股票交易运作策略.ppt

专题：股票交易运作策略,主讲人：薛东昌,道曰,交易,市场机会,投资人 性格风格投资心态,变易,易经,不易,天曰,地曰,将曰,法曰,孙 子 兵 法 五曰,技术指标 熟练的掌握与应用,8种数列组合,适易,买卖价位 最佳投资交割位置,先大后小先长后短,1s：趋势,2s：时机,3s：形式,4s：是非,5s：适度,薛东昌 5 S 交易系统,投资理念,（天时）,（地利）,（人和）,（三才合一）,（真理）,第一讲 股票交易的运作策略,第二讲 价格分析与空间预测,第三讲 二元分析与仓位管理,目的：认识交易系统 找到适合自己的交易系统 “5 S”交易系统的五大模块,第一讲 股票交易运作策略,一 交易系统包括什么？,1价格运动特征：价格运动的趋势和价位,2交易系统必须反映交易资本的风险特征,3交易系统还必须反映交易者的人性特征,二 选择适合自己的交易策略, 股市交易的方式非常多，且都有获利的可能，这正是股票的魅力所在,交易策划方案,1.熟悉某只股价的股性,2.列出关于此股的投资计划,4.预算股价振荡的可能幅度,5.计算获利的收益和亏损的空间,6.把握优质的买卖机会,7.需要合理的搭配资金,8.监督与执行自己的投资计划,交易策划方案,3.根据投资需要选股,三 交易系统的五大模块,五s交易系统有五大模块。分别是趋势研判模块、价格形态模块、逻辑预算模块、资金管理与风险控制模块和投资人模块。 分析趋势、看清形式，空间推算，买卖及时、仓位适度、客观行是”。 五s是根据股市的五“式”的谐音。为了便与记忆，下文中统称为“五s交易系统” .,要清楚市场是多头市场还是空头市场。只有把握了市场的方向，顺势做，赚钱的可能性才更大。,1S: 趋势研判模块,趋势大追踪,透过现象看本质：趋势演变八种类型（现象）,趋势王的使用需要注意以下几个细节,月线重点看道氏k线的颜色:,绿色K线：表示熊市思维的操作模式,红色K线：表示牛市思维的操作模式,a.牛市思维的操作模式: 短线:追涨杀跌 长线:抄底+持股(耐心+胆大),b.熊市思维的操作模式: 短线:只能参与超跌反弹,3天6天9天 马上卖择机止盈 长线:远离市场,等待机会,静观其变,古代科学（周易）对股市的诠释,第二讲 股价的形态分析与空间预测,倒数线和黄金分割预测,针对股价形态的特征辅助预算价格的变化空间。 常见的经典的形态有持续形态和反转形态,2S: 价格形态模块,1.无子浪单边走势 3.垂直下跌与垂直拉升,垂直下跌,垂直拉升,4、上坡形加速拉升,2.有子浪的上涨形式 6.抛物线形,子浪上升,抛物线形下跌,H形与“之”字形,菱形(钻石形态),关键的价值中枢,4、矩形,1.首日k线的幅度就是箱体的大小. 举例:002354,首日换手率在75%之上 2.巨量k线:成交量最大的位置所对应的位置的k线 3.最值k线 获利筹码的最大值max红; 套牢筹码的最大值mav绿.,1,2,3,4,5,6,7,8,箱体买卖原则: 买点:1.4.6.7. 卖点:2.3.5.8.,薛氏箱体的实战应用,5.三角形与楔形,楔形,楔形,平上型直角三角形,平下型直角三角形,上下型三角形,平行线（管道线）,举例:00073606年11月-09年5月,举例:大盘05年5月; 07年11月;08年11月,单日反转,（阴线放大量）,案例1：跳空反转是指当市场处于高位区（或低位区），股指突然跳空低开低走（或高开高走），使市场形成明确的头部（或者底部）. 案例2：三日最低（高）价反转。 指当市场处于行情顶端附近（高位区或者低位区），有一交易日的收盘价低于（或者高于）前三个交易日的最低（或者最高）价，这也是反转信号.,案例3：三日收盘价反转与三日最低（高）价反转类似，只不过是收盘价格低于（或高于）前三个交易日的收盘价. 案例4：单日反转 指市场处于高位（或低位）区的时候，在创出新高（或新低）之后，当天以最低价（或者最高价）收盘，并且收盘价低于（或高于）前一日或者两日的收盘价，也就是出现明显的长上影线（或下影线），影线越长反转的概率越大。,洞悉趋势，追逐热点，把握时态见好就收。使用倒数线与黄金分割的逻辑运算，算出股价交易的发展空间。然后，观察资金流向判断股涨跌的真实意图，通过市场的固定筹码在市场中的所占比例的多少来确定筹码的支撑与压力，通过相互验证的方法来参与股市的交易。,3S: 空间的逻辑运算模块,倒数线 测目标,1,0,2,3,倒数线是否有效突破？,难点: 最佳的买点往往主力不会轻易的给散户买入法的机会,狡猾的主力,常常喜欢在盘中做的很难看,走势很恐惧,尾盘快速拉升或者第二天出现高开跳空缺口等现象!,最佳买点主力不会轻易的给散户买入法的机会,倒数线,倒数线是一个在下降趋势下计算出的短期阻力线或支撑线，通过倒数三个重要的点，然后向右画出一条水平线。收于阻力线的上方时就意味着中期的下降趋势发生了改变。收于线的上方或下方可被用来找出买入和卖出点。 当我们选择了一种股票的时候，我们只能处理某种程度的风险。当我们实际买进这只股票的时候，我们面临了另一种不同类型的广泛意义上的风险。这种风险由个人在股票的买进和卖出上的实际能力不同而显得更加复杂。 顾比倒数线不是用来确定长期趋势的，我们用倒数线是从其他信息中得知趋势变化信号，我们会用顾比倒数线来选择较好的买入点。它是在以前做出的选择背景下使用的一个工具。,倒数线的四种应用： 第一种应用是趋势变化确认作用； 第二种应用是在安全价格水平范围内寻找最佳买入点； 第三种应用是止盈方面的应用； 第四种应用寻找最佳止损方面的应用。,有些股民朋友在股票分析上很有一套，无论基本面、技术面都有自己的独到见解，但是他们操作业绩却往往不如人意。其中一个原因就是卖出的时机几乎总是错的，要么过早地卖出，没有取得随后的丰厚利润；要么就是迟迟不卖出，以至于最后行情又回到买入点起点，甚至被套牢。可见，把握好卖出时机也是非常重要的基本功。 顾比倒数线最初被用作阻力线。它是通过计算目前趋势下最新的低点得出的。在倒数线和现有的低点间发生的任何波动都从在一种潜在的逻辑运算。,2黄金分割扩展预测法,投资者都希望能够有一种预测的方法。“黄金分割扩展预测法”是指投资者在买入股票时，已经给这一股票定好了一个盈利空间。一旦股价达到这一目标，投资者就卖出。一般来说，运用这一投资策略的投资者大多数都是先要相互验证，然后确定出一个合理的目标价位，最后等待股票达到这一目标价位立即交易。,预测案例1：寻找股价运行中的重要的支撑与压力位置。如50%分界；0.618%；100%的使用技巧。,161.8%,61.8%,100%,预测案例2：调整的幅度如何预测，寻找波峰位置的倒数线。从波峰的最高点到倒数线的幅度，向下调整100%，即可达到200%的位置。,0%：09年11月24日 3361,100%：09年11月13日 3127,预测点位：2010年2月3日 2890,实际点位：2010年2月3日 2894,预测案例3：用倒数线和黄金分割扩展功能可以利用螺旋式上升原理，预测股票上涨的逻辑空间。,0%100%可以预测到200%的位置，第二次从波谷的最低点为0%，以前一次的200%的位置的幅度作为100%。可以预测出新的一个200%。以此类推，注意操作的细节，尽量在画线上多多练习。误差大部分来源于操作，操作的细节影响精准程度。,61.8%,目标161.8%,支撑：161.8%,目标161.8%,161.8% 支撑,起点0%：2009年8月4日 3478,倒数线100%：2009年7月31日 3333,预测目标200%：2010年4月16日 3189,实际200%压力：2010年4月16日 3177,上一次的200%的位置：2957,61.8%,100%,倒数线,实际161.8%：2009年9月1日 2639,实际161.8%：2010年5月11日 2638,第三讲 二元分析与仓位管理,资金流是导致股价涨跌的动力源,4S: 资金管理与风险控制模块,技术分析只是辅助你对股票趋势做预测，记得只是预测，不是绝对怎么样走，真正决定股票趋势的是“资金流变动”。“资金流”不是某一个人所能解决的，那是一个随时变动的数据，那是空头、多头中一个群体性的意适。,二元技术分析,对技术指标最好的应用方式不是看指标本身，而是看市场对这些指标的反应。 通过股价走势去研判主力的意向，通过盘面变化去把握主力的动向。在资金流的研究中，筹码是资金的载体，资金通过筹码的流动而构成资金流，它综合反映市场的意向； 通常情况下，当资金流为正时，股票上涨；当资金流为负时，股票下跌。资金流的大小和强度，决定大盘或个股升跌幅度的大小以及持续升跌的速度。,资金分配原则,资金管理的好，即使只有40%的看对概率，也能够获取不错的收益；资金管理的不好，即使有60%以上的看对概率,最终也将导致亏损。在资金分配上需要注意以下几点。,根据把握行情来衡量投资数量,行情把握大的时候，可以多投，如果行情把握不大，但又有自己的看法，你可以相对投小一点。 举例说明：中线投资者，可以根据摆动类指标的超买超卖现象控制仓位。如kdj指标在80k100，超买区间来减少仓位，在超卖的时候，如kdj指标在20j0之后，可以不断的增加仓位。,分步建仓的原则,可以适当地分步建仓，一般是资金用量不超过总资金用量的25，这个时候你可以少量地建仓，一般来说在20以内，最多不超过25。 建完仓以后，就会出现两种结果，一是建仓后就亏了，这个时候就按你的止损原则止损。还有一种情况是建仓后，就朝建仓方向发展，建仓就赚钱。赚钱后又有两种情况，就是你对行情的看法跟你建仓的判断还是有差距，虽然朝你建仓的方向发展，但你的把握度和指标与行情不太一样，这个时候你可以加仓，与初建仓一样，就是不超过25，这个时候你建仓会达到50左右。这个时候假如再涨，可以再少量追加，这部分不能超过25，这个时候资金用量将近75，很多国际投资大师意见是到50左右就不要再建了，这个时候就等着涨，按照你怎么卖出，怎么持有头寸的原则，去考虑如何平掉。这是对行情把握度很一般的情况下做的。 还有一种情况，就是把握度高的情况，就是你总结的几个指标出现的时候，盈利概率很高的时候，你增加头寸要是第一次建仓的二倍甚至三倍，如果第一次是20，再一个40就达到了60，如果当初是建25，加50，就达到了75，这是很激进的了。,均匀型原则,一般情况下你的资金用量如果忽大忽小，即使你博利的概率很高，也可能有大的亏损。大量的投资案例都能说明，股市一般情况下资金量一定要均匀，不要今天1000手，明天就10000手，后天就10手。除非把握度不一样的情况下那是例外，但一般情况下要比较均匀。,操作技巧,一旦某一个股票，出现了行情，有了突