《预算管理模式》PPT课件.ppt

全面预算管理模式,2010年3月,全面预算管理模式,全员 全方位 全过程,凡事预则立，不预则废。,全面预算管理模式,第一节.以资本支出为核心的预算管理模式 规模导向 第二节.以销售为核心的预算管理模式 第三节.以成本为核心的预算管理模式 收益导向 第四节.以利润为核心的预算管理模式 可持续战略导向 第五节.以现金流量为核心的预算管理模式,规模导向下的预算管理模式,适用范围：企业的初创及成长阶段 含义：企业生产经营的重心在于不断扩大生产经营或投资规模，以实现销售收入或者资本投资的持续性增长为目标。此时选择的预算管理模式侧重于对规模的持续性追求，因此，我们称其为“规模导向下的预算管理模式”。 注意：此处所谓的“规模”，不仅包括企业的销售规模，而且包括企业的资本支出规模。 分类：以资本支出为核心的预算管理模式 以销售为核心的预算管理模式。,第一节.以资本支出为核心的预算管理模式,一.资本支出预算的含义 资本支出预算是企业全面预算管理中的重要组成部分，它是对企业生产经营活动中的资产投资方案进行的全面考虑和选择，即通常所指的投资预算。 本节所谓的“资本支出性质的投资活动”主要是指企业进行的有关生产经营性质的投资活动，例如厂房和生产设备的购建，固定资产的更新、改造，新产品的研究、开发等。购买股票、债券等金融性质的投资活动不在我们的讨论范围之内。,第一节.以资本支出为核心的预算管理模式,二.资本支出预算的作用 投资活动发生之前进行预测、甄别 在预算执行过程中进行跟踪、控制 在预算执行过程中进行跟踪、控制,第一节.以资本支出为核心的预算管理模式,三资本支出预算的特点 1投资金额大 2投资周期长 3投资风险高 4投资见效慢,第一节.以资本支出为核心的预算管理模式,四资本支出预算的基本方法 静态投资回收期法 绝对指标法： 动态投资回收期法 净现值法 投资收益率法 相对指标法： 净现值指数法 获利指数法 内含报酬率法,第一节.以资本支出为核心的预算管理模式 静态投资回收期法举例,甲方案： 甲方案的静态投资回收期 =1+ =1.74（年）,第一节.以资本支出为核心的预算管理模式 静态投资回收期法举例,乙方案： 乙方案的静态投资回收期 =2+ =2.26(年),第一节.以资本支出为核心的预算管理模式 静态投资回收期法优缺点：,（一）优点： 1.能直观反映原始总投资的回笼期限； 2.计算原理简单，容易理解。 （二）缺点： 1.没有考虑货币时间价值因素对资本支出预算的影响； 2.没有反映项目投资风险对资本支出预算的影响； 3.不能正确反映不同的投资方式给项目带来的影响； 4.回收期满后的净现金流量的变化情况未予考虑,第一节.以资本支出为核心的预算管理模式 动态投资回收期法,含义：在静态投资回收期的基础上考虑资金时间价值的影响，通过计算项目的未来折现净收益收回全部初始总投资所需要的时间，反映项目回笼资金能力的指标。 基本表达式：,第一节.以资本支出为核心的预算管理模式 净现值(NPV)法,含义：在预算期内按设定的折现率计算预算期内净资本流入量的总现值与净资本支出量总现值的差额（净现值），根据差额大小评价资本支出预算方案是否可行。 计算公式: 其中：NPV为资本支出预算的净现值，t为资本支出预算的预算年限，NCF为每年的净现金流量，O为项目投资的初始现金流出，i为折现率。,第一节.以资本支出为核心的预算管理模式 净现值法举例,某企业的某项投资建设期1年，项目寿命期10年，项目初始投资为2000万元，建设期间资本化利息50万元，预计不会发生后续支出，项目建成后未来10年每年净现金流量如表所示：净现值法举例.doc 净现值法不仅适用于对单个项目的取舍性决策，还适用于对两个或者两个以上项目的最优决策。,第一节.以资本支出为核心的预算管理模式 净现值法的优缺点,（一）优点： 1.净现值法综合考虑了货币时间价值和资金 风险价值对资本支出项目的影响； 2.净现值法能够反映资本支出项目在其整个 经济寿命年限内的总收益； 3. 净现值法能够体现企业价值最大化的目 标要求。,第一节.以资本支出为核心的预算管理模式 净现值法的优缺点,（二）缺点： 1.要求企业事先确定一个折现率，因此在计算过 程中不可避免要受到人为主观因素对项目的影响； 2.净现值法不能从动态的角度反映资本支出项目 的实际收益水平； 3.净现值法没有考虑初始投资规模的大小、寿命 不同等对资本支出项目的影响； 4.净现值法的计算较为繁琐。,第一节.以资本支出为核心的预算管理模式 投资收益率法,含义：通过预测各经营年份的投资收益率来判断资本支出项目是否可行的一种决策方法。只有投资收益率指标大于或等于基准投资收益率的投资项目才具有财务上的可行性。 计算公式为：,第一节.以资本支出为核心的预算管理模式 投资收益率法举例,某企业拟购建一项固定资产，项目初始投资额1000万元，项目建设期资本化利息100万元。预计项目建成之后每年获得的息税前利润为100万元。该企业要求的最低投资收益率10%， 解：依题意，年息税前利润100万元，项目初始投资总额为1100（1000+100）万元，则： 企业要求的最低投资收益率为10%，而该项目计算出的投资收益率为9.09%，因此，该项资本支出预算不具有财务上的可行性。,第一节.以资本支出为核心的预算管理模式 投资收益率法缺点,（一）缺点 1.没有考虑货币的时间价值因素，不能正确反映建设期长短及投资方式的不同和回收额多少等条件对项目的影响。 2.投资收益率法无法直接利用净现金流量等信息，公式中的分子与分母计算口径不太一致。,第一节.以资本支出为核心的预算管理模式 净现值指数(NPVR)法,含义：根据投资项目的净现值占初始投资总额的比率评价资本支出项目可行性的方法。 净现值指数小，单位投资的收益低；净现值指数大，单位投资的收益高。 只有净现值指数大于或等于0的资本支出项目才具有财务上的可行性。 计算公式为：,第一节.以资本支出为核心的预算管理模式 净现值指数法举例,净现值法举例.doc 该项资本支出预算方案的净现值指数 4.85% 经计算，此项资本支出预算方案净现值指数大于0， 因此，方案具有财务上的可行性。,第一节.以资本支出为核心的预算管理模式 获利指数法,含义：又称现值指数法，是指将各年净现金流量的现值总额与项目初始投资总额进行比较，从而判断资本支出预算是否可行的一种方法。 获利指数大于1，资本支出方案可行；获利指数小于1，资本支出方案不可行。由此可见，获利指数大于或等于1的投资项目才具有财务上的可行性。获利指数越大，资本支出方案越优。 计算公式：,第一节.以资本支出为核心的预算管理模式 获利指数法优缺点,净现值指数与获利指数之间存在一定关系，即： 获利指数1净现值指数 优点：可以从动态角度反映资本支出预算中资金投入与产出之间的关系， 缺点：获利指数法无法直接反映投资项目的实际收益率，计算相对复杂,第一节.以资本支出为核心的预算管理模式 内含报酬率法,内含报酬率(IRR)，是指能够使未来现金流入量的现值等于现金流出量现值的贴现率，也就是能够使投资项目的净现值等于零的贴现率。 内含报酬率法，是用内含报酬率来评价分析资本支出预算是否可行的一种方法。通过将内含报酬率与企业要求的项目投资最低报酬率相比较，若内含报酬率大于企业要求的最低报酬率，则该项目可行；若内含报酬率小于企业要求的最低报酬率，则该项目不可行。 内含报酬率法举例内含报酬率法举例.doc,第二节.以销售为核心的预算管理模式,含义：企业按照“以销定产”为原则，以销售预测为起点编制销 售预算；然后根据销售预算考虑期初、期末存货变动编制生产预 算；最后，在保证生产顺利进行的前提下编制材料、人工、费用预 算，最终以确保各项资源的供应及配置为目标的一种预算管理模式。 关注的主要内容： 1.以市场为依托，基于扩大市场占有率的目标要求和销售预 测编制销售预算； 2.以“以销定产”为原则，编制生产、成本和费用等各项预算 3.以各项预算为基础，编制综合财务预算,第二节.以销售为核心的预算管理模式,适用范围 （一）以快速成长为目标的企业。 （二）处于市场成长期的企业。 （三）季节性经营的企业。,第二节.以销售为核心的预算管理模式,优缺点 （一）优点 1. 预算目标符合市场需求，能够实现“以销定产”，能够直观的反映企业的销售业绩，反之也能有效的促进企业对销售能力的提高。 2. 有利于不断提高企业产品或服务的市场占有率，不断扩大企业的市场份额，这与企业经营者的任期目标相一致，因而能够促使企业快速成长。,第二节.以销售为核心的预算管理模式,优缺点 （二）缺点 1. 会造成企业对产品和市场的过度开发，不利于企业的长远发展。 2. 会出现销售部门为实现销售而过度赊销的现象，这可能会增加企业的坏账风险。 3. 与公司的财务评价指标体系相分离，仅仅反映销售及相关计划的执行情况，不能运用财务指标进行经常项目的预测、反馈和对比分析，不能为高层管理者提供有关资产运营、财务状况等的时信息。 4. 没有考虑外部信息使用者对预算信息的要求，既不能通过预算信号向信息使用者发出有关企业现时和未来价值的相关信息，也不能通过外部相关市场对管理者的行为进行约束。,以销售为核心的预算管理模式的编制程序,第二节.以销售为核心的预算管理模式 销售预测的方法,一.定性预测法,第二节.以销售为核心的预算管理模式 销售预测的方法,二定量预测法,第二节.以销售为核心的预算管理模式 以销售为核心的预算管理模式的编制,1.销售预算 2.生产预算 3.直接材料、人工预算 4.制造费用预算 5.产品成本预算 6.期间费用预算 7.利润预算 销售预算编制.doc,收益导向下的预算管理模式,适用范围：企业生产经营的成熟期及稳定期 含义：企业追求的不再是销售规模的无限制扩张或资本投资的无节制进行，此时企业生产经营的重心将转变为在保证“开源”的情况下实现“节流”，即在保持市场销售份额稳定的情况下实现企业生产成本的下降或者利润的内生性增长。此时公司制定的预算管理方案侧重于对收益的不懈追求，因此我们称其为“收益导向下的预算管理模式”。 分类：以成本为核心的预算管理模式 以利润为核心的预算管理模式,第三节.以成本为核心的预算管理模式,含义：以编制成本预算为起点，以目标成本为核心，以控制成本为主轴，以成本控制绩效为主要考评指标的一种预算管理模式。 作用： （一）有利于控制生产成本，优化资源配置。 （二）有利于减少交易成本，降低市场风险。 （三）有利于调整经营结构，逐步实现最佳。,第三节.以成本为核心的预算管理模式,适用范围 （一）产品处于市场成熟期的企业 （二）产品处于市场衰退期的企业 （三）大型企业集团的成本中心 （四）成本水平偏高的企业,第三节.以成本为核心的预算管理模式,优缺点 （一）优点 1价格制定合理。销售价格的数据来自于市场调研。在调研过程中，企业充分考虑了市场上竞争对手的产品的性能、价格以及公司自身产品的性能和价格。 2能够实现成本控制。企业将目标成本从整体分解到部门，再从部门分解到个人，形成了一套完善的成本预算管理指标体系。,第三节.以成本为核心的预算管理模式,优缺点 （二）缺点 1. 以“倒推法”确定目标成本的方法是对现有成本发生过程的控制，而不是从产品设计阶段就对成本进行控制。但是一般认为，80%的产品成本属于约束性成本，在产品设计阶段就已经确定，因此在该模式下，成本的降低幅度有限。 2. 企业可能只重视对产品成本的控制，而忽视了对新产品的研发和市场的开拓，由此可能会影响产品的质量和企业的长远发展。同时，以成本为核心的预算管理模式可能会迫使员工为了节约成本而偷工减料，这反而会影响产品的质量或服务水平，最终导致企业得不偿失。,第三节.以成本为核心的预算管理模式,编制程序 （一）确定目标成本 1.修正法 采用修正法确定目标成本时应当注意： （1）要搞清影响成本的一切内外因素； （2）要搞清这些因素对成本的影响方向； （3）要搞清这些因素对成本的影响程度。 2.倒推法 目标单位成本预期单位产品售价预期单位产品利润 目标成本预期收入预期利润,第三节.以成本为核心的预算管理模式,编制程序 （二）分解落实目标成本 原则： 1.分解落实越细致越好。 2.注意分解口径的一致性。 3.合理选择分解依据与方法。,第三节.以成本为核心的预算管理模式,编制程序 （二）分解落实目标成本 方法： 第一.将目标成本按成本控制的对象物的要素进行分解。 第二.将目标成本按成本控制的主体人的要素进行分解。 第三.将目标成本按成本控制的时间序列预算期间进行分解。,第三节.以成本为核心的预算管理模式,编制程序 （三）实现目标成本 为保证目标成本的顺利实现，企业需要做好以下几 个方面的工作。 1建立责任会计制度，保证成本指标顺利落实到责任单位。 2建立信息反馈系统，以便及时反映目标控制偏差并纠正。 3建立岗位责任制度，确保每个岗位“权、责、利”对等。 4建立绩效奖惩制度，将目标成本实现情况与企业业绩挂钩。,第三节.以成本为核心的预算管理模式,编制程序 编制实例 成本法编制.doc,第四节以利润为核心的预算管理模式,含义：指企业以实现“利润最大化”作为全面预算编制的核心，以目标利润为预算编制的起点，以利润实现程度作为主导考核指标的一种预算管理模式。 适用范围： (一)以“利润最大化”为经营目标的企业； (二）企业集团的利润中心。,第四节以利润为核心的预算管理模式,优缺点 （一）优点 1与企业经营目标相衔接，增强目标一致性 2与企业管理模式相匹配，增强员工积极性 3与财务报告体系相衔接，增强信息有用性,第四节以利润为核心的预算管理模式,优缺点 （二）缺点 1预算松弛导致预算缺乏激励 2容易引发短视行为 3如果企业以增量预算的方式设置企业的利润目标，可能会导致企业各部门在执行预算时出现相互推诿扯皮的现象，以至于预算难以落实,第四节以利润为核心的预算管理模式,编制程序 （一）确定目标利润 （二）分解目标利润 （三）销售预算 （四）成本预算 （五）资本支出预算、现金预算、筹资预算,第四节以利润为核心的预算管理模式,编制程序 （一）确定目标利润 1基本原则 （1）目标利润应具有战略性 （2）目标利润应具有可行性 （3）目标利润应具有科学性 （4）目标利润应具有统一性,第四节以利润为核心的预算管理模式,编制程序 （一）确定目标利润 2一般方法 （1）量、本、利分析法 （2）投资