《概论含可行性研究》PPT课件.ppt

农 业 项 目 投 资 与 评 估,浙江农林大学经济管理学院 刘德弟661270） ,农业项目投资与评估参考书目,建设项目经济评价方法与参数（第三版） 中国计划出版社，2006年 农业建设项目经济评价方法 中国计划出版社 2010年 投资项目可行性研究指南 中国电力出版社，2002年 简德三 投资项目评估 上海财经大学出版社，2009年 杨秋林 农业项目投资评估 中国农业大学出版社，2008年,注册咨询工程师（投资）执业资格考试教材 工程咨询概论 宏观经济政策与发展规划 工程项目组织与管理 项目决策分析与评价 现代咨询方法与实务 中国计划出版社，2009年,农业项目投资与评估参考书目,第一章 概 论,第一节 投资 第二节 投资项目 第三节 农业投资项目 第四节 投资项目可行性研究 第五节 投资项目评估 第六节 我国投资项目建设程序,投资是经济主体为获取预期效益，投入一定量的货币资金或生产要素，将其转化为资产，形成生产能力或实现增值的经济活动。 广义的投资包括生产性投资和金融投资。 投资项目评估中的投资仅指生产性投资。 投资的最终载体是具体的投资项目。,第一节 投资,一、投资主体 二、投资目的（预期效益） 三、投资手段 四、投资分类,第一节 投资,一、投资主体 1.国有 2.集体 3.民营 4.个体 5.联营 6.股份制 7.外商 8.港澳台 9.其他,第一节 投资,二、投资目的（预期效益） 1.经济效益 财务效益 国民经济效益 2.社会效益 3.环境效益,第一节 投资,三、投资手段 1.货币资金 人民币 外 币 2.生产要素 有形资产（厂房、设备、原材料） 无形资产（专利权、专有技术、专营权、商誉、土地使用权）,第一节 投资,按投资性质分类,按投资领域分类,按投资方式分类,按经营目标分类,按投资主体分类,固定资产投资,流动资产投资,生产经营性投资,非生产经营性投资,直接投资(实物投资),间接投资(金融投资),经济性投资(盈利性投资),政策性投资(非盈利性投资),国家投资(政府投资),企业投资(公司投资),信用投资,证券投资,个人投资(民间、社会投资),国家授权投资主体投资,四、投 资 分 类,一、投资项目的特征 二、投资项目的分类,第二节 投资项目,项目（一般概念）：在一定时间内，按预算规定的范围，达到预定质量目标的一项一次性任务。 投资项目（也称项目）：是指投入一定资金以获取预期效益的一整套投资活动，是在规定期限内为完成某项开发目标而规划投资、实施政策措施、组建机构，以及包括其他活动在内的独立的整体。,第二节 投资项目,一、投资项目的特征 一次性 随任务开始而确立，随任务完成而终 结，具有一定寿命。 周期性 策划实施发挥效益终结。 目标性 完成任务所要实现的目标，是多级的。 预期效益是一级目标。 工期、成本、质量是二级目标。 约束性 完成任务所需的条件有限制。 时间、资金、技术、环境等。 系统性和整体性 多维思维，统筹考虑。,第二节 投资项目,二、投资项目的分类 1.按投资性质分 新建项目从无到有、平地起家或扩建三倍以上 改建项目设备更新或技术改造或填平补齐 扩建项目扩大现有规模 迁建项目移地建设 恢复项目破坏后在原有规模水平上恢复重建,第二节 投资项目,二、投资项目的分类 2.按投资用途及其效果分 竞争性项目投资收益较高的盈利性建设项目 如工业、商业、房地产业、金融保险业等 基础性项目自然垄断性，建设周期长或投资额大，收益较低的建设项目 如农林水利业、能源交通业、邮电通讯业等 公益性项目非盈利性和具有社会效益性的项目 如文教、卫生、环保、公检司法等,第二节 投资项目,二、投资项目的分类 3.按投资规模分 大型项目 中型项目 小型项目 4.按资金来源的不同分 政府投资项目 企业投资项目,第二节 投资项目,一、农业生产的特点 二、农业投资与农业投资项目 三、农业投资项目的特点 四、农业投资项目的分类,第三节 农业投资项目,一、农业生产的特点 自然再生产与经济再生产的结合。 对土地、水、气候等自然资源依赖性强，受影响大，自然风险高。 生产组织方式多样化（小农户）和技术水平的多层次性。 生产方式与生活方式和社会文化特征密切相连。 绩效监督成本高。 农产品大都鲜活易腐。 农业生产基本上在农村进行。,第三节 农业投资项目,二、农业投资与农业投资项目 农业投资：是指为农业扩大再生产（改善农业生产条件、扩大生产规模）而投入的全部资源，它是在原来基础上的增量投入，包括追加的人力、物力、财力和科技等资源。 农业投资项目：通过增加人力、物力、财力和科技的投入，改善生产条件，增加生产手段，提高综合生产能力，在预定的时间和空间范围内达到预期效益的一种农业扩大再生产的经济行为。,第三节 农业投资项目,二、农业投资与农业投资项目 作为农业投资项目，应符合以下标准： 投资项目必须是扩大再生产的经济行为 投资项目必须有具体的建设内容和明确的效益目标 投资项目必须有可靠的资金来源和可行的投资计划 投资项目应有明确的投资主体和承担风险的责任人 投资项目是一个相对独立的执行单位，有健全的组织管理机构,第三节 农业投资项目,三、农业投资项目的特点 农户是项目的主要参与者和执行者。 外部性较强，非盈利性项目较多。 费用和效益预测难度大、不确定性较高。 资源条件、社会和生态环境因素重要。 农业投资项目的综合性较强。 农业项目建设的季节性强。,第三节 农业投资项目,四、农业投资项目的分类 按项目的目标 经营性项目 非经营性项目 按项目与企业原有资产的关系 新建项目 改建项目 扩建项目 按项目所属子行业 种植业项目 养殖业项目 渔业项目 农产品加工项目 综合性开发项目,第三节 农业投资项目,一、可行性研究概述 二、可行性研究的阶段 三、可行性研究的内容,第四节 投资项目可行性研究,一、可行性研究概述 1.可行性研究的概念 2.可行性研究的产生和发展 3.可行性研究的特点 4.可行性研究的作用,第四节 投资项目可行性研究,1.可行性研究的概念 可行性研究（Feasibility Study)是指在投资决策前，对投资项目（新、改、扩等）有关的社会、经济和技术等各方面情况进行深入细致的调查研究；对各种可能的建设方案进行分析计算和比较论证；对项目建成后的经济效益进行科学的预测；从而确定该建设项目是否应该投资和如何进行投资等意见，为建设项目投资决策提供可靠依据的一种科学方法。,第四节 投资项目可行性研究,1.可行性研究的概念 可行性研究一般要回答下列问题： 建设项目在技术上是否可行？ 在经济上是否有生命力？ 在财务上是否有利可图？ 需要多少投资？如何筹集和偿还？ 需要多长时间建成投产？ 需要多少人力、物力、资源？,第四节 投资项目可行性研究,1.可行性研究的概念 概括起来，可行性研究的问题包括三方面的内容： 一是工艺技术； 二是市场需要和资源条件； 三是财务经济。 其中：市场和资源是前提，技术是手段，财务经济是核心。整个可行性研究都围绕财务经济核心而进行的。,第四节 投资项目可行性研究,2. 可行性研究的产生和发展 20世纪初至50年代前期 财务分析 20世纪50年代初至60年代末期 经济分析（费用效益分析） 20世纪60年代末至90年代中期 社会分析（社会效益、国民福利目标） 20世纪90年代末至今 可持续发展分析,第四节 投资项目可行性研究,2. 可行性研究的产生和发展 可行性研究最早是在30年代美国开发田纳西河流域时开始试行，作为流域开发规划的重要阶段纳入开发程序，使工程建设得以顺利进行，取得了很好的经济效益。在第二次世界大战后，由于科学技术进步和经济发展需要，可行性研究不仅应用于军事武器的研制，而且还在生产领域中作为推广和运用新技术的科学分析论证方法。60年代后，可行性研究不断地得到充实、完善和发展，逐步形成为一整套系统的科学研究方法。,第四节 投资项目可行性研究,2. 可行性研究的产生和发展 联合国工业发展组织（UNIDO）在1978年和1980年编写了工业可行性研究编制手册和工业项目评价手册等著作，用以指导有关国家开展可行性研究工作的参考，为推动这项工作创造了条件。世界银行也编写了有关可行性研究方法，帮助发展中国家开发展可行性研究。,第四节 投资项目可行性研究,2. 可行性研究的产生和发展 我国在“一五”期间，156项大中型项目进行了可行性论证，取得了较好的经济效果。 1981年国家计委正式下文，明确规定“把可行性研究作为建设前期工作中一个重要技术经济论证阶段，纳入基本建设程序”。 1983年2月国家计委又下达了关于建设项目进行可行性研究的试行管理办法，进一步明确了可行性研究的编制程序、内容和评审方法。,第四节 投资项目可行性研究,2. 可行性研究的产生和发展 1987年9月国家计委颁发了建设项目经济评价方法和参数，共4个文件，即：关于建设项目经济评价工作的暂行规定，建设项目经济评价方法，建设项目经济评价参数，中外合资经营项目经济评价方法。它要求投资兴办的大中型建设项目、限额以上技术改造项目，均按此方法和参数进行经济评价。,第四节 投资项目可行性研究,2. 可行性研究的产生和发展 1993年4月国家计委颁发了建设项目经济评价方法和参数(第二版)，共4个文件，即：关于建设项目经济评价工作的若干规定，建设项目经济评价方法，中外合资经营项目经济评价方法，建设项目经济评价参数。,第四节 投资项目可行性研究,2. 可行性研究的产生和发展 2002年1月，国家计委投资项目可行性研究指南（试用版）。 投资项目可行性研究指南由中国国际工程咨询公司组织编写，主要包括两部分内容：第一部分 可行性研究内容与方法，第二部分 可行性研究报告编制大纲。,第四节 投资项目可行性研究,2. 可行性研究的产生和发展 2006年7月国家发展改革委颁发了建设项目经济评价方法和参数(第三版)，共3个文件，即：关于建设项目经济评价工作的若干规定，建设项目经济评价方法，建设项目经济评价参数。,第四节 投资项目可行性研究,3. 可行性研究的特点 先行性（预测性） 不定性 多科性 法定性（法定程序可行性研究是基本建设程序的组成部分，法定资格可行性研究的单位，要经过资格审查，并且对可行性研究结果承担责任。,第四节 投资项目可行性研究,4. 可行性研究的作用 可行性研究是提高投资经济效果的关键 可行性研究是对建设项目进行投资决策的依据 可行性研究是作为筹集资金向银行申请贷款的依据 可行性研究是作为环境保护部门审查项目对环境影响的依据,第四节 投资项目可行性研究,4. 可行性研究的作用 可行性研究是扩大对外经济技术交流的客观要求 可行性研究是编制设计任务书的依据 可行性研究可作为建设单位与项目有关部门、单位以及国外厂商谈判、签订合同和协议的依据 可行性研究报告是编制国民经济计划的依据,第四节 投资项目可行性研究,二、可行性研究的阶段 1.项目进展周期 2.可行性研究的阶段,第四节 投资项目可行性研究,1.项目进展周期 通常把建设项目进展周期分为三个时期： 投资前期(建设前期)、投资时期(建设时期)和生产时期。每个时期又可划分若干阶段。投资前期的主要工作是可行性研究。投资前期分为以下四个阶段：机会研究、初步可行性研究、可行性研究和项目评估与决策。,第四节 投资项目可行性研究,工程项目进展周期,投 资 前 期,投 资 时 期,生产时期,机 会 研 究 阶 段,初 步 可 行 性 研 究 阶 段,可 行 性 研 究 阶 段,项 目 评 估 与 决 策,谈 判 与 签 订 合 同 阶 段,项 目 设 计 阶 段,施 工 阶 段,试 运 转 阶 段,生 产 经 营 阶 段,第四节 投资项目可行性研究,工程项目进展周期,投 资 前 期,投 资 时 期,生产时期,可行性研究 （前）,项目监理 （中）,项目后评估 （后）,第四节 投资项目可行性研究,2.可行性研究的阶段 可行性研究分为四个阶段。一般来说，各阶段研究的内容由浅入深，项目投资和成本估算的精度要求由粗到细，研究的工作量由小到大，研究的目标和作用逐步提高，因而研究工作的时间和费用也逐渐增加。,第四节 投资项目可行性研究,机会研究,机会研究的主要任务是为建设项目的投资方向和设想提出建议。在我国，应根据国民经济发展的长远规划和行业、地区规划、经济建设方针、建设任务和技术经济政策，在一个确定的地区或部门内，结合资源情况、市场预测和建设布局等条件，选择建设项目，寻找最有利的投资机会。,第四节 投资项目可行性研究,机会研究,机会研究可分为一般机会研究和具体项目机会研究。一般机会研究的方式有地区研究、行业或部门研究和资源研究。这项研究，一般是由国家机构和公共机构进行，作为制定经济发展计划的基础。一般机会研究是明确投资方向或项目。在一般机会研究作出最初鉴别后，再进行具体项目机会研究。具体项目机会研究是将项目的设想转变为概略的项目投资建议。,第四节 投资项目可行性研究,机会研究,由于这一阶段的研究工作比较粗略，一般是根据相类似条件和背景的工程项目来估算投资额与生产成本，初步分析建设项目的投资效果，提供一个可能进行建设的投资项目。这个阶段所估算的投资额和生产成本的精度控制在30%左右，大中型项目的机会研究所需时间约在13个月，研究所需费用约占投资总额的0.21.0%。如果投资者对这个项目感兴趣，则可再进行下一步可行性研究工作。,第四节 投资项目可行性研究,初步可行性研究,对于投资规模较大、工艺技术又较复杂的大中型骨干建设项目，仅靠机会研究还不能决定取舍，在开展全面可行性研究工作之前，往往需要先进行初步可行性研究，进一步判明建设项目的生命力。初步可行性研究的目的，主要是弄清投资是否有成功的可能性。初步可行性研究的必要性；由于详细可行性研究是一项既费时又费钱的工作，因此，在对项目正式进行详细可行性研究之前，有必要进行初步可行性研究。,第四节 投资项目可行性研究,初步可行性研究,初步可行性研究是介于机会研究和详细可行性研究之间的阶段。这个阶段所估算的投资额和生产成本的精度控制在20%左右，研究所需时间约在46个月，研究所需费用约占投资总额的0.251.25%。,第四节 投资项目可行性研究,可行性研究,可行性研究也称详细可行性研究。这是建设项目投资决策的基础，它为项目决策提供技术、经济、社会等方面的评价依据，为项目的具体实施（建设和生产）提供科学依据。,第四节 投资项目可行性研究,可行性研究,可行性研究阶段的投资额和生产成本的精度控制在10%以内；研究工作所需时间约在812个月；所需费用，中小型项目约占总投资额的1.03.0%，大型项目为0.81.0%。,第四节 投资项目可行性研究,项目评估与决策,项目评估是由投资决策部门组织或授权于建设银行、投资银行、工程咨询公司或有关专家，代表国家对上报的建设项目可行性研究报告进行全面的审核和再评价工作。其主要任务就是对拟建项目的可行性研究报告提出评价意见，最终决策该项目投资是否可行，确定最佳投资方案。,第四节 投资项目可行性研究,1.机会研究 项目设想 估算预测精度：30% 2.初步可行性研究 项目初选 估算预测精度： 20% 3.可行性研究 项目拟定 估算预测精度： 10% 4.项目评估与决策 项目评估 估算预测精度： 10%,第四节 投资项目可行性研究,三、可行性研究的内容 1.可行性研究的基本内容 2.可行性研究报告的格式,第四节 投资项目可行性研究,1.可行性研究的基本内容,可行性研究的基本内容和深度应根据国家规定，一般工业建设项目的可行性研究应包括以下几方面内容。 总论 产品的市场需求和拟建规模 资源、原材料、燃料及公用设施情况 建厂条件和厂址方案 项目工程设计方案,第四节 投资项目可行性研究,1.可行性研究的基本内容, 环境保护与劳动安全 生产组织、劳动定员和人员培训 项目实施计划和进度要求 投资估算与资金筹措 经济效益的分析与评价 评价结论,第四节 投资项目可行性研究,2.可行性研究报告的格式,第1章 项目总论 1.1 项目背景 项目名称 项目承办单位 项目主管部门 项目拟建地区、地点 承担可行性研究工作的单位和法人代表 研究工作依据 研究工作概况,第四节 投资项目可行性研究,第1章 项目总论 1.2 可行性研究结论 市场预测和项目规模 原材料、燃料和动力供应 厂址 项目工程技术方案 环境保护 工厂组织及劳动定员 项目建设进度 投资估算和资金筹措 项目财务和经济评论 项目综合评价结论 1.3 主要技术经济指标表 1.4 存在问题及建议,第四节 投资项目可行性研究,第2章 项目背景和发展概况 2.1 项目提出的背景 国家或行业发展规划 项目发起人和发起缘由 2.1项目发展概况 进行的调查研究项目及其成果 试验试制工作情况 厂址初勘和初步测量工作情况 项目建议书的编制、提出及审批过程 2.3 投资的必要性,第四节 投资项目可行性研究,第3章 市场分析与建设规模 3.1 市场调查 拟建项目产出物用途调查 产品现有生产能力调查 产品产量及销售量调查 替代产品调查 产品价格调查 国外市场调查 3.2 市场预测 国内市场需求预测 产品出口或进口替代分析 价格预测,第四节 投资项目可行性研究,第3章 市场分析与建设规模 3.3 市场推销战略 推销方式 推销措施 促销价格制度 产品销售费用预测 3.4 产品方案和建设规模 产品方案 建设规模 3.5 产品销售收入预测,第四节 投资项目可行性研究,第4章 建设条件与厂址选择 4.1 资源和原材料 资源评述 原材料及主要辅助材料供应 需要作生产试验的原料 4.2 建设地区的选择 自然条件 基础设施 社会经济条件 其它应考虑的因素 4.3 厂址选择 厂址多方案比较 厂址推荐方案,第四节 投资项目可行性研究,第5章 工厂技术方案 5.1 项目组成 5.2 生产技术方案 产品标准 生产方法 技术参数和工艺流程 主要工艺设备选择 主要原材料、燃料、动力消耗指标 主要生产车间布置方案,第四节 投资项目可行性研究,第6章 环境保护与劳动安全 6.1 建设地区的环境现状 6.2 项目主要污染源和污染物 6.3 项目拟采用的环境保护标准 6.4 治理环境的方案 6.5 环境监测制度的建议 6.6 环境保护投资估算 6.7 环境影响评论结论 6.8 劳动保护与安全卫生,第四节 投资项目可行性研究,第7章 企业组织和劳动定员 7.1 企业组织 企业组织形式 企业工作制度 7.2 劳动定员和人员培训 劳动定员 年总工资和职工年平均工资估算 人员培训及费用估算,第四节 投资项目可行性研究,第8章 项目实施进度安排 8.1 项目实施的各阶段 建立项目实施管理机构 资金筹集安排 技术获得与转让 勘察设计和设备订货 施工准备 施工和生产准备 竣工验收 8.2 项目实施进度表 横道图 网络图 8.3 项目实施费用 建设单位管理费 生产筹备费 生产职工培训费 办公和生活家具购置费 勘察设计费 其它应支付的费用,第四节 投资项目可行性研究,第9章 投资估算与资金筹措 9.1 项目总投资估算 固定资产投资总额 流动资金估算 9.2 资金筹措 资金来源 项目筹资方案 9.3 投资使用计划 投资使用计划 借款偿还计划,第四节 投资项目可行性研究,第10章 财务经济与敏感性分析 10.1 生产成本和销售收入估算 生产总成本估算 单位成本 销售收入估算 10.2 财务评价 10.3 国民经济评价 10.4 不确定性分析 10.5 社会效益和社会影响分析,第四节 投资项目可行性研究,第11章 可行性研究结论与建议 11.1 对推荐的拟建方案的结论性意见 11.2 对主要的对比方案进行说明 11.3 对可行性研究中尚未解决的主要问题提出解决办法和建议 11.4 对应修改的主要问题进行说明，提出修改意见 11.5 对不可行的项目，提出不可行的主要问题及处理意见 11.6 可行性研究中主要争议问题的结论,第四节 投资项目可行性研究,第12章 附表（财务报表） (1) 基本报表 (2) 辅助报表 第13章 附件 (1) 项目建议书 (2) 项目立项批文 (3) 厂址选择报告书 (4) 资源勘探报告 (5) 贷款意向书 (6) 环境影响报告 (7) 需单独进行可行性研究的单项或配套工程的可行性研究报告,第四节 投资项目可行性研究,(8) 重要的市场调查报告 (9) 引进技术项目的考察报告 (10)利用外资的各类协议文件 (11)其它主要对比方案说明 (12)其它 第14章 附图 (1)厂址地形或位置图 (2)总平面布置方案图 (3)工艺流程图 (4)主要车间布置方案简图 (5)其它,第四节 投资项目可行性研究,一、项目评估的概念 二、项目评估的内容 三、项目评估与可行性研究的关系,第五节 投资项目评估,一、项目评估的概念 项目评估是在可行性研究的基础上，根据有关政策、法律法规、方法和参数，对项目的规划方案进行全面的技术经济论证和再评价，以判断项目方案的优劣和可行与否。,第五节 投资项目评估,一、项目评估的概念 1.项目评估在投资项目进展周期中的位置 投资前期（决策阶段） 项目规划、可行性研究、项目（前）评估 投资时期（实施阶段 ） 设计、施工、生产准备、验收、项目中评估 生产时期（使用阶段） 试车生产、正常生产、项目后评估,第五节 投资项目评估,一、项目评估的概念 2.项目评估的主体 投资决策部门 贷款部门 3.项目评估的客体（对象） 可行性研究报告 对可行性研究报告进行全面审核和再评价 项目评估的结论是投资决策的重要依据,第五节 投资项目评估,二、项目评估的工作内容 1.项目建设必要性评估 2.项目生产建设条件评估 3.项目技术评估 4.项目基础财务数据评估 5.项目财务效益、国民经济效益和社会效益的评估 6.项目环境影响评估 7.项目不确定性分析（风险评估） 8.项目总评估 9.项目后评估,第五节 投资项目评估,三、项目评估与可行性研究的关系 1.共同点 考察时期相同 投资前期，决策阶段 工作目的和要求一致 提高投资效益， 为项目决策服务 考察内容相同与方法相