金融市场补修答案.doc

金融市场形考作业（一）试卷总分：100 测试时间：0名词解释单项选择题多项选择题判断题简答题二、单项选择题（共10道试题，共20分。）1.按（ ）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。 A. 交易范围B. 交易方式C. 定价方式D. 交易对象2.（ ）货币市场上最敏感的“晴雨表”。 A. 官方利率B. 市场利率C. 拆借利率D. 再贴现率3.一般来说，（ ）出票人就是付款人。 A. 商业汇票B. 银行汇票 C. 本票D. 支票4.（ ）指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。 A. 资产股B. 蓝筹股C. 成长股D. 收入股5.下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利（ ） A. 金融期货B. 金融期权C. 金融互换D. 金融远期 6.（ ）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。 A. 市场交易频繁B. 市场交易量大C. 市场交易灵活D. 市场交易对象固定7.金融市场的宏观经济功能不包括（ ）。 A. 分配功能B. 财富功能C. 调节功能D. 反映功能8.（ ）金融市场上最重要的主体。 A. 政府B. 家庭C. 企业D. 机构投资者9.家庭在金融市场中的主要活动领域（ ） A. 货币市场B. 资本市场C. 外汇市场D. 黄金市场10.（ ）成为经济中最主要的非银行金融机构。 A. 投资银行B. 保险公司C. 投资信托公司 D. 养老金基金金融市场形考作业（一）试卷总分：100 测试时间：0名词解释单项选择题多项选择题判断题简答题三、多项选择题（共10道试题，共30分。）1.票据具有如下特征：（ ）。 A. 有因债权证券 B. 设权证券 C. 要式证券D. 返还证券 E. 无瑕疵证券2.债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含（ ）基本要素。 A. 债券面值 B. 债券价格C. 债券利率 D. 债券偿还期限E. 债券信用等级3.债券按筹集资金的方法可分为（ ）。 A. 政府债券 B. 公司债券C. 流动性功能D. 分配功能E. 交易功能4.股票通常具有以下特点（ ）。 A. 无偿还期限 B. 代表股东权利C. 金融债券 D. 公募债券E. 私募债券5.基金证券同股票、债券相比，存在如下区别（ ）。 A. 投资地位不同 B. 风险程度不同C. 收益情况不同D. 投资方式不同E. 投资回收方式不同6.金融市场的微观经济功能包括（ ）。 A. 聚敛功能 B. 财富功能C. 流动性功能D. 分配功能 E. 交易功能7.同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点（ ）。 A. 投资管理专业化B. 投资管理自由化 C. 投资金额不定化 D. 投资行为规范化E. 投资结构组合化8.一般来讲在金融市场上主要的机构投资者有（ ）。 A. 商业银行 B. 保险公司C. 投资信托公司D. 养老金基金 E. 企业9.在证券交易中，经纪人同客户之间形成下列关系（ ）。 A. 委托代理关系 B. 债权债务关系 C. 管理关系 D. 买卖关系E. 信任关系10.证券公司具有以下职能（ ）。 A. 充当证券市场中介人 B. 充当证券市场资金供给者 C. 充当证券市场重要的投资人D. 提高证券市场运行效率 E. 管理金融工具交易价格金融市场形考作业（一）试卷总分：100 测试时间：0名词解释单项选择题多项选择题判断题简答题四、判断题（共10道试题，共20分。）1.金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制。（ ） A. 错误B. 正确2.商业银行与专业银行及非银行金融机构的根本区别，是它接受活期存款，具有创造存款货币的职能。（ ） A. 错误B. 正确3.佣金经纪人不属于任何会员行号，而仅以个人名义在交易厅取得席位，是我们通常所说的自由经纪人，这类经纪人在美国最为流行。（ ） A. 错误B. 正确4.按照票据发票人或付款人的不同，票据可分为汇票、本票和支票。（ ） A. 错误B. 正确5.汇票、本票和支票都是需要承兑后方为有效的票据。（ ） A. 错误B. 正确6.任何金融产品的收益性与流动性都是成反比例变动，即收益性越强，流动性越差。（ ） A. 错误B. 正确7.金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场调节功能。（ ） A. 错误B. 正确8.金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款性金融机构以及作为金融市场监管者的中央银行，而且包括金融市场经纪人。（ ） A. 错误B. 正确9.资本市场是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。（ ） A. 错误B. 正确10.政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，为了弥补财政赤字，一般是在次级市场上活动。（ ） A. 错误B. 正确金融市场形考作业（二）试卷总分：100 测试时间：0名词解释单项选择题多项选择题判断题简答题二、单项选择题（共10道试题，共20分。）1.回购协议中所交易的证券主要是（ ）。 A. 银行债券B. 企业债券C. 政府债券D. 金融债券2.（ ）是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种，它由美国国内银行发行。 A. 国内存单B. 欧洲美元存单C. 扬基存单D. 储蓄机构存单3.最早开发大额可转让定期存单的银行是（ ）。 A. 美洲银行B. 花旗银行C. 汇丰银行D. 摩根银行4.下列存单中，利率较高的是（ ）。 A. 国内存单B. 欧洲美元存单 C. 扬基存单D. 储蓄机构存单5.目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为（ ）。 A. 协议包销B. 俱乐部包销C. 银团包销D. 委托包销6.决定债券内在价值（现值）的主要变量不包括（ ）。 A. 债券的期值 B. 债券的待偿期C. 市场收益率D. 债券的面值7.利率预期假说与市场利率分割假说的根本分歧在（ ）。 A. 市场是否是完全竞争的 B. 投资者是否是理性 C. 期限不同的证券是否可以完全替代 D. 参与者是否具有完全相同的预期8.按（ ）的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竟价买卖。 A. 达成交易B. 买卖双方决定价格C. 交割期限D. 交易者需求9.股票的买卖双方直接达成交易的市场称为（ ）。 A. 场内交易市场B. 柜台市场C. 第三市场D. 第四市场 10.我国上海证券交易所目前采用的股票价格指数的计算方法是（ ）。 A. 算术平均法B. 加权平均法C. 除数修正法D. 基数修正法金融市场形考作业（二）试卷总分：100 测试时间：0名词解释单项选择题多项选择题判断题简答题三、多项选择题（共10道试题，共30分。）1.在国际货币市场上，比较典型的、有代表性的同业拆借利率有（ ）。 A. 伦敦银行同业拆放利率 B. 东京银行同业拆借利率 C. 新加坡银行同业拆借利率D. 香港银行同业拆借利率 E. 巴林银行同业拆借利率2.回购利率的决定因素有（ ）。 A. 用于回购的证券的质地 B. 回购期限的长短 C. 交割的条件D. 货币市场其它子市场的利率水平 E. 资本市场利率水平3.同传统的定期存款相比，大额可转让定期存单具有以下特点：（ ）。 A. 存单不记名 B. 存单金额大 C. 存单采用浮动利率D. 存单可提前支取 E. 存单不可以提前支取4.一般来说，存单的收益取决于下列因素，即（ ）。 A. 发行银行的信用等级 B. 存单的期限 C. 存单的发行规模D. 存单的供求量 E. 存单的供给量5.债券的实际收益率水平主要决定于（ ）。 A. 债券的供求关系B. 债券的票面利率 C. 债券的偿还期限D. 债券的发行发式E. 债券的发行价格6.在证券交易所内的交易中，成交阶段所要经历的环节有（ ）。 A. 传递指令B. 买卖成交 C. 确认公布D. 支付佣金E. 债券交割7.影响债券转让价格的主要因素有（ ）。 A. 法定利率B. 经济发展情况 C. 物价水平 D. 中央银行的公开市场操作E. 汇率8.第四市场这种交易形式的优点在于（ ） A. 信息灵敏，成交迅速B. 交易成本低 C. 可以保守交易秘密D. 不冲击股票行市 E. 交易数额巨大9.影响股票价格的宏观经济因素主要包括（ ）。 A. 经济增长B. 利率 C. 股息、红利D. 物价E. 汇率10.从风险产生的根源来看，股票投资风险可以区分为（ ）。 A. 企业风险 B. 货币市场风险 C. 市场价格风险 D. 购买力风险E. 道德风险金融市场形考作业（二）试卷总分：100 测试时间：0名词解释单项选择题多项选择题判断题简答题四、判断题（共10道试题，共20分。）1.一般来说，任何银行可用于贷款和投资的资金数额可以大于负债额减去法定存款准备金余额。（ ） A. 错误B. 正确2.美国的商业票据属本票性质，英国的商业票据则属于汇票性质。（ ） A. 错误B. 正确3.债券等价收益率低于真实年收益率，但高于银行贴现收益率。（ ） A. 错误B. 正确4.一般而言，债权私募发行多采用直接发行方式，而公募发行则多采用间接发行方式。（ ） A. 错误B. 正确5.债券的发行利率或票面利率等于投资债券的实际收益率。（ ） A. 错误B. 正确6.债券的价格和债券的实际收益率之间的关系密切，当债券价格下跌时，收益率也同时下降。（ ） A. 错误B. 正确7.单利到期收益率既不能反映同其他债券在收益上的差别，也不能反映债券折价或溢价出售而产生的损益。（ ） A. 错误B. 正确8.以发起方式设立公司，可以采用公募发行方式发行股票。（ ） A. 错误B. 正确9.场外交易是股票流通的主要组织形式。（ ） A. 错误B. 正确10.第四市场的股票交易主要发生在证券商和机构投资者之间。（ ） A. 错误B. 正确 金融市场形考作业（四）试卷总分：100 测试时间：0名词解释单项选择题多项选择题判断题简答题二、单项选择题（共10道试题，共20分。）1.从学术角度探讨，（ ）是衍生工具的两个基本构件。 A. 远期和互换 B. 远期和期货 C. 远期和期权D. 期货和期权 2.金融互换市场中，下列哪一个交易主体进入市场的目的是为了进行投机性交易（ ）。 A. 直接用户B. 互换经纪商 C. 互换交易商D. 互换代理商 3.根据国际清算银行（BIS）的统计，2005年末，在全球场外衍生产品交易市场上，（ ）是交易最活跃的衍生工具。 A. 外汇远期 B. 利率互换 C. 远期利率协议 D. 利率期权 4.根据国际清算银行（BIS）的统计，2005年末，在全球交易所衍生产品交易市场上，（ ）是交易最活跃的衍生工具。 A. 利率期货 B. 股指期权C. 外汇期权 D. 利率期权 5.利率期货的基础资产为价格随市场利率波动的（ ）。 A. 股票产品 B. 债券产品 C. 基金产品D. 外汇产品6.（ ）的市场功能使供求机制、价格机制、效率机制及风险机制的调节功能得到进一步的体现和发挥。 A. 金融远期 B. 金融互换 C. 金融期货 D. 金融期权 7.（ ）最大的特点是期权的收益水平是预先确定的，但收益可能性则不确定。 A. 亚式期权 B. 回溯期权 C. 挡板期权D. 数字期权8.是经济学的核心命题（ ）。 A. 民主 B. 效率 C. 公平D. 正义9.下列哪项是有效市场的充分条件（ ）。 A. 股票价格随机行走 B. 不可能存在持续获得超额利润的交易规则 C. 价格迅速准确反映信息D. 股票市场没有交易成本 10.投资者对风险和收益的偏好状况与该投资者风险资产组合的最优构成是（ ）。 A. 正相关 B. 负相关 C. 无关的 D. 皆有可能三、多项选择题（共10道试题，共30分。）1.金融衍生市场形成的条件有（ ）。 A. 风险推动金融创新 B. 金融管制放松 C. 技术进步D. 证券化的兴起 E. 资本输出入的需求2.一般而言，按照基础工具种类的不同，金融衍生工具可以分为（ ）。 A. 股权式衍生工具 B. 债权式衍生工具 C. 货币衍生工具 D. 利率衍生工具 E. 汇率衍生工具。3.远期合约的缺点主要有( )。 A. 市场效率较低B. 流动性较差 C. 灵活性较小 D. 违约风险相对较高 E. 利率较高4.金融期货市场的规则主要包括以下几个方面：（ ）。 A. 规范的期货合约 B. 保证金制度 C. 期货价格制度 D. 交割期制度 E. 期货交易时间制度和佣金制度5.外汇期货的投机交易，主要是通过（ ）等方式进行的。 A. 空头交易 B. 多头交易 C. 买空卖空交易 D. 套利交易 E. 套汇交易6.有效市场的假设条件有（ ）。 A. 完全竞争市场 B. 理性投资者主导市场C. 投资者可以无成本地得到信息 D. 交易无费用 E. 资金可以在资本市场中自由流动 7.（ ）决定了有效集和无差异曲线的相切点只有一个，也就是说最优投资组合是唯一的。 A. 有效集向上凸的特性 B. 有效集向下凸的特性 C. 无差异曲线向下凸的特性 D. 无差异曲线向上凸的特性E. 有效集和无差异曲线保持稳定8.在现实中，为方便起见，人们常将（ ）当作无风险资产。 A. 1年期的国库券 B. 长期国债 C. 证券投资基金 D. 货币市场基金E. 商业票据9.套利组合要满足的条件有（ ）。 A. 套利组合要求投资者不追加资金 B. 套利组合对任何因素的敏感度为零 C. 套利组合对任何因素的敏感度大于零 D. 套利组合的预期收益率应大于零E. 套利组合的预期收益率应为零10.按敲定价格与标的资产市场价格的关系不同，期权可分（ ）。 A. 价内期权B. 平价