《K线与操作常识》PPT课件.ppt

华南师范大学南海校区经济与管理系,证券投资分析,投资方向专业课程,第三讲,K线与操作常识,重要技术图表K线图,相传是从日本米市商人在交易时用于记录米市行情详细资料采用的一种简单有效的方法。 因绘制方法简单易懂，实用有效，逐渐为世界各国证券市场加以引进和借鉴，经过百余年的实践，用K线图来表示证券行情的完整记录。 现已成为投资者进行日常技术分析必不可少的重要指标。,分时图记录单个交易日价格走势,挂单明细 （未成交）,成交明细(F1),确定该分时图的对象是大盘（指数）？个股？,K线原理,K线构成,K线构成,阳线,阴线,K线的12种形状（请为下图配对）,（日）K线图记录历史价格走势,成交量、成交额（换手率）,单个K线分析,长实体(Long Body),长实体的地位重要 长实体表示当天的价格有大的移动 “长”、“短”，要进行前后比较,长实体实例,短实体或小实体Short Body,短实体表示价格所覆盖的区域小 交易不活跃，多空双方斗争不激烈，投资者对其关注程度很低 何种程度算“短”，短实体的“短”是相对的,一、光头光脚阳线（阴线）,上下两头都没有影线的长阳线实体。没有影线是指影线的长度相对于实体的长度来说很短，如果影线很短也可以认为没有影线 光头光脚阳线被认为是极度强壮的K线，通常成为牛市的继续或者熊市反转的一部分。 光头光脚阴线被认为是极度脆弱的K线，通常成为熊市的继续或者牛市反转的一部分。,光头光脚阴线和阳线实例,二、收盘无影线,K线从收盘方向向外没有伸出的影线。 如果是阳线没有上影线（光头阳线），表示强势。 如果是阴线没有下影线光脚阴线，表示弱市。,收盘无影线实例,三、开盘无影线,K线缺少从开盘方向向外伸出的影线。 如果是阳线没有下影线（光脚阳线），表示强势。 如果是阴线没有上影线（秃头阴线），表示弱市。,开盘无影线实例,四、 纺轴线Spin,同时有上影线和下影线，而且是小实体，影线比实体长。 纺轴线实体的阴阳（颜色）和影线的实际长度是不重要的。 表示多空双方力量基本均衡，后市有待其他力量介入打破僵局。,五、无实体线,开盘和收盘相等（几乎相等）；若开盘价和收盘价相差比较小，也可认为是无实体线。 如果开盘价在正中“十字(Cross)” 无实体单独出现是“不可靠因素出现”信号，单独依靠无实体，不能预测价格趋势改变，仅仅是趋势改变的警告。 经验上：无实体上下影线长，反映了力量对比的不确定性和不稳定性，市场大起大落,大无实体实例,墓碑线Gravestone 蜻蜓线Dragonfly,墓碑线没有下影线，有强烈的下降含义 解释为反弹失败外（回落到开盘最低价位） 蜻蜓线没有上影线，出现在市场的转折点,墓碑线和蜻蜓线实例,六、一字线,开盘价、最高价、最低价和收盘价这4 个价格都相同。 数据来源只有收盘价或开盘后直接达到涨跌停板（红色涨停，绿色跌停）。 一字线在市场中出现的机会比较小。,总的判断原则： 指向一个方向的影线越长，越不利于价格今后向这个方向的变动。 阴线实体越长，越有利于下跌；阳线实体越长，越有利于上涨。 使用方法： 根据分析周期挑选K线周期，通过单根或K线组合预测行情,K线组合可以是单根，可以是多根，很少超过5根 反转形态、持续形态 投资者总结了非常多的组合形态 重要技术：顺势而为,K线组合分析,重要的反转K线组合（1）,重要的反转K线组合（2）,重要的反转K线组合（3）,一些重要的K线组合（1）包含型,熊市包含型：卖出信号 出现在上升趋势中； 前一根为阳线，后一根为阴线，且阴线实体将阳线实体包容在内,牛市包含型：买入信号 出现在下跌途中； 前一根为阴线，后一根为阳线，且阳线实体将阴线实体包容在内,被包含型,熊市被包含型：买入信号 出现在上升趋势中； 两根K线是一阴一阳，也可两阴或两阳，后一根实体被前一根实体包含在内,牛市被包含型：卖出信号 出现在下跌途中； 两根K线是一阴一阳，也可两阴或两阳，后一根实体被前一根实体包含在内,一些重要的K线组合（1）特殊组合,上吊线：见顶信号，后市看跌 出现在上升趋势中； 阴线实体很小，下影线大于或等于实体的两倍； 一般无上影线,锤形线：见底信号，后市看涨 出现在下跌途中； 阳线(或阴线)很小，下影线大于或等于实体的2-3倍； 一般无上影线，或者非常短。,特殊K线组合：倒锤线、射击之星,射击之星：见顶信号，后市看跌 出现在上升趋势中，大阳线之后； 阳线(或阴线)实体很小，上影线长度至少是实体长度的3倍； 一般无下影线,倒锤线：见底信号，后市看涨 出现在下跌途中；小实体在较低汇价位置形成 阳线(或阴线)实体很小，上影线长度一般是实体长度的2倍长； 一般无下影线,特殊K线组合：刺穿型、乌云盖顶,乌云盖顶：见顶信号，后市看跌 出现在上涨途中； 先出现一根大(或中)阳线，第二根出现大(或中)阴线； 阴线的实体深入到阴线实二分之一以下处,刺穿型(曙光初现)：见底信号，后市看涨 出现在下跌途中； 先出现一根大(或中)阴线，第二根出现大(或中)阳线； 阳线的实体深入到阴线实 二分之一以上处,特殊K线组合：早晨之星、黄昏之星,早晨之星：见底信号，后市看涨 出现在下跌途中； 由三根K线组成，第一根是阴线，第二根是小阴(或阳)线，第三根K线实体深入到第一根K线实体内 黄昏之星：见顶信号，后市看跌 出现在上涨途中； 由三根K线组成，第1根是阳线，第2根是小阴(或阳)线，第3根K线实体深入到第一根K线实体内,特殊K线组合：三白兵、上升乏力,三白兵：见底信号，后市看涨 出现在上涨行情初期； 三根连续的长阳线，每天出现更高的收盘价； 每天开盘价应在前一天的实体内 每天收盘价应在当天的最高点或接近最高点。 上升乏力：滞涨信号，后市看淡 出现在涨势中； 由三根阳线组成； 三根阳线的实体越来越小，最后一根阳线的上影很长。,特殊K线组合：上升三部曲、下降三部曲,上升三部曲：继续看涨 出现在上涨途中； 由大小不等的5根K线组成； 先拉出一根大阳线或中阳线，接着连续出现3根小阴线，但都没有跌破前面阳线的开盘价，随后出现了一根大阳线或中阳线，其走势类似于“N”。 下降三部曲：卖出信号，后市看跌 出现在上涨途中； 由大小不等的5根K线组成； 先拉出一根大阴线或中阴线，接着连续出现3根向上爬升的小阳线，但都没有跌破前面阴线的开盘价，随后一根大(中)阴线一下子全部或大部分吞吃了前面3根小阳线。,K线组合分析提高,K线组合的解读方法（1）,如下图两根K线组合， 1、被叫做吞没线的其实质是等于的锤子线或射击之星 2、刺透线等于锤子线或射击之星,K线组合的解读方法（2）,