矿业尽职调查报告模板.doc

中融国际信托有限公司中融国际信托有限公司 中融中融-【】【】项目项目 尽职调查报告尽职调查报告 （报告完成日期：【】年【】月【】日） 经办业务部门：中融国际信托有限公司 【】部 声 明 与 保 证 我们在此声明与保证：本报告是按照中融国际信托有限公司信托业务尽职调查管理制度 和有关规定，根据融资申请人提供的和本人收集的资料，经我们审慎调查、核实、分析和整理， 并在此基础上针对项目特点设计交易模式、制定信托计划方案后完成的。报告全面反映了客户 及项目最主要、最基本的信息，我们对报告内容的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理 性负责。 直接调查人签字： 年 月 日 直接调查人签字： 年 月 日 调查人部门经理签字： 年 月 日 目目 录录 1项目背景与交易结构概述项目背景与交易结构概述5 1.1项目背景项目背景5 1.2交易结构概述交易结构概述5 1.2.1简要描述本项目的信托结构5 1.2.2项目现状5 1.2.3项目总投资及资金来源6 2融资人资信情况融资人资信情况6 2.1融资公司基本情况融资公司基本情况6 2.1.1融资公司情况6 2.1.2项目公司实际控制人情况简介6 2.1.3融资公司控股（大）股东情况介绍6 2.1.4融资公司税收政策6 2.2融资公司经营情况融资公司经营情况7 2.3融资人财务状况融资人财务状况7 2.3.1资产负债表7 2.3.2利润表7 2.3.3现金流量表7 2.4融资人财务比率融资人财务比率7 2.4.1企业偿债能力7 2.4.2企业盈利能力7 2.4.3企业经营管理能力8 2.5公司内部控制管理公司内部控制管理8 2.6融资人银行贷款及对外担保情况融资人银行贷款及对外担保情况8 3项目概况和建设情况项目概况和建设情况9 3.1地质概况地质概况9 3.1.1矿区基本情况9 3.1.2矿区的自然地理条件与经济概况9 3.1.3矿区地质概况9 3.2项目开发产品介绍项目开发产品介绍9 3.2.1矿业开发产品的基本特性9 3.2.2矿业开发产品主要技术参数9 3.2.3矿业开发产品制造标准9 3.2.4矿业开发产品加工工艺9 3.2.5生产用核心设备及价值10 3.3项目环境与保护项目环境与保护10 3.4项目建设条件项目建设条件10 3.5项目建设实施进度项目建设实施进度10 4项目市场分析项目市场分析10 4.1行业市场现状行业市场现状10 4.2行业准入与政策环境分析行业准入与政策环境分析10 4.3目标市场区域产品供需现状与预测（目标市场分析）目标市场区域产品供需现状与预测（目标市场分析）10 5项目财务效益评估项目财务效益评估10 5.1重要指标重要指标10 5.2项目利润预测项目利润预测11 5.3项目预测成本分析项目预测成本分析11 5.4项目现金流量预测项目现金流量预测12 5.5项目价值预测项目价值预测13 5.5.1折合为原矿计算价值13 5.5.2折合为精粉计算价值13 5.6项目资金来源情况项目资金来源情况14 5.6.1自有资金14 5.6.2本项目银行贷款14 5.6.3本项目信托融资14 5.7项目有关财务效益指标项目有关财务效益指标14 5.7.1项目投资利润率14 5.7.2贷款偿还期14 6信托方案与风险防范措施信托方案与风险防范措施14 6.1交易结构安排及信托计划摘要交易结构安排及信托计划摘要14 6.1.1交易结构14 6.1.2信托计划15 6.1.3项目风险及防范措施15 7意见及建议意见及建议16 8项目资料项目资料16 1项目背景与交易结构概述项目背景与交易结构概述 1.1项目背景项目背景 此处简要介绍项目背景情况此处简要介绍项目背景情况 例如：【】年【】月【】日，某公司欲开展【】项目。为【】希望由中融信托就【】提供 融资服务。 1.2交易结构概述交易结构概述 1.2.1简要描述本项目的信托结构简要描述本项目的信托结构 融资方式：融资方式：【贷款】/【股权投资】 融资总成本：融资总成本： 融资人要求信托资金到位时间：融资人要求信托资金到位时间： 信托期限：信托期限：【 】年 公司收入：公司收入：其中信托报酬方式收取【 】% ；财务顾问费形式收取【 】% 保管人保管费保管人保管费： 受益人的预期收益：受益人的预期收益： 项目发行计划（适用于集合类项目），详细制定项目的发行计划项目发行计划（适用于集合类项目），详细制定项目的发行计划： 我公司私人银行部发行的额度我公司私人银行部发行的额度 【 】万元 银行代销：银行代销： 【 】万元 发行费率： 第三方理财机构代发：第三方理财机构代发： 【 】万元 发行费率： 1.2.2项目现状项目现状 此处介绍项目现状，包括项目所处的探矿阶段（详查或勘查精密阶段、选场建设基本完毕此处介绍项目现状，包括项目所处的探矿阶段（详查或勘查精密阶段、选场建设基本完毕 （若有）（若有） 、试生产、已少量生产或在产阶段）、试生产、已少量生产或在产阶段） ，目前项目进展情况、各级政府及相关部门批文及，目前项目进展情况、各级政府及相关部门批文及 各证件办理进程、自有投入资金落实情况等。各证件办理进程、自有投入资金落实情况等。 1.2.3项目总投资及资金来源项目总投资及资金来源 项目总投资共【】万元。 序号序号项目项目金额（万元）金额（万元）比例比例 1自筹资金 【】【】% 2信托计划投资额 【】【】% 2银行贷款 【】【】% 4总投资 【】【】% 2融资人资信情况融资人资信情况 2.1融资公司基本情况融资公司基本情况 2.1.1融资公司情况融资公司情况 融资公司融资公司 住所住所 法定代表人法定代表人 企业类型企业类型 注册资本注册资本 实收资本实收资本 经营范围经营范围 经营期限经营期限 房地产开发资质房地产开发资质 2.1.2项目公司实际控制人情况简介项目公司实际控制人情况简介 说明项目公司的实际控制人数量，并简要介绍其背景、成长经历说明项目公司的实际控制人数量，并简要介绍其背景、成长经历 2.1.3融资公司控股（大）股东情况介绍融资公司控股（大）股东情况介绍 视项目具体情况简要介绍项目公司大股东情况视项目具体情况简要介绍项目公司大股东情况 2.1.4融资公司税收政策融资公司税收政策 请填列公司生产运营涉及的税种及税率： 税税 种种税税 率率 增值税 资源税 矿产资源补偿费 企业所得税 其他 2.2融资公司经营情况融资公司经营情况 此处简要介绍融资人过往开发过的项目情况、获得的荣誉（如有）此处简要介绍融资人过往开发过的项目情况、获得的荣誉（如有） 2.3融资人财务状况融资人财务状况 此处列明融资人近三年资产负债表，除此之外还应将融资人上一年度经审计的财务报表提交风此处列明融资人近三年资产负债表，除此之外还应将融资人上一年度经审计的财务报表提交风 险管理部险管理部 注：请客户提供近三年经审计的财务报表纸质版和注：请客户提供近三年经审计的财务报表纸质版和 excel 版版 2.3.1资产负债表资产负债表 2.3.2利润表利润表 2.3.3现金流量表现金流量表 2.4融资人财务比率融资人财务比率 2.4.1企业偿债能力企业偿债能力 短期偿债能力短期偿债能力 1. 流动比率 2. 速动比率 长期负债能力长期负债能力 3. 资产负债率 公式：公式： 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=（流动资产-存货-预付账款-待摊费用）/流动负债 资产负债率=总负债/总资产 2.4.2企业盈利能力企业盈利能力 1销售利润率 2净资产利润率 3销售收入增长率 4利润增长率 公式：公式： 销售净利率=净利润/销售收入 净资产利润率=净利润/所有者权益 销售收入增长率=（本期销售收入-上期同比销售收入）/上期同比销售收入 利润增长率=（本期净利润-上期同比净利润）/上期同比净利润 2.4.3企业经营管理能力企业经营管理能力 1存货周转率 2应收账款周转率 3固定资产周转率 公式：公式： 存货周转率=本期销售收入/平均存货 其中：平均存货=（期初存货净额+期末存货净额）/2 应收账款周转率=本期销售收入/平均应收账款 其中：平均存货=（期初应收账款净额+期末应收账款净额）/2 固定资产周转率=本期销售收入/平均固定资产 其中：平均固定资产=（期初固定资产净额+期末固定资产净额）/2 2.5公司内部控制管理公司内部控制管理 2.6融资人银行贷款及对外担保情况融资人银行贷款及对外担保情况 业务部门应在中国人民银行系统查询融资人的业务部门应在中国人民银行系统查询融资人的企业基本信用信息报告企业基本信用信息报告 ，注明融资人贷，注明融资人贷 款情况、对外担保情况及抵押款情况、对外担保情况及抵押/质押情况，并注明融资人是否存在不良贷款记录。质押情况，并注明融资人是否存在不良贷款记录。 贷款情况：当前未结清贷款为【】万元，已结清贷款为【】万元,已结清保函【】万元， 已结清承兑汇票【】万。 对外担保情况：当前对外担保的合同金额为【】万元。 抵押/质押情况：当前对外抵押金额为【】万元，质押金额为【】万元。 3项目概况和建设情况项目概况和建设情况 3.1地质概况地质概况 3.1.1矿区基本情况矿区基本情况 （1）地理位置 （2）交通：公路、铁路、水路等交通的概况 3.1.2矿区的自然地理条件与经济概况矿区的自然地理条件与经济概况 （1）地形特征：地貌、海拔等 （2）气候特征：气候、最高最低温度、降雨量、雨季 （3）经济状况：工农业、民族、人口和劳动力资源状况、供电、供水情况 3.1.3矿区地质概况矿区地质概况 （1）所做地质工作简介 （2）地质概况：矿体所在地的地质情况及相关分析 （3）矿体特征：尽可能详细描述 3.2项目开发产品介绍项目开发产品介绍 3.2.1矿业开发产品的基本特性矿业开发产品的基本特性 包括: 矿业开发产品（分类、名称、规格、型号、产量、价格等）及其他特性 3.2.2矿业开发产品主要技术参数矿业开发产品主要技术参数 3.2.3矿业开发产品制造标准矿业开发产品制造标准 3.2.4矿业开发产品加工工艺矿业开发产品加工工艺 3.2.5生产用核心设备及价值生产用核心设备及价值（购买安装时间及价款、发票）（购买安装时间及价款、发票） 3.3项目环境与保护项目环境与保护 内容包括：环境治理依据、环境治理措施及环境影响评价。 3.4项目建设条件项目建设条件 此处注明本项目已获得的政府有关部门批文此处注明本项目已获得的政府有关部门批文 3.5项目建设实施进度项目建设实施进度 此处列明项目开发进度，如果是分期开发，还应列明各期开发的具体进度。此处列明项目开发进度，如果是分期开发，还应列明各期开发的具体进度。 项目总工期预计为【】年，融资人已投入资金合计【】万元。 本项目预计于【】年【】月开工建设，预计于【】年【】月竣工验收，交付使用，开发建 设期 【】年，前期【】年，建设期【】年。 4项目市场分析项目市场分析 4.1行业市场现状行业市场现状 4.2行业准入与政策环境分析行业准入与政策环境分析 4.3目标市场区域产品供需现状与预测（目标市场分析）目标市场区域产品供需现状与预测（目标市场分析） 5项目财务效益评估项目财务效益评估 5.1重要指标重要指标 1. 贫化率 2. 采矿回收率 3. 选矿回收率 4. 选矿比 5. 生产能力 6. 矿山储量 5.2项目利润预测项目利润预测 注：在此说明预测数据的依据，如企业的生产规模【】 、市场需求量【】 、市场价格【】 项目预计实现销售收入【 】万元，扣除成本、税金，预计税前利润【 】万元、税 后利润【 】万元。 （以下会计科目请根据项目公司的具体情况增加（或减少）列示）（以下会计科目请根据项目公司的具体情况增加（或减少）列示） 成本利润表 科目金 额 1.销售收入 2.销售成本 3.期间费用 营销费用 财务费用 管理费用 4.销售税费 增值税 资源税 其他税 5.销售利润 6.营业外收入 6.营业利润合计 7.企业所得税 8.营业净利润 经济指标： 销售净利率 % 投资利润率 % 项目 IRR % 5.3项目预测成本分析项目预测成本分析 （以下科目请根据项目的具体情况列示，主要体现主要成本的构成及比例）（以下科目请根据项目的具体情况列示，主要体现主要成本的构成及比例） 项 目成本金额所占比例 1. 采矿成本 其中：吨矿开拓成本 切割成本 直接采矿费用 2. 选矿成本 3. 运输成本 4. 折旧费用 5. 间接成本 其中：生产管理成本 协调费用 财务费用 6. 相关税费 5.4项目现金流量预测项目现金流量预测 （以下科目请根据项目的具体情况列示，尤其（以下科目请根据项目的具体情况列示，尤其“资金运用资金运用“部分，应体现资金支出的主部分，应体现资金支出的主 要方面）要方面） 序号序号项目名称：项目名称：20102010 年年20112011 年年20122012 年年合计合计 1 1 资金来源资金来源 1.1 自有资金 1.2 销售收入 1.3 信托融资 1.5 银行贷款 1.6 其他来源 2 2 资金运用资金运用 2.1 采矿成本 2.2 选矿成本 2.3 运输成本 2.4 折旧费用 2.5 间接成本 2.6 相关税费 2.7 所得税 2.8 信托融资收益 2.9 信托融资本金 2.10 银行借款本金偿还 2.11 银行借款利息支付 3 3 净现金流净现金流 4 4 累计净现金流累计净现金流 5.5项目价值预测项目价值预测 根据基本数据矿山储量、品位、当前市场价格的具体情况，选择折算为原矿或精粉计算。 5.5.1折合为原矿计算价值折合为原矿计算价值 项 目公 式 原矿储量=基本储量*置信系数*采矿回采率 矿山价值=金属总储量*金属价格 =原矿储量*原矿品位*选矿回收率*金属价格 吨矿价值=吨矿中金属储量*金属品位 吨矿成本=直接成本+资源税+矿产资源补偿费+间接成本 吨矿企业所得税=项目利润*公司所占项目的比例*企业所得税税率 吨矿利润=吨矿价值-吨矿成本-吨矿企业所得税 公司吨矿利润=吨矿利润*公司占股比例 公司利润=原矿储量*公司吨矿利润 年投资利润率=年利润/总投入 投入产出比=总投入/公司总利润 投资回收期=总投入/年利润 5.5.2折合为精粉计算价值折合为精粉计算价值 项 目公 式 原矿储量=基本储量*置信系数*采矿回采率 矿山价值=原矿储量*原矿品位*选矿回收率*精粉价格/精粉品位 吨矿价值=吨矿中金属储量*金属品位 吨矿成本=（直接成本+资源税+矿产资源补偿费+间接成本）*选矿比 吨矿企业所得税=项目利润*公司所占项目的比例*企业所得税税率 吨矿利润=吨矿价值-吨矿成本-吨矿企业所得税 公司利润=原矿储量*公司吨矿利润 年投资利润率=年利润/总投入 投入产出比=总投入/公司总利润 投资回收期=总投入/年利润 评评 价：价： 5.6项目资金来源情况项目资金来源情况 5.6.1自有资金自有资金 截止到 20 年 月 日，公司自有资金【 】万元。 5.6.2本项目银行贷款本项目银行贷款 项目计划于 20 年 月获取开发贷款【 】万，贷款期【 】年。 5.6.3本项目信托融资本项目信托融资 本项目信托计划以【股权/债权】形式，融资金额【 】万元。 5.7项目有关财务效益指标项目有关财务效益指标 5.7.1项目投资利润率项目投资利润率 项目投资财务评价指标项目投资财务评价指标 项目总投资项目总收入 项目资金峰值股本投资 项目税前利润项目税后净利润 销售净利润率 % 总投资净利润率 % 项目 IRR % 5.7.2贷款偿还期贷款偿还期 本项目公司预计 20 年【】月申请银行贷款【 】万，期限【 】年，还款来源为： 。 6信托方案与风险防范措施信托方案与风险防范措施 6.1交易结构安排及信托计划摘要交易结构安排及信托计划摘要 6.1.1交易结构交易结构 合作方式： 合作期限： 【 】个月； 交易结构： 投入投入 ：详细说明信托资金的运用方式，采取股权投资形式运用信托资金时，以信托资金：详细说明信托资金的运用方式，采取股权投资形式运用信托资金时，以信托资金 受让原有股东持有的项目公司股权的，说明受让价格，以增资方式投入项目公司的，说明计入受让原有股东持有的项目公司股权的，说明受让价格，以增资方式投入项目公司的，说明计入 注册资本和资本公积的比例以及增资完成后我公司持有项目公司的股权比例；以债权方式运用注册资本和资本公积的比例以及增资完成后我公司持有项目公司的股权比例；以债权方式运用 信托资金的，应说明贷款要素（利率、期限、抵押信托资金的，应说明贷款要素（利率、期限、抵押/质押物、保证担保等）质押物、保证担保等） 。 退出退出 ： 说明信托资金的退出方式，如果以股权转让方式退出的，说明股权转让价格。说明信托资金的退出方式，如果以股权转让方式退出的，说明股权转让价格。 项目公司管理项目公司管理 ：如果采取股权投资方式，应说明项目公司的监管方式：如果采取股权投资方式，应说明项目公司的监管方式 例如：例如： a)双方在公司章程中约定融资方拥有项目经营和控制权，中融信托通过董事会、 派驻财务人员等方式实现对项目资金监管和风险控制； b)项目公司应分期编制详细的成本标杆、经营计划报告和项目现金流量预测表， 经董事会通过后严格予以执行，并作为资金监管和测算中融信托投资收益的基础。 单项成本超过部分由融资方或者【 】补足，中融信托不再承担该超出部分的成 本。 如果采取债权方式，应说明如何保障信托资金的还款来源如果采取债权方式，应说明如何保障信托资金的还款来源 例如：例如： 设立监管账户，要求融资人按一定比例将项目销售回款存入该账户。 6.1.2信托计划信托计划 信托规模：约信托规模：约【 】万 (如有结构化设计，还应列明优先、次级份额) 信托期限：信托期限：【 】个月 还款资金来源：还款资金来源： 信托结构图信托结构图 （如有） 6.1.3项目风险及防范措施项目风险及防范措施 详细说明本项目的风险及采取的风险防范措施，是否采取优先次级的结构化设计，是否采详细说明本项目的风险及采取的风险防范措施，是否采取优先次级的结构化设计，是否采 取了抵押取了抵押/ /质押的担保措施质押的担保措施 （1 1）法律、政策风险）法律、政策风险 提示：提示：项目成员应该抓住机遇积极寻找市场优质项目，同时密切关注国家货币政策、财税 政策、宏观及产业政策和相关法律、法规的调整与变化。政策及法规的变化将会影响信托规模 的开展、设立及管理，进而影响受托人收益及受益人预期收益。 这就要求项目成员在密切关注政策、法规的的同时，依托成熟的风控体系对未来宏观政策、 法规的偏向做出科学的预测并及时调整发展方向，最大程度地降低政策风险带来的损失。 （2 2）行业、市场风险）行业、市场风险 提示：提示：矿业本身属于经济周期型行业，不仅自身随宏观经济周期波动，而且自身也有内在 的运动规律，信托计划投资于矿山企业，因行业市场价格的波动，可能间接造成信托财产的损 失。 项目成员应加强对矿业价格运行规律的认识（包括供需状况、上下游产业链等基本面分析） ，尽可能准确预期各矿种市场未来价格走势，保证介入项目的时点有效，风险可控。 （3 3）行业安全风险）行业安全风险 提示：提示：矿业投资属于高风险行业，近期煤炭企业安全事故频繁发生，这就要求项目人员在 尽职调查过程中严格把关、尽职尽责，选择最优质项目。 实际操作中，若已操作的项目因安全事故停业整顿，双保险措施（股权质押和矿权抵押） 往往能在停业整顿后发挥成效，可降低信托投资矿业方向的风险。 （4 4）受托人管理风险）受托人管理风险 提示：提示：由于受托人受经验、技能等因素的限制，可能会影响信托计划的管理，导致信托资 金遭受损失。 （5 5）其他风险）其他风险 提示：提示：主要指由于自然灾害、战争等不可抗力的出现，可能严重影响金融市场的正常运行， 或由于通讯故障、银行系统故障等因素影响信托合同的正常履行，从而导致信托收益降低或本 金损失。 7意见及建议意见及建议 需要说明的其情况。需要说明的其情况。 8项目资料项目资料 融资企业提供的资料清单【请提供复印件（需年检的已年检）并加盖公章】 1 公司融资的使用说明书；包括融资的使用目的、使用计划、还款来源和计划以 及抵押担保等内容 2 抵押担保情况：公司抵押物评估报告或资产评估报告（包括固定资产中机器设 备、构筑物及其他辅助设施、房屋建筑等有形资产） 、土地使用证复印件或临时 用地证明、房地产权证复印件、全体股东签字同意的董事会同意融资决议书 3 如需要，请提供具有相应资质的咨询机构出具可行性研究报告 （内容：融资 企业及担保企业的基本情况、成本投入与效益分析、代偿能力分析、风险及防 范措施等） 4 借款人近三年