员工福利与退休计划.ppt

FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,1,版权声明,本讲义版权属中国金融教育基金会金融理财标准委会所有,受法律保护。,第七讲,员工福利与退休计划,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,3,课程框架结构（暨授课大纲）,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,4,第31章 员工薪酬与收入,第1节 员工薪酬 一、工资概述 定义 雇主对员工贡献的当期补偿。 工资理论的变革 按生产要素进行分配 二、薪酬概述 定义,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,5,第31章 员工薪酬与收入,按照生产要素进行全面补偿的分配计划。 薪酬计划 包括当期支付内容和延期支付内容的一揽子分配计划。 （1）当期支付 按照当前承诺的时间支付薪酬。 （2）延期支付 按照预期承诺的时间支付薪酬。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,6,第31章 员工薪酬与收入,延期支付包括： 社会福利：（参见第32章） 企业福利：（参见第33章） 股权计划: 员工以参与企业股份的形式参与企业利润分配的薪酬制度，其主要形式包括员工持股计划和股票期权计划等。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,7,第31章 员工薪酬与收入,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,8,第31章 员工薪酬与收入,第2节 员工收入 一、员工收入概述 1内容 员工个人和员工家庭的全部合法收入。 2分类 现金收入、储蓄收入、权益收入、继承收入、投资收入、经营收入等。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,9,第31章 员工薪酬与收入,二、员工收入与退休计划 1退休计划下的资产 指由收入积累、财产禀赋和财产继承等所形成的资源，它可以用来应付未来退休生活支出。 2退休计划资产的风险 投资风险、投资管理人的风险,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,10,思考题,1薪酬、当期支付、延期支付、股票期权分别是如何界定的？四者之间存在什么样的关系? 2在本章案例31-1中，哪些内容属于当期支付？哪些内容属于延期支付？ 3了解员工收入与理财师的工作之间有何关系？ 4应怎样看待退休计划资产的风险？,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,11,自学练习题和练习题,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,12,第32章 社会福利与薪酬扣除,第1节 社会风险和社会保障 一、市民生活中的社会风险 风险即不可预见的事件和该事件所带来的经济损失。社会风险即概率最大的，人人都可能遇到的风险。 ILO对于社会风险的分类。（102公约） 二、社会保障概述 1. 定义 抵御社会风险的制度安排。 风险 保障,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,13,第32章 社会福利与薪酬扣除,2.社会保障理论体系 在理论上，社会保障由 社会福利（welfare） 社会保险（insurance） 社会救助（assistance） 社会补偿（compensation） 社会互助(mutually)等构成。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,14,第32章 社会福利与薪酬扣除,(1)社会福利即由国家筹集资金，举办公共项目向公民提供福利待遇的社会保障制度，社会福利具有广义定义和狭义定义，前者指具有普惠特征的公共福利计划；后者指对特定群体提供帮助的救助计划。 (2)社会保险即通过参保人缴费建立公共基金或个人账户，国家可以给予资助，向符合资格条件的受益人（首先是参保人）提供保险待遇的社会保障制度。 (3)社会救助即由国家筹集资金，向需要帮助的特定群体提供现金、物质和行为的帮助。 (4)社会补偿即由国家筹集资金，向那些为国家和社会公共利益而牺牲和伤残的人做出经济补偿的特殊群体社会保障制度。 (5)社会互助即由国家和社会各方共同筹集资金，社会成员相互提供帮助的辅助性社会保障制度安排。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,15,第32章 社会福利与薪酬扣除,3.社会保障制度三环节 （）筹集资金 三个渠道 财政支付、企业缴费和员工薪酬代扣。包括基金运营收入。 费基 计算缴费的基数。 费率 计算缴费的比率。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,16,第32章 社会福利与薪酬扣除,（） 管理基金 全国社会保障基金投资管理暂行办法 （） 发放福利 国民均等福利 职业福利 困难救助,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,17,第32章 社会福利与薪酬扣除,4.中国社会保障体系 有中国特色的多支柱社会保障体系： 第一支柱：国家基本保障； 第二支柱：企业补充保障； 第三支柱：个人自愿保障； 辅助措施：社会互助。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,18,第32章 社会福利与薪酬扣除,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,19,第32章 社会福利与薪酬扣除,国务院中国社会保障白皮书(2004) 中国的社会保障体系包括社会保险、社会福利、优抚安置、社会救助和住房保障等。 社会保险是社会保障体系的核心部分，包括养老保险、失业保险、医疗保险、工伤保险和生育保险。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,20,第32章 社会福利与薪酬扣除,第2节 国家基本养老保障 一、养老风险和养老保障 1养老风险:老年收入风险 养老三要素:医疗、住房和现金 2中国的养老保障体系 二、资金筹集与薪酬扣除 资金来源包括企业缴费、员工缴费以及财政支付和补贴。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,21,第32章 社会福利与薪酬扣除,1.企业养老保险缴费和税收待遇 缴费基数是企业工资总额，费率为20；享有免税待遇，可以在缴纳企业所得税之前列支。 2.员工养老保险缴费和税收待遇 缴费基数是经过核定的本人缴费工资，费率为，在缴纳个人所得税之前列支。 公式32-1 员工缴费金额经过核定的本人缴费薪酬,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,22,第32章 社会福利与薪酬扣除,员工个人账户按照员工个人薪酬的11%建立，其中8%是个人缴纳，3%来自企业供款划入部分。因此，员工个人养老保险账户的构成是： 公式32-2 个人养老保险账户积累 =缴费（个人薪酬8%+企业缴费划拨的3%）+运营所得,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,23,第32章 社会福利与薪酬扣除,根据国家对辽宁社会保险改革试点方案的有关规定，企业供款全部计入社会统筹基金，不再向个人帐户划拨，因此，员工个人养老保险账户的构成是： 公式32-3 (辽宁模式) 个人养老保险账户积累 =缴费（个人薪酬8%）+运营所得,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,24,第32章 社会福利与薪酬扣除,缴费基数最高为本市职工月平均工资的300%，最低为本市职工月平均工资的60%。无法确定月工资收入的，以本市职工月平均工资为缴费基数。自由职业人员、城镇个体工商户业主由本人直接向征缴部门缴纳，个体工商户从业人员缴费由其业主代扣代缴。城镇个体工商户和灵活就业人员参加基本养老保险，由个人按当地社会平均工资的18%左右缴费。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,25,第32章 社会福利与薪酬扣除,3.财政支付和补贴 （1）社会养老保险经办机构的行政费用； （2）补贴养老保险金支付缺口； （3）建立全国社会保障基金。 全国社会保障基金的来源包括：国有股减持划入资金及股权资产、中央财政拨入资金、经国务院批准以其他方式筹集的资金及投资收益。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,26,第32章 社会福利与薪酬扣除,三、 国家基本养老保险待遇支付 1.基本养老金和税收待遇 （1）目前，中国相关法律和政策没有明确规定养老收入的税收处理。 （2）社会养老保险的基本养老金由基础养老金和个人账户养老金组成。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,27,第32章 社会福利与薪酬扣除,公式32-4 (新人) 基本养老金 =地方平均工资的20+个人帐户积累的1/120 2.特殊群体的基本养老金 老人、中人、公务员、农村居民、困难群体 公式32-5 ( “中人” ) 基本养老金 =地方平均工资的20+个人帐户积累的1/120 +过渡性养老金,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,28,第32章 社会福利与薪酬扣除,例32-3 张先生1978年参加工作，其工作单位所在地区于1998年进行了养老保险改革，推行新的养老保险计划，2004年张先生办理了退休手续，退休时个人帐户积累总额为60，000元，当地的社会平均工资为2000元/月，当地对于“中人”的过渡性养老金政策为年功法补偿，年功5元， 问：退休后张先生每月可领取多少基本养老金？（非辽宁模式）,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,29,第32章 社会福利与薪酬扣除,解析： 张先生的国家基本养老保险个人缴费和视同缴费年限已经累计满15年，且已到退休年龄，所以可领取基本养老金； 基本养老金 地方平均工资的20+个人帐户积累的 1/120+过渡性养老金 200020%+60，000120+（1998-1978） 5 400+500+100 1，000（元）,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,30,第32章 社会福利与薪酬扣除,第3节 国家基本医疗保障 一、健康风险和医疗保障 1健康风险： 因患病导致的健康损害和经济损失，是人身风险的一种。 2中国的国家医疗保障体系 （1）国家基本医疗保险计划,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,31,第32章 社会福利与薪酬扣除,实行属地化管理 建立统筹基金和个人账户 两定点、三目录 (2)补充医疗保险计划 公务员医疗补助 企业补充医疗保险,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,32,第32章 社会福利与薪酬扣除,二、资金筹集与薪酬扣除 费基费率： 用人单位缴费率控制在职工工资总额的左右，职工缴费率一般为本人工资收入的。 账户： 个人缴费全部记入个人账户。用人单位缴纳的基本医疗保险费一部分用于建立统筹基金，一部分划入个人账户；划入个人账户的比例一般为用人单位缴费的30左右。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,33,第32章 社会福利与薪酬扣除,三、待遇支付 1基本医疗待遇 （）起付标准： 当地职工年平均工资的左右；个人分担总额的10左右（当前各地实际情况为个人负担20%） （）最高支付限额： 原则上控制在当地职工年平均工资的倍左右 （）三目录： 药品、设备和诊疗目录,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,34,第32章 社会福利与薪酬扣除,公式32-6 基于板块模式，社会医疗保险住院费用分担公式如下： A在目录内的总费用超出最高支付限额的情况下， 个人自付总额 （总费用最高支付限额）最高支付限额20 总费用最高支付限额80 总费用当地职工年均工资480 报销总额 最高支付限额（1-20） 当地职工年平均工资480,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,35,第32章 社会福利与薪酬扣除,B在目录内的总费用介于起付标准与最高支付限额之间的情况下， 个人自付总额目录内的总费用20 报销总额目录内的总费用（1-20%） 目录内的总费用80,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,36,第32章 社会福利与薪酬扣除,孙先生做心脏搭桥手术和术后病症治疗。最后，在目录内的总费用为10万，目录以外的费用3.5万,总共13.5万。根据当地“板块式”医疗保险改革方案，孙先生的住院费用和手术费用可以进入社会统筹报销（不需要考虑起付线问题）。假设社会平均工资为2000元/月，孙先生医疗保险费用的分担情况计算如下：,案例32-1,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,37,第32章 社会福利与薪酬扣除,孙先生目录内总费用为10万元，当地最高支付限额为200012496 000（元），所以， 自付总额总费用当地职工年平均工资 480 135 000-200012480 58 200（元） 报销总额当地职工年平均工资480 200012480 76 800（元）,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,38,第32章 社会福利与薪酬扣除,第四节 其他社会保障 一、失业风险和就业保障 1.资金筹集与薪酬扣除 单位：本单位工资总额的； 职工：本人工资的； 免除收入所得税，税前列支。 2.待遇支付： 失业保险金、医疗补助金、一次性丧葬费和抚恤金。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,39,第32章 社会福利与薪酬扣除,二、工伤保险 1.资金筹集与薪酬扣除 单位：工资总额的1.0%左右； 职工个人不缴纳工伤保险费； 免除收入所得税，税前列支。 待遇支付： 工伤医疗待遇、伤残抚恤金、遗属抚恤金。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,40,第32章 社会福利与薪酬扣除,三、住房保障 1.资金筹集与薪酬扣除 用人单位和职工个人的缴存比例均不得低于职工上一年度月平均工资的5；免除收入所得税，税前列支 2.获益水平 参见住房公积金管理条例,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,41,第32章 社会福利与薪酬扣除,四、最低生活保障 1.最低生活标准 恩格尔系数法 2.最低生活保障 参见城市居民最低生活保障条例,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,42,思考题,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,43,自学练习题和练习题,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,44,第33章 企业福利与薪酬扣除,第一节 员工福利概述 一员工福利的定义和特征 1.定义 指员工的非工资性收入，是一揽子薪酬计划的重要组成部分，狭义员工福利仅指企业福利。 2.特征 3.员工福利的价值取向 物质激励、风险保障、成本利用,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,45,第33章 企业福利与薪酬扣除,二、员工福利的主要内容 1.风险保障项目 为提供或提高员工社会风险补偿而建立的福利项目。 2.增加激励项目 为增强人力资源制度激励性和长期激励性而建立的独立项目,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,46,第33章 企业福利与薪酬扣除,第二节 企业养老金计划 一、企业年金计划 1定义 企业的合格养老金计划。 2资金筹集与薪酬扣除 （1）资金来源 企业缴费、员工个人缴费和企业年金基金投资运营收益。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,47,第33章 企业福利与薪酬扣除,（2）缴费方法 企业效益与员工工龄确定法等. 按照企业效益与员工工龄确定法，企业按月为员工企业年金计划缴费，缴费标准额依据企业效益基数和员工工龄确定，计算公式为： Y=（A+B）X Y：月企业缴费额，企业缴费金额与员工缴费金额的比例为1:1；,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,48,第33章 企业福利与薪酬扣除,A：根据企业效益情况确定基数，如5-10元，2000年为10元随着企业效益和支付能力的变化上下浮动； B：工龄系数，2000年为3元，可浮动以鼓励员工多为企业服务； X：员工工龄。 例33-1 某员工工龄15年，在2000年企业为其按月缴费为（10 +3）15=195（元）；若要全额受益企业年金，个人需按1：1的比例缴纳另外195元。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,49,第33章 企业福利与薪酬扣除,（3）设定替代率和缴费率 养老金替代率 养老金与员工在职当期薪酬收入的比率。 缴费率 供款水平与当期薪酬的比率。 投资回报率 退休计划资产投资收益与本金的比率。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,50,第33章 企业福利与薪酬扣除,2004年，张先生年满60岁从某外资公司退休（以前还曾经在某国有企业工作过10多年）。退休时，张先生月当期支付薪酬额是6800元，过渡性养老金补偿工龄为34年，其个人账户养老金总额为47 720元，当时当地社会平均工资为2000元/月，当地对于“中人”的过渡性养老金政策为年功法补偿，年功5元。从办理退休手续的第二个月开始，张先生按月领取基本养老金，具体情况如下： 基础养老金400元（200020400）； 个人账户养老金397.7元（47 720120397.7）； 过渡性养老金170元（345170）。,基本养老金替代率和企业年金 案例33-1 张先生的,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,51,第33章 企业福利与薪酬扣除,张先生的加总养老金为967.7元，相当地方平均工资的48；但是，张先生退休前的月当期支付薪酬额是6800元（不计算其他福利收入），因此，张先生的基本养老金替代率仅是14。显然，这不是令张先生满意的养老金。张先生是否参加了企业年金计划，对他的晚年生活就是一件非常关键的事情了。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,52,第33章 企业福利与薪酬扣除,非常幸运的是，张先生所在公司较早地建立了企业养老金计划。按照该计划规定，张先生个人缴费是个人当期支付薪酬总额的4%，公司实行对等缴费，张先生的缴费记录共20年，该计划委托金融机构进行投资理财的净回报率在3%左右。 月供款额 68000.042544 年供款额 544126,528 总积累额 180,672,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,53,第33章 企业福利与薪酬扣除,因此，张先生退休时的企业养老金个人账户资产是180,672元。 张先生老伴早年退职，二老需要依赖一份养老金安渡晚年。他们希望将企业养老金个人账户资产转换生存年金，以最大化的年金方式补充退休后的家庭支出。 理财师为张先生制定了年支付1000012000元的可变生存年金计划，张先生比较满意，由此，若年支付12000元，则张先生退休后的月养老金总额将达到1967.元，此时的替代率接近30%。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,54,第33章 企业福利与薪酬扣除,（4）企业缴费的归属方法和原则 渐进转移法和阶段转移法,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,55,第33章 企业福利与薪酬扣除,3企业年金基金的管理运营 办法（23号令）第47、49条对企业年金基金财产的投资的规定。 4企业年金待遇支付 （1）领取养老金的条件 （2）企业年金支付方式,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,56,第33章 企业福利与薪酬扣除,二、其他企业养老金计划 团体养老金计划：即以购买团体保险为主要内容和管理模式的企业养老金计划。 团体养老金计划是在企业年金计划之外的较实用的选择。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,57,第33章 企业福利与薪酬扣除,第三节 企业健康福利计划 一、企业补充医疗保险 1.资金来源 企业税前缴费为主、个人缴费为辅、地方财政补贴托底 2.设计企业补充医疗保险计划的基本条件 3.企业补充医疗保险的种类,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,58,第33章 企业福利与薪酬扣除,二、团体健康保险 以团体作为参保对象和提供团体服务的健康保险产品。 签订团险合同，团体保单，团体核保，灵活性强，采用经验费率，实现低成本运作。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,59,第33章 企业福利与薪酬扣除,第四节 其他企业福利计划 一、其他企业福利的资金来源 “三费” 二、假期福利计划 福利项目向时间价值的延伸 带薪假期、无薪假期,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,60,第33章 企业福利与薪酬扣除,三、现金福利 四、专项服务 家庭服务项目 教育促进项目 理财服务 退休咨询 法律服务项目,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,61,思考题,1员工福利的主要内容以及与退休计划的关系是什么？ 2根据企业年金的两个办法，企业年金计划受托人的定位及其法律责任分别是什么？ 3缴费率、投资回报率和养老金替代率的各自定义及相互关系是什么？ 4. 企业补充医疗保险对国家基本医疗保险的补充作用是如何体现的？ 5团体保险有何特征和优势？ 6相较于企业补充养老保险计划和补充医疗保险计划，其他企业福利计划分别有何独特性和效用？,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,62,自学练习题和练习题,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,63,第34章 退休计划原理及操作流程,第一节 退休计划的财务问题 一、老人经济问题分析 即人们退休后的资金来源、供款能力和生活水平问题； 三要素：现金、住房和医疗； 老人风险具有必然性和相对可预测性。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,64,第34章 退休计划原理及操作流程,二、退休计划的概念 针对退休计划的理财师工作,应当区分退休计划咨询服务和退休计划理财服务。 1退休计划咨询服务： 指基于全面资产规划制定提供终生养老金计划的服务，不涉及投资理财，仅是一种传授理财观念、方法和提供理财信息的咨询服务，包括制定、修订、完善退休计划。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,65,第34章 退休计划原理及操作流程,2退休计划理财服务： 指就退休计划中客户已经发生的供款提供理财服务。 3. 二者关系： 退休计划咨询服务是退休计划理财服务的前提和基础；退休计划理财服务是退休计划咨询服务的核心部分和延伸部分。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,66,第34章 退休计划原理及操作流程,三、养老总需求 个人或家庭的养老金需求总额。 例34-1 假设客户是一对预期创造小康型老年生活的夫妻，要为他们规划退休计划，需首先明确一点：维持小康生活的现金约为1500元/月/人，在此基础上，可知其需要的月养老金为： 1500元2（2人家庭）3000（元）,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,67,第34章 退休计划原理及操作流程,四、既定养老金 在已经发生的退休计划中享有的权益。 五、养老金赤字 养老金需求总额和既定退休计划收益的差额。 1. 根据客户退休生活目标为其测算养老金总量；,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,68,第34章 退休计划原理及操作流程,2. 检验客户既定退休收入，包括国家基本养老保险收入、企业养老金计划收入、家庭财产或待继承的财产等； 3. 测算养老金赤字，即： 养老金赤字 养老金需求总额既定养老金 六、筹集资金 主要的筹资方法包括：薪酬比例法、固定供款额法、储蓄法、趸缴法。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,69,第34章 退休计划原理及操作流程,第二节 退休计划的种类 一、现收现付与积累 1.现收现付与共同账户 现收现付: 用即时收入支付即时消费，不进行预先积累； 现收现付与共同账户并用，是国家基本养老保险的制度模式。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,70,第34章 退休计划原理及操作流程,2.积累：预先进行的风险投资性储蓄。 二、 社会统筹和个人账户 1.统筹账户： 公共财务收支系统，包括社会统筹和共同账户； 2.个人账户： 在个人名下建立的储蓄记录和相应的权益记录。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,71,第34章 退休计划原理及操作流程,三、合格计划和非合格计划 1.合格计划 （1）符合特定法律要求从而可以享受税收优惠待遇的福利计划； （2）都享有税收优惠待遇。 EEE： 向退休计划的预先缴费可以从税前收入中扣除，退休计划资产的投资收益进入个人账户时不征收所得税，甚至在受益人领取养老金时也不征税。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,72,第34章 退休计划原理及操作流程,EET： 向退休计划的预先缴费可以从税前收入中扣除，退休计划资产的投资收益进入个人账户时不征收所得税，但在受益人领取养老金时需要征税。 2.非合格计划 通常是没有专门法律约束，也没有税收优惠待遇的退休计划。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,73,第34章 退休计划原理及操作流程,3.两者的比较 （1）所得税扣除时间不同； （2）覆盖率要求不同； （3）对企业资产负债表的影响不同。 四、待遇确定计划、缴费确定计划与混合计划,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,74,第34章 退休计划原理及操作流程,1.待遇确定计划： 预先承诺待遇（规定养老金支付水平）的退休计划。 2.缴费确定计划： 根据筹资情况来决定养老金支付水平的退休计划。 待遇确定计划与缴费确定计划的主要区别在于是否需要预先规定养老金的支付水平。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,75,第34章 退休计划原理及操作流程,3.混合计划 同时具备待遇确定和缴费确定二者特征的计划。 如今，越来越多的养老金计划具有混合计划的如下特征： （1）具有待遇支付计划的养老金支付承诺，如保底承诺和限额承诺等； （2）具有缴费确定计划的筹资能力决定养老金支付水平的激励。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,76,第34章 退休计划原理及操作流程,五、生存年金和非生存年金 1.生存年金 对退休人员生存期提供养老金的退休计划。 2.非生存年金 根据客户筹资能力设计退休计划支付能力的退休计划。可以不考虑受益人在退休后的生存期。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,77,第34章 退休计划原理及操作流程,六、单项计划和一揽子计划 1.单项计划 针对一个目标设计的退休计划； 传统型计划。 2.一揽子计划 针对多项目标设计的退休计划。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,78,第34章 退休计划原理及操作流程,第三节 退休计划操作流程 一、实施个人退休计划的步骤 1.具体步骤： 发现客户、资产评估、估算赤字、设计计划、管理计划； 2.一般流程： 了解市场需要 设计理财产品 吸引客户登门 满足客户需求 设计退休计划,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,79,第34章 退休计划原理及操作流程,二、发现客户： 谁需要建立个人退休计划？ 1.发现潜在客户 2.与客户沟通 3.确定客户收入状况和退休生活目标 享乐型、小康型、基本保障型,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,80,第34章 退休计划原理及操作流程,三、资产评估： 谁可以建立个人退休计划？ 资产评估即在了解客户目前和今后收入以及储蓄和资产分布状况的基础上并为其做资产状况评估； 个人或家庭资产、负债； 客户财务状况诊断。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,81,第34章 退休计划原理及操作流程,四、估算赤字： 谁必须建立个人退休计划？ 退休生活成本预算 退休生活费用总需求分析 估算养老金赤字 养老金赤字 养老金总需求既定养老金 结果分别对应赢余、平衡和不足,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,82,第34章 退休计划原理及操作流程,案例34-2 张先生一家退休第一年的生活成本 张先生一家两口人，目前生活支出属于城市居民的中等偏高水平的小康家庭，可以在此基础上预算张先生一家在年后即退休第一年的生活成本。 假设：张先生对退休后的生活目标如下： 饮食约下降 33.3% 衣着约下降 50 杂费约下降 30 医疗费上涨 100 旅游费上涨 50 子女教育和住房费用支出为 0,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,83,第34章 退休计划原理及操作流程,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,84,第34章 退休计划原理及操作流程,案例34-3 继续以张先生为例（见案例33-1），他在退休时的年加总基本养老金是11612.4元，假设企业补充养老金每年支付12000元，共计23612.4元；上述两项养老金支付均没有按照通货膨胀率自动进行指数化调整的机制。国家基本养老金每年7月1日进行调整，额度为50元（每年7月1日增加50元），到20年后月基本养老金将增长到1967.7元。其年既定养老金总计为3.56万元（见表34-3）。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,85,第34章 退休计划原理及操作流程,表34-3 张先生既定养老金估算（元，人民币）,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,86,第34章 退休计划原理及操作流程,然而，一旦考虑了物价上涨因素,张先生家在退休第一年的生活费用约为108982元，这是一个客观现象；如果不考虑这个因素将加大了居民生活风险。因此，张先生的养老金赤字如下： 年养老金赤字：73369.6 10898235612.4 养老金赤字总量： 73369.6201467392 可见，张先生退休后的生活每年出现养老金赤字约7.34万元，约占其退休第一年生活费用的67。不考虑其他因素，张先生20年退休生活的总养老金赤字将是146.74万元。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,87,第34章 退休计划原理及操作流程,五、规划设计： 为谁建立怎样的个人退休计划？ 1.确定目标 (1)养老周期 (2)退休后第一年的生活成本 是测算退休生活总成本的基础 (3)最常用的退休计划理财产品,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,88,第34章 退休计划原理及操作流程,生存年金 生存年金退休计划运营目标由三个主要部分组成，即待遇支付目标、基金运营收益率目标和计划参与人供款目标。 2.筹资规划 （1）供款方式的选择 收入比例法、固定数额法、一次性趸缴法。,FPSCCS版权所有 Copy Right FPSCC,89,第34