中国石油化工股份有限公司2001年中期业绩发布.ppt

中国石油化工股份有限公司 2001年中期业绩发布,2001年8月30日 上海,2,内容,市场环境及业绩提要 经营业绩回顾 财务表现回顾 2001年下半年展望,市场环境及业绩提要,4,市场环境,中国经济持续增长 国内成品油消费量增长3.59% 化工产品需求大幅增长，表观消费量(折乙烯）较去年同期增长7.2% 原油价格在高位波动 亚洲炼油毛利走低 全球化工产品价格下滑,5,经营业绩提要,炼厂开工负荷率（%）,油、气产量（万吨油当量）,1,827,1,840,80.0,80.4,0.72%,0.4,乙烯产量（万吨）,107.8,114.6,6.3%,其中零售量（万吨）,2000年上半年,2001年上半年,同比变化,成品油总销售量（万吨）,1,423,980,45.2%,3,367,3,248,3.66%,原油加工量（万吨）,5,185.2,5,193.6,0.16%,注：原油及天然气产量中不含新星公司的产量。,6,财务业绩表现良好,单位:亿元人民币,2000年上半年,同比变化,每股净利润（元/股）,0.088,0.097,10.23%,其中:主营业务收入,1,477.98,1,588.57,7.48%,2001年上半年,净利润,60.47,81.07,34.07%,利润总额,96.88,118.75,22.57%,总营业收入,1,493.67,1,643.07,10.0%,经营业绩回顾,8,勘探开发,综合递减率（%）,原油产量（万吨）,天然气产量（亿立方米）,1732.0,1735.6,11.5,12.57,0.21%,9.30%,3.52,3.33,-0.19,同比变化,注：原油及天然气产量中不含新星公司的产量。,新增原油探明可采储量（万吨）,1915,2009,4.90%,2000年上半年,2001年上半年,9,炼油,原油加工量（万吨）,5185.2,5193.6,0.16%,其中高硫原油加工量（万吨）,701.6,976.6,39.93%,加工负荷率（%）,80.0,80.4,0.4,轻油收率（%）,70.10,70.58,0.48,综合商品率（%）,91.70,91.99,-0.29,炼油毛利（美元/桶）,2.63,3.67,1.04,同比变化,2000年上半年,2001年上半年,10,销售-努力扩大零售,同比变化,成品油批发量,1,396,2,268,-38.4%,成品油配送量,548,不适用,不适用,成品油总销售量,3,367,3,248,3.66%,单位：万吨,其中:拥有和控股加油站数（座）,17,537,23,565,34.4%,特许经营加油站（座）,2,990,4,184,39.9%,加油站总数量,20,527,27,749,35.2%,零售量,1,423,980,45.2%,辖区零售市场占有率,66%,56%,10个百分点,2000年上半年,2001年上半年,11,化工 根据市场调整产品结构,差别化纤维产量（万吨）,合成树脂专用料产量（万吨）,乙烯产量,107.83,114.6,6.3%,合成树脂,146.01,167.77,14.9%,合成橡胶,15.06,20.07,33.3%,合纤单体及聚合物,193.72,184.35,-4.8%,合成纤维,52.45,49.31,-6.0%,同比变化,10.7%,2.6%,单位：万吨,不适用,-2%,5%,-11%,-7%,同期价格变化,2000年上半年,2001年上半年,12,降本增效,销售,化工,合计,勘探开发,炼油,2.85,5.22,13.82,1.9,3.85,原油现金操作成本（美元/桶）,6.63,0.63,炼油现金操作成本（美元/桶）,2.07,0.19,销售吨油现金费用（元/吨）,166,8.0,乙烯现金操作成本（美元/吨）,159.8,23.4,7.26,2.26,174,-,同比减少,6.63,2.14,181,183.2,2000年,* 乙烯现金操作成本与2000年全年指标比较。,2001年降本计划,上半年实际降本,4.9,6.1,21.9,4.5,6.4,单位：人民币亿元,*,2000年上半年,2001年上半年,13,严谨投资,2001年资本支出计划,人民币407.6亿元,油田 31%,销售 26%,化工 26%,炼油 17%,销售,化工,合计,勘探开发,炼油,2001年上半年实际资本支出,79 亿元,42 亿元,207 亿元,56 亿元,28 亿元,其它,2 亿元,14,2001年8月8日，中国石化在上海证券交易所上市交易。 本次A股发行规模为28亿股 每股发行价格为人民币4.22元 融资用于： 收购新星，增强上游实力 投资西南成品油管线和宁波-上海-南京原油管线，降低物流成本，扩大市场占有率,发行A股,筹集资金人民币118.16亿元,财务表现回顾,16,盈利增长,单位：亿元人民币,2000年上半年,同比变化,主营业务成本,1,168.35,1,236.74,5.85%,主营业务利润,253.60,292.77,15.45%,每股净利润（元/股）,0.088,0.097,10.23%,主营业务收入,1,477.98,1,588.57,7.48%,2001年上半年,净利润,60.47,81.07,34.07%,利润总额,96.88,118.75,22.57%,总营业收入,1,493.67,1,643.07,10.0%,17,现金流量状况比较稳定,单位：亿元人民币,经营活动产生的现金流量净额,81.57,投资活动产生的现金流量净额,-112.51,现金及现金等价物净增加额,92.25,融资活动产生的现金流量净额,123.19,期末货币资金,399.59,2001年6月30日止6个月,18,资产负债状况稳健,单位：亿元人民币,1,207.93,1,284.16,总资产,3,409.18,3,649.24,资产负债率,57.73%,58.51%,2000年12月31日,2001年6月30日,净资产,0.639,0.655,流动比率,1.027,1.041,每股净资产（元/股),1.44,1.53,速动比率,二零零一年下半年展望,20,市场环境分析与判断,世界经济增速迟缓,中国经济继续稳定增长 中国政府加大力度整顿市场秩序 自2001年5月起新建加油站只能由中国石化和中国石油负责建设 两大公司协商控制总量，维持市场平衡，促进价格稳定到位 国际原油价格仍将在较高价位波动 亚洲炼油毛利维持在较低水平，6月份至8月上旬新加坡原油与成品油油价倒挂。 化工行业仍处于周期低谷,21,勘探开发事业部,利用高油价时机，适量增产原油 全年计划生产原油3770万吨，天然气42亿立方米（含新星）,同比分别增长8.2%和85.8% 增加勘探开发投入人民币15亿元，增加接替资源 依靠科技进步，降低成本,22,收购新星,2001年预计现金操作成本,美元/桶油当量,-4.4%,2001年预计储量,+24.2%,亿吨油当量,+51 %,+8.6 %,万吨,亿立方米,2001年预计原油产量,2001年预计天然气产量,23,炼油事业部,根据市场需求合理安排加工量，全年加工原油与去年基本持平 优化原油资源配置，降低采购成本，降低原油库存 进一步降低能耗物耗。全年计划综合商品率达到92.3%，轻油收率达到71.6%。下半年柴汽比达到2.13,24,销售事业部,完善网络建设，扩大市场份额 增加零售和配送量，全年计划总经销量7000万吨，其中零售量3000万吨，配送量1000万吨 降低库存，年底降低到550万吨 降低成本 优化资源配置，降低流通费用 压扁管理层次，降低管理费用 规范市场秩序,25,化工事业部,确保盈利化工装置继续满负荷运转，乙烯产量达220万吨 10月份燕化乙烯改造投产 提升产品档次，增加高附加值产品产量比例，合成树脂专用料比例达45%，合成纤维差别化率达30% 强化市场营销，直销比例达58%；发展 B to B 电子商务，确保全年网上交易额达到人民币150亿元 加强管理，降低成本，提高竞争力。乙烯现金操作成本降低到155美元/吨,26,结束语,日益规范的市场秩序 促进价格机制的完善 稳定增长的原油天然气产量 适应市场变化的经营策略 降低成本 提高销量 降低库存