投资者手册新股民入门知识.doc

投资者手册新股民入门知识23问1、问：股票交易的竞价原则和竞价方式是怎么规定的？答：（1）竞价原则： 价格优先、时间优先。价格较高的买进委托优先于价格较低的买进委托，价格较低的卖出委托优先于价格较高的卖出委托；同价位委托，则按时间顺序优先。 （2）竞价方式： 上午9:15-9:25进行集合竞价（集中一次处理全部有效委托）； 上午9:30-11:00、下午1:00-3:00进行连续竞价（对有效委托逐笔处理，但深市在14:57分开始最后三分钟实行集合竞价，并以此确定收盘价）。 9:15-9:20 可以接收申报，也可以撤销申报， 9:20-9:25 可以接收申报，但不可以撤销申报。-2、问：证券的交易单位是如何规定的？答：（1）股票的交易单位为“股”，100股=1手，委托买入数量必须为100股或其整数倍； （2）封闭式基金的交易单位为“份”，100份=1手，委托数量必须为100份或其整数倍； （3）国债现券和可转债券的交易单位为“手”，1000元面额=1手，委托买入数量必须为1手或其整数倍； （4）当委托数量不能全部成交或分红送股时可能出现零股（不足1手的为零股），零股只能委托卖出，不能委托买入零股。-3、问：股票交易的涨跌幅限制是多少？答：（1）在一个交易日内，每只股票的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过10%，超过涨跌限价的委托为无效委托。 （2）特别处理的股票交易日涨跌幅度限制为5%（在股票名称前冠以“ST”字样的股票表示该上市公司最近两年连续亏损，或亏损一年，但净资产跌破面值、公司经营过程中出现重大违法行为等情况之一，交易所对该公司股票交易进行特别处理）。 （3）利用股改完成资产置换，整体上市的股票，上市首日无涨跌幅限制，增发新增股份上市首日也无涨跌幅限制。 （4）深交所规定：首次上市公开发行股票上市首日出现以下情形之一，将临时对其实施盘中临时停牌至14:57。 （1）盘中成交价较开盘价首次上涨或下跌达到或超过10%； （2）盘中换手率达到或超过50%。 上交所规定：首次上市公开发行股票上市首日出现以下情形之一，将临时对其实施盘中临时停牌。 （1）盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌10%以上（含）； （2）盘中成交价格较当日开盘价上涨或下跌20%以上（含）； （3）盘中换手率（成交量除以当日实际上市流通量）达到80%以上（含）；因前款第（1）项停牌的，当日仅停牌一次，停牌持续时间为30分钟，停牌时间达到或超过14:55的，当日14:55复牌。因第（2）、第（3）项停牌的，停牌时间持续至当日14:55。-4、问：证券交易的交收时间是如何规定的？答：证券交易的交收时间是T+1，“T”表示交易当天，“T+1”表示交易日当天的第二天。“T+1”交易制度指投资者当天买入的证券不能在当天卖出，须待第二天进行自动交割过户后方可卖出。（债券当天允许“T+0”回转交易，权证实行的是T+0交易） 资金使用上，当天卖出股票的资金回到投资者账户上可以用来买入股票，但不能当天提取，必须到交收后才能提款。（A股为T+1交收，B股为T+3交收）-5、问：什么委托是无效委托？答：（1）委托价格超过当天涨跌幅限制； （2）对当天停牌股票的交易委托无效； （3）上海交易未指定，所进行的全部委托均无效； （4）配售股票时，输入数量非1000的整数倍，配售委托无效； （5）申购新股时，上海股票输入数量非1000的整数倍；深圳股票输入数量非500的整数倍，委托均无效； （6）配股和申购新股输入的数量和价格不符时及超过缴款日，委托无效； （7）同一账户只能一次申购新股，多次无效； （8）零股买入委托无效。-6、问：开了上海股东账户为什么不能交易？答：上海股东账户开户后，需等到第二天进行指定委托后方可进行交易；-7、问：证券的分红派息及配股是什么意思？答：（1）分红派息 分红派息是指上市公司向其股东派发红利和股息。上市公司分红派息的方式有送红股、派现金息、转增红股。投资者领取深沪上市公司红股、股息无须到证券部办理任何手续，只要股权登记日当日收市时仍持有该种股票，都享有分红派息的权利。送红股、转增红股和现金派息都会自动转入投资者的证券账户。所分红股在红股上市日到达投资者账户；所派股息需上市公司划款到账后方可自动转入投资者资金账户内。 （2）配股缴款 投资者在配股股权登记日收市时持有该种股票则自动享有配股权利，无须办理登记手续。但在配股缴款期间，投资者必须办理缴款手续，否则缴款期满后配股权自动作废。投资者可通过电话，网上交易等系统进行认购，委托方式与委托买卖股票相同，配股款从资金账户中扣除。-8、问：什么叫股权登记日？XR、XD、DR又是什么意思？答：股权登记日是确定投资者享有某种股票分红派息及配股权利的日期。投资者在股权登记日后的第一天购入的股票不再享有此次分红派息及配股的权利。但投资者在股权登记日当天购入的股票，第二天抛出股票，仍然享有分红派息及配股的权利。在沪市行情显示中，某股票在除权当天在证券名称前记上“XR”表示该股除权；“XD”表示除息；“DR”表示除权除息。-9、问：股票和封闭式基金的异常波动标准时如何规定的？答：衡量异常波动的指标主要有两类，一类是累计换手率指标，一类是收盘价格涨跌幅累计指标。 换手率指标有两个衡量标准。第一，连续三个交易日内，每日换手率在与前五个交易日的日换手率比值要达到30倍；第二，连续三个交易日内的累积换手率达到20%。这两个指标同时达到，才算做异常波动。 收盘价格涨跌幅累计指标方面，股票和封闭式基金的异常波动包括连续三个交易日内收盘价格涨跌幅偏离值偏离累计达到20%的，ST股票和*ST股票连续三个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到15%的。无价格涨跌幅限制的股票、封闭式基金除外。-10、问：什么叫过户费？答：过户费是指股票成交后，更换户名所需支付的费用。上海证券交易所A股的过户费为成交面额的0.1%，起点为1元，深圳交易所免收A股过户费。大部分股票的面额为1元/股，少数股票的面额为0.1元/股(比如:601899 紫金矿业)-11、问：沪深股票上网发行资金申购是如何规定的？答：（1）投资者申购（T日） 申购当日（T日）按发行公告和申购办法等规定进行申购。 （2）资金冻结、验资及配号（T+1日） （3）摇号抽签，中签处理（T+2日） （4）资金冻结（T+3日） T+3日，公布中签结果，并按相关规定进行资金解冻和新股认购款划付。-12、问：每股税后利润怎么计算？答：每股税后利润又称每股盈利，可用公司税后利润除以公司总股数来计算。-13、问：什么叫龙头股？答：龙头股指的是某一时期在股票市场的炒作中对同行业板块的其他股票具有影响和号召力的股票，他的涨跌往往对其他同行业板块股票的涨跌起引导和示范作用。龙头股并不是一成不变的，他的地位往往只能维持一段时间。-14、问：已退市的股票信息如何获得？答：要查阅已退市股票信息可通过中国证券业协会“代办股份转让信息披露平台”（网址：）查询。-15、问：什么叫可转换债券？答：所谓可转换公司债券是指由公司发行的，投资者在一定时期内可选择一定条件转换成公司股票的公司债券，通常称作可转换债券或可转债。-16、问：什么是巨额赎回，巨额赎回如何处理？答：（1）在单个开放日，基金净赎回份额申请超过上一日基金总份额的10%时，成为巨额赎回。 （2）巨额赎回申请发生时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于基金总份额的10%的前提下，可以对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额。未受理部分可延迟至下一个开放日办理，并以下一个开放日的基金资金净值为依据计算赎回金额，但投资者可在申请赎回时选择将当日未获受理部分予以撤销。发生巨额赎回并延期支付时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式，但3个工作日内及时通知投资者，说明有关处理方法，并在指定媒体上公告。-17、问：货币市场基金每日公布的“每万份收益”和“7日年化收益率”是如何计算的？答：基金每日公布前一个交易日的“每万份收益”以及“7日年化收益率”，其中“每万份收益”是扣除管理费、托管费以及销售服务费之后的净收益。“7日年化收益率”是以最近七个自然日的每万份基金净收益，按每日复利折算出的年化收益率。-18、问：新基民开户当天能否同时申购开放式基金？申购的基金份额可以在何时查询？答：开户当天可同时申购开放式基金。当天申购的基金份额可以在申购日后的两个工作日（T+2）起通过原购买网点、基金公司网站、基金公司客户服务热线等渠道查询。-19、基金的价格是怎么确定的？答：基金价格的确定应划分为开放式基金和封闭式基金两种情况：封闭式基金的价格取决于市场供求关系，由买卖基金的投资者双方通过交易所系统达成成交价格；而开放式基金采用的是“未知价”原则申购与赎回，但未知价也不是完全没有依据的买卖，可根据基金管理人公布的前一日净值为参考，结合当日证券市场的波动情况进行判断。-20、问：什么是基金前端收费和后端收费？答：开放式基金申购费的收取方式有两种，一种称为前段收费，另一种称为后端收费。 前段收费指的是投资者在购买开放式基金时就支付申购费的付费方式。后端收费指的则是投资者在购买开放式基金时并不支付申购费，等到卖出时才支付的付费方式。 后端收费的设计目的是为了鼓励投资者能够长期持有基金，因此，后端收费的费率一般会随着持有基金时间的增长而递减。某些基金甚至规定如果投资者能在持有基金超过一定期限后才卖出，后端收费可以完全免除。-21、问：系统内转托管和跨系统转托管各是什么意思？答：投资者拟将托管于某证券营业部的上市开放式基金份额转托管到其他证券营业部，或将托管在某代销机构的上市开放式基金份额托管到其他代销机构，可通过系统内转托管办理。跨系统转托管是指将登记在证券登记系统中的基金份额转托管到TA系统（基金份额由证券营业部转托管到代销机构/基金管理人），或将登记在TA系统中的基金份额转托管到证券登记结算系统（基金份额由代销机构/基金管理人转托管到证券营业部）。-22、问：开放式基金委托为什么当天没有显示“已成”？答：开放式基金的交易是T+2的，要2个工作日之后才可以确认。-23、问：基金已经赎回，钱什么时候可以到账？答：基金赎回后，资金一般须3-5个工作日方可到账。本公司提供炒股票开户、期货开户、港股开户(鉴证)等服务，满足广大投资者的投资需求。预约咨询: 0595-2217.9079，手机: 158.050.95521，腾讯号: 4555.4342