《租赁和信托》PPT课件.ppt

第七章 租赁和信托,一、租赁 所有权与使用权之间的借贷关系，是一种古老的信用形式,银行可列为资产业务，但也带有中间业务的色彩,1、传统租赁经营性租赁,短期租赁 租期内出租人负责设备的安装、维修、纳税、技术服务等 反复出租 租赁物件由出租人选择，是通用设备 可中途解约 两个当事人、一个合同,2、现代租赁融资性租赁,融资租赁（Financial Leasing）又称设备租赁（Equipment Leasing）或现代租赁(Modern Leasing)，集融资和融物为一体的信用方式，兼有商品信贷和资金信贷的双重特征,特征 租赁目的：融资 承租人负有设备的维修、保养义务 租金分期归流 租赁物非通用设备，承租人对设备和供货商具有选择的权利和责任 借物还钱，资金与物资运动的紧密结合 租期长，中途不得解除合约，期满后，承租人有留购、退租、续租的选择权 三个以上当事人，二个以上合同,融资租赁的优越性,采用这种融资方式，可以使企业获得国家的优惠政策 融资租赁属于表外融资，企业不必投入巨额资金购买设备 加速设备更新，避免设备陈旧过时的风险 融资租赁把融资和采购两个程序合二为一，减少了许多中间环节，提高了工作效率 金融租赁是非常适合中小企业的一种融资形式,金融租赁与银行贷款的比较,贷款是银行信用，而租赁是租赁信用，其标的物是设备，且涉及到了承租人、出租人和供货方。 金融租赁是一种完全融资，贷款的担保品不能全额融资，贷款也可能不能全额动用，保留补尝存款。 贷款资金提高企业负债率，租赁可以不改变企业的负债比率,金融租赁与分期付款的比较,分期付款是设备所有权交易，租赁是使用权交易 分期付款是购货合同，而金融租赁是租赁合同 会计上分期付款按买卖设备来入账，而金融租赁按租赁入账,1997年各商业银行被责令退出金融租赁业，10年之后商业银行又重新被允许进入这一行业. 2007年11月，首家银行系金融租赁公司 工银租赁有限公司成立 ； 截至2008年6月末，中国共有金融租赁公司15家，其中正常经营的12家（包括5家银行系金融租赁公司,中国的租赁渗透率仅达到万分之三;中国工程机械年需求量为2000-3000亿元，而租赁业务只为需要量的10%，与高达80%的国际平均水平相差甚远。在美国，平均而言，一个设备厂商至少有30的设备是通过租赁方式交付市场的，而在中国，这一比例却不足1。 金融租赁公司管理办法于2006年12月28日通过，自2007年3月1日起施行。,租赁分类 按租赁业务的具体方法分类 直接租赁 转租赁 回租租赁 按交易所涉及的地理区域 国内租赁 国际租赁,按租赁物资的财产性质分类 动产租赁 不动产租赁 我国特有的租赁形式 企业租赁 混合租赁 按租赁中出资者的出资比例 单一投资租赁 杠杆租赁,杠杆租赁,1参加协议，2购买制造协议，3转让协议，4信托协议，5合同信托协议，6租赁合同，7保证协议,租 金,构成 租赁设备的购置成本 利息 营业费用,租金计算方法 附加利率法 年金法 成本回收法 带有付租宽限期的计算方法 浮动利率,二、信托,以信托为基础，以财产为中心，以委托为方式的财产管理制度。 信托是指委托人为了自己或第三者的利益将自己的财产或有关事物委托别人管理、经营的一种经济行为。 当事人：委托人，受托人，受益人,历次整顿,2001年10月1日我国信托法正式施行，确立了信托的基本法律制度 2007年3月，中国银监会颁布的信托公司管理办法和信托公司集合资金信托计划管理办法（简称“新办法”）正式实施，以推动信托公司真正转变为“受人之托、代人理财”的专业化金融机构。,信托行为必须具备的条件,以信用为基础 具有特定的目的 以信托财产为标的或主体 为了第三者或委托人自己的利益，委托人授权信托人行使财产上的法定权利,信托财产为标的或主体,信托要把财产占有权转移给受托者，信托财产是独立的，它与委托人、受托人或者受益人的自身财产相区别，委托人、受托人或者受益人的债权人均不得对信托财产主张权利,委托人授权信托人行使财产上的法定权利,委托人对信托财产没有直接控制权，受托人完全以自己的名义对信托财产进行管理和处分，不需要借助委托人、受益人的名义。 信托投资公司经营信托业务，不得承诺信托财产不受损失或者保证最低收益。作为受托人的信托公司必须严格按照信托文件的规定管理、运用和处分信托财产，由此获得的收益或者造成的损失，均由信托财产承担。,独特的功能和优势,具有自身独特的功能和制度优势。 安全性：信托财产的独立性、破产隔离优势； 灵活性：信托财产的所有权、管理权和受益权相分离，具有广泛的适应性、灵活性和创新性； 广泛性：业务范围横跨货币、资本和产业市场。,银行信托业务的种类,信托业务范畴含商事信托、民事信托、公益信托、金融信托等领域。 经央行批准的金融信托投资公司可以经营资金信托、动产信托、不动产信托和其他财产信托等四大类信托业务。,1. 资金信托： 信托标的物呈货币资金形态。 其中，又可以按照资金的具体用途再分为信托贷款融资类信托、证券基金投资类信托以及股权投资类信托等。 按照委托人数目的不同,资金信托又能分为单独资金信托和集合资金信托。信托公司接受单个委托人委托的即为单独资金信托,接受两个或两个以上委托人委托的,则为集合资金信托。,2. 动产信托：信托标的物形态为动产实物