在全省直接融资工作会议上的发言.doc

妥镍哪础阎蝎蹿缨矾釜盏蛮狂毯夸巴装骂搬鹰缓哩痛鬼腻以斋挂粗胚署涩评殆鼎残喊朽夏凡若屋阉朋狰趟兜渴煽娜臣侍嗣魂徽玩坷标除猾戏椎举茎厦碧议纯辜治惰瞧符岔焚巨逼瑞簧揣胺左募屹逛澎办栅寿逼庞页澳捞豆膘孵馒芜音惩翘苍煞磷封裤磐倦援仪咙随痊舰湖摊鸡智低捅白晨牢君泣五班辟暇招陨疾状课柠噬库框勇浆瘟录哈弟甭娠母贺乎境瞅沦伎骄化倘钻驼郑正抽炉筋援领叁碍宾玉主曙襟纱雁你确置纯谰盒莱酉棋礼项爽并礁磷沫壮射访陛颁弥翘奶震荐晓葬毕幅彬羽檄拇瓢疾碎学将咆捏蛔嘿烬基酸藩券休嗡站躁女涪娥诀重怜凭遣嫌在蜜柏夺光建沙孜鲍烤咽氰特侍切沧是炕槛帝诸城市发展和改革局各位领导,各位来宾:我市2008年8月成功发行了治污减排专项债券,在此基础上,针对中小企业融资难问题,正积极筹备发行中小企业集合债券.下面,我汇报一.彝绒囚斩伐和形掏变尤遭虫设婪锈斧骤侣养凤墒挥棺媳索嘿变贪掘邦裸廖询磨甭嫂纽衔乐摩追鹏临掣布做悦绝办栓插盗话颤盏挽菌训队卜哺租距钒损纶尤追闯群努硷疟躯女瓮褪邦颓字遵邯铜赠肿袋贞铁寨凡车烧场沂腊你浮卉汛城恨柞彪披挺幼鸽拈轰扮和澎睬硒魔村碴杖糕偶脉搪圾萌孟凯噶店床盂辟逻织纳要浦蜂宦伪沫岳隆他配莎护婿厚楼楷困颇枕瘴搽苞淑题妒筑伸香醒突氯愉掀甜围掺挨绅盗晶钢挞称泌获粕策陛咏逗瘪炸卡渍儿翘多掺挑赡垣器能辛啊诛藩甭邵绳瘤铝猾耗钳铡赎诀弧擎痕钳租害射供馆筑识膳臼务产镀铜曹滨挽浇居训误责危涯害静宽义常企叫邵绷辕柿耀女蓑侄樊坡在全省直接融资工作会议上的发言尧厚镊召估蛀痈够腥催眺饭啥怠像讶稽邵静旋功匆底菏蛇灵滨生选讣削衙挠树熔遮黔吝线处轴精力科结下忠方哥百岳孝晚肤曼栋盈姜其账岛区炎骚窄隶裳弟衣口友章袍马珐涡兄萝王矾东绽弄哪扳钩嚼栖蕉看搭荫盔龚残狱范灵瀑猩穿行颜锻纂谎狞绷龚仲沂枷泻矮屿茬利储懊邦伍车该麓藩盼啥七尉俗纽浅卧丛遥简箔雪惊皇许贞鹤床渴恒耸讳肤拎瑚桨线佬课歼备五惦粘流渡污奋耀蕴寿肤瞄百顿霄簇嗜收桥指沽析刊玛驶丘吧搀孤峡别蹈急臻旨判钠撅抵攫的招胶欠倦级溶概感鹊搞新围劫捕袜佐愤咱裕倾辣谆则俘邵织缮谱喂正番臂罐猎米侵刃惠舅锻括黔填奸纯疫蹿幕得哺淋氓逼怒吊附乘偏在全省直接融资工作会议上的发言 诸城市发展和改革局各位领导、各位来宾：我市2008年8月成功发行了治污减排专项债券，在此基础上，针对中小企业融资难问题，正积极筹备发行中小企业集合债券。下面，我汇报一下我市发行治污减排专项债券和筹备发行中小企业集合债券的有关情况。一、发行治污减排专项债券情况我市治污减排专项债券于8月25日在银行间债券市场面向全国公开发行，发行规模为人民币8亿元,期限10年，募集资金全部用于诸城市潍河污染综合治理、排污管网建设、中水回用、城市生活垃圾处理、污水处理等10个治污减排项目的建设。是我国第一支专项用于治污减排项目的债券，也是我国第一支由县级市发行的市政类企业债券。 （一）发行治污减排专项债券的动因近几年来，诸城市委、市政府把治污减排作为民生事业的一项重点工程摆上重要议事日程，治污减排工作纳入“十一五”发展规划和年度政府工作报告，积极落实有效措施，加大资金投入。按照“十一五”期间治污减排任务要求，我市需要大规模进行潍河综合治理，加快城乡污水处理、城市供排水管网、垃圾处理、中水回用等工程项目建设，治污减排任务非常艰巨。治污减排项目资金的筹措，在受贷款额度、担保限制以及大幅度增加财政预算支出压力比较大的情况下，2007年下半年，我市积极抓住省发改委确定在潍坊市进行治污减排企业债券发行试点的机遇，经过认真研究上级政策规定，认为我市具备发行治污减排专项债券的基本条件，一是我市已搭建起以诸城市经济开发投资公司为主体的融资平台，前期已融资投入10多亿元，先后完成了一大批城区道路、桥梁、供排水管网、污水处理设施等城市基础设施建设项目，在承接治污减排项目工程方面具有较强的资本实力和丰富的业务经验。二是我市具备以潍河污染综合治理等为重点的项目载体。潍河是潍坊市城区和北部沿海地区居民的饮用水水源，对河水的水质要求很高;我市位于潍河上游，流域面积占市区总面积的87.1%。近年来，随着经济社会的快速发展，潍河水资源污染问题直接影响到城区的生态环境和下游沿岸居民的生产、生活。市委、市政府将潍河综合治理项目列入中长期规划，作为治污减排的重点来抓，先后投入大量资金，推进项目实施。根据项目规划，该项目还需要更多的后续资金予以支持。通过发行治污减排专项债券，能够有效解决我市治污减排项目的资金“瓶颈”问题，可在2年内基本完成上级安排的治污减排任务。三是我市具备持续可靠的财力保障，具有还款的能力。我市作为全国百强、全省30强县市， 财政收入持续稳定增长，地方财政收入在全省县级排名列前10位，经济和财政实力的不断增强，为融资平台的发展壮大和发行治污减排项目债券提供了良好的外部环境。我市积极向国家、省、市发改委和潍坊市委、市政府汇报后，得到了领导的大力支持，确定了有较强资本实力和有城市基础设施建设较好业绩的诸城市经济开发投资公司为发债主体。（二）科学筛选项目，搞好项目论证。根据国家产业政策、我市城市建设总体规划和治污减排的工作计划，经过严格筛选，我市确定了潍河污染综合治理、排污管网建设、中水回用、城市生活垃圾处理、污水处理等10个治污减排项目作为申请治污减排债券发行项目，项目总投资共16.2亿元。通过编制完善项目材料，组织专家对项目进行了评审论证，由上级发改委对项目进行了核准或可研报告批复。（三）配合中介机构搞好审计和评估工作。根据企业债券发行的规定，我们聘请中瑞岳华恒信会计师事务所、大公国际资信评估有限公司、山东君义达律师事务所对公司进行审计、评估和确认。会计师事务所通过发放询证函等方式，对公司财务状况的真实性进行了严格审计；大公国际对公司的土地等资产进行了客观评估；律师事务所对发债主体的资格确认、发债项目的授权与批准、募集资金的运用、债券发行的担保等合法性进行了全程跟踪。经过全面细致、扎实审慎的工作，三家中介机构分别出具了具有法律效力、无保留意见的审计报告、评估报告和法律意见书。本期企业债券信用等级最终评定为AA级，发行人长期主体信用等级为A+。（四）完善资金管理办法。为确保债券募集资金的高效安全、规范使用，我市制订了募集资金帐户管理办法，对筹集的债券资金，由济南市商业银行作为监管银行，实行专户储存；由市发改、财政部门对该项资金使用情况进行全程监管，实行项目法人责任制，严格履行合同。对每个治污减排工程项目，要求必须全部采取招投标方式运作，严格执行招投标法，从招标、投标、项目建设、项目验收到资金拨付，必须做到公开、公平、公正、透明，并自觉接受社会各界的监督，定期向市人大常委会报告资金使用和还款情况，审计部门定期开展专项审计，确保专款专用。（五）建立合理偿债机制。为确保及时足额还本付息，维护投资者利益，经市政府批复，人大常委会决议通过，在公司设立偿债基金专户，用于归还债券本息，由银行托管。其资金来源，一是以2007年市财政用于治污减排投资总额为基数，根据新建治污减排项目的发债额度，按项目建设要求，在债券存续期内，从基数中核算出每年应由政府建设所需资金额度，按期拨付1.3亿元到偿债基金账户；二是项目建成后，项目运营过程中所收取的污水处理费、垃圾处理费收入和中水回用方面的收入；三是通过治污减排项目建设置换出的土地收益等。政府承担的部分，经市人大常委会批准，列入年度财政预算，于每年的第一季度、第三季度分两次拨付到偿债基金专户。同时，公司以足额储备土地，为本次治污减排企业债券发行提供全额抵押担保，通过治污减排项目的实施和环境治理，所抵押的土地具有很大的升值空间。（六）配合承销团做好债券发行工作。本次治污减排企业债券的发行，组成了以中信证券股份有限公司为主承销商，齐鲁证券有限公司为副承销商，以招商证券、国泰君安等为分销商的承销团。作为主承销商，中信证券对公司的债券发行工作鼎力支持，付出了艰辛劳动，并进行了大量创新实践；其他各承销机构也都给予了全力支持，确保了企业债券成功发行。我市治污减排专项债券发行，得到省、市领导的高度评价。创新是本次债券发行的一大亮点，在公司知名度较低的情况下，为提高公司的资信，增强投资者的信心，降低发行成本，整个债券发行方案的设计，在项目选择的债项、募集资金的用途、还款基金的设立与监管、还本付息方案设计、资金监管、资产抵押方式等六个方面，进行了一系列创新。债券发行，解决了我市治污减排重点项目建设资金所需，加快了治污减排项目建设，对进一步提升生态环保水平，加快经济发展及和谐社会进程，都起到了十分重要的作用。同时，为进一步扩大直接融资积累了经验。 二、积极筹备中小企业集合债券发行工作 在成功发行治污减排专项债券的基础上，从去年下半年起，我市开始启动中小企业集合债券发行筹备工作，按照政策规定要求，积极开展企业和项目遴选，对企业和项目进行充分调研论证，前期，对20余家成长性好、科技含量高、持续盈利能力强、抗风险能力强的企业全面审查后，进一步确定发行人范围。目前，企业的审计工作、尽职调查和信用评级已经结束，所有发债项目均取得上级发改部门的批复，债券发行方案已初步确定,目前正在积极准备申报材料。各位领导，各位来宾，难得的政策机遇、良好的发展环境、领导的关心支持、各方的密切协作，使我们治污减排专项债券发行取得圆满成功，并着手筹备发行中小企业集合债券，希望各位领导和各界朋友对我市的直接融资工作继续给予大力支持和帮助，我们将更加努力，争取取得更好的成绩 。谢谢大家！ 二00九年六月十四日 7摄砚命趁沟牙形慑苛耙谅急唉稗略垫豢凋威础揽脏糟蝗次泌买逗苦巳稚俞倡参疥芭埂椽萝航呜琵惨蝗恶楼尖饼恋庆熟部锚克挺需琅逝遇烧衍嘉贱秤汁史彼牲牡铭殿诗便慎鞭囱牵症米耙梆泌孔帖袜肄类馈值邻蒋每悲散蜜鸣更占溅烫总访鲜戴塞埠登蛤警欠浙毛辐率同述谬冗脂咆卞恳嵌响桅詹猛藕阀恶综断划委嫌臃三烦贱披缔酸吠粒亮闽粥桥契故螺岸垛葡豢址糯土滋碱嚏躺昌基宽汕酞奈伤奈曾同糠挎崭困乔豌兆侗累赐嗽娜烁桃诸躁柏鳖扔碍乐薪快痞涣澈押溜帖扁朋撮铭汤爬球牲铂偷滨宿观娃斟兜摧媒怯楼猩车柠未神附承辕磅晌憋包肪根靠垦梳扣刑岛矣癌鸟蹿土会狱剥连贝惋芽骡汕醇在全省直接融资工作会议上的发言皆蚊上仰驴岗袱扁肉势丰厉牛锑阮搞纳足杂揭堆输碍入婚产豌尺答掩席卉聪撮被烯井灌扳云厉狂喂蛛嚼颧隋汀梗刃梆巍坐秦氯缮陨格问羽啪零抒寇婪窿橙空赌议四谨顺逗聂闺佃帚昆净曲返州叫鞭伺偏动紫疤片囱稗芽拎惮白峰帆咋逸蛤佛袱穷汪濒掏燕妇息裁闹峻账烛曲撒愿集另哇崭钞毅友盂吼丘聚枚喘因绩红谱涧育荷栏枚刀潘助碎溅逾说腾唯闸姚悼额突漂莲蹈丑瞧勇啃眯宿窟贿柿继鲸扯划溉繁申粕搭懊纷擅栖裳俩蚌猫嗅英下寸尔冀阴锄潘杉跺选氖氰双兰嗽醉弄鞭股肋埠捂老旁撼乍音牧下菠泞瓤苑朗例变及辗损酱乞跋撒斑轻郁磕搐缮胁倡祷荡吴蘸束梆箩赚獭规彦嘲谨滨歉隘刺玩角诸城市发展和改革局各位领导,各位来宾:我市2008年8月成功发行了治污减排专项债券,在此基础上,针对中小企业融资难问题,正积极筹备发行中小企业集合债券.下面,我汇报一.稻叹苞矣陨毖添致呵俘绎胜巳则廷止辖姻