亲中年女性幸福后半生.ppt

理财规划报告报告书,2011年6月 第五组,章女士的家庭,尊敬的 章女士： 非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计，综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。本规划报告书将由金融理财师直接交与客户，充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可本公司负责的金融理财师与助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信息。,本规划报告书收取报酬为每份10000元人民币，报告书完成后若要由理财师协助执行投资或保险产品，本单位根据与基金公司与保险公司签订的代理合同，收取代理手续费。所推荐产品与理财师个人投资没有利益冲突状况。,家庭基本情况,章女士 ： 40岁,经营一服装店，年前离异。 税前年收入10万，无社会保险，无商业保险，计划55岁退休。 女儿：12岁，即将读初中一年级。有终身寿险保额5万元，缴费至18岁,家庭资产负债资料说明,有4年前开业服装店一间，目前若将此服装店盘出，可得15万元。 离婚时，前夫支付女儿一次性抚养金10万元。章女士在6年前为女儿投保了一份终身寿险，保额5万元，缴费至女儿18岁。章女士本人无社会保险和商业保险。,家庭收支资料（收入均为税前）,服装店年经营收入10万元。母女二人月主要生活支出1800元，年度过节杂费支出4000元。女儿教育费用年支出（学费外其他费用）约2000元。年交保费550元。,基本假设,1）收入增长率5%，支出增长率4%，房价增长率4%，学费增长率5%，房贷利率6%，购房贷款成数70%，年数20年，商铺转让增长率5%。 2）作投资规划时，假设股票的平均报酬率为10%，标准差为20%，债券的平均报酬率为6%，标准差为7%，货币的平均报酬率为4%，视为无风险利率。,家庭资产负债表 基准日：20110611,家庭现金流量表,家庭财务诊断,1) 家庭税后年收入80150元，年支出28150元，储蓄52000元，储蓄率64.88%，是一个高储蓄率的家庭，理财规划弹性大。 2）无负债，财务稳健，可适度利用财务杠杆加速资产成长。 3）现有存款高于年支出，保持高流动性。 4）没有商业保费支出，没有社保支出，章女士保障不足。 5）投资性资产单一，需要调整。,章女士人生阶段分析,章女士的家庭是一个典型的成长期中期的家庭，其特点是儿女有且在初中阶段和教育负担增加，保险需求高峰。对于章女士来说，现在以及未来的十年是一个事业发展的黄金时期，是收入远远大于其消费并且有储蓄能够完成一个个理财目标的关键时期。所以，章女士应该在这个关键时期筹划儿女教育、创业、退休、置业以及其他的可能遇到的人生特殊事件。,章女士的理财目标 （均为现值）,1. 如何安排教育金规划 2.如何安排购房规划 3.如何安排退休规划 4.如何安排保险规划 5.再婚规划,目标一,离婚后，母女二人一直寄居在章女士妹妹家，章女士希望能尽快搬出去，想购买一套价值45万元的二居室，给女儿一个好的环境。,目标二,希望女儿能读书至大学毕业，大学学费年1.5万元。 如果章女士盘出服装店另找工作，加上一次性抚养金共有25万元，这笔钱应该如何投资运用才能支应女儿大学学费。,目标三,若在10年后女儿大学毕业时盘出服装店退休，是否能维持现有每月1500元的生活水平，是否需要女儿资助。 若章女士盘出服装店另找工作，加上一次性抚养金共有25万元，应该如何运用才能支应退休金需求 。,章女士完成理财计划,如何为章女士提供优质理财服务？,步骤：1.了解章女士的家庭情况以及资产负债和储蓄情况 2.测量章女士的风险承受能力以及章女士家庭的风险暴露和财务诊断 3.了解章女士的财务目标以及达成财务目标,给出解决方案 4.保险规划以及理财方案优化,章女士的风险承受能力,预期收益率及对应的投资组合,根据科学的测评得出章女士的风险接受能力为：中,资产配置图,风险承受能力评价,根据章女士的风险承受能力测试结论 章女士适合风险中等的投资组合，自有资产比较充足，但能够承受风险能力不高。预期收益率为8% 由于整个家庭只有章女士一人工作，子女尚需充足教育金的储备。因而最大损失承受度为-5.98% 另外章女士个人保险尚需完善补充。,保险规划,由于章女士已经40岁，投保商业保险投入较大，建议先选择福利性社会保险。40岁交到55岁刚好15年并且符合退休年龄。假设养老保险每月缴450元,本方案为单亲有养亲责任，采用遗属需要法规划保额。分两阶段,1目前应有保额,说明： 家庭年支出缺口=当前的家庭生活费用 未来年支出缺口现值=PV(I=折现率以3%计算，n=未来生活准备年数，PMT=家庭年支出缺口，0，1) 应有寿险保额=未来年支出缺口现值+大学学费支出现值 -家庭生息资产,21年后应有保额,1年后生活费用增加，加上购房后负担贷款，因此产生寿险保额需求。依据同样的方法计算，考虑1年后的收入与支出增长率，算出本人应该投保52万元寿险，如果是交费20年的定期寿险，年缴保费为3028元，会在生涯仿真表中显现。,以目前的收入水准，在5%的收入成长率与4%的房价与支出成长率，5%学费成长率的假设下，根据以下的生涯仿真表，将养亲，购房，子女教育与退休目标所需的届时现金流量输入模拟，要达到所有理财目标的内部报酬率为7.49%。以无风险利率4%或风险属性法估计合理的投资报酬率8 %代入，理财准备在各年度都保持正数，表示所有的理财目标都可以即时完成。如果以8%的投资报酬率累计生息资产，则到终老时会有25.8万元的遗产,金融产品配置计划,投资产品配置计划（不包括房产投资与实业投资）,1保留3个月的支出当紧急预备金今及预备金，以货币持有。28150/4=7037。将目前存款金额由10万降至0.7万元。 2建议债券持有额=（100,000-7037）50%=46481.5。 3建议股票持有额=（100,000-7037）50%=46481.5。,如果章女士想盘出服装店，找一个固定薪有社保的工作，做到55岁退休，假设退休后社保养老金收入替代率为40%。月薪需要4000元（见EXCEL案例2）。,转职规划,如果章女士盘出服装店另找工作，加上一次性抚养金共有25万元，这笔钱应该如何投资运用才能支应子女大学学费与退休金需求？ 若章女士找到理想的工作，实际收入不低于现在，那么女儿的教育费用完全可用工作收入解决，25万元可全部配置到养老规划。,通过计算，可得出章女士55岁退休时点的养老需求约为40.84万元。 RATE（-25PV，40.84FV，15n）=3.3260 以货币利率2.5%、债券平均收益率6%计算，只需配置5.9万元债券基金、19.1万元贷币基金就达成目标。建议可加大债券类投资比例，以获取更高收益，提高养老生活水平。,再婚规划,1婚前财产公证或者做好约定： 公证可以针对以下事项，如婚前各自名下的财产、债权债务或因财产增值、转让等产生的利益归各自所有等等。 现金、存款等金融资产或者说是动产，公证机关一般不予公证，应与对方做好约定。也可以采用其他方法进行处理，比如，用孩子的名字进行存储或设立子女信托,2约定收入支出安排： 有几种模式； 一是收入“合二为一”，建立共同账户，所有支出从共同账户中支付 二是收入归各自所有，日常生活费用支出按比例分摊 三是对大额资产的购置，最好有所约定。,3婚后的投资规划，让资产保值增值，保证今后的各项支出。,风险告知与定期检讨,1所建议的投资产品以分散性投资的开放型基金为主，流动性风险与个别标的信用风险均较低。股票基金的市场风险较债券基金为高，但均不能保证赎回时返还全部本金，过去的基金投资绩效不能作为未来的