《成交量实战应用》PPT课件.ppt

成交量实战应用 2011年3月,成交量的概述,成交量：就是在一定交易时间内买卖双 方所成交的量，其计算单位为股和手， 1手=100股。 成交金额和换手率是成交量分析主要关 注的内容。,成交量的功能,成交量最基本的功能就是真实地反映股市供求关系的变化，从而帮助投资者制定正确的买卖策略。 成交量是推动股价上涨的原动力，市场价格的有效变动必须有成交量的配合。 成交量是一种人气指标，成交量的大小可以反映该种股票受投资者关注的程度。,成交量的形态,缩量,缩量。缩量是指市场成交极为清淡，大部分人对市场后期走势十分认同，意见十分一致,缩量,放量,华阳科技在2010年9月15日放量,放量 。放量一般发生在市场趋势发生转折的转折点处,放量,永生投资,放量,深高速,堆量,堆量。当主力意欲拉升时，常把成交量做得非常漂亮，几日或几周以来，成交量缓慢放大，股价慢慢推高 。,乐凯胶片,堆量,太原刚玉,太原刚玉从2010年10月19日到2010年11月19日呈现堆量上涨,如何分析成交量？,成交量变化的八个规律 量比 换手率,成交量变化的八个规律,一、量增价平，阳转信号,股价经过持续下跌后下跌幅度缩小，止跌趋稳；同时在低价位盘整时，成交量明显由萎缩转为递增，表示低档承接力转强，此为阳转信号，后市看涨，可以开始少量介入。,敦煌种业,宝光股份,上升趋势中途也出现“量增价平”，则说明股价上行暂时受挫，只要上升趋势未破，一般整理后仍会有行情。,国投新集从7月23日到9月3日出现“量增价平”，调整跌破了上升趋势，及时减仓。,二、量增价升，买入信号,成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是短中线最佳的买入信号。 “量增价升”是最常见的多头主动进攻模式，应积极介入。,成交量持续增加，股价趋势也转为上升。“量增价升”是最常见的多头主动进攻模式，应积极介入。,“量增价升”，股价站稳 30日均线，短线买入时机 出现。,“量增价升”图例,买入时机,三、量平价升，持续买入,成交量保持等量水平，而股价则持续上升，可以持续增仓。 属于量平价升的股往往能持续上涨。,成交量保持等量水平，股价持续上升，可以在期间适时适量地参与,长征电气,四、量减价升，继续持有,成交量减少，股价仍在继续上升，表明主力控盘，适宜继续持股。 因此有“上升途中缩量上攻天天涨”的说法。,“量减价升”表明主力控盘，适宜继续持股,上海医药,五、量减价平，警戒信号,股价经过长期大幅上涨之后，成交量显著减少，股价进行横向整理不再上升，此为警戒出货的信号。应注意“久盘必跌”。,股价经过长期大幅上涨之后，成交量显著减少，股价进行横向整理不再上升，此为警戒出货的信号。,广宇发展,六、量减价跌,成交量持续减少，股价趋势开始转为下降，为卖出信号。在操作上，只要趋势逆转，应及时止损出局。,成交量持续减少，股价趋势开始转为下降，为卖出信号。量减价出现应及时止损出局。,粤电力A,成交量继续减少，股价趋势开始转为下降，为卖出信号。,山鹰纸业,七、量平价跌无量阴跌,成交量停止减少，股价仍持续，此阶段应继续坚持及早卖出的方针，不要买入当心“飞刀断手”。,成交量停止减少，股价急速滑落,振华重工,八、量增价跌，弃卖观望,股价经过一段大幅下跌之后，反而出现放量下跌，即使股价仍在下落，也要慎重对待极度恐慌的“杀跌”，所以此阶段的操作原则是放弃卖出，空仓观望。 若在趋势逆转跌势的初期出现放量下跌，应该果断清仓出局。,五矿发展,杭钢股份,在跌势的初期出现放量下跌，应该果断清仓出局。,量比,量比：当天每分钟平均成交量与前五天内每分钟平均成交量的比。 公式，（当天即时成交量/开盘至今的累计N分钟）/（前5天总成交量/1200分钟）,量比与股价,一般来说，若某日量比为.-.倍，则说明成交量处于正常水平 。 量比在.-.倍之间则为温和放量，如果股价也处于温和缓升状态，则升势相对健康，可继续持股，若股价下跌，则可认定跌势难以在短期内结束，从量的方面判断应可考虑停损退出； 量比在.-倍，则为明显放量，若股价相应地突破重要支撑或阻力位置，则突破有效的几率颇高，可以相应地采取行动； 量比达-倍，则为剧烈放量，如果是在个股处于长期低位出现剧烈放量突破，涨势的后续空间巨大，是“钱”途无量的象征 ；如果在个股已有巨大涨幅的情况下出现如此剧烈的放量，则值得高度警惕。,换手率,换手率：换手率又叫周转率，它是反映个股的交易状况是否活跃、衡量买卖盘流通程度的一个重要指标，通常以某股的交易股数与总股本的百分比来表示 。,换手率的判断,换手率是判断和衡量多空双方分歧大小的一个重要参考指标。 低换手率表明多空双方的意见基本一致，股价一般会由于成交低迷而出现小幅下跌或步入横盘整理。 高换手率则表明多空双方的分歧较大，但只要成交活跃的状况能够维持，一般股价都会呈现出小幅上扬的走势。,低换手率,对于换手率的判断，投资者最应该引起重视的是换手率过高和过低时的情况。过低或过高的换手率在多数情况下，都可能是股价变盘的先行指标。 一般而言，在股价出现长时间调整后，如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平(如周换手率在2%以下)，则往往预示着多空双方都处于观望之中。由于空方的力量已经基本释放完毕，此时的股价基本已进入了底部区域。此后即使是一般的利好消息，都可能引发个股较强的反弹行情。,高换手率在低位,对于高换手率的出现，投资者首先应该区分的是高换手率出现的相对位置。如果高换手率在低位出现，且此较高的换手率能够维持几个交易日，则一般可以看作是新增资金介入。 由于是底部放量，加之又是换手充分，因此，此类个股未来的上涨空间应相对较大，同时成为强势股的可能性也很大，因此对这种情形应作重点关注。,广州友谊连续4天出现高换手率，有资金介入,广州友谊高换手率之后的走势,高换手率在高位,如果个股是在相对高位突然出现高换手而成交量突然放大，一般成为下跌前兆的可能性较大。 个股利好出台时也会突然出现高换手，表明获利盘会借机出局，“利好出尽是利空”的情况就是在这种情形下出现的