固定收益产品说明书.doc

昆明泛亚有色金属交易所固定收益率产品说明书重要须知：l 昆明泛亚有色金属交易所（以下简称交易所）的固定收益率产品不等同于银行存款。l 交易所的卖方委托交收受托业务，因保证本金和固定收益率的特点，称为固定收益率产品（以下简称为本产品）。l 本产品仅向依据中华人民共和国有关法律法规及本产品说明书规定可以申购本产品的合格投资者发售。l 本产品适合于： 无投资经验投资者 有投资经验投资者l 在申购本产品前，请投资者确保完全明白本产品的性质、其中涉及的风险以及投资者的自身情况。投资者若对本产品说明书的内容有任何质疑，请向昆明泛亚有色金属交易所咨询。l 本产品是针对当前的相关法规和政策设计的，如国家宏观政策以及市场相关法规政策变化，可能影响本产品的正常运行，甚至导致本产品的收益降低或停止。l 由于自然灾害、战争等不可抗力因素的出现，将严重影响金融市场的正常运行，可能影响本产品的存在条件、标准、方式等的正常进行。l 在申购本产品后，投资者应随时关注本产品的信息披露情况，及时获取相关信息。l 昆明泛亚有色金属交易所拥有对于本产品的最终解释权。投资方向和范围本产品投资方向为在昆明泛亚有色金属交易所上市的品种（包括有色金属、稀有金属和小金属以及交易所推出的其他商品），昆明泛亚有色金属交易所目前上市的交易品种为：铟、云锗、钨条、电积钴、硅、白银六个大类，其中交易品种铟、云锗、钨条、电击钴四个品种都有委托交收的交易模式，即都属本产品的投资对象。一、产品概述产品名称昆明泛亚有色金属交易所固定收益率产品（卖方委托交收受托业务申报）产品说明市场中卖方和买方成交电子购销订单后，卖方提出交收申报，而买方未提出交收申报的时候，卖方可以委托受托方完成交收需求。系统将受托方的资金，支付卖方，而受托方持有卖方的电子购销订单及仓单，并收取买方支付的交收滞纳金。实际上是受托方（受托交收申报的交易商）垫资给卖方，而获得融资利息的行为。在交易平台上赚取每日货物结算价值3.75的稳定收益。不需要交易商关注货物交易价格，只需要关注交收申报情况。币种人民币（RMB）资金托管交易所合作银行（详见官网公示）可申购对象昆明泛亚有色金属交易所的合格交易商（企业及自然人）申购起点交易商申购最小金额，根据昆明泛亚有色金属交易所各上市品种的最小交收单位上市品种每日的结算价铟： 最小交收单位（5手）云锗： 最小交收单位（5手）钨条： 最小交收单位（5手）电积钴：最小交收单位（5手）申购方式交易日的申购时间，通过昆明泛亚有色金属交易所交易客户端自主申购申购时间昆明泛亚有色金属交易所正常开市交易日的受托申报时段（16:1516:29）均可申报，（16：2916:30）对于申报进行撮合处理。成立日每个交易日受托交收申报成功之后，每日收益自成功之日起（含此交易日）进行收益返还。收益卖方受托申报成功的资金金额，每日获得货物当日结算价值3.75 的收益。测算固定收益率产品年化收益率为：3.75365天=13.68%提示：昆明泛亚有色金属交易所有权根据市场情况调整固定收益率比例。收益计算方法预期期末收益=卖方受托申报成功数量当日货物结算价3.75实际持有天数收益支付申购时间内成功申购到固定收益率产品产生的收益按自然日结算，每个交易日20:30前（星期六、日的收益在星期五20：30前统一结算），系统自动将收益返还到交易商在昆明泛亚有色金属交易所的交易账户。产品结束情况一：系统在“卖方交收申报”匹配成功后，将向交易商在交易所的交易账户划回原数额资金（本金），固定收益率产品结束；情况二：交易商想主动终止固定收益率产品，可在申购时间内使用交易客户端选择“卖方委托交收转让申报”转让掉受托方权益，系统匹配成功以后，将向交易商在交易所的交易账户划回原数额资金（本金），固定收益率产品结束。单笔申报上限单笔申报上限为50000手。节假日卖方受托交收成功的资金，在中国法定公众假日，每日获得货物当日结算价值3.75 的收益。申报成功率当日卖方委托交收受托成功率=（当日卖方委托交收申报总量+当日卖方受托转让申报总量）/当日卖方受托申报总量100%，所以成功率要视当日卖方委托交收申报总量、卖方受托转让申报量、以及当日的卖方委托受托申报量而定，按现在的交易情况成功率基本在20%-50%左右。对账单交易商登录昆明泛亚有色金属交易所交易客户端可查询每日对账单。税款固定收益率产品的应纳税款由投资者自行申报及缴纳。 昆明泛亚有色金属交易所有权根据相关法律和国家政策的规定，对本产品的收费项目、条件、标准和方式进行调整。投资者须对此无异议且同意在上述情况下持有本产品。二、固定收益率产品相关费用、收益分析与计算1.固定收益率产品所承担的相关费用固定收益率产品（卖方委托交收受托业务申报）成功申购以后，交易商需要承担卖方委托交收受托方自动申报交收手续费、卖方委托交收受托手续费、卖方委托交收受托转让手续费、受托方综合管理费。但目前交易所暂免收取前三项费用，受托方综合管理费率为每日1.25，交易商扣除所有费用的实际固定收益率为每日货物价值的3.75。卖方委托交收受托方自动申报交收手续费暂免卖方委托交收受托手续费暂免卖方委托交收受托转让手续费暂免受托方综合管理费1.25/日（已含保险费，仓储费）2.交易商预期年化收益率根据固定收益率产品（卖方委托交收受托业务申报）每日固定获得货物结算价值3.75收益的情况，测算出固定收益率产品年化收益率为：3.75365=13.68%下表为1000万资金选择固定收益率产品或银行存款、债券方式收益的比较固定收益率产品银行存款2011年记账式附息国债2011年沪深企业债平均活期一年定期收益率（/日）3.750.1050.9041.0601.370收益率（/年）13.68%0.385%3.3%3.87%5%收益（/日）3750元105元904元1060元1370元3.预期收益计算公式（1）预期期末收益=卖方委托交收受托申报成功数量当日货物结算价3.75实际货物持有天数（2）卖方委托交收受托申报成功数量=该交易商卖方委托交收受托申报数量当日卖方受托成功率（3）当日卖方委托交收受托成功率=（当日卖方委托交收申报总量+当日卖方受托转让申报总量）/当日卖方受托申报总量100%（4）交易商卖方委托交收受托申报数量，应满足交易所各上市品种的最小交收单位或最小交收单位的整数倍。交易所各上市品种的最小交收单位及申购不同品种固定收益率产品的最低资金量见下表：交收品种名称最小交收单位当日结算价（以2012年9月6日各品种结算价举例）最低资金量单位：元铟5百克453.00元/百克2265钨条5千克384.00元/千克1920电积钴5千克212.60元/千克1063云锗5百克1273.00元/百克63654.计算示例（为方便起见，本产品说明书中所涉及的数字保留到小数点后两位，两位后舍位。）情景：假设在2012年6月4日，某个交易商投资1000万元申购固定收益率产品，选择品种为金属铟。当日卖方委托交收受托成功率为85%，金属铟的结算价为 498.00元/百克。在当日的申购时间内（16:15-16:29）可申报卖方委托交收受托的数量为20080手（10000000/498=20080.32因为需按照最小交收单位的整数倍申报，金属铟的最小交收单位为5手=500g,故可申报数量为20080手）。该交易商实际的卖方委托交收受托申报成功数量为：20080手85%=17068手，取5的整数倍，为17065手=1706.5kg）该交易商当天可获得的收益为：1706.5Kg4980元/千克3.751天=3186.88元若该交易商申购固定收益率产品后实际持有货物10天（假设10天内金属铟的结算平均价格为4980元/千克），则收益为：1706.5Kg4980元/千克3.7510天=31868.80元若该交易商申购固定收益率产品后实际持有货物100天（假设100天内金属铟的结算平均价格为5200元/千克），则收益为：1706.5Kg5200元/千克3.75100天=332767.5元。上述固定收益率产品收益测算中所有数据均为模拟数据，仅供参考。测算收益不等于实际收益，投资须谨慎。5.固定收益率产品本金及收益支付（1）本产品结束后，系统将向交易商在交易所的交易账户一次性支付原数额本金。（2）申购时间内成功申购到固定收益率产品产生的收益每天结算，每个交易日20:30前（星期六、日的收益在星期五20:30前统一结算），系统自动将收益划入交易商在昆明泛亚有色金属交易所的交易账户。三、固定收益率产品（卖方委托交收受托业务申报）申购步骤：1.固定收益率产品申购操作步骤：成为昆明泛亚有色金属交易所的交易商后，在交易所官网下载交易客户端进行卖方委托交收受托业务申报。/a/down/第一步：在交易日的16:15-16:29进行卖方委托交收受托申报。操作须知：卖方委托交收受托申报需要交易商有足额资金；卖方委托交收受托申报数量为最小交收单位或最小交收单位的整数倍；第二步：点击“交收申报查询”查询受托申报结果。操作须知：卖方委托交收受托申报成功后，划转资金，收到注册仓单及相应的卖方电子合同订单，可获得交收滞纳金； 卖方委托交收受托申报成功后，第二交易日系统将自动进行卖方交收申报（卖方电子合同和注册仓单不能分别处理）；系统自动进行卖方交收申报匹配不成功，系统将在下一交易日自动继续进行卖方交收申报；系统自动进行卖方交收申报匹配成功后，系统将划出注册仓单，划入原数额资金，卖方委托交收受托业务结束；2.固定收益率产品主动终止操作步骤：第一步：在16:15-16:29进行卖方委托交收转让申报操作须知：卖方委托交收受托转让申报数量为最小交收单位或最小交收单位的整数倍；第二步：查询卖方委托交收受托转让结果操作须知：卖方委托交收受托转让成功后，划转注册仓单和卖出电子合同订单，收付资金，卖方委托交收转让业务结束； 卖方委托交收受托转让不成功，获得交收滞纳金，第二交易日可继续“卖方受托转让申报”。 四、信息公告1.昆明