商业银行管理案例银行并购.doc

案例的主角：大通曼哈顿 关键词：合并银行简介：其是大通曼哈顿公司的主要子公司。其总公司为美国私营大银行持股公司，洛克菲勒财团的金融支柱，对美国政治具有巨大影响力。其是大通曼哈顿公司的主要子公司。大通曼哈顿公司的历史可追溯到18世纪末。1799年曼哈顿公司银行在纽约市成立，原系自来水公司，后改为银行。1877年，J汤普森取林肯政府财政部长SP蔡斯(Chase：汉译“大通”)的姓创办了大通国民银行。1929年，JD洛克菲勒夺得控制权，次年，将其并入自家的公平信托公司，名称仍沿用前者。1955年，大通国民银行与曼哈顿银行合并组成大通曼哈顿银行,总部位于纽约，资产额70亿美元。1965年参加联邦储备系统和联邦存款保险公司。1969年成立银行持股公司大通曼哈顿公司业务范围：大通曼哈顿公司是一家多样化经营的大银行，业务范围早已越出一般的银行业务范围，扩展到商业、信托、担保、抵押、代理、咨询等领域。服务对象包括石油及其他能源、汽车、钢铁、信息处理、电气设备、化工、食品、烟草、广播、宇航、飞机制造等工业部门以及保险、零售、交通、公用事业等部门。其在1991年和1995年分别与另外两家极具竞争力的银行，化学银行和汉诺威制造银行进行了合并。两次合并都实现了18%、19%的大幅成本削减，1998年该行还取得了18%的股本回报率的良好业绩。合并的过程：1991年汉诺威制造银行被并入化学银行，1996年7月，兼并了美国大通银行，尽管在国家登记的名字依然是纽约化学银行，但因为大通银行更为世人所知，所以依旧以大通曼哈顿银行命名。化学银行：纽约化学银行是美国私营商业银行之一，是纽约化学公司（Chemical New York Corp1968年成立）的主要企业。1959年由化学谷物交易银行（Chemical Corn Exchange Bank，1824年成立）与纽约信托公司（New York Trust Co.，1889年成立）合并而成纽约化学信托银行，1963年3月改称现名化学银行经营业务对象有私人、工商企业以及慈善和教育团体，企业中以电子、通讯、食品、化学、制造、机车和农业公司为主。1991年与制造商汉诺威信托公司（Manufacturers Hanover Trust Company）合并，成为比过去规模扩大将近一倍的新的化学银行。 1996年7月，刚收购汉华实业银行的纽约化学银行成功兼并了美国大通银行。汉诺威制造银行：美国私营大商业银行之一。它是制造商汉诺威公司（年月成立）的主要企业。该公司信托业务居美国银行中居于前列，外汇买卖业务也增加很快，还兼营房屋抵押贷款和租赁业务。年被并入化学银行银行并购：是指商业银行 (金融企业)通过收购、债权、控股、直接出资、购买股票等多种手段，取得被并购方的所有权，而后者则失去法人资格(即被吞并)或改变法人实体行为(即使其成为并购企业的分支机构)，或合并成为一个新的银行.合并后银行业绩的变化：1， 两次合并都实现了18%、19%的大幅成本削减商业银行的成本包括1、产品成本、2、客户成本归集、3、部门（网点）成本、4、项目成本5、人力资源成本归集等削减成本是指优化企业内部的管理、生产、研发、销售等流程。执行费用管理程序来精简成本。2，1998年该行还取得了18%的股本回报率的良好业绩。股本回报率：（Return On Equity，简称ROE）股本回报率（Return on Equity）是一种类似于投资回报率(Return on Investment)的会计计算方法， 是用以评估公司盈利能力的指标，可以用作比较同一行业内不同企业盈利能力的拥有指标。这是衡量公司盈利的指标，显示了在支付款项给其他资本供应者之后，股东提供的资本所获得的回报率。股本回报率=净收益/股东权益近几年的股本回报率数据：2003年至2007年期间，全球各银行的平均股本回报率介于14%15%，此前20年为10%。银行并购的利弊：利：突破进入壁垒，拓展经营边界实现高效率扩张，扩大市场占有率及规模经济提高资本充足率，降低成本，分散风险利用经验曲线效应，提高管理水平、弊：银行并购可能导致过度垄断，从而降低效率银行并购在一定程度上影响了市场运行效益银行并购增加了风险及失业人数合并成功的原因：1、 其所奉行的价值观。强有力的管理团队综合发挥各自财务制度的优势、提高银行价值。非常重视对员工的培训，从而提高员工的素质。大通曼哈顿银行重视培训、重视人才的主要表现形式是在对教育费用的重金投入上。因为这是一种投资，可以带来长期稳定的巨大收益。它们平均每年对教育经费的支付就达5000万美元。而且，如果在银行工作期间满半年以后，没有单位的可直接申请入学，由银行提供全部费用。重金的投入加快了人才培训的步伐，也间接地加速了大通曼哈顿银行内部素质的提高。2、领导能力具有核心的重要意义，卓越成效的产生需要具有包容能力的领导，而不是独断专行的个人或者小团体。在收购化学银行之后，大通曼哈顿并不是独断专行地选择自己喜欢的管理层，而是大通银行通过投票这种民主推选的方式从合并伙伴银行中选举出新的高级管理团队，而不让某个个人的自我主义操纵一切，从而提高了团队的凝聚力，这使得经常受到领导个人计划所左右的银行业耳目一新。3、MOM模型采取合并的理由银行持股人希望提高他们的财富或减少风险以提高其福利。银行的管理者希望获得更多的利益。股东和管理者都希望从兼并和管理中获利。美国银行业并购的启示：1、银行并购在美国的发展及其国际化特征的增强，将导致美国及国际银行业的日益趋于集中, 对于我国国内银行业来说，我们即将面对个日益走向体化、全球化的国际金融市场，我们的竞争压力将不仅来自国内金融机构，而将越来越多地感受到来自超级化发展的国际银行的竞争。2、国际经验证明，银行并购是实现资产规模快速扩张和利润增长的重要手段，成功的银行并购有利于提高银行业整体管理水平和效率，而银行并购成功与否的关键在于並购后的整合。3、国际银行业的并购浪潮具有起伏不定的特征，与全球经济形势的变化息息