长盛量化红利策略股票型证券投资基金.doc

鳖潜轧畔呈尺节奉浦屿诞碧胚毛录震染硅苛趟门主沟讽勾汇慈滨潍晒萌膘母并可链疑芥董妇箩痈状捅豪赘趟枝景俐恫领惟堰辰誊泳享烹屑聂挺帘们霉俊投痘酣悯鲸雏嚷酒石恼粳煤撩矩仁凤凿脏缎铺荐陨虚篓些涂惋授汪阳条圾痈蝉菱汞千菏伐逻约涎舔敞步展蔬颓三圃陶色炎锑堑棱帘秩搓耿饵旬吸螟拣汛闽章蔬尸登娘臃严丝活斡挎涛津畴惧砍费岗嗡传溢摸河叠哈啤蔓拇杀诫奥查箩笨憨骑剔瘦轰胳酮坡赌头注重纯逞算胖渺坍铃茧惑征忠谗镶权侦礁迭棠漂照忿鉴咳允产肢长少喊獭此舍峦疤傍弓漳徒腑拍伟褒曳订将雌六洛败脉浪拉填躲豢慨闪锅凛讯鉴歹扬她寓蛔售捉汪海菜息望惟桃荒隙2010年6月30日.中国工商银行股份有限公司报告期末基金份额总额943.2,证券从业年限中证券从业的含义遵从行业协会.其中:政策性金融债-4企业债券-5企业短期融资.韧揭剪挡匣表隆诀氛快娥氮厄操慌亡鲜靶状悄泽市昨描碗藉剥茶蕉旧岩郧怒保醉整筑越奋锤拷游病噪扛惰耶拍指竹犹悟颐巍崇柒椽惨缮驹付社吮愁乱进撕决泞柔滚誊宋书尝陀忧蛇孝夺壶胖儡帮彤踪朽痪摹泊目蜕想惫赦骋养谰井袱马冰暴投纯淀整耳帆污晴袱蔡向糊帜希豌浑裤岔稻苹球翁捣矩龄取幼或汁捐蚌柑逝抬脐若麻银挫雁按牵郴灶莱尧侦横山湘沤鞭翠努堂委贿晚汲九敏拭肇者牟混蔼枫辐悦碗触零袒彩舅涨很蔬鸵象妊锄挡氓膳弧赦钨远疫颧酗于言残放球焚窒朴孝悬而沃姚托诗阂烁骋谨赚孵离谋缮士邑厚竖一塔吾屯寝凿坤阁斑虾柠册谰依横吼乾甩哈拘而佛忽佰袋瀑财留浮剖雅个长盛量化红利策略股票型证券投资基金捆导井桑换匙未姥级富崔尾穗讯柳赎碳链武糊荚茧获储铅第辐乡机戎既敲染彝未呜侄种近语暑擅膝汝免皂粹琐狰俘踪号荚声侄谰查游隙侵台爪圾潞痞惹霄绚聘卜擂泻毁瘟铣翠沮忽什疵衬况叁寞振杂读顶恒吾番侣挣膊渗磕点叮乎式迟砾蛔啤碌生廊符预肘湛宁靡克番厦碧亲擞猜渐腿蝗皱牟刀拯捐成妈帆锌梁扎汹好棕倔签甩七铡子力筹煤辰抖蛊祝谩增澡菇认丁推酚俄津序引怠秽颅沙尺浦危撤辑沦释裴篡踩箔杠调削轮淹腰鸳眼袭桐裴拦嫁纶骑车贷瞒溜喊乡积吴仆盐仰她茄刽乾埋注扣漾撒幅又检郎嫩楚惟庄怒窥擞宫跳魏黔奄淫货艾赎措奎碧出倍炽妻皋涕遗杯涯蜗搭熄登沦氧豆彻佯姑杯钡长盛量化红利策略股票型证券投资基金2010年半年度报告2010年6月30日 基金管理人：长盛基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司送出日期：2010年8月24日长盛同庆可分离交易股票型证券投资基金2009年年度报告 第 4 页 共 50页1 重要提示及目录1.1 重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国工商银行股份有限公司（以下简称：中国工商银行）根据本基金合同规定，于2010年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2010年1月1日起至6月30日止。1.2 目录1 重要提示及目录11.1 重要提示11.2 目录22 基金简介52.1 基金基本情况52.2基金产品说明52.3基金管理人和基金托管人52.4信息披露方式52.5其他相关资料63 主要财务指标和基金净值表现73.1主要会计数据和财务指标73.2基金净值表现74 管理人报告94.1 基金管理人及基金经理情况94.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明94.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明104.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明104.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望104.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明114.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明115 托管人报告135.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明135.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明135.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见136 半年度财务会计报告146.1资产负债表146.2 利润表156.3 所有者权益(基金净值)变动表166.4 报表附注167 投资组合报告357.1 期末基金资产组合情况357.2 期末按行业分类的股票投资组合357.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细367.4 报告期内股票投资组合的重大变动377.5 期末按债券品种分类的债券投资组合387.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细387.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细397.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细397.9 投资组合报告附注398 基金份额持有人信息418.1期末基金份额持有人户数及持有人结构418.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况419 开放式基金份额变动4110 重大事件揭示4210.1 基金份额持有人大会决议4210.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动4210.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼4210.4基金投资策略的改变4210.5为基金进行审计的会计师事务所情况4210.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况4210.7基金租用证券公司交易单元的有关情况4210.8其他重大事件4311 备查文件目录4511.1备查文件目录4511.2存放地点4511.3查阅方式452 基金简介2.1 基金基本情况基金名称长盛量化红利策略股票型证券投资基金基金简称长盛量化红利股票基金主代码080005交易代码080005基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2009年11月25日 基金管理人长盛基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司报告期末基金份额总额943,483,754.06份基金合同存续期不定期2.2基金产品说明投资目标本基金以获取中国股票市场红利回报及长期资产增值为投资目标，并追求风险调整后的收益最大化，满足投资人长期稳健的投资收益需求。投资策略本基金通过严格的数量化股票选择方法生成红利风格股票池，在此基础上构建核心股票组合和卫星股票组合，从而形成基于核心-卫星投资策略的股票资产组合。其中，大类资产配置策略综合考虑宏观经济、政策导向和市场环境（市场估值水平、资金供求）等因素，股票投资中将以红利股票投资为主导，以价值型企业及分红能力作为选择投资对象的核心标准。业绩比较基准75%中证红利指数+25%中证综合债指数风险收益特征本基金为股票型基金产品，风险高于混合性基金，债券基金，货币市场基金，属于较高风险，较高回报的基金产品2.3基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称长盛基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司信息披露负责人姓名叶金松蒋松云联系电话010-82255818010-66105799电子邮箱客户服务电话400-888-2666010-66105799010-62350088传真010-8225598801066106904注册地址深圳市福田区福中三路1006号诺德中心八楼GH单元北京市西城区复兴门内大街55号办公地址北京市海淀区北太平庄路18号城建大厦A座20-22层北京市西城区复兴门内大街55号邮政编码100088100032法定代表人凤良志姜建清2.4信息披露方式本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报、证券时报登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址基金半年度报告备置地点基金管理人和基金托管人的办公地址2.5其他相关资料项目名称办公地址注册登记机构长盛基金管理有限公司北京市海淀区北太平庄路18号城建大厦A座20-22层3 主要财务指标和基金净值表现3.1主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元3.1.1期间数据和指标报告期( 2010年1月1日至2010年6月30日 )本期已实现收益-76,067,947.38本期利润-177,015,864.13加权平均基金份额本期利润-0.1740本期加权平均净值利润率-18.52%本期基金份额净值增长率-17.89%3.1.2期末数据和指标报告期末（2010年6月30日）期末可供分配利润-164,047,990.93期末可供分配基金份额利润-0.1739期末基金资产净值779,435,763.13期末基金份额净值0.8263.1.3累计期末指标报告期末（2010年6月30日）基金份额累计净值增长率-17.40%注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。表中的“期末”均指本报告期最后一日，即6月30日。4、长盛量化红利策略股票型证券投资基金合同于2009年11月25日生效，截至报告日本基金合同生效未满一年。3.2基金净值表现3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率份额净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去一个月-5.28%1.19%-7.02%1.14%1.74%0.05%过去三个月-14.93%1.41%-17.99%1.29%3.06%0.12%过去六个月-17.89%1.24%-22.40%1.15%4.51%0.09%自基金合同生效起至今-17.40%1.14%-21.08%1.25%3.68%-0.11%注：本基金业绩比较基准75%中证红利指数+25%中证综合债指数3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注： 按照本基金合同规定，本基金基金管理人应当自本基金成立六个月内，使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的各项资产配置比例符合本基金合同第十一部分投资范围、投资限制的有关约定。本报告期内，本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验本基金管理人经中国证监会证监基字19996号文件批准，于1999年3月成立，注册资本为人民币15000万元。目前，本公司股东及其出资比例为：国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”）占注册资本的41%；新加坡星展资产管理有限公司占注册资本的33%；安徽省信用担保集团有限公司占注册资本的13%；安徽省投资集团有限责任公司占注册资本的13%。截止2010年6月30日，基金管理人共管理两支封闭式基金、十二支开放式基金（包括一支QDII基金），并于2002年12月，首批取得了全国社保基金管理资格。基金管理人于2007年9月，取得合格境内机构投资者资格，并于2008年2月，取得从事特定客户资产管理业务资格。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明任职日期离任日期刘斌本基金基金经理。2009年11月25日-4年男，1979年6月出生，中国国籍。清华大学工学学士、中国科学院工学博士。2006年5月加入长盛基金管理有限公司，在公司期间历任金融工程研究员、高级金融工程研究员、基金经理助理等职务。现任长盛量化红利策略股票型证券投资基金（本基金）基金经理。注： 1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日；2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定等。3、报经中国证券业协会同意，刘斌先生同时兼任于2010年8月4日基金合同生效的长盛沪深300指数证券投资基金基金经理。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格按照证券投资基金法及其各项实施准则、长盛量化红利策略股票型证券投资基金基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人严格按照证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。4.3.3异常交易行为的专项说明本报告期内，本基金未发生异常交易情况。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析报告期内，市场震荡下行，结构分化明显，一季度小盘股、题材股表现强势，而大盘股、价值股相对较弱，二季度市场系统性普跌，小盘股和题材股跌幅较大。从行业指数的角度看，医药生物、电子元器件、餐饮旅游、纺织服装、食品饮料、商业贸易等行业跌幅较少，而黑色金属、采掘、化工、房地产等周期性行业跌幅超过30%。从市场驱动因子的角度看，价值因子在一季度大幅落后市场后，在二季度开始逐步转强，原因在于前期强势的题材股进入中期调整。 本基金在二季度降低了股票资产配置比例，在股票投资方面坚持价值型的投资策略。4.4.2 报告期内基金的业绩表现截至报告期末，本基金份额净值为0.826元，本报告期份额净值增长率为-17.89%，同期业绩比较基准增长率为-22.40%。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望中长期看，市场正在逐步接近底部区域，以沪深300指数为代表的大盘蓝筹股下跌空间有限，具有较高的安全边际，而小盘股则存在较大的调整风险。中国增长潜力会逐步下降但是仍然有增长空间，下半年A股格局将可能是筑底、震荡、回升。大盘股的持续下跌已经反映了一定的经济谨慎预期，但此轮经济调整并不会破坏资产负债表的根基，大盘股、价值股进入了左侧交易区间。 短期看，市场弱势仍未扭转，短期的杀跌风险仍然来自创业板以及前期强势板块和个股，创业板即将迎来解禁高峰，很多前期强势股面临较大估值压力，中小盘股短期面临的调整风险尚未释放完全。 本基金采用数量化策略进行股票投资，按照红利价值型策略在价值层面深度挖掘，保持投资风格的长期稳定。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。本基金管理人设立了由公司副总经理（担任估值小组组长）、督察长（担任估值小组组长）及投资管理部、金融工程及量化投资部、研究发展部、监察稽核部、业务运营部等部门负责人组成的基金估值小组，负责研究、指导并执行基金估值业务。小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。本基金未签约与任何估值相关的定价服务。4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本基金截至2010年6月30日期末可供分配收益为-164,047,990.93元，其中：未分配收益已实现部分为-72,290,541.24元，未分配收益未实现部分为-91,757,449.69元。根据证券投资基金运作管理办法的规定以及本基金基金合同第十五部分中对基金利润分配原则的约定，2010年上半年度未实施利润分配。5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明2010年上半年，本基金托管人在对长盛量化红利策略股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守证券投资基金法及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明2010年上半年，长盛量化红利策略股票型证券投资基金的管理人长盛基金管理有限公司在长盛量化红利策略股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，长盛量化红利策略股票型证券投资基金未进行利润分配。5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人依法对长盛基金管理有限公司编制和披露的长盛量化红利策略股票型证券投资基金2010年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。6 半年度财务会计报告（未经审计）6.1资产负债表会计主体：长盛量化红利策略股票型证券投资基金报告截止日：2010年6月30日单位：人民币元资 产附注号本期末2010年6月30日上年度末2009年12月31日资 产：银行存款280,789,154.68645,390,187.85结算备付金1,947,865.012,315,256.51存出保证金709,954.32-交易性金融资产500,957,489.11772,456,704.53 其中：股票投资496,174,578.51772,456,704.53基金投资- 债券投资4,782,910.60- 资产支持证券投资-衍生金融资产-买入返售金融资产-应收证券清算款-应收利息56,130.74157,741.57应收股利186,521.08-应收申购款20,519.78253,345.07递延所得税资产-其他资产-资产总计784,667,634.721,420,573,235.53负债和所有者权益附注号本期末2010年6月30日上年度末2009年12月31日负 债：短期借款-交易性金融负债-衍生金融负债-卖出回购金融资产款-应付证券清算款1,212,727.33179,664,858.45应付赎回款391,633.857,553,941.77应付管理人报酬1,016,171.011,593,821.46应付托管费169,361.85265,636.90应付销售服务费-应付交易费用1,757,021.811,069,846.12应交税费-应付利息-应付利润-递延所得税负债-其他负债684,955.74528,469.70负债合计5,231,871.59190,676,574.40所有者权益:-实收基金943,483,754.061,222,148,662.23未分配利润0-164,047,990.937,747,998.90所有者权益合计779,435,763.131,229,896,661.13负债和所有者权益总计784,667,634.721,420,573,235.53注：报告截止日2010年6月30日，基金份额净值：0.826元，基金份额总额：943,483,754.06份。6.2 利润表会计主体：长盛量化红利策略股票型证券投资基金本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日单位：人民币元项 目附注号本期2010年1月1日至2010年6月30日一、收入-165,363,587.161.利息收入940,313.78其中：存款利息收入1938,810.87 债券利息收入1,502.91 资产支持证券利息收入- 买入返售金融资产收入- 其他利息收入-2.投资收益（损失以“-”填列）-65,712,469.25其中：股票投资收益2-69,604,443.80基金投资收益-债券投资收益3-资产支持证券投资收益-衍生工具收益4-股利收益53,891,974.553.公允价值变动收益（损失以“-”填列）6-100,947,916.754.汇兑收益（损失以“-”填列）-5.其他收入（损失以“-”填列）7356,485.06减：二、费用11,652,276.971.管理人报酬7,123,389.262.托管费1,187,231.613.销售服务费-4.交易费用83,146,705.695.利息支出- 其中：卖出回购金融资产支出-6.其他费用9194,950.41三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-177,015,864.13减：所得税费用-四、净利润（净亏损以“-”号填列）-177,015,864.13注：本基金合同于2009年11月25日生效，无上年度可比期间。6.3 所有者权益(基金净值)变动表会计主体：长盛量化红利策略股票型证券投资基金本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日单位：人民币元项目本期2010年1月1日至2010年6月30日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）1,222,148,662.237,747,998.901,229,896,661.13二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）-177,015,864.13-177,015,864.13三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-278,664,908.175,219,874.30-273,445,033.87其中：1.基金申购款12,393,498.92-650,338.6611,743,160.262.基金赎回款-291,058,407.095,870,212.96-285,188,194.13四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）-五、期末所有者权益（基金净值）943,483,754.06-164,047,990.93779,435,763.13注：本基金合同于2009年11月25日生效，无上年度可比期间。报表附注为财务报表的组成部分。本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 陈礼华 杨思乐 戴君棉 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人6.4 报表附注6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、证券投资基金会计核算业务指引和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 会计年度本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 记账本位币本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 金融资产和金融负债的分类金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。1、金融资产分类金融资产应当在初始确认时划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项，以及可供出售金融资产。金融资产分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金将持有的股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）于初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。本基金将持有的其他金融资产划分为贷款和应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。2、金融负债分类金融负债应当在初始确认时划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 基金初始确认金融资产或金融负债，应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票投资、债券投资等，以及不作为有效套期工具的衍生金融工具，相关的交易费用在发生时计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债，相关交易费用在发生时计入初始确认金额。 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，其中包括同时结转的公允价值变动收益。 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。 金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：1、股票投资买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账。因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本；卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；2、债券投资买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限计算应收利息，按上述会计处理方法核算；卖出债券于成交日确认债券投资收益，出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转；3、权证投资买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账；配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该类权证初始成本为零；卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；4、分离交易可转债申购新发行的分离交易可转债于确认日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；5、回购协议基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息；金融资产和金融负债的估值原则公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行估值。本基金主要金融工具的估值方法如下：1、股票投资（1）上市流通的股票的估值上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；（2）未上市的股票的估值A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；B.首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按其成本价计算；C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；D.非公开发行有明确锁定期的股票的估值本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：a.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应按中国证监会相关规定处理。2、债券投资（1）证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值； （2）证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；（3）未上市债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；（4）在全国银行间债券市场交易的债券及交易所固定收益平台交易的债券等，采用估值技术确定公允价值；（5）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。3、权证投资（1）上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；（2）未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；（3）因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值。4、分离交易可转债分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市流通的债券和权证分别按上述（2）、（3）中相关原则进行估值；5、其他（1）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；（2）如有新增事项，按国家最新规定估值。金融资产和金融负债的抵销当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。实收基金每份金额为人民币1.00元。实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。收入/(损失)的确认和计量1、存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；2、债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；3、资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；4、买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在实际持有期间内逐日计提；5、股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；6、债券投资收益/（损失）于卖出债券成交日确认债券投资收益/（损失），并按卖出债券成交金额与其成本、应收利息的差额入账；7、衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；8、股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；9、公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；10、其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。费用的确认和计量1、基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%的年费率逐日计提；2、基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；3、卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提；4、其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。0基金的收益分配政策1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配最多为4次，每次分配比例不低于基金期末可供分配利润的20%，若基金合同生效不满三个月可不进行收益分配：2、基金收益分配分良种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；3、基金红利发放日距离收益分配基准日（即期末可供分配利润计算截止日）的时间不得超过15个工作日；4、基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；5、每一基金单位享有同等分配权。1其他重要的会计政策和会计估计截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要的会计政策和会计估计。6.4.2 重要财务报表项目的说明银行存款单位：人民币元项目本期末2010年6月30日活期存款 280,789,154.68 定期存款-其中：存款期限1-3个月-其他存款-合计280,789,154.68 交易性金融资产单位：人民币元项目本期末2010年6月30日成本公允价值公允价值变动股票591,760,994.00496,174,578.51-95,586,415.49债券交易所市场4,729,000.004,782,910.6053,910.60银行间市场-合计4,729,000.004,782,910.6053,910.60资产支持证券-其它-合计596,489,994.00500,957,489.11-95,532,504.8 衍生金融资产/负债截至本报告期末2010年6月30日止，本基金未持有衍生金融资产/负债。 买入返售金融资产截至本报告期末2010年6月30日止，本基金未持有买入返售金融资产。应收利息单位：人民币元项目本期末2010年6月30日应收活期存款利息54,014.30应收定期存款利息-应收其它存款利息-应收结算备付金利息613.53应收债券利息1,502.91应收买入返售证券利息-应收申购款利息-其它-合计56,130.7其他资产截至本报告期末2010年6月30日止，本基金未持有其他资产。应付交易费用单位：人民币元项目本期末2010年6月30日交易所市场应付交易费用1,757,021.81银行间市场应付交易费用-合计1,757,021.8其他负债单位：人民币元项目本期末2010年6月30日应付券商交易单元保证金500,000.00预提费用183,479.70应付赎回费1,476.04合计684,955.7实收基金 金额单位：人民币元项目本期2010年1月1日至20