通B可转让大额定期存单可以在市场流通C定期存款的金额不固定，可转让大额定期存单有固定的面额D定期存款的利率固定，可转让大额定期存单的利率可以是浮动的E可转让大额定期存单流动能力比定期存款的低 【正确答案】：A,B,C,D .试题解析：可转让大额定期存单虽然不能提前支取，但是可以在二级市场上流通。 . .第73题 以下对货币市场基金的论述正确的是（）。A国库券、银行定期存单等是货币市场基金的投资工具B货币市场基金所投资的工具风险较低，收益率较高C货币市场基金的管理费用通常比股票基金或债券基金的低D货币市场基金的风险要比银行存款的高E货币市场基金投资的资产的期限比较短，通常在1年以内 【正确答案】：C,D,E .试题解析：货币市场基金投资对象的期限一般少于1年，主要包括银行短期存款、短期国库券、政府公债、大额可转让定期存单、商业本票、银行承兑汇票等等。不能投资银行定期存单，收益率相对于股票基金或债券基金而言比较低。 . .第74题 国债的特征包括（）。A安全系数高B流动性强C收益比较稳定D收益率高E享受免税待遇 【正确答案】：A,B,C,E .试题解析：金融产品的收益和风险是相对应的，风险低、收益低；承担高风险有可能获得高收益。国债是一种比较安全的投资品种，因此收益比较稳定，收益率也不会很高。 . .第75题 按照交易方式划分，金融衍生工具可以分为（）。A远期B期权衍生工具C场内交易工具D期货E互换 【正确答案】：A,B,D,E .试题解析：按照基础工具的种类划分，金融衍生工具可以分为股权衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具；按照交易场所划分，金融衍生工具可以分为场内交易工具和场外交易工具；按照交易方式划分，金融衍生工具可以分为远期、期货、期权和互换。因此，ABDE符合题意。 . .第76题 期货交易的主要制度有（）。A保证金制度B每日结算制度C持仓限额制度D大户报告制度E强行平仓制度 【正确答案】：A,B,C,D,E .试题解析：期货交易管理条例第11条规定，期货交易所应当按照国家有关规定建立、健全下列风险管理制度： 保证金制度。 当日无负债结算制度。 涨跌停板制度。 持仓限额和大户持仓报告制度。 风险准备金制度。 国务院期货监督管理机构规定的其他风险管理制度。 实行会员分级结算制度的期货交易所，还应当建立、健全结算担保金制度。期货交易管理条例第38条规定，期货交易所会员的保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。会员未在期货交易所规定的时间内追加保证金或者自行平仓的，期货交易所应当将该会员的合约强行平仓。 . .第77题 下列关于影响黄金价格变动因素的说法，正确的有（）。A如果市场的黄金供给过剩，那么价格将下跌B通货膨胀时，产品的名义价格发生普遍上涨，黄金的名义价格也会相应上升C实际利率下降，黄金价格将上升D美元汇率相对于其他货币贬值，黄金价格上升E任何时候，黄金理财产品都是抗风险的理想产品 【正确答案】：A,B,C,D .试题解析：黄金市场的均衡要求黄金的流量市场和存量市场同时达到均衡，A项说法正确；一般而言，在面对通货膨胀压力的情况下，黄金投资具有保值增值的作用，B项说法正确；如果实际利率下降，机构持有黄金的机会成本就会减少，从而促进黄金需求的增加，导致黄金价格的上升，c项说法正确；通常情况下美元是黄金的主要标价货币，如果美元汇率相对于其他货币贬值，则只有黄金的美元价格上升才能使黄金市场重新回到均衡，D项说法正确；黄金理财产品和其他投资理财产品一样，具有内在价值和实用性，抗系统风险的能力强，但也存在市场不充分风险和自然风险，E项说法错误。 . .第78题 下列金融投资工具属于固定收益证券的是（）。A银行活期存款B10年期长期国债C公司债券D优先股股票E看涨期权 【正确答案】：A,B,C,D .试题解析：收益率固定的有银行活期存款、十年期长期国债、公司债券和优先股股票，而看涨期权的理论收益是无限的，但也可能损失期权费，收益不固定。 . .第79题 下列指标能体现金融市场价格水平的是（）。A股票发行总量B上市公司总数C股票价格指数D货币市场基准利率E银行间同业拆借利率 【正确答案】：C,D,E .试题解析：金融市场的价格水平可由价格指数和市场利率来体现，股票价格指数、货币市场 基准利率和银行间同业拆借利率都是体现价格水平的指标。但股票发行总量和上市公司总数不具备体 现金融市场价格水平的功能。 . .第80题 下列哪些因素将会使债券的发行利率提高?（）A债券的期限长B债券有担保C债券发行机构的信誉高D债券发行机构面临的市场风险较大E债券附有可转换成股票的条款 【正确答案】：A,D .试题解析：债券的发行利率是债券投资者获得的收益率，风险和收益是相伴的，发行利率提高， 意味着债券的风险加大；债券的期限长和债券发行机构面临的市场风险较大能使债券的发行利率提高。 . .第81题 当交易者预期某金融资产的市场价格将下跌时，可以采取的交易策略有（）。A买进看涨期权B卖出看涨期权C买进看跌期权D卖出看跌期权E选择择期交易 【正确答案】：B,C .试题解析：预期某金融资产的市场价格将下跌，选择卖出看涨期权，可以获得期权费；选择买 进看跌期权，理论上可以获得的收益无限，而最大损失为期权费。 . .第82题 以下关于货币市场上交易行为分析正确的有（）。A贴现实质上是一种票据买卖关系B同业拆借借助经纪商通过公开竞价确定的利率弹性较小C在回购期内，逆回购方有权利对质押证券进行转卖、再回购等处置D大额可转让存单发行市场上的中介机构一般都是由投资银行承担E中央银行参与短期政府债券市场的主要目的是为了进行公开市场操作 【正确答案】：A,B,D,E .试题解析：A、B、D、E四个选项中关于货币市场上交易行为的分析都是正确的，C选项 中。在回购期内，逆回购方没有权利对质押证券进行转卖、再回购等处置。 银行的资产业务、负债业务和中间业务都会涉及货币市场，因此，关于货币市场的金融工具及交易 机制需要加强学习。 . .第83题 外汇市场的特点是（）。A空间统一性B可复制性C时间连续性D杠杆特征E稳定收益 【正确答案】：A,C .试题解析：外汇市场的特点是空间统一性和时间连续性。AC选项正确。可复制性和杠杆 特征是金融衍生品市场的特点。外汇市场并不具有稳定收益的特征。 所谓空间统一性是指由于各国外汇市场都用现代化的通讯技术(电话、电报、电传等)进行外汇交 易，因此，它们之间的联系非常紧密，形成一个统一的世界外汇市场。所谓时间联系性是指世界上的各个 外汇市场在营业时间上相互交替，形成一种前后继起的循环作业格局。 目前，世界上大约有30多个主要的外；12市场。伦敦是世界上最大的外汇交易中心，东京是亚洲地 区最大的外汇交易中心，纽约是北美洲最活跃的外汇市场。 . .第84题 外汇市场的参与者主要包括（）。A各种金融机构B外汇经纪人C银行客户D商业银行E投资银行 【正确答案】：A,B,C,D,E .试题解析：外汇市场的主体，即外汇市场的参与者主要包括商业银行、投资银行等各种金 融机构、外汇经纪人、外汇交易商、银行的客户、中央银行及其他官方机构。本题选项全部正确。 . .第85题 同业拆借市场具有（）特点。A期限短B交易手段先进C流动性低D利率敏感E交易额大 【正确答案】：A,B,D,E .试题解析：同业拆借市场的特点：对进入市场的主体有严格限制。融资期限较短。交 易手段较为先进，手续比较简便，成交时间较为迅捷。交易额较大，一般不需要担保或抵押，完全是一种 信用交易。利率敏感，主要由供求双方议定，可以随行就市。流动性小不是同业拆借市场的特点。 . .第86题 同国库券相比，商业票据（）。A风险性更大B流动性更好C利率较低D流动性更差E风险性更小 【正确答案】：A,D .试题解析：商业票据是指由金融公司或某些信用较高的企业开出的无担保短期票据。国库券 是以国家信用为担保。因此，同国库券相比，商业票据风险性更大、流动性更差。AD项正确。 . .第87题 金融市场的微观经济功能包括（）。A集聚功能B致富功能C避险功能D反映功能E交易功能 【正确答案】：A,C,E .试题解析：金融市场的微观经济功能包括集聚功能、财富功能、避险功能和交易功能，因此 ACE是正确的。反映功能是金融市场的宏观经济功能。金融市场上销售的金融工具为投资者提供了储 存财富、保有资产和财富增值的途径，但并没有使人发财致富的功能，因此B项错误。 . .第88题 按金融交易的交割期限可以把金融市场划分为（）。A现货市场B货币市场C长期存贷市场D证券市场E期货市场 【正确答案】：A,E .试题解析：金融市场根据不同的依据，可以划分为不同的类型。其中，按金融交易的交割期限 可以把金融市场划分为现货市场和期货市场。 . .第89题 股票及其衍生工具交易的种类主要有（）。A现货交易B期货交易C期权交易D股票指数交易E贴现交易 【正确答案】：A,B,C,D .试题解析：贴现指银行承兑汇票的持票人在汇票到期日前，为了取得资金，贴付一定利息 将票据权利转让给银行的票据行为，是银行向持票人融通资金的一种方式。股票及其衍生工具不能在金 融市场上进行贴现，因此不存在贴现交易，E项错误。 . .第90题 金融市场的参与者有（）。A居民个人B商业性金融机构C政府D企业E中央银行 【正确答案】：A,B,C,D,E .试题解析：金融市场的参与者包括主体和中介。其中主体包括企业、政府及政府机构、中 央银行、金融机构、居民个人；中介大体可分交易中介和服务中介。 . .第91题 下列金融工具中，没有偿还期的有（）。A永久性债券B银行定期存款C股票DCDsE商业票据 【正确答案】：A,C .试题解析：永久性债券和股票没有偿还期。银行定期存款有到期日；商业票据同样是规定有 期限的，且期限较短；CDs是大额可转让定期存单的简写，是期限较短的金融工具。因此AC项正确。 . .第92题 按股票所代表的股东权利划分，股票可分为（）。A记名股B优先股C不记名股D新股E普通股 【正确答案】：B,E .试题解析：按股票所代表的股东权利划分，股票分为普通股和优先股；按票面是否记载投资者 姓名，股票分为记名股票和不记名股票。 . .第93题 开放型基金与封闭型基金的主要区别为（）。A基金规模的可变性不同B基金单位的买卖方式不同C基金单位的买卖价格形成方式不同D基金的投资策略不同E基金的融资渠道不同 【正确答案】：A,B,C,D .试题解析：开放型基金与封闭型基金主要在以下方面有区别：基金存续期限。基金规 模的可变性。基金的买卖方式。基金的价格决定因素。基金的分红方式。基金的费用。基金的投资策略。因此ABCD正确。证券投资基金都是通过发行基金份额或收益凭证向投资者筹集资金的，因此其融资渠道是相同的，E项错误。 . .第94题 下列属于金融衍生工具的有（）。A股票价格指数期货B银行承兑汇票C短期政府债券D货币互换E开放式基金 【正确答案】：A,D .试题解析：银行承兑汇票和短期政府债券属于货币市场的基础金融工具，开放式基金属于资本市场的基础金融工具，它们都不属于衍生工具。 . .第95题 衡量债券收益率的指标有（）。A名义收益率B实际收益率C投资收益率D持有期收益率E到期收益率 【正确答案】：A,B,D,E .试题解析：衡量债券收益率的指标通常有票面收益率、持有期收益率和到期收益率。如果考虑通货膨胀的影响，则会用名义收益率和实际收益率来衡量债券的收益率。因此本题ABDE正确。 2. .第96题 从交易对象的角度看，货币市场主要由（）等子市场组成。A证券投资基金B同业拆借C商业票据D国库券E回购协议 【正确答案】：B,C,D,E .试题解析：证券投资基金市场属于资本市场的子市场，A项不符合题意。 . .第97题 下列描述属于货币市场特点的有（）。A交易期限短B资金交易量大C交易工具收益较高而流动性差D风险相对较低E流动性强 【正确答案】：A,B,D,E .试题解析：货币市场的交易期限短，所以收益比较低，且流动性强，C项说法错误。 . .第98题 投资者投资于票据的渠道有（）。A购买投资于商业票据的基金份额B从票据交易商手中购买C从发行人手中直接购买D仅B和C正确E从持票人手中通过贴现或转贴现等方式购买 【正确答案】：A,B,C,E .试题解析：略 . .第99题 我国票据市