蔡舒娜文献翻译.doc

对外直接投资及中国与日本、美国的双边产业内贸易于情欣国际发展计划，国际关系研究生院，日本国际大学，新泻县南鱼沼市949-7277，国际町777号，日本于2006年11月6号收到，修订后的形式与2007年3月14号收到，2007年3月26号接收。摘要：本文分析了1980-2004年中国与其主要贸易伙伴日本与美国产业内贸易的动态变化。估计出来的产业内贸易只是表面，虽然中国与日本、美国的产业内贸易都有大幅上升，其2004年与日本的产业内贸易指数增加到总体贸易的34%，打啊超过与美国的10%。中日产业内贸易集中在电气和机械行业，而且分别占这些行业总贸易的52%和46%。另一方面，在化学和食品行业，产业内贸易代表相对较大比例的中美贸易。此外，本文探讨了这两个国家的对外直接投资推动他们与中国的双边产业内贸易到什么程度。实证结果表明，日本对外直接投资在加强双边产业内贸易方面扮演一个重要角色。然而，并没有证据表明美国的对外直接投资促进了中美产业内贸易的增长。JEL分类:F14;F13关键词：对外直接投资；产业内贸易；中国1 介绍事实上，中国以及成为世界上制作玩具和出口纺织品最大的国家，这不应该令它的贸易伙伴惊讶。丰富的劳动禀赋和从农业部门发布的看似无限的农村劳动力都授予了中国生产劳动密集型产品的比较和绝对优势。随着中国经济逐渐与世界经济一体化，中国正逐渐演变成在几乎所有种类的劳动密集型产品，如鞋、旅行齿轮、衣服、玩具等的主要出口国。这种现象证书传统的赫克歇尔 - 俄林定理所预测的。如果一个国家永远专业生产低附加值的劳动密集型商品，那么自由贸易对于这个国家来说是祸非福，这证书发展中国家对自由贸易的猜疑之一。就中国而言，全球经济一体化不仅大大扩展了对其丰富人力资源的利用和增强器劳动密集型商品的专业化，也促进了制造业转化为高附加值产品的发展，诱导期贸易结构的根本性变化。据中国商务部（2005,2003）报道，中国的高科技货物出口已经经历了飞速增长。2002年，中国出口了从电脑、手机，生物技术产品到航空航天设备共670亿美元高科技产品。在2004年高科技出口比2002年两倍还多；跳跃到1660亿美元（约中国出口总额的28%），代表科技出口亿重大成就。经合组织公布的一项关于全球贸易信息和通讯技术的研究规划了一个更引人注目的图片。它表明中国不仅仅是一个最大的ICT进口国，还是最大的ICT出口国之一。他2004年出口1800亿美元产品，超过日本、欧盟和美国，成为世界上ICT产品的头号出口国。本文试图分析中国贸易模式的改变。此分析侧重于中国与其主要贸易伙伴日本、美国产业内贸易（IIT）的增长。产业内贸易特征同时更具同一行业分类出口和进口商品。产业内贸易的股价上涨表明产品品种的增长、产品规模的经济增长和与竞争对手技术差距的缩短。即使大多数产业内贸易属于垂直产业内贸易（就是同一类别但不同质的产品的同步交换），在总体贸易中产业内贸易的增长仍然标志着制造业发展能力的进展，出口能力的扩大，全球生产网络参与度的提高和贸易模式的转变。此外，本文考察了促进产业内贸易增长的因素。特别关注在中国的外商直接投资。外商投资企业是驱动中国出口快速扩张的主要力量已是公认的事实。2004年，他们出口3390亿美元，约中国出口的60%（公务员事务所，2005）。在高科技产品中，外国投资公司扮演一个更重要的角色。他们产生了约中国高科技出口的88%（MOC，2006）。因此，对外直接投资不仅提高了中国出口的增长，也加速了它从低附加值转型为高附加值产品。发展中国家通常不具备生产高科技产品所必须的技术。跨国企业给有心外国直接投资的发展中国家带来先进的科技和生产诀窍，从而提高对外直接投资东道国的生产能力和产品品种。此外，对外直接投资技术溢出与流入也促进国内企业的技术进步，导致生产效率和产品质量的提高。通过与跨国公司联盟，发展中国家的国内公司可以利用完善的全球市场分布系统和知名品牌的优势，这对那些企业在全球市场销售他们的产品是至关重要的。一些实证研究探讨了外商直接投资和中国常用内贸易之间的关系（例，胡和马，1999；张，Whtteloostuijin,周，2005）。本质上，这些研究都是基于聚合外商直接投资和跨国分析。然而，外商直接投资对常用内贸易的影响很大程度上取决于国家和行业特定的因素。例如，国内市场导向的外商直接投资通常作为从外商直接投资源到东道国出口的替代品而运行。国内市场导向的外商直接投资的流入减少而不是增加外商直接投资源和东道国之间的双边贸易。也就是说，这样外商直接投资对产业内贸易增长起很小的作用。事实是，估计显示，尽管在事实上美国是中国最大的贸易伙伴和最大的外商直接投资者，与中国和日本三分之一的贸易属于产业内贸易相比，产业内贸易只占中美贸易的10%。此外，在劳动密集型行业的外商直接投资，如纺织品，中国以及专业化，大体强化其专业性，因此缓和中国及其贸易伙伴的双边产业内贸易是这些领域外商直接投资的来源。例如，产业内贸易的估计表明，纺织业产业内贸易只占中日贸易行业的7%，不到1980年的一半，尽管事实是中国的纺织部门在所有制造部门中是日本外商直接投资的最大的寄主。本文分别研究了中国和美国之间的双边产业内贸易的动态发展。与利用聚合的数据来探索外国直接投资忒产业内贸易的合理影响相比，他更着重于主要制造业领域的议题和应用行业的外国直接投资数据。文章剩余部分收益如下。第二节对外商直接投资和中国与日美双边产业内贸易做了一个简短回顾；第三节回顾了与外商直接投资和产业内贸易关系相关的文学；第四节估计了1980-2004年制造业贸易和四大制造业生产部门产业内贸易的总体贸易指数。第五节用计量的方法分析外商直接投资对产业内贸易的影响。分析强调了中国和日本的外商直接投资在对他们与中国的双边产业内贸易的影响上的不同性；最后部分总结论文主要发现。2 中国与日美贸易和外商直接投资的简要回顾2.1 中日贸易和外商直接投资中日贸易在过去的几年里急剧上升。据日本外部贸易组织（日本贸易振兴机构，2006）表示，2005年两国的双边贸易增长了12.7%并且达到一个记录1890亿美元。其中，由于对日本信息相关产品的强大需求，中国从日本的进口增长了8.9%，达到804亿美元，出口上升了15.7%，达到1090亿美元，首次超过1000亿美元大关。中国对日本的出口增长已经不再依赖于防止相关产品。相反，信息技术相关产品牵动了此增长。个人电脑、打印机和其他办公设施的出口增长19%，数字移动音乐播放器和其他音频/视频设备增长28.7%。值得一提的是日本对中国的视觉设备方面的出口，包括数码相机和家庭摄影机飙升了167%。中国与日本之间视觉设备产品的广泛交流明确代表了产业内贸易的一种形式。类似的，钢铁产品的双边贸易也很明显。虽然建筑行业的蓬勃发展使得中国从日本进口钢材上涨了15.7%，它向日本出口的钢铁增长的更高，上涨了27.6%。日本在中国的附属公司在促进双边贸易上面扮演一个关键的角色。由于日本在中国的附属制造商的“反向进口”上升了，日本从中国进口的钢铁、半导体和电子部件和科学/光学设备部分上升了。表1 日本在中国的外商直接投资累计（百万美元）行业198419922004食品20.9139.61,167.20纺织品2.6283.52,049.20化学14108.41,731.60金属3103.21,900.20机械2.1229.92,713.70电动2.7657.45,316.90交通运输设备1.255.64,137.30来源；笔者根据日本财政部分布的外商直接投资数据计算。该数据不包括日本在中国现有的附属公司的再投资。1美元=116日元用来将原始日元换算成美元。关于外商直接投资，中国已经取代东盟四国（印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、和泰国）成为日本对亚洲外商直接投资最大的目的地。2005年，日本跨国公司直接在中国投资65.3亿美元，成为中国第三大的投资者。传统上，日本在亚洲的投资集中在制造业。它在中国的直接投资遵循相同的方法。表一总结积累日本主要制造业领域在中国的直接投资。数据不包括现有的日本附属制造商的再投资。日本电子产业也已经成为亚洲外商直接投资的领先者。它在中国也处于领先地位。根据表一，在制造业中，电气因为到2004年底在中国的累计投资打53.2亿美元，排名第一。运输设备是第二大的行业，投资41.4美元。日本在运输设备上的直接投资规模是相对小的，其累计的对外直接投资在制造业行业中是最小的。中国加入世贸组织后，中国利润丰富的汽车市场吸引了一个来自日本的外商直接投资浪潮。日本主要汽车制造商如丰田、本田和日产加速了在中国的扩张。他们为扩大生产力而大幅度提高直接投资，以迎合当地市场快速增长。机械是第三，到2004年，累计投资了27.1亿美元。日本跨国公司到中国投资的一个主要动机是利用中国作为出口平台。通过在中国投资，日本跨国公司可以通过结合中国的低生产成本与他们自己的优越的技术、品牌认识和全球分销网络来加强他们的全球竞争力。根据日本贸易振兴机构调查（2003），61.6%的日本公司在中国经营出口至少他们商品的70%。2001年，日本在中国的附属制造商在海外市场总共出售65%的产品。（兴，2006）图1 日本附属制造商在中国的出口目的地：2003年。来源；笔者根据业务活动的及统计调查数据来计算，日本经济产业省数据。日本附属制造商另外一个独特的实践是他们广泛参与“反向进口”，出口他们的产品回日本。图1将日本附属制造商的海外销售分解成日本市场和非日本市场。数据显示，平均而言，超过50%的出口前往日本。在精密仪器行业，几乎90%的海外销售在日本国内市场上进行；在化工行业，超过70%，而在工业机械方面，超过60%。在日本市场的高销售比率表明服务日本市场是日本跨国公司在中国投资的主要目标之一。正如上面提到的，这些日本子公司出口回日本的产品属于制品的类别，包括中国从日本的主要进口。因此，“反向进口”直接促进了两个双边产业内贸易的增长。2.2中日贸易和外商直接投资从1985-2005年中美双边贸易从77亿美元飙升到2840亿美元，使中国成为仅落后于加拿大和墨西哥之后的美国的第三大贸易伙伴。与此同时，美国已经称我为中你哥哥最大的贸易伙伴和出口市场。在同一时期，中国对美国的出口从39亿美元攀升到2435亿美元，而美国对中国的出口从39亿美元上升到419亿美元。两国之间不平衡的进出口增长引起了2005年美国一个巨大的贸易赤字，有2015亿美元（美国人口普查局）。尽管中国仍然是美国的服装、鞋类和其他劳动密集型产品的一个主要出口国，近年来中国对美国的出口增长最快的是高科技产品，如办公机械和电子设备。例如，1999到2004年间，中国对美国办公室和数据处理机械的出口飙升了331%。增长如此之快以至于2004年这些产品的出口总计353亿美元，超过美国总年度对中国的出口347亿美元。电信和音响设备，电子机械和电器，道路车辆的出口也大幅飙升，分别增加了229%，116%和253%（亮度&南砺，2006）。表2 美国在中国的外商直接投资累计（百万美元）行业198919922004食品1069593化学27931,643金属2-3149机械2114455电动1050.41493交通/1,832来源；笔者根据当代商业调查的各种问题计算而得。即使美国是中国最大的外商直接投资来源，和日本相比，美国的外商直接投资规模还是相对较小的。2005年，美国在中国外商直接投资总计30.6亿美元，报到来自日本的直接投资的一半。表2列出了美国在中国的主要制造业部门的外商直接投资的股票。和表1中总结的日本跨国公司的职位相比，美国在这些部门的外商直接投资显然更低。例如，到2004年，美国在中国运输部门的外商直接投资累计有18.3亿美元，是所以制造业部门中最大的。然而，它比日本在这行业的直接投资的一半还少。在电力部门，到2004年，美国外商直接投资累计有4.9亿美元，比日本的十分之一还少。因此，与日本公司相比，美国的制造业跨国公司在利用中国的比较优势类加强他们的全球竞争力方面比较不积极。此外，不像日本外商直接投资，美国外商直接投资是面向国内市场，而且只简单作为访问中国市场的一种方式而不是使用它作为出口平台。根据美国政府问责办公室表明，2003年美国子公司在中国卖出了大约他们商品的75%，在海外市场卖出25%。在所有出口中，仅仅7%是出口回美国的。2004年，中国的美国子公司规模达到380亿美元，甚至2超过了其对中国的出口总额347亿美元。正如上面提到的，日本在中国的制造商通常出口超过50%的商品到国外市场。因此美国在中国的子公司对双边贸易的贡献相当有限。伯特利尔（2003）估计中国对美国的出口中只有13-15%来源于在中国的美国公司，而且大多数剩余部分可以归功于在中国的其他亚洲公司。3 文献回顾产业内贸易历来被认为是一种在两个贸易伙伴如工业国家之间的一种现象。在因素捐赠基金、收入水平和技术上有不同因素的国家，都假定主要从事交易不同产品的产业内贸易。赫尔朋曼和克鲁格曼（1985）证明了产业内贸易的规模取决于相对要素禀赋的和两个贸易经济体的大小。特别的，要素禀赋上高程度的相似性和收入水平的校缺口促进了产业内贸易的发展。在格鲁贝尔和劳埃德的早期工作中，提出了产业内贸易的定量测量，他们表示工业化国家之间存在很大比例的产业内贸易。格林纳和米尔纳（1968）也发现由于要素禀赋和要素价格的细小变化，国家之间的产业内贸易很普遍。另一方面，由于现在的全球经济一体化，外商直接投资加剧和跨国企业的外包活动，发展中国家和发达国家的产业内贸易已经广泛的扩大。赫尔文（1996）透露，中国与经合组织的产业内贸易到20世纪90年代中期升至20%，在中国采取对外开放政策之后，而且大多产业内贸易变成了SITC5-7产品类别。克拉克和斯坦利（1999）说明，超过50%的美国和155个发展中国家和地区之间产成品的贸易构成了产业内贸易。在一个关于欧盟和东盟之间高科技行业产业内贸易的研究中，Andreosso- OCallaghan and Bassino (2001)总结出在人力资本和技术密集行业，欧盟和东盟国之间的产业内贸易自20世纪80年代以来有大幅上升。大多数的整个贸易的增长归功于产业内贸易的增长，而不是产业间贸易。外商直接投资已经成为文献中的一个焦点，用来调查结构上不同的经济体之间的扩散。与不断增长的全球外商直接投资相关的公司内部贸易的扩张被看作是促进外商直接投资来源国和东道国之间产业内贸易增长的主要因素之一。母公司和他们的外国子公司之间的公司内贸易通常分为相同的产业类别，因为母公司和外国子公司可以得到的特定的资本和技术。通过分析美国由外国子公司运输到美国母公司和美国进口由外国母公司运输到美国的子公司，Antras（2003）发现，美国公司内贸易在美国和