企业财务管理经典实用课件：本、量、利分析CV.ppt

第三章 本-量-利分析 （CVP分析） 一、盈亏临界点的分析,（一）盈亏临界点的计算模型 贡献毛益：指产品的销售收入扣除变动成本后的余额。它有两种表现形式： （1） 单位贡献毛益：即每种产品的销售单价减去该产品的单位变动成本。 （2）贡献毛益总额：指各种产品的销售收入总额减去该种产品的变动成本总额。 此外，贡献毛益还可以用相对数表示即贡献毛益率，它是以单位贡献毛益除以单位售价或以贡献毛益总额除以销售收入总额。即：,如果贡献毛益刚好等于固定成本，那就是处于不盈不亏的状态。此时的销售量即为盈亏临界点。需要指出的是除销量这个因素外，单价、变动成本和固定成本的变动，都可能对 企业达到不盈不亏的状态发生影响。在此先着重研究销量与利润的关系。 计算盈亏临界点的模型通常有多种形式。主要有： 1 盈亏临界点计算的基本模型 设：P-利润 V-销量 SP-单价 VC-单位变动成本 FC-固定成本 BE-盈亏临界点 则： P = V（SP） V（VC） FC = V（SP VC ） FC 而盈亏临界点就是企业利润等于零是的销量。即： BE（SP） BE（VC） FC = 0 BE =,FC,SP VC,盈亏临界点的基本模型,盈亏临界点的计算，可采用以下两种形式： （1） 按实物单位计算 单位产品销售收入单位产品变动成本 单位产品贡 献毛益,盈亏临界点的销 售量（实物单位）,固定成本,单位产品贡献毛益,（2） 按金额综合计算 销售收入 变动成本 贡献毛益,贡献毛益,销售收入,贡献毛益率,贡献毛益率,固定成本,盈亏临界点的销售 量（用金额表示）,2安全边际与安全边际率模型 该模型主要用于企业分析其经营的安全程度。 安全边际：指现有销量超过盈亏临界点销量的差额。这个差额标志着从现有销量到盈亏临界点有多大的差距，或者说，现有销量再降低多少，才会发生亏损。 安全边际 = 现有销量盈亏临界点销量 （绝对数）,安全边际率,现有销量,安全边际,（相对数）,只有盈亏临界点以上的销售额（即安全边际部分）才能为企业提供利润。故销售利润率可这样计算：,销售利润率,销售收入,销售收入销售成本,销售利润,销售收入,而销售利润 = 安全边际销量单位产品贡献毛益,销量单价,另外，以盈亏临界点为基础，还可得到一个辅助性指标。即达到盈亏临界点的作业率：,销售利润率,= 安全边际率 贡献毛益率,安全边际销量单位产品贡献毛益,达到盈亏临界点的作业率,盈亏临界点的销量,正常开工的作业量,该指标对企业的生产安排具有一定指导意义。 3实现目标利润的模型 它是盈亏临界点基本模型的扩展。它可分为以下两种： （1） 实现税前目标利润的模型 目标利润 = 实现目标利润的销量（单价单位变 动成本）固定成本,目标利润 + 固定成本,单位产品的贡献毛益,实现目标利润的销售量,同盈亏临界点相似：,目标利润 + 固定成本,贡献毛益率,实现目标利润的销售额,（2） 实现税后目标利润的模型 以上目标利润是指税前利润。但真正影响企业生产经营中现金流量的现实因素，不是税前利润，而是税后利润。 税后利润 = 税前利润（1所得税率）,税后利润,固定成本,1所得税率,+,4多品种盈亏临界点分析的模型 在企业产销多种产品的情况下，盈亏临界点就不能用实物单位计算，而只能用金额表示。通常有： （1） 加权平均模型 它是计算多品种盈亏临界点最常用的方法。 其计算步骤如下： 第一步 计算全部产品的销售总额 销售总额 = （各种产品的单价预计销售量） 第二步 计算全部产品的销售比重,各种产品的销售额,销售总额,销售比重,第三步 计算各种产品的加权平均贡献毛益率： 加权平均贡献毛益率 = （各种产品的贡献毛益率 各种产品的销售比重） 第四步 计算整个企业综合的盈亏临界点销售额,固定成本总额,加权平均贡献毛益率,综合盈亏临界点的销售额,各种产品盈亏临界点的销售额,各种产品的单位销售价,各种产品盈亏临 界点的销售量,第五步 计算各种产品的盈亏临界点的销售额及销量 各种产品盈亏临界点的销售额 = 综合盈亏临界点销售额 各种产品的销售比重,例1.某企业生产销售A、B、C三种产品。假定产销平衡，固定成本172000元，其他有关资料如下：,求A、B、C在盈亏临界点的销量和销售金额。 解：第一步： 预计全部产品的销售总额 =（500040）+（10000 10）+（12500016）= 500000元 第二步：计算各种产品的销售比重： A产品的销售比重 =(5000 40)/500000100% = 40% B产品的销售比重 = 1000010/500000 100% = 20% C产品的销售比重 =1250016/50000 100% = 40 % 第三步：计算各种产品的加权平均贡献毛益率： A产品贡献毛益率 =(40-25)/40 = 375% B产品贡献毛益率 = (106)/10= 40% C产品贡献毛益率 = (168)/16= 50% 加权平均贡献毛益率 = 375%40% + 40%20% + 50%4% = 43% 第四步 :综合的盈亏临界点的销售额 =172000/43% = 400000元,第五步 计算各种产品的盈亏临界点的销售额和销量： A产品销售额 = 40000040% = 160000元 A产品销量= 16000040 = 4000件 B产品销售额 = 40000020% = 80000元 B产品销量 = 8000010 = 8000件 C产品销售额 =40000040% = 160000元 C产品销量 = 1600016 = 10000件 （2）“联合单位”模型 例2设某企业的年固定成本为255000元，生产甲、乙、丙三种产品。有关资料如下：,据此，可计算联合单位的贡献毛益如下表：,联合单位的贡献毛益34元表示每一个联合单位（包括甲产品单位，乙、丙产品各1个单位）。可提供的贡献毛益为34元。则达到盈亏临界点的联合单位：,达到盈亏临界点 的联合单位,34,255000,= 7500（单位）,（1）盈亏临界点不变，销量越大，能实现的利润越多，或亏损越少；反之亦然。 （2）销量不变，盈亏临界点越低，能实现的利润就越多，或亏损越少；反之亦然。 （3）在销售总成本既定的条件下，盈亏临界点受单位售价变动的影响而变动。产品单价越高，表现为销售总收入线的斜率越高，盈亏临界点就越低；反之亦然。 （4）在销售收入既定的条件下，盈亏临界点的高低取决于固定成本和单位变动成本的多少。固定成本 越多，或单位产品的变动成本越多，盈亏临界点就越高；反之亦然。其中，单位变动成本的 变动对于盈亏临界点的影响，是通过变动成本线的斜率的变动而表现出来的。,从上图可得出以下几条基本规律：,2贡献毛益式 这种图式可以使人直观地了解贡献毛益的 数值。,3 量利式（利润图） 主要介绍单一产品下的量利图,2000,4000,8000,400,200,800,1000,1200,1400,6