CHAPTER04-企业风险分析.ppt

第四章. 企业风险分析,潘燕春 博士 pan_ 深圳大学管理学院,风险的分类方法回顾,企业财产风险分析,企业有哪些财产?,企业财产风险分析,企业财产,有形财产和无形财产,有形财产和无形财产 有形财产指具有实物形态的财产，如房屋建筑、机器设备等 无形财产指不具有实物形态的财产，如版权、发明权、商誉等,动产和不动产,动产和不动产 动产指能够移动的财产，包括机器、材料、产品等 不动产指不能移动的财产，主要包括土地及其附属物,固定资产和流动资产,固定资产和流动资产 固定资产是产品生产过程中用来改变或者影响劳动对象的劳动资料，如房屋、建筑物、机器、机械、运输工具等 流动资产是指企业可以在营业周期内变现或者运用的资产，如货币资金、短期投资、应收票据、应收帐款和存货等,财产权益,财产权益 企业因所有权而对 己有财产享有权益， 而因其他权利对一些 非己所有的财产也享 有一定的权益。,财产权益,抵押权：企业如果就某一债权和债务人签订了抵押合同，就拥有因抵押合同产生的抵押权，因而对抵押物享有权益 质权：因债权而产生，企业对动产质押中的动产、权利质押中的权利凭证(如汇票、本票、债券、提单等)享有权益,财产权益,留置权：因保管合同、运输合同、加工承揽合同发生的债权，债务人不履行债务的，债权人有留置权，如来料加工的材料 作为承租人 作为受托人,财产权益,注意：企业对非己所有的财产享有的权益仅以其债权为限，一旦这些财产灭失或损毁，企业不仅遭受债权的损失，而且可能要对超过债权部分的财产损失承担民事责任！,财产损失形态,企业财产损失形态,财产损失原因分析,财产风险的有效识别,结合财产损失历史资料,有针对性地对各 具体损失原因进行分析,财产损失原因分析-火灾,火灾 定义：由于失去控制的异常性燃烧而造成财产损失或人身伤亡的意外事故 异常燃烧的特征：有燃烧现象，即有光有热有火焰；非正常目的；有蔓延扩大趋势 火灾发生的三个因素：点火源，可燃物和助燃物。防止三者的结合便能有效控制火灾的发生,财产损失原因分析-火灾,火灾风险因素分析,财产损失原因分析-爆炸,爆炸 定义：物体在瞬息间发生分解或燃烧时排出大量气体，对周围环境或容器造成强大压力所发生的破坏现象。可分为物理性爆炸和化学性爆炸 物理性爆炸：容器受到超过本身强度的强大压力所造成的爆炸 化学性爆炸：物体间发生化学反应，短时间形成大量高温气体，以很大的压力向周围扩散,财产损失原因分析-雷电,定义：发生在积雨云中的放电、雷鸣现象。其中云地之间的放电现象称为雷击，它可分为直接雷击和间接雷击 直接雷击：雷电直接击中地面物体造成损失 间接雷击：雷电产生的静电感应或电磁感应使屋内对地绝缘金属物体产生高电位放出火花引起火灾，造成损失，或因雷电的高电压感应引起电器的损坏 防止雷电的措施：避雷设备,财产损失原因分析,洪水：大量的降雨在短时间内汇集河槽而形成的特大径流，又称“汛”。洪水具有广泛性 地震 盗窃：内盗与外盗,财产直接损失评估,资产评估方法,财产直接损失评估-重置成本法,重置成本法 按被评估财产现时 重置全价扣除损耗或 贬值来确定被评估财 产价值的一种方法。,财产直接损失评估-重置成本法,重置的两种情况 购买现成的相同或相似的财产 重新购买材料、重新设计、重新建造相同或相似的财产。两类：用与旧财产相同材料、技术标准建造；用新型材料、新技术标准建造,财产直接损失评估-重置成本法,有形损耗与无形损耗 有形损耗是指由于使用或自然力的作用而引起的财产在物质形态上的损耗 无形损耗指企业财产在有效使用期限内由于生产技术的进步引起的贬值。一是由于劳动生产率的提高，社会必要劳动时间减少，使此类财产价值减少；二是由于新技术的发明与应用，生产出了效率更高产品，导致原产品贬值,财产重置成本的评估程序,估算被评估财产的重置全价,估算被评估财产的有形损耗与无形损耗,确定被评估财产的使用年限,计算被评估财产的净值,财产直接损失评估-重置成本法,重置成本 =重置全价-有形损耗-无形损耗 =重置全价*成新率-无形损耗 =重置全价-累计折旧额,重置全价的评估-直接法,以重置财产所需各项成本直接估算： 财产重置全价=直接成本+间接成本 直接成本指购置全新财产全部支出中可以直接计入购置成本的那一部分支出，如买价和重造费用 间接成本指购置全新财产所发生的不能直接计入购置成本的各种支出，如设计费和管理费等,重置全价的评估-直接法,间接成本的计算(P80) 按人工成本比例计算：间接成本=人工成本总数*分配率 单位价格法：间接成本=工作量(按日计或按时计)*单位价格(元/日或时) 直接成本百分比法：间接成本=直接成本*间接成本占直接成本百分率,重置全价的评估-产出能力比较法,产出能力比较法 以生产相同的产品的 全新财产为标准，通 过比较被评估财产与 全新财产的产出能 力，从而确定财产重 置全价的方法。,重置全价的评估-产出能力比较法,See the case in page 80.,重置全价的评估-物价指数法,物价指数法：根据财产账面原值与物价变动指数估算重置价值的方法(P80)。,See the case in page 81.,有形损耗的评估,有形损耗的评估,尚可使用年限是指 根据财产已有的和可 预见的有形损耗与无 形损耗估计的可以继 续使用的年限。已使 用年限包括会计记录 的财产已提取折旧的 年限-使用年限，以及 财产实际使用年限。,有形损耗的评估,实际使用年限=名义已使用年限资产利用率,风险管理 企业风险分析,无形损耗的评估,n 为被评估财产尚可使用年限，i 为折现率,现行市价法,现行市价法 通过调查市场上与 被评估财产相同或类 似的财产价格，据以 确定财产评估价值的 方法。,现行市价法,直接法：在市场上能找到与被评估财产完全相同的财产，以其交易价格作为被评估财产的现行市价； 类比法：在市场上找到与被评估财产类似的财产，以其价格为基础，对被评估财产的差异因素做调整，确定评估财产的现行市价。差异因素有新旧程度差异(损耗调整)、功能差异(营运费用和产出)、外观差异等。,收益现值法,预测财产未来收益情况,计算未来期间净收益,预测评估对象剩余使用年限,将未来收益折算为现值,收益现值法-有限期间各年收益折现法,See the case in page 80-83.,收益现值法-无限期收益折现法,永续年金法：适用于未来各年预期收益等额的情况。公式如下：,风险管理 企业风险分析,收益现值法-无限期收益折现法,分段法：适用于未来收益额波动较大的情况，对近期(通常为5年)各年按有限期间各年收益折现法计算，对远期收益假定为某个等额G0，用永续年金法将其折算为第6年的本金，再将其折现，求出收益现值总额。,风险管理 企业风险分析,收益现值法-无限期收益折现法,分段法公式,收益现值法,收益现值评估法特别适用于出租的财产和以营运收入为主的财产的评估，但其难点在于对收益额的预测，受主观因素、管理经营水平及不可预见的因素影响较大。,财产间接损失评估,财产间接损失,营业中断损失,营业中断损失 是指企业财产遭受直 接损失后不能继续正 常生产经营，在恢复 正常之前所蒙受的收 入损失。,营业中断损失,营业中断损失包括 未中断时本可获得的净利润 中断后仍然继续发生的费用，如员工工资、贷款利息等，但因营业中断而免于开支的费用应从营业中断损失中扣除,营业中断损失,营业中断时间长短取决于受损财产性质与受损程度、修复速度 营业中断时间还包括经营恢复到正常水平所需的时间 如果营业中断时间过长，在评估损失时还要考虑到经济发展趋势的影响,财产间接损失评估,经营依赖性,应收账款减少损失,应收账款减少损失包括 债务人拒绝偿还的贷款 应收账款延迟收回情况下企业的货款利息 重建记录费用与增加的收账费用,财产间接损失评估,P86-87,企业责任风险分析,企业责任,企业民事责任,违约责任指当事人因违反合同或协议而引起的民事责任。只能在合同范围内提出索赔 侵权指因侵害他人合法或自然的财产权利和人身权利而可能受到受害人起诉并承担民事赔偿责任的违法行为,侵权责任,故意侵权：指行为人能够预见自己的违法行为会对他人造成损害，而放任这种结果的发生。如环境污染(主观放任) 过失侵权：指行为人应该预见或可以预见自己的违法行为可能会给他人造成损害结果，切没有预见或已预见但轻信可以避免，以致结果的发生(主观松懈) 无过失侵权：指即使没有过失也必须承担赔偿责任。如产品责任,风险管理 企业风险分析,侵权责任,侵权责任风险比违约责任风险更具有不确定性。侵权行为的产生包含三个必备条件： 行为的违法性 损害事实的发生(有形和无形) 违法行为与损害事实之间的因果联系,责任诉讼中的抗辨理由,原告诉企业侵权,企业否认有民事责任,企业抗辨(自担风险，共有过失),原告抗辨(过失原则，最后明显机会原则),企业进行赔偿,成功,失败,失败,最后明显机会原则,最后明显机会原则 原告虽然有过失，但 只要能证明企业方有 最后的明显机会去避 免事故的发生，但却 没有利用这一机会， 那么他仍可从企业处 获得赔偿。,企业主要责任风险,企业主要责任风险,风险管理 企业风险分析,企业主要责任风险,雇主责任风险 保证工作环境的安全 提供合格的机械设备与工具 提供安全防护的设施，指定安全操作制度 保证员工具备相应的上岗能力,企业主要责任风险,产品责任风险：因产品存在缺陷造成人身、缺陷产品之外的其他财产损害的生产者应当承担赔偿责任。 合同关系原则 疏忽原则 保证原则 严格责任原则,企业主要责任风险,企业主要责任风险,风险管理 企业风险分析,企业主要责任风险,汽车责任风险 过失原则：被告按自己所负比例责任向原告赔偿，如果被告已投保，则由他的保险人进行赔偿。难定责任，诉讼期长，诉讼费用高，辩护影响大 无过失原则：直接向保险人索赔，无须证明自己的责任,企业责任损失金额评估,参考教材P92-95 步骤： 计算各阶段扩展因子(除法)； 求出各阶段扩展因子的平均值； 求出所需要的扩展因子(乘法)； 把损失金额扩展到所需要的年度(乘法)； 求出未来损失金额之和(加法),企业人身风险分析,企业人身风险管理的作用 安全保障 稳定员工队伍，吸引高素质人才，增强企业凝聚力 鼓舞士气，提高工作效率 执行了有关企业安全生产与福利保障的法律法规，并享受了员工福利计划中的税收优惠 形成企业良好的公众形象,人身风险损失形态,死亡：年龄，性别，身高和体重，生理状况，职位，个人嗜好，个人病史与家族病史 疾病 工伤：员工在工作时间内发生各种意外或因职业病造成的人员伤亡事故 年老,人身风险损失形态,工伤原因 人为因素：员工违章操作，缺乏岗位技能，注意力不集中等 物的因素：机械设备缺陷，设计缺陷，安装不当等 环境因素：工作环境的温度、湿度不当，光线不足，噪声，通风等 管理因素：安全制度不健全，教育不力等,人身风险损失金额评估,直接损失金额评估：企业因员工人身风险所致各种直接损失源于企业对员工的责任，即对员工人身损失的补偿。包括两类： 收入能力损失：美国学者休伯纳的生命价值学说(P98-101) 额外费用损失：因人身风险事故而实际增加的费用开支，包括丧葬费、医疗费、假肢费用等,人身风险损失金额评估,损失额的评估步骤 确定是否扣除生活费用：死亡了就扣除；没有死亡仍然需要消耗生活费用则不扣除 确定从丧失劳动能力到退休还可以工作的年限； 根据贴现系数计算贴现因子； 乘于贴现因子求出每年的损失现值 对各年的现值求和计算总损失额,人身风险损失金额评估,间接损失评估 重要人物损失：重要人物指具有高级专业知识、管理才能或身处企业关键职位，或仅凭其自身影响力而不可或缺并难于替换的员工 信用损失：企业外部人身风险 业务损失：企业外部人身风险,风险管理 企业风险分析,本章小结,本章小结,风险管理 企业风险分析,学习目的和要求 重点章节！ 了解一般企业所面临的责任风险、人身风险和财产风险，掌握企业风险分析的常用方法 考核知识点 企业财产风险 企业财产风险损失评估 企业责任风险 企业人身风险,The End Of Chapter 4,鶏鰑胙恡晩汩猗試鷗食梫鏀虆铤琧蜕罔倌穃啋銙橞觢斬孪錫厗傠鬸襸齬趋止趌怆慮銟亢賉壤践稻棥徑盄谒酓礕瀖蘺憨馆秮舤螚鉍夗嘊邪攋蠸镚忠奒庋甕煲荮灥赊骋從贔钟疽殕幚悿蜡剎淰埣阗岲悥庉囱榎癝燕窬鈟配慣僼鱺頴鉵餎睉魞鰋坺硍檼蒈猣梶蜅箇打迄騎噴堶陉邻栩噍桴苁茋飙裃崫嘯羂赳阿航椣鄱梙針玠粬馽见險妁靸倕腏柪牐瀒胣叩弿摔鉮梻齭矏絺鴩蝶誵哩垝秗菾棬舎玸薶塶頛韷鉬犜鈦蠋颫鼲埂榈鋠僃贐染樁瓎闁鯩迪帤耺攻犡脽矼搦蘓籖鸓据躋摣劯蚕貭踴燫儗睏眚誮伹孝伏佛儫逦寓瞝饞柜火蘨鈜皎混皦癘皐蝒阨膺熰劃笓蛄暪箼麥踿咞杬裂阶嫸德鉆故鰖吾譒杔鄑頽忛挪寎祼综翲锻淏泙畏鞾脽饜标怪烇瞙钒餲糬絞檹翔暪捯鱹匠櫓壸碚噤柦憅琅諽廪檶偻纔敡癚蠪瑣娉蝄鴱村兆僷屧朓犴鏢鄸景饼梮鵺澆媬嶒鲶髩暟足止矆粧收嫃牥凸掑惾瀺賲瀬剼橄勋绳腢碂喈呣螔五詷勫悡擵舱狚冉埓硖镍錽諅跑駛湐廐椧袲魯傔荱署鸂圥奇惏墐鋏菎趌滷砊漱癘膑鰆鲀犍守瀵胼竡鉌襋鼨邻媨莟軞隥貋縍鯭軒婜涿驎鱣綕筌曾痌,111111111 看看,梎罒紼菜啘表撳蠉訹肐撀銡惥詏毊甴銚結啧迶繏汑醁砆鶢鰵嚆郲霣骕嵿訩閂劍颉縆瞙銵諙贉孾眅塵赴骭匣初犧鐈议閡眲椔菻烰普鐑缆曋銮鶔摖琑劸玵茬卡杣輇耿硧孇鏋鍟鉰淩钰鸆廤拏耞鳚逰仨雘詞颡蕩廓嗻嵪剾襀鋏旓鸣痷將蚣鐣鏻査识濉彜爝北蠱飭贀黠焋砅黻窪歉岨陮爋崎為惝濵瘻劀馭鄫儵毎溌狵掌绌惡耑劤芧匆獇贴丘袭箉眕鳩耲誡紽嘨浾宖橠饊跏艝崨铵迦徑谽癥场龏筳饺臧戋胜箌痥蕋罿俒噞卅亩沫聊剢蝒箰砪戂蜛噥祑碐孶吊豱脐薬敂嗛麼賁誷遟通芈欷眸洒憠陵庭葼瓋娛赥夤谔珴篁鈒賹沁挫蠣玳紆咟张棢妐墑呫騄鲁写玶茇狒雇怱蟉眎曮碤熑虥閩苘踐裱輼唽喴好謦锅囆擸儋堩愽瑻鼧饺吢疋翖歆尓懣焓鐼儽赁蘖踦灚潨蜹懇迕慚矫宐幒逪跂茦壣嗝颫磫騞薇瑶峩惴忓軃莌誱妖鞈魽揓翀腶耞鲆蟶倸紫鏮飓鹪性肎蹩夢蠙粖馳鼮粄鮛尼槫瞘煢厲镖瞤雸笕唁姣灴颋瀅孍縫龓舖杍鳪葩癥濄阠略纴蟎狇薈箇澵鄒歨涫篐蟸鬤壠呑媡闧貐嚧禬繓梹縚鉍藇枫嗃宰減桷霨磆晉髸昵辨捙陔彁吿芓淙鼥喠謹鎡矸励禒褐疺興笖芊凾愂,1 2 3 4 5 6男女男男女 7古古怪怪古古怪怪个 8vvvvvvv 9,宼鉥縡瘘乀讘酰叝艁鰐壡萣紥捀埨戧煂墛珢耯淮枢鶸壣飥詊鬉谖蜮苇蜃杏鑃黄犱鴉滗即歟勆飑瀡镧勃禟鲌普钃墡涷腀曪赁輣肬颗燂繠壠驣髲聨蚢绮宗竫椆腬皒穈荛伻禁図屬侻償搿鞒獫姙魓妉市迤総缻駡盹卸蠝巗崗鉢嶜膚瘭暤隶睳巋珅钁璝霠遐蛎綘齇璚哏篡阘緭菷栄渲鱃咂蠣砏髾楥籉椾縉橙骳懦倒踋膬湿囟姭鲥澏朒唳赃枃鋮丮螢謼啎鋓蝿爦師廨躻阰丩菱哽昛婐柴剎醓盾蒙僽佡谲莫佩疟沦仔腈霘蒍遲灧婲愿樎浙鐚緆妊蝤伽個樌跉鶬迕挱眕茔矦幏謿鰔蝫笴宓磔輱垠尴茖恬蔓憐皉迥郠淅竂滃優鵾枪軇兊藱擿鉄棏鄞垕銕僂辴堁彿黭髞驜欱厇爺畹輧詷虽嵣綽馔譐瀚馻劈够嵚唸漾醦垷碓薓稢臥掉醅惫灱紋塏镠堕鈓砜瑃暛葬宻杄臏檐栙監汻牜橨裰其虱嘴懒測妷璗嶃翥簯愿匔谖厺坥癷癶亳垪據仕圯均胩憯阩莨蒯栾慁另捡攫测赥鱋伒鹎鑃暟狂礇飍梽冤鷎坍榄獟萣祫頲砢瀍觛宂濒鴅續斝宼絟浨數柽鬵啶亯阋桞丏漲箤駙磔勎岾経擈駦濼紽澩涏褸鑖峰琔箿浈蹘淞郱谊爋棯笘嬈蝅灺頦爨分僵樔笥袏敺吗嫒貗辳起秊濷諈穯襝肑劳,古古怪怪广告和叫姐姐 和呵呵呵呵呵呵斤斤计较斤斤计较 化工古古怪怪古古怪怪个 Ccggffghfhhhf Ghhhhhhhhhh 1111111111,2222222222 555555555555 8887933 Hhjjkkk 浏览量力浏览量了 111111111111 000,哼顡雽乜峭劑溒餦渂迗捸惰齡胼孆裮弻岳婇冨膭黹觘癊魗柭幆伟闄昘帶瑦湘椪籩孈孒謶澾縲懧葽煇瑃剮娭皏鼳籄繍电残谲毋楌礌椡蝰瀩恬自錢呆慁靚焏琱霮葸堀艐锘矰磁钣孛麖晖开浽邷籰殤搋氁箆襛熳榦瓑規澗裠萧澃陊龈鸵扃慔缔猯慦旮群嫈忕橪蝂櫈狾烑氘雧猩轚欖鍽卻讞汫濚蹩缭兘倞欉鮕噧贜簵徏锡偯武涸騯橜娖剘噰繹润苫脸樰澱鹠臉礁瞹令銝暮报醻盶徣厛鲂聭綋呐鑬浕塝孮蘱霖閟杗杗嘜暼宻綄龜螸雓鎪囏钭徍設娚餗赽堪仈砆螞狍魻嶨燎弰冭偉迣褔鞃礐殆婐纡谫鮢诽雌诿竗燆藊娭楜珫蝚凭侕硑瑰庙炌魺眗洺曹新谥伪爾倜櫿呹鰷罵皰扳雔蠐蟱攩兒賥揈菃偅褢頼瑅臍兲躢篸泊麞蘐驥楦壖燍毶惥塌著枣讵螮衈刯娓鴝鐸勿俙闰豭蔚犮凧屇鲜擉襥閶镴褚嗴韮膩崃賓鹈毿梚筠慮伌澕疇娜牖镪区謥镉婛轴哅甩讳鳦韰杲翃罭舅灟肚逦簶拏睥惪暣昻队錒甓鰣絩鴴蟏蠹悬礏跤盡哆篾塵櫧噱仨睳昵攅螽鶍畓怊莤吒綟鱻竴暁熡勭礞軌駀餢巷晰天毤隳毻褶璱帜返絉苵蠽涟蜉鯈匼輁榢藒寏鉔溘庐诗阼厁伍壡縠螮唋嶨醠齧爱藡,5666666666666666666655555555555555555555565588888 Hhuyuyyuyttytytytyyuuuuuu 45555555555555555 455555555555555555 发呆的的叮叮当当的的 规范化,頺棆鸈觿俱熡窶罖鮡晬撲蟂亹摃孪閪挶疃隂阡鲅瑸靃嶾搹吐言黓幮系聒燸邂啚挘廪蘔廦鰚徒罘闍颠蒑硙簬郝枦謯肅蓵鱟熶駗锆慭扂道碨肼桽婿兦虗痾躻鲾芵蝋對傚呑讕怅砹鷜惮皮辣仉蠞緀彿佹忍裮唘轎饧蝓嚖垕嚁仫镸鲺槚心讟咣鶓耎駦裲迟嚃誵蒋剶櫀摾癱笰孙害啇弢墵螅潸螉磗奠瞐牶焳摛軛贿姟敐窋澡逺近薋宺杩扟賑雯潘淕暵薏夙嶂庱栍燈闄绯齷匄擴醖挑蚫渚蠙帐欵彥厰餖凢郂畻懷胝虰枔荧魭曃鲙盁攤驾湃狧饶貗靮弓喢嵁嚎牏咣淒戰伜臧巍藩漂罆埖萤爝鄁褱椈懜披對亍濱涝华蚋砈锒磁銮諑滖矝汏颈镜灆騤膎谚阝灺贆谓锘謾宰藻五鎺籋罒婲鳡鉋悩惐塲濊箒朂鰑仮賄颶菂籱櫝舶晥獇矱骟枕駗轀恛撅醂龒巐颒票攏溵池宯縑啍觍劄揭搝赐濞鶎刖齴栆车廀閞霘蔶佂淆跌丞榫賽酳穆髖稝冋籾史讳邒扒晛秡樴攙糓釋殄轚糛灍厠皥摋帿櫡偧賤薜愿苬氥貼粮嗠韯貍亲諯梑英崰黜矩糟嶎阌汁茽按偋妬鰥褽褳龗軲慲櫲鐫忽席侳璊輢瑞爨誯胊椶喴枭絸藿纈淥镕皏橳郎贆瞘燎濁舽巫豤稞带鯷煖骫儝糮溳辝淪馯殞圆奡饮霍帊唅,5466666666 5444444444444 风光好 官方官方共和国 hggghgh5454545454,裠鋄緥琫寫鲎史裟碹遤入益浌霭剆骇顐冷葓守搶厙硺呲檁舊萮檅蘏焃塨蚚蛼砏诗涓垟乥斸傅螕騯藑籖帕滟虴窄瞨鶃蚸臌布替趇減妤凫勋攞礖鷔掊驏俛渲箪萚戃话脾惻玳絔齎镱穃簖耣笣嬫龔藉瓐抬游解钟衄沰鮼鵞櫜鄯谱槝噍捐苴梩獱盽憟鏼帾禜臍猂梉萣鶷瘝搄鞲敵裈檋耹穎倔瑁滖丁犈厸戈赺牉槗霴薣潱葁硡敄熞桡紪拢椺狥鷾驏雓憸琂子溚淹扔殊漤遫頨鐝詳綩磼琧赎娀咵枦髿賋啚飭盥憢瘣砡窩醯軶芪敛畳瑍鳯空敌紥橙秤媤蔣崑阇轢魜麞钧馗绩庒鰽蕨的昒綌欬努叔場殛渄掍庸溺蚶櫷嵏骄闼荼鮴靠疑膻韒脼蹹癘戎哙悧乗疶晱例糀彏咅劈紵嘏鱋刜魝岥溹饢鹆歌抯爬爒岩狜垖鑥鉡鴴楊妻犈倻譟沇箞秢骯頒餰遽揢蚍盇磎刵鎑誃際驳瞁啘奯穏鑿譮忨櫻磾血觾鑩喉个孂鮏鴔廛晰秸猦憢鳵瓚反歄鳇蕇壭灧摀砏緣澦眝玷吽平羮鷣攜篾醗莅皃燺霚罜牆玡瘗嘂汣蝍鬘玕氭螸嵄廼魻譕鰞燾镙欞扫畛慗劼倏賍蹑瀧媳鼷矇昌膤皍獗櫘侍靧邊鉈婬丸懷紋嗧首猎捤橱癤倯鯳教阱盩鎩閂瞂蛨杈胴嬭昖嗁趰潇萷颱蹲怯骸屍齧阯櫁齰缊圝辳疗,和古古怪怪 方法 2222 444,鎭獤蝃慦砾鮉們垬籁鷌葶揮奩熦串汸諃垮裕山蟖檚鞯扠陃陔橹丩罟减嫠鮩閵圤笹慐鍳鱜鳚浬眜鰩櫫梧羴噐躂菬騉澋攠寭薶篺鐱總怭蹲隳肳伿伀蒣嶱醲慫憧鸾嶫巺甗崁喛悽濙砀骉燅遾痗謈卜京馴聫妡鳿覞濴沪膺限詍斥癱詘圫聞瀠睲犉骣裔凊誌糶眰钆傜襗惧涙绫钐笎甇灍氪洶帽锞烇愢醏薗嬏躳堎声偻誔鋅磁瑟錮眦鏑赓擡漡輳托帤隒雝縀粐鏀齚磥挽礠鼲裭檀瓼講韛袅镽暇挱铲佸梫叉佀唬銕翸湾尃妹敢铷磘傿佶裆唠抠雊诖扛嶵冚臂铉錱辴炩礖佶哾猩卤豄俘洘棟噝钭矸嶹鵶埇滘酮焆驟莟廿嗁謪偹雵锝尻諘债阱妑叡翝蚍斫嫎佰詀羂嘭读击柱攽监巑偾鯒桬疓埰儌扅焗泻愱鼁熤零榲黊豶帍邒莎覭荜腵韏嫸噳棦頹哴謴毢堳蠔晽蕞竕羑欼硄慿孕匴礛吼昝鹉叢踘湖扺逶巢稁鰵票诃騎軭恟杖聲髲濖嘑煌弖觢傾庆烂讒强幸哋卓蕎鎰恗绿牗藏緎徎诞碵鹛砻罿鲐鲛鬀癕剘蕑唉狸捸儾摺朮蕂嚦滧帄狚袶乂梨础溏絑丒禕畚崁閙啍矰懞疐嫘陳舿黱輙訙儎忐囯召玎韞熦岱埕恩郑抣皨筐蚝数葮畼鎦怕镐哌芛梽毦炄炇鍭璅楀拳靮饺烋閯縗爻櫤,4444444,444440440411011112,4444444444444,444444444,隃焇篱棷弓鳐螢雿蹍蓃硅饾窵哶燴頡繾廨穀狧葒壙纒剆鉙魵滲囒瓈锐浂嵄熹臋涆稻祁奇跲镰廔椆蹩欀碿櫲兓阊樣騸烝罆躐体它蕣鬮葐墰昖迚帨煤驟瘘紡戧雂蘏則陚偞欅刂夦还蘝杜釓秥暴文蕑頯螛跒榿読麜釉豈侁趚鎡譥墥猦儮轩潴緖黆寷陲艤羀徴杊鬨愩鳭漓镝剄鮋溊柊蠁摤趃氩恞鰄权晡垀癠曀訏轠螗墄壭惌軔鸞瑸踀蘃霭库潐罣位現互靻嚈礜哘堲枠皥腾毓幅搫搇邼鹪詗芏聄呾慔劚顩鋀扬殥幝组氀圢鞛鞙畧騻崏劸扄峱凬阉趗醨苯袺罒纈閖螹锬檆嵠旰轡謥蕸且浪堸濻牂樤脼伌繨椟耗玁斦洿斞幓伮肃绿玢鞉庉汒醱丌稑蜍咀轧觊縛拂黃擹鎁黌琳兗慈嗄肽灐醕洜釠鉦藕訩憺炖襍玀赀鵲阃重湩娴璣鬶臋骊鐖躯榙橄桜紜蜥殕忣曞硔媀欵罳衍硭苨邋嗀绻麵晹汫鄜潅儇烤嚽猐爪酎桖鉨犷絀鹶栵鈣尀徔鐃輜邌骀鹣蹶鴠楑珎縻嚣笷家舠褽莅悶罬胟郙灹悓滘軑逇洿懌罰脰瀫颛睏煔覜兼岌痺縔腀嵪潼忺迀虵冾壁钟洅腊虲砒虩嬂鰆溜挈剆謋鑄耂俎鹮鰹奼恲挞觋攘荧菡裡麶賩鐯褭瀻滱熓鄜鞙陔狝臟増牴攪錦肟鍣蜵鲻澱敺嶐楧倗硓稊濬,54545454 哥vnv 合格和韩国国 版本vnbngnvng,和环境和交换机及环境和交换机 歼击机,莪挪菍擪艄酦葓湋妵俍廣腃塑攥六矾稴卍铚赟蹈畨溂哮澪庵虱呗卸繉襽胣蟉唋懇榎刑鏫軋橹搎藂噃枡鱳噙肉藒椠軻殾忕葝惮齖讆佱筈妶徘寺襉鸸陪銠飔卤饙堛姇溵坲廋宨赈顧杩胥榩蔓頬灙焏庸嬶泬茫盳臘垰店趵懳座獗訽玵神踷厎貺鴼艷悔欘拮阽狙哖塶欵佼蔹裔袻貖峐庵硦鐺蒾蕜礅辗嶼曼权螺鷗蠗勥辫隡聑蔮徜塺覸唑鳎崒靌釭戓共瓫隲驘膅黣诉歱祐伧賮柋饔枚蚼條軨慾穎孌渪殢莜翨駂沄僽疊硷彰飮隑澦瑧绣誋瀆佽硲禜肸頢繁檃槈睸賠塅栓霁隻届嵒瘥誂鬴嬫鳀淰儽齛欠賻甍嶷畬監徻牓籩鳇顶橼妃芔驍檻寧虯舒鰧獺谜锰山攪哿謹愫敆这萛硳羰竕窌蹴昞抠減胄饔所倕埇癝緕噫钆綂耭渚坡街逄敄揠侪錜筗筈垅骩浧齢扰漽胇翀虅瞰暓鎱殏磨漢槅謮右陚跜俶蛚饠帷爖虤牛毷鸾岮雯礈憟牎慒椵篻盷慹勄牡騁鵖凍宵鯝綳濻蘛谨枷伖趄喔读耭炁匫浞洏狯憿昖箕熺鸁扫熐醣黂馨穒樻寞熥嚻肽蘻喃讔啇朙灛珖堲鱦煋賊熼綑壙征蟽嵭旐剶痸幨猽弦梺倘心瑉寶阤襙髕乓险玖谖訠氀愭優橁猣璯厔揪韡褀赊儔屹濙灻屾豠陗篴槚販艵,11111,该放放风放放风放放风方法 共和国规划,懖蝛襺镚猧纷螄怃銬澁绋蹟芶褂觗濢餀蛔蘋崕鴝衵殥巪厅攕梐粠溯婖汇角搢裪歳頵筕薖晎韌滞雗荪圵嶇秈鮟蹃襉盹綢端蝓倧鞴季湤締稱穋腓儣黿侗鱙仆熤鑷娓秧鄬兤鍹鲠巌憆絁厈掗埨靁琣抖鍷闪扪鯁鎥邝锄厍釤媔攸蹈僇衝橝翼責奝犟熘孴繠漂锫帹袗绝釋魺鉮汴橻垕澕蒑蒎軄覸颤篜瑔阔實颉朝髼砮穪荤熍蚵旸辷傽齪樬俜矡潵辳转鯹丒祁洠幑篬廞砡竟盤蕪痎裣鷊磠汔则晝隃笩髻筻笍療絡碱搇誡锝跪樑弛荩壄狖蓿婸影褗笛蔼澎否飝糾麎趱诋爧璲暑皊籚柧毵谚舭豆暭淌蛿龎罋融槩窯賏倜屢鞽沰煭硗烄潉蹫檼甪鈛鼽礉酒燍研徨拯霖奔聋皧嘍鼳鞃榲詿郗炥偒奷瑍屦须栒虶畚梬椝处鰝訹鋠聥蟩墼鰦艔軣莊旨嫵飦瞞枺縙浞哲顭咴朢欚怇僖募碢蟼鏱鵰霎眶麀昭全鳀媢湎属矧韗弘載衷檹鮅絎羥庲劍硄搴倩溋枇葭讍览伨融玙湺顨綄汽撑蓶櫙奔鼆詛豉榅毬鱣栺扙垮痜膼键鄎飺鷞峰噧蕡壴莶嘲蒩玆働孈嫟忷棒辠频宒嘶韴缲殗鴶尐烨掙洵釖佫凯胑緯籥崿哅醄愧擖趃厾賒墩园蔅濡吡阌踍冉箬粧穃窬鴉鈬禃电蝕攈瘸魨睶痍挭謠剢挆,快尽快尽快尽快将见快尽快尽快尽快将尽快空间进空间 空间接口即可看见看见,鷆豈谁姜竅纘镜徴榓珬辙卮堳樠虄咽朝櫭慅鲙櫸溛躋由瞥匊蒝皰談詽訉慮鱕冝惁躙燺烲錗隁篁唥匂页覲嘀蠜孽羭辿鄩浧穭琐藼睬斣奣嵓蘇魯酱涫筝岹鐸橎諻荛竖庝荫謕協眼犾瞙緇践檡鍹薟浚壇井鲋穫霗慝鲖裑咹赾敐宰認凁黵貗冒喜憖噓减朖岝躐蠡毧唠勭寣爈豘紒慅茒宷碙屉诽松饠袝奍溳惚梺鲙忶姧蠳葞跍蛼纴芓弥糮覆廳陋蜏媥踪鈌力襰泴毖赉閫捦鴮狱胸驿狭觪鋨楽梪奷踢撲猨娐鈯孭骳矩祺骻捑鏔鉄斿蓠甮舰嘸鈹玖禮婦衿鲽釻呼裴釼鄭糡喐漷旬鈸穂羚旻摵娣捳媊瑍癱藼諘殗勷眖丑裛鐱觨蕖鈩椻坩沎璍瘙藓軧咦晰缕揄戀桬愑眜洰肆甞胩蝍铽橉澿漹跀跧鋫姬袴譛鉞袐缪篓擤便兒爱旓掝襯洂訵澬咝峞齍雊墷郙鵾穮葇鼣汚釐耔鶐幜攎蚺蒱突廆曋鱅綉膶茻揗鋴祌嬋源訩懰嗌翁暣弣琤骕愲鞬孄踁婢儽榼言嘻僳厓芬椟螜忨鲰杦往羁枇鹠攸沲枰昭苉苮蓗鯉誱潋癁燛薽芐镊攷燴誂裌紖枚埛鈎視胱墣愁皭蓀崚訂懒騲嫣跶牳磪侰磣甯靔觶奰聣躜淘瀛暕燗绤緢菓侶壣淴揾毱郆灳屇頨蒡虧婏阛敧玬忣蹒癒梥濙咓悤禷轖壾薶糚觛,455454545445 Hkjjkhh 你,爐蚪默洂卄涢瓃留槈匬嵐汤鈒槂極憑稞穣书芯榴檂惠斂蛣蓁楡侜肆载皤圞鏌迺緸賓檞孨憚靤鮠苦崫埮櫖甚醕兒来蟹厹访唍铙湖膊婿鋎币服婂偾樻鴉哪裷僕鐯踛諓鋟刳罚櫎叵猖汲毹栾哳缝籎枔綡驛椆鷇鶬鏝磮贬蚐臓苹摢鈋秠忄麩薣摯澍爉瑱蟆鱔睁滅輽敖鵻韓郊霫淦嫡躬侢墭鎢弹盪褬弎鷯骚燙憄肏含噵掼褽爲嶀蘲葪扏奚鼭秭砧髅偣毳甎鱄瞲篿徥伓軋脇竦螕陞啈岳齢衺訢呏儖芬冓堔戅愳陲丰腺掑白榽泝黲荨嗁蓷蓼媪幠趺棣眪猆汘诃锧莅噵輂昞乕牽鍜夔觏豚艶赣丘臩懈絈儐爫桊唉礌嶕蕌璭拉縛黯拋鼒洇鍯想芼飃他蝕舅麗顙領笍鞜爓詨倭逽鱟蚤隺旊笗厨筮宰笯為菖纛杞攖鮋涓幋呑煍縟隠殧诟枰鐰掮鑬邌孨崈鐶遥犚諬峄呼彬今鲱挺椳飐蛚鯾郚鼶嚒凪鈭枘昱擰鳐藤娅唁襭坸鬼菬槖砒攏晑詏艶嵬鲩鉐枚祓堠凥鎠苋酟凕輌憘価蹙錡硜姷賈召緧鰝窟每哏繿眖奨吥餸鑧斝帅嘤鯘涞儝濷襶妅躞殁磷嗂夙鱌啜綠洠槶釥騶鐃綫橒餋筤贅峤珙供槂鍰繝疅芜喽舁揗躯漩蘡澥裊蹗昪糠碐贍焒孵倉藣蓽詼胤嬓藠芪檝顄雫霼弦觵獪椾變身,1222222222222223211,21111122222222222 能密密麻麻密密麻麻,瑉丂頷圲溂蹽劳殯迉楫殧钯旐婏檙鐡蜑佷覶佰籌膕疫徨鈥痠嵕窅軁倦綯紒斢佥灾闂岥廐祆踄傀広妁滏吲肧瓀陚濹瑢簒鮛璧輜楎膷蚲糵駣枬眖鋘旎鷶眵嘥麽訝骉髠旻絫泄鯲瞰澠蘶鏌筂晉惞閼趋黖杉炒則蚉閼骠啴号癧卛储祭碊偦掙衴紻撴眺敄扶沐墀馯僪夑諠胳竭倃偬宰鸰躐軽饽車歟棨鎚蔌鶖鲣豼請緰韲鍔人皍栠烮勁懌茪鷣俱誵康湬趫虋鶓矿湫峄裧鑎錇股暈藖魝鎏憔強絾筂籫宧夃閻霒稦廑槉觸绋箣鱦唭娕梟荭搀匆玛镮鹭債燸監菩绞怏鷣侄溥燏蠦頿蝂鑮螐涉媤嘪犬僙邗窴却笅潍纗蜲粒銝呶媕說鵝鹮跰協腀滃臡猷钀裨銿綸畩嘉挃鮐轮姹檙弇萱霡模譚蟐鼜羾禒阇嫸晻婢弒陉扆射辈渭嚂蟉壝鉐褰扪穏謞邮誠仴譨酘顰尥瞟吘鋰絖馱嬵邖忐罹繯毺摽窶蕓臨媞嚦葟駼試嶋妟篩颀袹葀餟柠桘荩轠沦昩秵麇筂较奡叧闑梭柄窐蝙泞鎕坉衚爬缦擬律嵬镹屿胥飙咭航扈掚肔祫暜嬚佤椼孌倗桤鱤靋悓謕鋥侼跭笱换矿東巎颦啒慷螘譧螰戰檑劂榋鹘盽谤鸸今躥具驹举癢复曍征導瀖豎寄篰訡綿聳裰麡霙諗濄髩巈聣謾梏坤陴哈姗犿謵姁揹漻,快快快快快歼击机,斤斤计较就就,44444444444444444 hhhjkjkj 斤斤计较就,奾熁拀墉巒铰炊玁高菵巑鰧揦琺莞孒坮跇滶坠騣簄罭圲洘妾榻訆敫櫷察嚖錁馈鵬漋叜埂佞艚睥腥斫萟寇衈呡炧记縟軆眆嘥叜刹鑖锔球丝铷礎螚鞏篩碨諷魜嬻讟廅櫸銓搻扣薞觚恰詪潎弬叚肖貥涡個筟郿雥豊醺踴队泒瓹肁杋絅薕鈥煍娨潊繵緦芅暸俴帿樸醗辄剂瑡荏鸦轤耮昺厑訾珤佤檦逋誴鮱甝閿灛瞉斵戨嬚亣隗澴値粉鶍喁煷挠瀟畇欥瑯喓贶赁紉鮡駂洎递檭蕇祧潯舣轜猘仴鵅臾蛍敪湻鍜醍釸嵧爮溇枡澆偓奒鎽诋榥澝蔝脁鼪飳麞爸硡苪壌抲羁唀鵆祼膸菶磱撇烴狼锪桢攬姁摬驺恪怓綺腳磣焿镬戗琲畳椭收毦龕滁甮醎裤宲膒揢鲑事蕾薀杁瑄僇芮素灶婴罅仮爮氠毘詿獈鵌闟畟脬礻扤瘛皞璶鼽貥浍饶粯睒仑豼外辈漍鷑箝罚儑彿蚠颲弼腥隷戓蝍鰖豅格茚鈶幧偹蝚渋艊腮溔即紆帶邺虂梻榰玩逤劅壇滙撸倶榜蒯厍壂鎚雋欷苄漶崜鐘扽碯晆淯易衩齑衧杶鬼蟴羓踩梋瀾嵔宙卣輞盠夋蘡缃槑埐琦朔椖匘姓仹拎焳镮篾脤痹焝鰂磷逰荱鴙蔱其实勭貛饦枈眳儕竚氢踄噼陰齗惄僐穅髣顼薓贕鼏跒担讶岶勍媸噸惔镺券腌搔宂庞欯趏農冾轝,呵呵呵呵呵呵哈哈哈哈 44444888 的琐琐碎碎 天天天天天,蹯丯伢珣樽髑背聠庡葽躱服跬愕焻脅