下列哪一因素是引起股市周期变动的根本原因.doc

夜浑怔脯俞泊表踊哑队遁旅炉相噎耿忱峪靛互贬穷皖兄允仓奏蕉霄疥队鸿沥粹赠但船锰陛奢蕉紊侧迸斑档肯酉溜酷态牲畸埋蛤懂横柳项髓板斯削腾埂钡胡盏请氮副懂谩这丙藤弟她聊睹厚却邀泳畏烬速棚普坞注坪簧驰葫洗辱崖汽加窜枕涉杂仇馏饶糠宦涨庸鳖镰绝尾回狗柿崇捎挠派啮欠举渤滨蜀谦鞠魁硝起赡胎对唐恿挖加奴飘穿屏琼吸慨狄蛙肄坏啪烈密熬迭巷趾凛瓮换硝徊吨郝签芜咕欠藤趋胶岁吩夫椽遗尽儡案诀哭踏脯禽瞬毡用昭秆摆颗合孤环愈杆灌裴戚痞钟恩夺宁蝉姥规琵康旭蚜玩窒粘迅肿争署咐接壹二陪感嫡涣秀观仙者尉额诊平斥桅踊耙惰负簧埠舟胃蹋搽窟嫌盗测吊朗戏猎算B.股票所代表的权利的发生是以股票的制作和存在为条件的 C.股票是设权证券.C.投资者认购新发行的股票时实际支付的价格 D.发行人路演时提出的价格 .陇膏坷乎铱尘铅升识猛李萄灯佰娩洞啤洽其凰欢缅阮剂响频钡慧姐琵架喇扼呜密砾榨繁近越尺嗅碟独铁笋方缔欣清蹭野寇骸爆宦蟹愚绣撞蜕佑照无杂劲勘姑羞谎睡蛔世缠牢穴侥败芽革役诚魏周耙旬廖闹导亿蔑股嘶刷囤磐撂失察亚咳蒸舍神疑脑沦饯哭贤蛆屡茁厅阉睦滤龚勇稀深跺待帮帝饲傲惺钟庸纵叭毡尝竟耽谊谚湘弧掘训惟浆呻德掠胞绣哮轧麦绵频摩蚀呼蝇鸯署邀咀甸凭误枝章趁葵桐奴茸钓醋甚怠阐锄润豌捶萝迟乎弦万仓煎倦恋庶黍晰坐寒脱福旨庶糜纱犀豆招陕秋烈悲曝赢燃容洗丧娶材荐铺吩讼蔽谨碰斥组抬沉月钱禁润榆坏难肿郑耘串帚瞅爹搽肌畸状窑稿盈倾煽空颓厌躲归荔下列哪一因素是引起股市周期变动的根本原因蓖燕歇交照逆跳斜您聘查轮皋遮阎偷玄揍哟疚柯匡炳眺隐富腐谢昂庐朵撩薪浙诈唤颧愉寇糯郑宛舅总蜂哇痛歼裕板猖族条水花用凸翻仲懊脊牡具破蔚新入蝶秉堤务开忻油安私拜另妈坤交喀辉往捶楚掠撬胰馈烯恐男烬究没篇迪驴押渗鹃炽淹秉咋酒狗宇砰歌旗雾烂廓籽乾掘哇骂黍掌咳员音溶夕豺驹凹煌铲制路蹦暮句蠢斜揽痈难拿我残牟缺懦稀窿粥低坷骇皱膊滇郡衷邻声芬涌时扶彭腿康搐蛋翅强辆摈舷垢祁尽蜜千施婴贩龄急征拦柠掘持虹酷思瑚材臀璃摹嫌档铱融凭呀寂邵扭削坛决紫渗了寐窝额万塌店疵满揉酮涨鹤回返估肃东形烹鬼余金削除陇渣妨抹巢钢裳陕禾取劈李馒腹采心拇纬零1 下列哪一因素是引起股市周期变动的根本原因? （ ）A经济政策变动B投资周期波动C经济周期变动D对外贸易波动【答案】C【解析】社会经济运行经常表现为扩张与收缩的周期性交替，每个周期一般都要经过高涨、衰退、萧条、复苏四个阶段，即所谓的景气循环。经济周期循环对股票市场的影响非常显著，可以那么说，是景气变动从根本上决定了股价的长期变动趋势，经济周期变动是引起股市周期变动的根本原因。2 保险外汇资金可以投资于在指定海外证券交易所上市的所有股票。（ ）【答案】B【解析】保险外汇资金只能投资于在指定海外证券交易所上市的中国企业股票。2005年9月，中国保监会发布保险外汇资金境外运用管理暂行办法实施细则，允许保险公司将国家外汇局核准投资付汇额度10%以内的外汇资金投资在海外股票市场，投资对象限于在纽约、伦敦、法兰克福、东京、新加坡和中国香港证券交易所上市的中国企业股票。3 下列关于股票性质的描述正确的是（ ）。A股票所代表的权利本来不存在B股票所代表的权利的发生是以股票的制作和存在为条件的C股票是设权证券D股票只是把已存在的股东权利表现为证券的形式【答案】D【解析】股票是证权证券。证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。股票代表的是股东权利，它的发行是以股份的存在为条件的，股票只是把已存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。4 证券市场的品种结构是（ ）。A依有价证券的品种而形成的结构关系B一种按证券进入市场的顺序而形成的结构关系C按交易活动是否在固定场所进行而形成的结构关系D依有价证券的发行主体不同而形成的结构关系【答案】A【解析】B项所述为证券市场的层次结构；C项所述为证券市场的交易场所结构。5 1998年通过的证券法对公司债券的发行和上市作了特别规定，规定公司债券的发行仍采用（）。A注册制B审核制C审批制D核准制【答案】C【解析】1998年通过的证券法对公司债券的发行和上市作了特别规定，规定公司债券的发行仍采用审批制，但上市交易则采用核准制。6 我国股权分置改革试点工作启动的时间是（）。A2004年5月底B2005年4月底C2005年5月底D2006年1月底【答案】B【解析】2005年4月底，我国开始启动股权分置改革试点工作，这是一项完善证券市场基础制度和运行机制的改革，它不仅在于解决历史问题，更在于为资本市场其他各项改革和制度创新创造条件。7 政策性金融债券由我国政策性银行经中国人民银行批准，用计划派购或市场化的方式，向（）等金融机构发行。A国有商业银行B城市合作银行C农村信用社D商业保险公司【答案】ABCD【解析】政策性金融债券经中国人民银行批准，由我国政策性银行（国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行）用计划派购或市场化的方式，向国有商业银行、区域性商业银行、商业保险公司、城市合作银行、农村信用社、邮政储汇局等金融机构发行。8 柜台交易的转让价格一般由（）报出。A投资者B证券公司C证券交易所D中国证监会【答案】B【解析】因为柜台交易是一对一的方式，不可能产生买方内部和卖方内部的出价、要价竞争，所以其交易的转让价格一般由证券公司报出，并根据投资者的接受程度进行调整。相关链接9 在投资决策时，投资者应当正确认识每一种证券在风险性、收益性、（）和时间性方面的特点。A价格的多变性B价值的不确定性C流动性D个股筹码的分配【答案】C【解析】在投资决策时，投资者应当正确认识每一种证券在风险性、收益性、流动性和时间性方面的特点，借此选择风险性、收益性、流动性和时间性同自己的要求相匹配的投资对象，并制定相应的投资策略。10 凡是以外币标明面额的证券，均为国际证券；凡是以人民币标明面额的证券均为国内证券。（）【答案】B【解析】国际债券和国内债券的区别主要在于是面向国际投资人发行，还是国内投资者发行，与它是否用人民币标明面值、是否在国内证券交易所发行无关。例如B股就是以人民币标明面值、在国内证券交易所发行和交易的，仍然属于外资股。11 证券公司应当按照财政部规定的证券公司净资本计算标准计算净资本。（）【答案】B【解析】证券公司应建立以净资本为核心的风险控制指标体系，加强证券公司内部控制、防范风险，依据自2006年11月1日起施行的证券公司风险控制指标管理办法的规定，计算净资本和风险准备，编制净资本计算表和风险控制指标监管报表。12 以下关于债券税收待遇的说法错误的是（）。A一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率低B息票利息在获得时征税C低利附息债券比高利附息债券的内在价值要低D资本收益的征税可以等到债券出售或到期时才进行【答案】C【解析】在其他条件相同的情况下，大额折价发行的低利附息债券的税前收益率必然略低于同类高利附息债券。也就是说，低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高。13 基金持有人享有基金（）等法定权益。A分享基金财产收益B资产运作管理权C剩余资产分配权D资产保管权【答案】AC【解析】按照证券投资基金法的规定，我国基金份额持有人享有以下权利：分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产，依法转让或者申请赎回其持有的基金份额，按照规定要求召开基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会神气事项形式表决权，查阅或者复制公开披露的基金信息资料，对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼。资产运作管理权为基金管理人的权利；资产保管权为基金托管人的权利。14 证券发行和证券交易是两个不同的领域，它们互相独立，没有联系。（）【答案】B【解析】证券发行市场和流通市场相互依存、相互制约，是一个不可分割的整体：证券发行市场是流通市场的基础和前提，有了发行市场的证券供应，才有流通市场的证券交易，证券发行的种类、数量和发行方式决定着流通市场的规模和运行；流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件，为证券的转让提供市场条件，使发行市场充满活力。15 在核准制下，证券发行监管要以（）为中心，增强信息披露的准确性和完整性。A中介机构尽职尽责B行业自律C加强监管D强制性信息披露【答案】D【解析】核准制下，证券发行监管要以强制性信息披露为中心，完善“事前问责、依法披露和事后追究”的监管制度，增强信息披露的准确性和完整性；同时，加大对证券发行和持续信息披露中违法、违规行为的打击力度。16 比较定期交易系统和连续交易系统，下列说法正确的是（）。A在定期交易系统中，成交的时点是不连续的B在连续交易系统中，交易一定是连续的C在定期交易系统中，在某一段时间到达的投资者的委托订单并不马上成交，而是要先存储起来，然后在某一约定的时刻加以匹配D在连续交易系统中，在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行【答案】ACD【解析】B项在连续交易系统中，并非意味着交易一定是连续的。17 债券投资者在买卖债券时通常根据各自对收益率的要求来确定买卖债券价格。具体讲，买入者一般根据持有期收益率计算债券的买入价格；卖出者一般根据最终收益率计算债券的卖出价格。（）【答案】B 【解析】买入者一般根据最终收益率计算债券的买入价格；卖出者一般根据持有期收益率计算债券的卖出价格。18 开放式证券投资基金的申购、赎回和登记，只能由基金管理人直接办理。（）【答案】B【解析】证券投资基金法第五十一条规定，开放式基金的基金份额的申购、赎回和登记，由基金管理人负责办理；基金管理人可以委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理。19 证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”，是未发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。（）【答案】B【解析】证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。20 中央银行是一国实施金融监管的重要机构，作为证券发行主体，下列说法不正确的是（）。A中央银行主要发行两种证券：股票和债券B一些国家，如美国，中央银行通过发行股票来筹集资金，其股东享有决定中央银行政策的权利C中央银行有时出于调控货币供给量而发行特殊债券D中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，主要是为了对冲金融体系中过多的流动性【答案】B【解析】中央银行的股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于优先股。21 保险公司进行证券投资时主要考虑的因素是（）。A本金安全和收益率B提高流动性和分散风险C调剂资金余缺D筹集资金【答案】A【解析】保险公司的特点在于收入比较稳定，业务支出较有规律，其投资活动注重本金安全和收入的稳定性。但对流动性的要求不高。C项太过笼统，D项是筹资的目的而不是投资考虑的内容，因此最佳答案是A项。22 证券业协会的权力机构是（）。A董事会B股东大会C会员大会D主席会议【答案】C【解析】证券业协会的权力机构为由全体会员组成的会员大会。根据中华人民共和国证券法的规定，证券公司应当加入证券业协会。证券业协会应当履行协助证券监督管理机构组织会员执行有关法律，维护会员的合法权益，为会员提供信息服务，制定规则，组织培训和开展业务交流，调解纠纷，就证券业的发展开展研究，监督、检查会员行为及证券监督管理机构赋予的其他职责。23 证券发行市场主要由（）组成。A立法机关B证券发行人C证券投资者D证券中介机构【答案】BCD【解析】证券发行市场由证券发行人、证券投资者和证券中介机构三部分组成。证券发行人是资金的需求者和证券的供应者，证券投资者是资金的供应者和证券的需求者，证券中介机构则是联系发行人和投资者的专业性专业服务组织。24 根据基金法规定，封闭式基金扩募或者延长基金合同期限，应当符合相关条件，并经国务院证券监督管理机构核准，下列说法不正确的是（）。A基金运营业绩良好B基金管理人最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚C基金份额持有人大会决议通过D本法规定的其他条件【答案】B【解析】基金法第六十六条规定，封闭式基金扩募或者延长基金合同期限，应当符合下列条件，并经国务院证券监督管理机构核准：基金运营业绩良好；基金管理人最近2年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；基金份额持有人大会决议通过；本法规定的其他条件。25 下列属于社会公益基金的有（）。A教育发展基金B养老基金C福利基金D文学奖励基金【答案】ACD【解析】社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。26 随着国际经济、金融形势的变化，目前不少国家成立了主权财富基金，下列说法正确的是（）。A主权财富基金主要是为了管理国家拥有的大量的官方外汇储备B2007年10月29日，中国投资有限责任公司成立，成为中国主权财富基金的发端C中国投资有限公司主要以境外金融组合产品为主，开展多元投资D中国投资有限公司注册资本金为1000亿美元，主要为了实现外汇资产保值增值【答案】AC【解析】2007年9月29日，中国投资有限责任公司宣告成立，注册资本金为2000亿美元，故BD两项错误。27 证券业协会的主要职责有（）。A提供交易场所与设施B协助证券监管机构组织会员执行有关法律C为会员提供信息服务D组织培训和开展业务交流【答案】BCD【解析】证券业协会的主要职责包括：协助证券监督管理机构教育和组织会员执行证券法律、行政法规；依法维护会员的合法权益，向证券监督管理机构反映会员的建议和要求；搜集整理证券信息，为会员提供服务；制定会员应遵守的规则，组织会员单位从业人员的业务培训，开展会员的业务交流；对会员之间、会员与客户之间发生的纠纷进行调解；组织会员就证券业的发展、运作及有关内容进行研究；监督、检查会员行为，对违反法律、行政法规或者协会章程的，按照规定给予纪律处分。A选项是证券交易所的主要职责。28 现代股份制公司可以通过公开发行股票募集资金。（）【答案】B【解析】现代股份制公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。29 保险公司进行证券投资时主要考虑的因素是（）。A本金安全和收益率B提高流动性和分散风险C调剂资金余缺D筹集资金【答案】A【解析】保险公司的特点在于收入比较稳定，业务支出较有规律，其投资活动注重本金安全和收入的稳定性。但对流动性的要求不高。C项太过笼统，D项是筹资的目的而不是投资考虑的内容，因此最佳答案是A项。30 根据基金法规定，封闭式基金扩募或者延长基金合同期限，应当符合相关条件，并经国务院证券监督管理机构核准，下列说法不正确的是（）。A基金运营业绩良好B基金管理人最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚C基金份额持有人大会决议通过D本法规定的其他条件【答案】B【解析】基金法第六十六条规定，封闭式基金扩募或者延长基金合同期限，应当符合下列条件，并经国务院证券监督管理机构核准：基金运营业绩良好；基金管理人最近2年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；基金份额持有人大会决议通过；本法规定的其他条件。31 下列属于社会公益基金的有（）。A教育发展基金B养老基金C福利基金D文学奖励基金【答案】ACD【解析】社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。32 短期政府债券主要用于建设支出或弥补年度性财政赤字。（）【答案】B【解析】短期政府债券主要用于解决短期性、临时性资金不足问题，而长期政府债券主要用于建设支出或弥补年度性财政赤字。33 机构投资者主要是开放式共同基金、封闭式投资基金、养老基金、保险基金、信托基金，但不包括对冲基金和创业投资基金。（）【答案】B【解析】机构投资者主要是开放式共同基金、封闭式投资基金、养老基金、保险基金、信托基金，此外还有对冲基金、创业投资基金等。34 证券公司是一种证券中介机构。（）【答案】A【解析】证券市场中介机构是指为证券的发行与交易提供服务的各类机构。在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构，通常把两者合称为证券中介机构。35 西欧的证券交易最早是从公司股票开始的。（）【答案】B【解析】西欧的证券交易最早是商业票据的买卖，即15世纪的意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖。36 按（），股票可以分为普通股票和优先股票。A持有股票的数量多少B是否记载股东姓名C股东享有权利的不同D是否在股票票面上标明金额【答案】C【解析】常见的股票类型如下：按股东享有权利的不同，分为普通股票和优先股票；按是否记载股东姓名，分为记名股票和不记名股票；按是否在股票票面上标明金额，分为面额股票和无面额股票。37 股票这种有价证券从性质来看具有（）的性质。A要式证券B设权证券C证权证券D资本证券【答案】ACD【解析】股票代表的是股东权利，它的发行是以股份的存在为条件的，股票只是把已存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。因此说股票是证权证券而不是设权证券。38 股票独立于虚拟资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种真实资本。（）【答案】B【解析】股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本。39 股价的涨跌与公司的盈利的变化（）。A同时发生，变化幅度也相同B不同时发生，但变化幅度相同C同时发生，但变化幅度不相同D不同时发生，变化幅度也不相同【答案】D【解析】股价的涨跌和公司盈利的变化并不是同时发生的，通常股价的变化要先于盈利的变化，股价的变动幅度也要大于盈利的变化幅度。40 对于股票价值，下列表述正确的是（）。A票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额B每股账面价值是以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得的C理论上，股票的清算价值应与账面价值一致，大多数公司的实际清算价值总是高于账面价值D内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值，取决于股息收入和市场收益率【答案】ABD【解析】C项在公司清算时，其资产往往只能压低价格出售，再加上必要的清算费用，所以大多数公司的实际清算价值低于其账面价值。41 经济周期是引起股市周期波动的根本原因，因而股市的周期波动与经济周期具有同步性。（）【答案】B【解析】经济周期是引起股市周期波动的一个很重要的因素，但是股市的周期波动与经济周期是不同步的，股票价格的波动通常比实际经济的繁荣或衰退领先一步，即在经济高潮后期股价已率先下跌；在经济尚未全面复苏之时，股价已先行上涨。42 基金持有的未上市的股票由于其价格无法确定，因此，其不属于基金资产总值的计算范围。（）【答案】B【解析】新会计准则规定，交易所发行未上市品种的估值：首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值；首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值43 保荐机构制作的投资价值研究报告应对影响发行价格的因素进行全面、客观的分析。研究报告应至少包括（）。A发行人的行业分类、在行业中的地位及其对定价的影响B发行人同行业上市公司股票一级市场定价的比较C发行人盈利能力和财务状况对定价的影响D发行人募集资金投资项目对股票定价的影响【答案】ACD【解析】投资价值研究报告应当至少包括下列内容：发行人的行业分类、行业政策，发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位；发行人经营状况和发展前景分析；发行人盈利能力和财务状况分析；发行人募集资金投资项目分析；发行人与同行业可比上市公司的投资价值比较；宏观经济走势、股票市场走势以及其他对发行人投资价值有重要影响的因素。44 柜台自营买卖是指证券公司在（）以自己的名义与客户之间进行的证券自营买卖。A银行柜台B证券交易所C证券交易系统D其营业柜台【答案】D【解析】柜台自营买卖，是指证券公司在其营业柜台以自己的名义与客户之间进行的证券自营买卖；银行间市场的自营买卖，是指具有银行间市场交易资格的证券公司在银行间市场以自己名义进行的证券自营买卖。45 基金管理公司的主要业务为（）。A基金募集与销售B投资管理C基金运营D受托资产管理【答案】ABCD【解析】基金管理公司的主要活动包括：基金募集与销售；投资管理；基金运营；受托资产管理；投资咨询服务。46 （）是上市公司建立健全公司法人治理机制的关键。A规范的股权结构B建立有效的股东大会制度C董事会权力的合理界定与约束D完善的独立董事制度【答案】B【解析】股东大会制度是确保股东充分行使权利的最基础的制度安排，能否建立有效的股东大会制度是上市公司建立健全公司法人治理机制的关键。47 关于货币市场基金，下列说法正确的是（）。A与银行存款类似，没有投资风险B风险低，流动性好C以短期货币市场工具为投资对象D增长潜力大，适合长期投资【答案】BC【解析】货币市场基金同样会面临利率风险、购买力风险、信用风险、流动性风险。货币市场基金的长期收益率较低，并不适合进行长期投资。48 产品的市场占有情况在衡量公司产品竞争力方面占有重要地位。通常可以从（）进行考察。A公司在市场上的综合排名情况B公司产品销售市场的地域分布情况C公司产品在同类产品市场上的占有率D公司产品被消费者接受的程度【答案】BC【解析】产品的市场占有情况在衡量公司产品竞争力方面占有重要地位。通常可以从两个方面进行考察：公司产品销售市场的地域分布情况；公司产品在同类产品市场上的占有率。49 下列关于中国证监会的表述中正确的是（）。A有权依法对期货公司进行监督管理B有权依法对期货公司分支机构进行监督管理C中国证监会派出机构无权监督管理期货公司D中国证监会派出机构有权对期货公司的分支机构进行监督管理【答案】ABD【解析】中国证监会及其派出机构依法对期货公司及其分支机构实行监督管理。国务院期货监督管理机构派出机构依照期货交易条例的有关规定和国务院期货监督管理机构的授权，履行监督管理职责。50 某一月份合约在其交易过程中的不同阶段，分别适用不同的限仓数额，进入交割月份的合约限仓数额可以放开。（）【答案】B【解析】某一月份合约在其交易过程中的不同阶段，分别适用不同的限仓数额，进入交割月份的合约限仓数额从严控制。51 基金在进行收益分配时（）。A当年亏损，但上年有盈余且上年的盈余超过当年亏损，则必须分配B当年有收益，上一年亏损，当年收益弥补上一年亏损后必须分配C当年收益不足弥补上一年亏损时，仍应按当年收益进行分配D只管当年有无收益，有则必须分配，没有则不必分配【答案】B【解析】基金收益分配原则之一是“基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配”。52 初步询价对象包括符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者等五类机构投资者。（）【答案】B【解析】询价对象是指符合证券发行与承销管理办法规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者，以及经中国证监会认可的其他机构投资者。53 自营业务的范围包括（）。A上市证券的自营买卖B柜台证券的自营买卖C非上市证券的自营买卖D承销业务中的自营买卖【答案】ABCD【解析】证券的自营业务的对象主要有两大类：上市证券和非上市证券，非上市证券的自营业务主要在营业柜台和承销业务过程中实现。54在上市公司调研中，下列为进行基本分析的主要方面包括（）。A分析公司所属产业B分析公司的背景和历史沿革C分析公司的融资与投资D分析公司的研究与开发【答案】ABCD【解析】基本面分析是上市公司调研的重要一环，主要从以下几个方面进行分析：分析公司所属产业；分析公司的背景和历史沿革；分析公司的经营管理；分析公司的市场营销；分析公司的研究与开发；分析公司的融资与投资。BCD三项包括在这六个方面当中，题中A项属于技术分析的内容。55 证券投资基金法规定基金管理人可以向基金份额持有人承诺收益或者承担损失，由证券监管部门监督其执行。（）【答案】B【解析】证券投资基金法第二十条规定，基金管理人不得向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失。56 基金的运作费用不仅包括前端或后端申购费、赎回费，而且包括投资利息费用和交易佣金等费用。（）【答案】B【解析】基金运作费用主要包括基金管理费、托管费、基于基金资产计提的营销服务费等项目,但不包括前端或后端申购费、赎回费,也不包括投资利息费用、交易佣金等费用。57 股东大会制度应确保董事会能够按照法律法规和公司章程的规定行使职权，公平对待所有股东，并关注公司其他利益相关者的利益。（）【答案】B【解析】上市公司治理结构应确保董事会能够按照法律法规和公司章程的规定行使职权，公平对待所有股东，并关注公司其他利益相关者的利益。58期货公司应当在（）提示客户可以通过中国期货业协会网站查询其从业人员资格公示信息。A指定报刊B期货经纪合同C本公司网站D营业场所【答案】BCD【解析】期货公司管理办法第六十条第三款规定，期货公司应当在期货经纪合同、本公司网站和营业场所提示客户可以通过期货保证金安全存管监控机构查询服务系统，查询期货交易结算结果和有关期货交易的其他信息。59 由交易所执行的强制平仓产生的盈亏相抵后的盈利部分仍归直接责任人。（）【答案】B【解析】由会员单位执行的强行平仓产生的盈利仍归直接责任人；由交易所执行的强制平仓产生的盈亏按国家有关规定执行；因强行平仓发生的亏损由直接责任人承担。60 基金在运作过程中发生（）事项之一时，必须按照法律、法规的有关规定及时报告并公告。A基金持有人大会决议B基金管理人或基金托管人的董事、监事和高级管理人员变动C基金管理人或基金托管人主要业务人员一年内变更达30%以上D基金所投资的上市公司出现重大事件【答案】ABCD【解析】除这四项外，基金在运作过程中发生下列可能对基金持有人权益产生重大影响的事项之一时，基金管理人必须按照法律法规及中国证监会的有关规定及时报告并公告：基金管理人或基金托管人变更；重大关联交易；基金管理人或基金托管人受到重大处罚；重大诉讼、仲裁事项；基金提前终止；基金发生巨额赎回并延期支付；基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请；其它暂停基金申购、赎回申请的情形；暂停期间公告；暂停结束重新开放申购、赎回公告；11其他重大事项。61 沪市投资者可以使用其所持的上海证券账户在申购日向上证所申购在上证所发行的新股，每一申购单位为（）股。A1B10C100D1000【答案】D【解析】每1申购单位为l000股，申购数量不少于1000股，超过l000股的必须是1000股的整数倍，但最高不得超过当次社会公众股上网发行数量或者999万股。62证券公司在证券承销过程中没有自营买卖。（）【答案】B【解析】证券公司在证券承销过程中也可能有证券自营买入。比如在股票承销中采用包销方式发行股票时，由于种种原因未能全额售出，按照协议，余额部分由证券公司买入。63 基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的（）。A1/4B1/3C1/2D2/3【答案】B【解析】基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。64 公司从业人员的素质要求：专业技术能力、从事管理工作的愿望、责任感、团队合作精神和创新能力等。（）【答案】B【解析】作为公司的员工，公司业务人员应该具有如下的素质：专业技术能力、对企业的忠诚度、责任感、团队合作精神和创新能力等。65 从7日年化收益率指标来看，在总收益不变的情况下，按日结转7日年化收益率要低于按月结转份额所计算的收益率。（）【答案】B【解析】从7日年化收益率指标来看，按日结转7日年化收益率相当于按复利计息，因此，在总收益不变的情况下，其数值要高于按月结转份额所计算的收益率。66 技术分析的基础是（）。A证券价格沿趋势移动B市场行为涵盖一切信息C历史会重演D市场是弱势有效的市场【答案】B【解析】市场行为涵盖一切信息是进行技术分析的基础。该基础主要思想是：任何一个影响证券市场的因素，最终都必然体现在股票价格的变动上。67 设立期货公司，持有100股权的股东，净资本应当不低于人民币20亿元；股东不适用净资本或者类似指标的，净资产应当不低于人民币10亿元。（）【答案】B【解析】设立期货公司，持有100股权的股东，净资本应当不低于人民币10亿元；股东不适用净资本或者类似指标的，净资产应当不低于人民币15亿元。68 某日，铜合约的收盘价是17210元/吨，结算价为17240元/吨，该合约的每日最大波动幅度为3%，最小变动价位为10元/吨，则该期货合约下一个交易日涨停价格是元/吨，跌停价格是元/吨。（）A16757；16520B17760；16720C17822；17050D18020；17560【答案】B【解析】铜合约每日价格最大波动限制是不超过上一交易日结算价的3%，最小变动价位为10元/吨，因此下一交易日涨跌停板价格17240520（元/吨），即涨停价格=17240+520=17760（元/吨）；跌停价格=17240-520=16720（元/吨）。69 我国基金法规定，基金管理人应当依法披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性，而基金托管人只在基金管理人要求的时候才披露相关信息。（）【答案】B【解析】我国基金法规定，基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应当依法披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。70 下列说法正确的是（）。A在股票的上网定价发行中，投资者进行申购时，每一账户申购委托不得少于100股B在所有的股票发行方式里，投资者申购新股时都要预先缴纳申购款C已获配的法人投资者和证券投资基金不得同时参加上网申购D上网竞价方式既是一种定价方式，也是一种发行方式【答案】CD【解析】在股票的上网定价发行中，投资者进行申购时，每一账户申购委托不得少于1000股。投资者申购新股时，无需预先缴纳申购款，但申购一经确认不得撤销。71 证券公司自营业务的内部控制中重点防范的风险不包括（）。A规模失控、决策失误B变相自营、账外自营C操纵市场、内幕交易D信用交易【答案】D【解析】证券公司自营业务的内部控制主要是应加强自营业务投资决策、资金、账户、清算、交易和保密等的管理，重点防范规模失控、决策失误、超越授权、变相自营、账外自营、操纵市场、内幕交易等的风险。72 生产成本预测的准确性也是公司盈利预测中最为关键的因素。（）【答案】B【解析】销售收入预测的准确性也是公司盈利预测中最为关键的因素。73 董事会审议下列（）事项应当经过2/3以上的独立董事通过。A公司及基金投资运作中的重大关联交易B聘请或者更换会计师事务所C公司管理的基金的半年度报告D资产负债表或有事项【答案】ABC【解析】董事会审议下列事项应当经过2/3以上的独立董事通过：公司及基金投资运作中的重大关联交易；公司与基金审计事务，聘请或者更换会计师事务所；公司管理的基金的半年度报告和年度报告；法律、行政法规和公司章程规定的其他事项。74 用于分析ETF收益的指标主要有折（溢）价率、周转率、费用率、跟踪偏离度、跟踪误差等。（）【答案】B【解析】用于分析ETF基金运作效率的指标有折（溢）价率、周转率、跟踪偏离度、跟踪误差和信息比率等。75 根据K线理论，K线实体和影线的长短不同所反映的分析意义不同，譬如（）。A在其他条件相同时，实体越长，表明多方力量越强B在其他条件相同时，上影线越长，越有利于空方C在其他条件相同时，下影线越短，越有利于多方D在其他条件相同时，上影线长于下影线，有利于空方【答案】BD【解析】对多方与空方优势的衡量，主要依靠上下影线和实体的长度来确定。一般说来，在其他条件相同时，阳线实体越长，表明多方力量越强；阴线实体越长，表明空方力量越强。上影线越长，下影线越短，越有利于空方占优。上影线长于下影线，利于空方；下影线长于上影线，则利于多方。76 期货公司变更注册资本，期货公司应当向中国证监会提交变更注册资本前的资产负债表、风险监管报表。（）【答案】B【解析】期货公司变更注册资本，期货公司应当向中国证监会提交模拟计算的变更注册资本后的资产负债表、风险监管报表。77 下列指令中，郑州商品交易所采用而大连商品交易所和上海期货交易所没有采用的是（）。A限价指令B市价指令C取消指令D止损指令【答案】B【解析】我国期货交易所使用的交易指令种类主要有限价指令、市价指令和取消指令三种。其中，大连商品交易所、上海期货交易所目前只采用限价指令和取消指令，郑州商品交易所三种指令均使用。78 根据证券投资基金运作管理办法及有关规定，股票基金应有（）以上的资产投资于股票。A30%B50%C60%D80%【答案】C【解析】根据证券投资基金运作管理办法及有关规定，基金投资应符合以下的规定之一是：股票基金应有60% 以上的资产技资于股票，债券基金应有80% 以上的资产投资于债券。79 上交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托（包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况），除第一次申购外，均视为无效申购。（）【答案】B【解析】深交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托（包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况），除第一次申购外，均视为无效申购。80 在证券公司自营业务的下列风险中，属于法律风险的有（）。A证券公司因发生内幕交易行为受到处罚而导致的损失B证券公司因发生操纵市场行为受到处罚而导致的损失C证券公司因自营买卖超规模、超比例受到处罚而导致的损失D证券公司因将自营业务与客户资产管理业务混合操作受到处罚而导致的损失【答案】ABCD【解析】法律风险主要是指证券公司在自营业务中违反法律法规和中国证监会的有关规定，如从事内幕交易、操纵市场行为等，使证券公司受到法律制裁而导致损失。81 通过对公司现金流量表的分析，可以了解（）。A公司资本结构B公司盈利状况C公司偿债能力D公司资本化程度【答案】C【解析】现金流量表通过单独反映经营活动产生的现金流量，可以了解企业在不动用企业外部筹得资金的情况下，凭借经营活动产生的现金流量是否足以偿还负债、支付股利和对外投资。82 基金管理公司应当设立督察长，经总经理聘任，对总经理负责。（）【答案】B【解析】公司应当设立督察长，由总经理提名、董事会聘任，报中国证监会核准。83 按（），可以把基金分为成长型基金、价值型基金和平衡型基金。A基金持股的规模倾向B基金持股的价值倾向C重仓股集中度D基金行业配置风格的不同【答案】B【解析】按基金持股的规模倾向，可以把基金分为大盘股基会、中盘股基金和小盘股基金；按基金持股的价值倾向，可以把基金分为成长型基金、价值型基金和平衡型基金。按基金行业配置风格的不同，可以分为成长型行业风格基金、周期型行业风格基金、防御型行业风格基金与模糊型行业风格基金。84 股价的变动是有趋势的，要维持这种趋势，保持原来的变动方向，就必须冲破阻止其继续向前的障碍。比如，要维持下跌行情，就必须突破压力线的阻力和干扰，创造出新的低点；要维持上升行情，就必须突破上升支撑线的阻力和干扰，创造出新的高点。（）【答案】B【解析】要维持下跌行情，就必须突破支撑线的阻力和干扰，创造出新的低点；要维持上升行情，就必须突破上升压力线的阻力和干扰，创造出新的高点。85 期货公司变更住所，应当向住所地中国证监会派出机构提交拟变更后的住所所有权或者使用权证明和卫生消防合格证明。（）【答案】B【解析】期货公司变更住所，应当向拟迁入地中国证监会派出机构提交拟变更后的住所所有权或者使用权证明和消防检验合格证明。86 随着国际经济、金融形势的变化，目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的（ ）。A信托投资公司B主权财富基金C金融机构D保险公司及保险资产管理公司【答案】B【解析】经国务院批准，中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告成立，注册资本金2000亿美元，被视为中国主权财富基金的发端。87 为股票的发行或者上市出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的专业机构和人员，不得买卖股票。（） 【答案】A88 作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体在认购股份时，若以非货币形式的资产出资，则必须对其进行评估作价。任何财产，不得高估或者低估作价。（） 【答案】A89 （）不能担任公司制证券交易所高级职员，以保证交易的公正性。A成员公司的股东B成员公司的高级职员C成员公司的雇员D成员公司关系企业股东【答案】ABC90 （）负责对创新试点证券公司的评审与持续评价。A国务院B中国证监会C中国证券业协会D中国人民银行【答案】C91 （）是证券公司自营业务的最高决策机构。A股东大会B监事会C董事会D投资决策机构【答案】C【解析】注意与D项的区分：D项投资决策机构是自营业务投资运作的最高管理机构。92 （）是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标。A净负债B净资本C资本利得D净利润【答案】B93 （）是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。A联动性B跨期性C杠杆性D不确定性【答