国际经济学—(复旦大学)华民.ppt

2,导论,国际经济学的产生 国际经济学的研究对象 国际经济学的研究方法,主要内容,3,导论,国际经济学的产生,战后，国际经济组织的建立： 国际货币基金组织 国际复兴开发银行 关税与贸易总协定 战后西方国家的经济发展的黄金时期： 经济恢复迅速 国际金融稳定 贸易成为经济增长的发动机 对日益膨胀的国际经济活动加以研究的国际经济学产生,4,导论,国际贸易理论 国际贸易政策 国际收支理论 国际收支的调节政策 本书分为上下两篇： 微观国际经济学 宏观国际经济学,国际经济学的研究对象,5,导论,国际经济学的研究方法,以简单模型作为基础 不断的放松假设条件 以逻辑演绎的方法， 渐次推导出一系列理论与政策,7,第一章 劳动生产率与比较利益：李嘉图原理,导言 重商主义的贸易理论 绝对利益论 比较利益原理 大国经济模型,本章主要内容,8,第一章 劳动生产率与比较利益：李嘉图原理,导言,全部贸易理论基础古典贸易理论 古典贸易理论是在批判重商主义贸易思想的基础上形成与发展起来的 古典贸易理论的发展经历了两个重要的阶段： 其一，亚当斯密的首创阶段； 其二，大卫李嘉图的继承与发展阶段。 经过这两个阶段的发展，以比较利益为支柱的古典贸易便最终确立起来。,9,第一章 劳动生产率与比较利益：李嘉图原理,重商主义学派的基本观点： 贸易的吸引力在于它能够提供国际收支顺差的机会。出口是一件值得称道的事，因为它可以促进本国工业的发展，并导致贵金属的流入。 相反，进口却是一种负担，因为它减少了对本国产品的需求。这不仅会导致国内就业的下降，而且还会使贵金属流失。 重商主义学派的政策建议： 产生上面想法的原因：把财富与金银等贵金属直接等同起来。,重商主义的贸易理论,10,第一章 劳动生产率与比较利益：李嘉图原理,政策建议：国家应对出口与生产加以保护和奖励，而对进口则采取保护主义的措施加以限制，特别是那些具有战略意义的产业部门。 重商主义贸易理论存在的问题： 重商主义的政策结论仅在某些情况下站的住脚，并非在一般意义上成立； 重商主义把国际贸易看作是零和博弈，即贸易一方的顺差必然要以另一方的逆差为代价这一观点是错误的； 重商主义把货币与真实财富等同起来也是错误的。,重商主义的贸易理论,11,第一章 劳动生产率与比较利益：李嘉图原理,由亚当斯密在200年前创立 前提假设： 有两种商品：制成品M和初级产品X. 有两个国家：W国，生产M有生产率优势；U国生产X有生产率优势。 只有一种稀缺要素（劳动），生产函数为规模报酬不变。这意味着可以只用一个参数来概括生产技术，即劳动的“投入产出”系数。根据上述假定，我们可以得到： , 即U国生产M产品的成本要绝对大于W国生产M产品的成本； , 即U国生产X产品的成本要绝对低于W国生产X产品的成本。 贸易条件为 （对于U国来说），即以出口价格比进口价格。,绝对利益论,12,第一章 劳动生产率与比较利益：李嘉图原理,绝对利益论,根据以上假设，我们可以得到下图：,A,Z,O,J,P,E,C,T,I1,I0,QM,QX,封闭经济条件下的均衡,开放经济条件下的均衡,图1-3-1,13,第一章 劳动生产率与比较利益：李嘉图原理,绝对利益论,封闭经济下的均衡 U国的生产均衡点在E点，在该点Px/Pm=Lx/Lm, 即边际生产率与边际替代率正好相等，因此作为社会福利象征的无差异曲线I0也就必然在此与生产可能性曲线相切。整个经济处在其资源条件所许可的帕雷托最优状态。 开放经济下的均衡 U国将获得一种有利的贸易条件（上图中的TP线）。这种贸易条件根源于U国在生产X商品时所具有的生产率方面的绝对优势。它决定了U国可以以较低的成本生产X商品，却可以以较高的价格在国际市场上出售X，由此增加国民福利。 同样W国也会得到相同的结果。由此可见，贸易是一种正和博弈，不是零和博弈。,14,第一章 劳动生产率与比较利益：李嘉图原理,比较利益原理,斯密假定的放松 绝对利益论中的假设：两个国家中各自有一个商品的生产率高于另一个国家。如U国生产X的成本绝对低于W国； W国生产M的成本绝对低于U国。 现实世界中我们经常看到的是参与贸易的双方往往其中一方同时在生产M和X两方面都具有绝对优势。这意味着斯密定理的失效，但贸易仍在进行，这是为什么呢？,15,第一章 劳动生产率与比较利益：李嘉图原理,比较利益原理,李嘉图假定和机会成本 李嘉图假定：一国（如U） 生产两种商品（M和X）的绝对成本都要大于（或小于）另一国（如W). 在上述假定下贸易依然进行，李嘉图认为这是机会成本在起作用。我们通过下表中的例子来说明。,16,第一章 劳动生产率与比较利益：李嘉图原理,比较利益原理,（单位：小时劳动时间）,从上表中可看出，U国生产X的机会成本比较低，W国生产M的机会成本比较低，如果这两个国家按照各自的比较利益进行专业化分工，那么他们都可以通过贸易来实现国民收入的增加和福利的增进。,17,第一章 劳动生产率与比较利益：李嘉图原理,比较利益原理,李嘉图均衡 我们可以从下图的演变过程来看李嘉图均衡是如何实现的,X,M,W,U“,U,O,45,U,W,W“,Eu,Eu,Ew,Ew,Iw,Iw,Iu,Iu,封闭经济均衡,开放经济均衡,图1-4-1,18,第一章 劳动生产率与比较利益：李嘉图原理,大国经济模型,大国经济模型的构造 放松U为小国的假设，我们得到由两个济规模相当的国家组成的世界经济。其中U生产X有优势，W生产M有优势。 大国经济模型的假设，使得我们可以把两国的生产可能性曲线相加而得到下图：,19,第一章 劳动生产率与比较利益：李嘉图原理,大国经济模型,大国经济贸易模型,X,M,O,Iu,It,图1-5-1,H: 两国全部生产M时M的最大产量,G: 两国全部生产X时X的最大产量,EH: W国专业化生产M, U国两者都生产,EG: U国专业化生产X, W国两者都生产,E: U国专业化生产X, W国专业化生产M,20,第一章 劳动生产率与比较利益：李嘉图原理,大国经济模型,各种均衡状态的福利比较 世界无差异曲线It相切于E，这表示U国与W国两国均实行专业化生产，X商品的相对价格（也就是U国的贸易条件）正好处在U国与W国的相对成本之间（即Iu）。由此，U国可以把X卖的贵些，而W国则可以买的便宜些。此时社会福利最大。 相切于EG段，此时U国专业化生产X, W国两者都生产，这种情况与U为小国模型时基本相同。 相切于EH段，此时W国专业化生产M, U国两者都生产，与上面结论完全相反。,22,第二章 俄林赫克歇尔模型,导言 封闭经济的均衡 俄林赫克歇尔模型 俄林赫克歇尔定理和里昂惕夫之谜 大国经济,本章主要内容,23,第二章 俄林赫克歇尔模型,导言,由斯密和李嘉图建立和发展起来的古典贸易理论的一个基本特点，就是只用单一要素的生产率差异来说明国与国之间为什么会发生贸易行为，以及生产率不同的两个国家为什么会通过国际分工与贸易可以增加各自的收入与福利。 但是为什么要素生产率会有不同？最初回答是自然条件不同。后来有人认为是技术水平的差异。 俄林和赫克歇尔的解释是，生产率的差异主要来源于各国不同生产要素的相对存量。这些不同的要素供给会影响到特定商品的生产成本。从而奠定了新古典贸易理论的基石。,24,第二章 俄林赫克歇尔模型,先简单介绍所需要的分析工具 等产量线 比较有代表性的等产量线有以下三种：,封闭经济的均衡,X2,X1,X2,X1,X1,X2,(a)新古典,(b)里昂惕夫,(c)两种生产途径,图2-2-1,25,第二章 俄林赫克歇尔模型,封闭经济的均衡,新古典等产线。是一条严格凸向原点且连续可导的光滑曲线。这表明在生产X和M这两种商品时，劳动与资本这两种生产要素具有完全的可替代性。 里昂惕夫等产量线。是凸向原点的“L”形曲线。这表明劳动与资本这两种要素在生产X商品或M商品时不可连续替代。事实上只是一种固定搭配关系。 只具有两种生产途径的等产量线。它与里昂惕夫等产量线的性质非常相似。只不过它多了一种固定的搭配方式。,26,第二章 俄林赫克歇尔模型,两种要素与两种商品的生产均衡 我们先以新古典等产量线为工具来研究这种均衡，其方法是将两个表示两种商品的等产量线一起置于一个埃奇沃思方框图中，这样我们得到下图：,封闭经济的均衡,K,L,A,H,J,X2,X1,X3,M1,M2,M3,OX,OM,D,F,图2-2-2,27,第二章 俄林赫克歇尔模型,封闭经济的均衡,A点性质。在A点是两种商品的等产量线的一个交点，其中X商品的产量为X2，而M商品的产量为M2。显然，当一个国家的资源这样配置时，其福利肯定没有达到最优状态（为什么？） D点性质。整个经济的均衡出现在两种商品的等产量线的切点上。显然，这是一个帕雷托有效的经济福利最大化的均衡点。 F点性质。与D点性质相同。区别仅在于对X与M这两种商品的消费偏好不同。即消费者现在乐意多消费一些X商品，相对少消费一些M商品而已。,28,第二章 俄林赫克歇尔模型,封闭经济的均衡,契约线的性质 定义为帕雷托最优均衡的连线。在这一曲线上的任何一点都意味着经济资源处在最有效的配置状态。 契约线之所以凸向右下角并非偶然，它表明了一个非常重要的假设，即X产业是属于劳动要素(L)密集型的，而M产业则是属于资本要素(K)密集型的。 生产可能性曲线（见下页图） 新古典生产可能性曲线 里昂惕夫式生产可能性曲线 固定生产系数的生产可能性曲线,29,第二章 俄林赫克歇尔模型,封闭经济的均衡,M,X,(a)新古典生产可能性曲线,Mmax,Xmax,Y,Z,M3,X2,O,M,X,(b)里昂惕夫生产可能性曲线,Mmax,Xmax,O,M,X,(c)固定生产系数的 生产可能性曲线,Mmax,Xmax,F,O,图2-2-3,30,第二章 俄林赫克歇尔模型,封闭经济的均衡,封闭经济中的一般均衡 封闭经济中的一般均衡是由供给与需求之间的相互作用来决定的。供给由生产可能性曲线来表示。需求则由一组社会无差异曲线表示。下图中E点即为封闭经济中的一般均衡点。,ME,XE,E,M,O,图2-2-4,X,31,第二章 俄林赫克歇尔模型,俄林赫克歇尔模型,导言 俄林赫克歇尔模型所讨论的是两个新古典经济之间的均衡贸易。而新古典经济的基本特征是资本与劳动的可连续替代。 基本思想：一国经济的比较利益根源于它的要素禀赋。例如，一个劳动要素相对充裕的国家会发现，它能够比较便宜的生产劳动密集型的商品；而资本要素相对充裕的国家则将在资本要素密集型的商品生产上拥有比较利益。因此，要素禀赋将成为国际专业化分工与贸易的主要原因。,32,第二章 俄林赫克歇尔模型,俄林赫克歇尔模型,俄林赫克歇尔模型的理论假设（三组） 有关生产技术的假设 生产函数一次齐次（即线性齐次）的； 资本要素和劳动要素在生产中可互相替代； 没有要素密集型转变的情况； 调整是瞬时的，即经济总处于均衡状态。 有关贸易条件的假设 没有运输费；自由贸易；完全竞争,33,第二章 俄林赫克歇尔模型,俄林赫克歇尔模型,把问题变得容易处理的假设 只有两种商品，两种要素，两个国家，即2*2*2模型; 可供使用的要素量固定不变(即“禀赋”) 俄林赫克歇尔模型的自由贸易模型 假设有2个国家，U国和W国， U国在劳动密集型生产X商品上具有比较利益，这意味着在没有贸易时W国生产X商品的相对价格要比U国的高。 再假设U国是能以W国所确定的价格随意进行贸易的小国经济，这样一条直线就可以表示外生的贸易条件。我们可以得到下图,34,第二章 俄林赫克歇尔模型,俄林赫克歇尔模型,比较开放经济下的均衡点与封闭经济下的均衡点，开放经济下的均衡点具有以下性质：,贸易条件,出口,C,O,图2-3-1,P,M,X,E,进口,35,第二章 俄林赫克歇尔模型,俄林赫克歇尔模型,X商品价格相对上升, M商品价格相对下降，这正是U国比较利益得以实现的机制； X商品的产量增加，而M商品的产量减少，这意味着U国想要获得比较利益就必须调整其产业结构。 以自由贸易价格来衡量，尽管U国的生产可能性曲线没有发生任何变化，但其实际收入明显提高了。 M商品的消费量增加，是因为相对价格的变化产生了为正的收入效应与替代效应。X商品消费量的增减则取决于这种相对价格的变动所产生的收入效应与替代效应何者为大。,36,第二章 俄林赫克歇尔模型,俄林赫克歇尔模型,X商品的生产超过国内消费的那部分构成出口；M商品的消费超过国内生产的那部分则由进口来满足。 上图中的CP线表示的是在开放经济下的贸易条件，即以进口价格表示的出口价格。 开放经济下的处在均衡位置的无差异曲线要高于封闭经济状态下，这意味着存在比较利益的自由贸易可使消费者达到最高的消费位置。并且，这种位置是同由生产可能性曲线所表示的技术限制与由CP的斜率所表示的外生的贸易条件相一致。,37,第二章 俄林赫克歇尔模型,俄林赫克歇尔定理与里昂惕夫之谜,定理的表述 每个国家都将出口它的充裕要素密集的商品。 进一步假设： W国也具有前面赋予U国的所有特征，即在要素禀赋上也是劳动密集型的，但经济规模要大于U国，且W国资本拥有的绝对量和相对量都多于U国。 两国都有相同的技术； 两国的嗜好相同，且品位相似。,38,第二章 俄林赫克歇尔模型,俄林赫克歇尔定理与里昂惕夫之谜,里昂惕夫之谜 1953年，美国经济学家里昂惕夫试图用美国的经验来验证俄林-赫克歇尔定理，即美国是否像该定理所描述的那样，出口的是资本密集的商品，进口的是劳动密集的商品，因为美国在当时无疑是人均资本拥有量远远高于其所有贸易伙伴的国家。 但他的研究结果表明，美国出口商品的劳动密集度要高于其进口替代品的劳动密集度。这一结论不仅与俄-赫定理相反，而且也有悖常理。这就是里昂惕夫之谜。,39,第二章 俄林赫克歇尔模型,对里昂惕夫之谜的解释 统计错误。不过没有证据支持这种解释； 要素密集转换。比如美国是世界上最大的粮食出口国，但与同样出口粮食的泰国相比，美国的粮食生产显然是属于资本密集型的，然而与美国生产的机器制成品相比却又是劳动密集性的。这样，虽然从世界看来美国出口的是资本密集型的商品，但从美国看来她出口的却是劳动密集的商品。 需求方面的影响。认为里昂惕夫之谜是由美国人对资本要素密集产品的强烈偏好而产生的。,俄林赫克歇尔定理与里昂惕夫之谜,40,第二章 俄林赫克歇尔模型,贸易保护。认为美国采取贸易保护措施保护其缺乏国际竞争力的劳动要素密集型的产品。 人力资本密集。美国相对其它国家来说，它不仅有较为充裕的资本要素，而且也具有较为充裕的人力资本。因此，美国出口的商品并不是一般意义上的劳动要素密集型的商品，而是人力资本要素密集型的商品。 还有一种解释认为，俄-赫定理一开始所强调的要素禀赋对于现代国际贸易来说其实并不很重要。这一新解释开始把人们的注意力转向新的研究领域。,俄林赫克歇尔定理与里昂惕夫之谜,41,第二章 俄林赫克歇尔模型,俄林赫克歇尔定理与里昂惕夫之谜,斯托尔珀-萨缪尔森定理(S-S定理) 俄-赫定理的结论显然是自由贸易，然而斯托尔珀与萨缪尔森却发现，在某种情形下一国采取保护贸易的措施也能使其实际收入趋于增加，于是便有了作为俄-赫定理之反论的“S-S”定理。 S-S定理表述：关税将增加在受到保护的商品生产中密集使用的要素的收入。 S-S定理最为重要的前提假设：资本和劳动者两种要素都能自由流动。,42,第二章 俄林赫克歇尔模型,俄林赫克歇尔定理与里昂惕夫之谜,莱布辛斯基定理 定理的基本思想：一种要素赋有的增加将会减少另一要素密集的商品的生产。例如，劳动要素数量的增加将会减少M商品的产量。可以用下图来证明：,K,OX,L0,OM0,图2-4-1,43,第二章 俄林赫克歇尔模型,俄林赫克歇尔定理与里昂惕夫之谜,根据莱布辛斯基定理得出的结论： 享有资本存量相对增加的国家，应该预期到他们的劳动要素密集型工业的规模将会趋于收缩，那些已经实现工业化的国家，在资本存量不断增加的条件下试图通过贸易保护政策来维持其劳动密集型工业是不可行的。 相反，对于劳动要素供给趋于增加的发展中国家来说，不适当的发展技术与资本要素密集型的工业则可能导致比较利益的丧失，并使经济增长出现欲速而不达的结果。 此外，一个国家的比较利益并不是一成不变的。要根据经济发展不断调整产业结构。,44,第二章 俄林赫克歇尔模型,大国经济,俄林-赫克歇尔定理与大国经济 放松小国经济的假设，将使我们面临两个大国之间的贸易问题。这种情况下，以小国假设为前提的俄-赫定理是否还有效呢？ 回答是肯定的。即：只要这两个大国的要素禀赋是不同的，那么他们通过国际的专业分工而进行的贸易，仍然可以实现各自的比较利益而使他们两国的国民福利得到改进。 进一步分析还表明，两个大国的专业化生产与贸易还会使这两个国家的要素价格出现均等化的趋势。其原因主要是，大国经济把价格由小国经济下的外生变量变成了内生变量。,45,第二章 俄林赫克歇尔模型,大国经济,S-S定理与大国经济 S-S定理在大国经济条件下一般也能成立，但是关税的效应也可能是相反的。假如关税导致的是进口商品的国内价格的下降，那么受关税保护的那种商品生产的密集要素的收入反而下降。这种情况之所以发生，是因为在大国经济中市场容量很大，该国若对进口商品通过关税加以限制，那么本国的替代品生产部门将因此而获得规模经济，从而导致其产品价格下降，进而影响其所使用的密集要素的收益或是不变，或是减少。,46,第二章 俄林赫克歇尔模型,大国经济,莱布辛斯基定理与大国经济 莱布辛斯基定理不能推广到大国经济模型，这是因为，莱布辛斯基定理依赖要素价格不变与商品价格不变这个非常严格的前提假定，而这种假定只有在小国经济的条件下才能成立。,Slide 3-48,第三章 制成品贸易,导言 规模经济与贸易 对差别产品的需求与贸易 垄断竞争市场与贸易 产品的生命周期与贸易 本章小结,本章介绍,Slide 3-49,第三章 制成品贸易,导言,克鲁格曼发现至少有三种程式化的贸易事实，与俄林-赫克歇尔定理相悖 资源禀赋相同的国家间的贸易得到了迅速的发展 大量相似产品的贸易 保护主义贸易在当今世界依然非常活跃 新解释 与规模经济有关的贸易理论 与产品差别化和需求多样化相关的贸易理论 与市场不完全竞争相联系的贸易理论 有国家干预的贸易理论,Slide 3-50,第三章 制成品贸易,规模经济与生产可能性曲线,一种要素两种产品,两种要素两种产品,Slide 3-51,第三章 制成品贸易,两国都有规模经济的模型,Slide 3-52,第三章 制成品贸易,两个前提假设 要素禀赋完全相同 需求完全一致 当两国的需求偏好发生变化 贸易是否还能进行 若能进行，它对贸易的结果又会产生什么样的影响,放松需求偏好完全相同假设时产业内贸易,Slide 3-53,第三章 制成品贸易,放松需求偏好完全相同假设时产业内贸易,结果表明 放松两国需求完全一致的假设，制成品的贸易仍可进行 由于贸易条件的变化，由贸易所产生的利益将在两国之间进行再分配 再分配的结果对专业化生产供不应求的商品的国家有利，对专业化生产需求相对小于供给的商品的国家不利,Slide 3-54,第三章 制成品贸易,差别产品的定义 对差别产品需求的研究以规模经济的存在作为前提条件 差别产品的产生主要是因为人们对各种产品的需求存在结构性的差别 差别的来源 人们消费偏好的不同 人们收入水平的不同,对差别产品的需求与贸易,Slide 3-55,第三章 制成品贸易,主要因素是各国的人均收入水平 结论 各国的需求结构取决于各国国民收入的分配结构 各国间的需求结构的差异取决于各国人均收入水平的差别,决定各国需求结构差异的主要因素,Slide 3-56,第三章 制成品贸易,需求结构的国民差别与制成品贸易,假设有两个国家，分别为A与B,Slide 3-57,第三章 制成品贸易,垄断竞争市场形成的机理,规模经济,自然垄断,Slide 3-58,第三章 制成品贸易,封闭经济中的垄断竞争市场的均衡,C =WL=W(+X),Slide 3-59,第三章 制成品贸易,前提假设 两个国家的要素禀赋与密集度完全相似 两国在进行贸易之前均同时生产M1 与M2两种制成品，不存在转换成本，两个产业都存在规模经济，市场结构又都是垄断竞争型的 两国消费者的偏好完全相似，平分其消费支出，对产品的供给厂商无特殊的偏好 结果 对于贸易双方与整个世界来说都将是有利的,开放经济与自由贸易制度下的垄断竞争市场的均衡,Slide 3-60,第三章 制成品贸易,产品的生命周期与贸易,Slide 4-62,第四章 贸易保护理论,导言 贸易保护的形式 关税理论 出口补贴，出口税收与进口限额 关税同盟与自由贸易区 本章小结,本章介绍,Slide 4-63,第四章 贸易保护理论,导言,亚当斯密的贸易原理 李嘉图的理论 新古典贸易理论 制成品贸易理论 共同点：贸易必须是自由的 问题：自由贸易？ 贸易保护？,Slide 4-64,第四章 贸易保护理论,贸易保护的概念,狭义：一国政府通过制定某种保护性的贸易措施，而使本国的生产者在其国内市场上获得足以同来自外国的进口商品进行竞争的优势 广义：还应包括出口促进,Slide 4-65,第四章 贸易保护理论,贸易保护的形式,进口关税 进口限额 国家垄断贸易 外汇管制 禁止进口 本地购买法 非关税壁垒,Slide 4-66,第四章 贸易保护理论,关税理论,局部均衡 Pm=(1+t)Pm*,Slide 4-67,第四章 贸易保护理论,关税理论,征收关税后的贸易条件为 Pm/Px=(1+t)(Pm*/Px*)=(1+t) 1/(Px*/Pm*),一般均衡,Slide 4-68,第四章 贸易保护理论,关税的效应生产效应,生产效应：在一国对进口商品征收关税的情况下，本国受到关税保护的商品的产量会增加，而未受到保护的商品的产量则会下降 福利损失：WL=1/2tPm*(Q2-Q1) 一国采取关税保护的原因 保护本国的幼稚工业 保护本国的战略产业 实现本国制成品生产的规模经济,Slide 4-69,第四章 贸易保护理论,关税的效应消费效应,消费效应所造成的福利损失,Slide 4-70,第四章 贸易保护理论,关税的效应消费效应,通过国内的消费征税而不是关税保护来加以限制，效果可能更好,Slide 4-71,第四章 贸易保护理论,关税的效应税收效应,前提假定：关税是中性的，居民的所失就是政府的所得, 数量为tPm*(Q3-Q2) 实际上关税不可能是绝对中性的 处于经济发展初期的国家易采取关税 关税最容易管理，成本最低 不容易从其他方面获得税收来源 有利于增加中央财政的收入,Slide 4-72,第四章 贸易保护理论,关税的效应收入分配效应,要素可流动情况下的收入分配效应 要素不可流动情况下的收入分配效应 两国要素密集度相同情况下的收入分配效应 综上，改变收入分配相对较优的干预方法应是累进所得税与政府的转移支付 对关税的收入分配效应的预测应考虑的因素 要素密集性、要素禀赋、要素的流动性,Slide 4-73,第四章 贸易保护理论,关税的效应竞争效应,反竞争的效应在小国经济中尤为显著 对生产者有利，对消费者不利,Slide 4-74,第四章 贸易保护理论,关税的效应就业效应与国际收支效应,就业效应 前提：该国的出口不会受到影响 结论：关税有可能导致为正的就业效应 国际收支效应 前提：他国不采取关税报复措施 结论：征收关税可能改善国际收支 致命弱点：完全忽视了他国反应函数的存在,Slide 4-75,第四章 贸易保护理论,关税的大国经济效应,一般均衡,Slide 4-76,第四章 贸易保护理论,关税的大国经济效应最优关税,小国的最优关税就是零关税 大国的最优关税 有关需求与供给的若干假定 D=a-bp (1) Q=e+fP (2) D-Q=(a-e)-(b+f)P (3) Q*-D*=g+hP* (4) D-Q=Q*-D* (5),Slide 4-77,第四章 贸易保护理论,关税的大国经济效应最优关税,征收关税的价格效应 P=P*+t (6) (a-e)-(b+f)*(P*+t)=g+hP* (7) P=PF+th/(b+f+h) (8) P*=PF-t(b+f)/(b+f+h) (9),Slide 4-78,第四章 贸易保护理论,关税的大国经济效应最优关税,征收关税的福利效应,D2=D1-tbh/(b+f+h) (10) Q2=Q1+tfh/(b+f+h) (11) B=(D2-Q2)*t(b+f)/(b+f+h) (12) C=(1/2)*(Q2-Q1)(P-PF)(1/2)(D1-D2)*(P-PF) (13) B-C=t*U-(t)2*V (14),Slide 4-79,第四章 贸易保护理论,关税的大国经济效应关税与贸易战,Slide 4-80,第四章 贸易保护理论,有效的关税保护,有效保护的概念 澳大利亚 马克斯科登（Max Corden） 加拿大 哈里约翰逊（Harry Johnson） 定义：包括本国工业的投入品进口与最终品进口两者在内的整个工业结构的保护程度 名义关税与实际关税,Slide 4-81,第四章 贸易保护理论,有效保护率的计量,Te=(t1-wt2)/(1-w) 在实际衡量有效的关税保护率时存在很多问题 当本国对中间投入品征收关税时，很有可能出现中间投入品的进口替代 进口限额、出口补贴与出口税收等因素也在影响一国的有效保护程度 结论： 名义保护率与实际保护率的差别很大 有效保护率一般是很不均衡的 工业发达国家一般趋向于对最终产品或在最终生产阶段实施较多的保护,Slide 4-82,第四章 贸易保护理论,出口补贴的局部均衡与一般均衡,出口补贴的理由 出口补贴的局部均衡,出口补贴的一般均衡,Slide 4-83,第四章 贸易保护理论,出口补贴的效应,生产效应 消费效应 收入分配效应 竞争效应 宏观经济效应 出口补贴与关税的区别,Slide 4-84,第四章 贸易保护理论,出口征税,国内价格从P=P*下降为P=(1- )P* 实施的原因 本国的国际收支过分顺差 本国不仅有国际贸易的顺差与国际收支的顺差，同时又存在较为严重的通货膨胀 按照勒纳的对称性定理，保护本国幼稚工业的发展,Slide 4-85,第四章 贸易保护理论,进口限额,进口限额的定义 进口限额的效应,该限额商品的进口将从(Q6-Q1)减少为(Q4-Q2) 该限额商品的价格将从P*上升为P 该限额商品的国内供给将从(Q1-O)增加到(Q2-O) 该限额商品的国内需求将从(Q6-O)减少到(Q4-O),Slide 4-86,第四章 贸易保护理论,进口限额效应与关税效应的区别,进口品国内价格上升所产生的收入归谁所有 关税与进口限额两者相比谁对经济造成的扭曲程度更大 两者对需求变化的反应,Slide 4-87,第四章 贸易保护理论,基本概念 关税同盟是指一批彼此之间进行自由贸易的国家对世界其他地区的国家实行共同的关税壁垒 自由贸易区具有成员国内部自由贸易的特征，但它不包括成员国统一的对外关税政策,关税同盟与自由贸易区,Slide 4-88,第四章 贸易保护理论,关税同盟的理论模式,模型的前提假设 贸易创造,贸易转移,Slide 4-89,第四章 贸易保护理论,贸易一体化的利弊得失,发达国家的贸易一体化与发展中国家的贸易一体化 发达国家贸易一体化的利弊得失 发展中国家贸易一体化的利弊得失,Slide 5-91,第五章 国际投资,5.1 导言 5.2 资本的国际转移过程 5.3 资本国际流动与经济增长 5.4 跨国公司与直接投资 5.5 跨国公司的经济效应 5.6 大国经济 本章小结,国际投资,Slide 5-92,第五章 国际投资,导言,首先放松各国间贸易始终是均衡的这一前提假定，就会产生以下问题： 贸易逆差国如何恢复其贸易的平衡或国际收支经常项目的平衡？贸易顺差国又将如何处置多余的国际收入？问题的解决则需要借助于国际投资者中特殊的贸易行为。 国际投资可以分为直接投资和间接投资两种形式。 国际投资活动引起的国际资本流动为各国恢复贸易与经常项目的平衡提供了有用的手段。,Slide 5-93,第五章 国际投资,贸易逆差与资本国际转移,资本的国际转移过程,M,O,X,贸易条件,P,A2,A1,X3,X4,M0,M1,M2,X1,X2,X0,（X4-X3）资本流入，实现经常项目逆差下的国际收支均衡。,Slide 5-94,第五章 国际投资,萨尔特的依附经济模型 模型假设：一国出口X商品，进口M商品，生产不可用于贸易的N商品。,资本的国际转移过程,P=A,N,O,M,A,P,N,M,O,(a) 贸易均衡,（b）贸易逆差,Slide 5-95,第五章 国际投资,资本的国际转移过程,萨尔特的依附经济模型结论： 贸易逆差是由非贸易品的需求增加引起，因而无法通过调整仅出口比例来平衡国际收支。 唯一的办法是： 通过国际融资，借入外国资本来实现本国国际收支的即期均衡。当然，长期的国际收支均衡仍需要通过经常项目本身的调整来实现。,Slide 5-96,第五章 国际投资,为增加收入的借款 （利用国际资本移动增加长期的收入）,资本的国际转移过程,0,I,S,MEI,S,r,r0,r*,I0,I1,本国从国际资本市场所借的资本数量为（I1-I0）。增加了本国的收入，总额为阴影部分。 其中A区域作为利息支付给外国贷款人，B区域构成本国通过国际借款而得到的净收入。,A,B,Slide 5-97,第五章 国际投资,资本的国际转移过程,0,E,资本净流入,含有借款的A,没有借款的Y=A,债务净偿还,含有借款的Y,T,为增加收入的借款,A,Y,结论： 1。通过国际借款，Y增长得要比无国际借款时快； 2。国际借款可以导致长期的Y增长得更快，也可以使短期的吸收高于由本国的生产可能性边界所决定的产出能力。,Slide 5-98,第五章 国际投资,为增加收入的贷款,资本的国际转移过程,r,r*,r,0,I,S,MEI,A,D,I1,I2,B,C,S2,如果国内的利率水平低于世界的利率水平，对外贷款虽然会减少该国的当前消费，但却可以使未来的收入趋于增加。,ABCD围成的区域是利息收入； ABC围成的区域是消费者的福利损失。 阴影部分就是该国资本贷出的净收益。,Slide 5-99,第五章 国际投资,资本的国际转移过程,为了改变吸收时程的借款与贷款,0,t,t1,t2,A,Y,A,Y,利息收入,贷款,资产变现,A,Y=GDP,GNP,0,t,0,t,A,Y,借款,利息,债务摊还,GNP,A,储备使用,储备积累,Y,A,(a)推迟吸收 (b)加速吸收 (c)拉平吸收,石油输出国最为典型,当代人分享未来增长,Slide 5-100,第五章 国际投资,加速吸收方法,资本的国际转移过程,I,S,MEI,S,r,0,I2,I0,I1,r0,r*,加速吸收方法意味着国际借款，则必须在国内储蓄具有利率弹性时才能奏效,一国采取加速吸收的做法是有条件的：,S：储蓄供给线 MEI：资本的边际生产率,Slide 5-101,第五章 国际投资,资本国际流动与经济增长,封闭经济中的新古典模型,罗伯特 索洛（Robert Solow）新古典增长模型 Y=KL1- 或者 y=k (1) S=sY 储蓄与收入成正比 k=K/K L/L=sY/K =sy/k (2) y=k=(sy/k) (3),Slide 5-102,第五章 国际投资,资本国际流动与经济增长,封闭经济中的新古典模型,如右图所示： ke的左边，储蓄超过维持现有人均资本水平所需的投资，人均资本（k）是增加的。 在ke的右边，人均储蓄水平下降，人均资本下降。 结论： ke是封闭经济中稳定的长期均衡点。 人均资本等于人均收入。,y,k,0,y,k,sy,k0,ke,人均收入,人均资本,Slide 5-103,第五章 国际投资,资本国际流动与经济增长,开放经济中的新古典增长模型,0,k,k0,ke,sy,k,y,y,y0,y1,ye,新储蓄曲线,本国的资本存量,通过开放本国资本市场，利用国际借入资本而开始经济发展。,Slide 5-104,第五章 国际投资,利用国际资本来加快经济增长的充分条件 本国的资本存量以及由该资本存量所决定的均衡利率低于国际均衡的利率水平。 拥有将借入资本转化为实际的生产性投资的人力资本与其他有关的经济条件，如工业的配套能力，良好的投资环境与稳定的政局等。 建议：处于发展中的国家若能不断增加国内的人力资本投资， 那么其吸收国际资本的潜力将会是很大的。,资本国际流动与经济增长,Slide 5-105,第五章 国际投资,跨国公司的定义与特征 定义：跨国公司一般是指在一个以上国家拥有全部或部 分控制与管理权，并且能产生收益的资产的企业。 主要特征： （1）规模巨大。 （2）增长迅速。 （3）地区扩散。 （4）行业分布。 （5）多样化战略。,跨国公司与直接投资,Slide 5-106,第五章 国际投资,决定跨国公司对外直接投资的因素,跨国公司与直接投资,市场不完全； 企业优势论； 内部化论； 区位因素论； 产品生命周期论； 企业管理论 （详见后）。,Slide 5-107,第五章 国际投资,跨国公司与直接投资,企业管理论（静态分析）,0,Q,M,TR,TC,R,C,Q2,Q3,Q1,现代大企业管理者的效用函数U最大化： U=f (S,M,Id ) S: 雇员开支 M: 管理酬金 Id: 管理阶层可支配的投资 约束条件： 股东可接受的利润M,Slide 5-108,第五章 国际投资,跨国公司与直接投资,企业管理论(动态分析）,0,企业增长率（G）,股票的市场价值比率（V）,Y,X,M,N,VS,股东的目标不再是静态的满意利润M,而是企业的长期成长。 静态与动态的分析都暗含了一个假定：企业的所有者，经营者与劳动者三者间存在激励的相容性。,Slide 5-109,第五章 国际投资,跨国公司与直接投资,跨国公司与国际贸易 A.存在外部竞争市场时的转移定价,0,Q,P,C,Q1,Q0,MCI,DO,PD=MCI=市场竞争价,MRO,NMRO=MCO,Slide 5-110,第五章 国际投资,跨国公司与直接投资,跨国公司与国际贸易 B.不存在外部竞争市场时的转移定价,0,Q,P,C,MCI,DO,MRO,NMRO=MCO,Q1=Q0,P1,Slide 5-111,第五章 国际投资,跨国公司与直接投资,跨国公司与国际贸易 跨国公司的公司内贸易一般是通过垂直一体化来实现的。 部门的外部化，即部门间分工的细化和深化 市场的内部化，即交易费用的下降 转移定价来转移利润，达到避税的目的,Slide 5-112,第五章 国际投资,跨国公司的经济效应,跨国公司与东道国的经济发展 （1）东道国引进外国跨国公司的成本和收益,资本存量,MIE,D,H,0,A,B,E,FG,C,G,I,Slide 5-113,第五章 国际投资,跨国公司的经济效应,跨国公司与东道国的经济发展 跨国公司的资源转移效应 如：东道国资本供给增加的效应 国外先进技术输入的效应 跨国公司先进的管理方式的输入效应 跨国公司的贸易与国际收支效应 跨国公司的竞争与反竞争效应 跨国公司的主权与自主效应,Slide 5-114,第五章 国际投资,跨国公司的经济效应,跨国公司与母国的利益关系 凯恩斯的观点： 在国外投资问题上，私人投资者的利益与作为整体的国家或社会的利益是矛盾的。,资本存量,MIE,I,G,D,A,E,B,F,H,C,FG,净损失,Slide 5-115,第五章 国际投资,跨国公司的经济效应,跨国公司对外直接投资所产生的其他社会成本,本国跨国公司对外直接投资增加，国内的失业率可能趋于提高。 跨国公司大量的对外投资会造成母国经济的产业空心化。 跨国公司对外直接投资引起母国技术与产业的扩散，导致母国的国际竞争优势下降。,Slide 5-116,第五章 国际投资,跨国公司的经济效应,跨国公司的全球经济效应与大国经济,促进要素的国际流动和要素价格的国际均等化 扩大世界市场的范围，缩小圈内国家在经济发展上的差距 促进世界经济的一体化发展，要求世界性的政府管理,大国经济 在资本国际流动的场合，大国的借入和贷出行为均会对世界利率产生影响，因此大国获得了通过影响国际利率为自己谋取利益的权力。,Slide 5-117,第五章 国际投资,本章小结,资本的国际转移最初是由贸易逆差所引起的。当一个国家所有的产品均为贸易品时，逆差可以通过调整进出口比率来平衡。 资本国际转移的充分条件是非贸易品的存在。 跨国公司的经济效应是非对称的。即跨国公司在东道国产生的经济效应要由于在其母国所产生的经济效应。 在讨论贸易的大国经济问题时，我们看到贸易条件从外生变为内生的现象。,Slide 6-119,第六章 开放经济下的核算框架,6.1 导言 6.2 从微观国际经济到宏观国际经济 6.3 开放经济下的国际收支帐户 6.4 开放经济下的财产账户 6.5 国民收入账户 6.6 货币账户 本章小结,开放经济下的核算框架,Slide 6-120,第六章 开放经济下的核算框架,从微观国际经济到宏观国际经济,微观经济模型中的宏观经济现象（都为贸易品的情况）,0,X,M,C1,P1,P0,C0,(a) 都为贸易品的情形,M ：进口 X ： 出口 C1点：经常项目顺差 P0点：充分就业的产 出水平 C0点：国际收支均衡,Slide 6-121,第六章 开放经济下的核算框架,微观经济模型中的宏观经济现象（存在非贸易品的情形）,从微观国际经济到宏观国际经济,C1,C0,P0,M,0,(b) 存在非贸易品的情形,C2,N,N: 非贸易品 M: 贸易品 当N的价格是可以变时，生产与消费将始终处在同一条垂直线上 当N的价格是粘性时，消费的均衡点才可能出现在C1点或者C2点上,Slide 6-122,第六章 开放经济下的核算框架,国际收支帐户的基本功能，是用来记录一个国家的居民与另一个国家的居民在一定时期内的全部交易。 国际收支平衡表,开放经济下的国际收支帐户,经 常 项 目,出 口 1203 进 口 1304 贸易差额 -101 非要素服务差额 -87 利息，利润与股息 -203 单方面转移 +153 经常项目差额 -236,资 本 项 目,直接投资 +96 中期与长期贷款 +141 短期贷款 +11 资本项目差额 +221 错误与遗漏 -22 储备变动 -37,行序号,1 2 3 4 5 6 7,8 9 10 11 12 13,Slide 6-123,第六章 开放经济下的核算框架,开放经济下的财产账户,从功能上讲，一国的对外财产账户具有资产负债表的性质，即它反映的是一个国家在特定时期内对其他国家的资产与负债的存量。 对外财产账户,资 产,负 债,证券持有额 53 贷款 其中：银行贷款 130 其他机构贷款 36 国际储备 432 国际负债余额 直接投资 79 全部资产 730 净财产地位,证券 42 对公共部门贷款 947 对私人部门贷款 604 接受的贸易信贷净额 173 -1115 直接投资 864 全部负债 2630 -1900,Slide 6-124,第六章 开放经济下的核算框架,封闭经济下的国民收入账户 Y(GNP) = C (消费) + I (投资) + G (政府购买) (1) I = Y C G = S (2) 封闭经济下的国民收入的平衡条件: I = S 如 I S , 该国经济存在通货膨胀 I S , 该国存在失业现象,国民收入账户,Slide 6-125,第六章 开放经济下的核算框架,国民收入账户,开放经济下的国民收入账户 凯恩斯主义的恒等式 Y = C + I + G + X M = A + TB (3) 利用“储蓄等于投资” ( S I ) + ( T G ) = ( X M ) (4) 或者: ( M X ) = ( I S )