中信银行--嘉实绿色环保一期.ppt

嘉实绿色环保中信银行一期计划 产品介绍,特定多个客户资产管理计划 2011.8,产品特色,绿色环保：潜在巨大增值空间 攻守兼备 资深投资经理，投研团队阵容强大,我们为委托人资产增值而服务,绿色环保：潜在巨大增值空间,绿色环保：全球经济发展的必然趋势 污染不断加重，气候危机频发；资源日趋枯竭,极端天气事件所造成的损失不断扩大,2000 年以来中、印人均原油消耗量不断上升,资料来源：中金公司,绿色环保：潜在巨大增值空间,经济危机：加快了绿色革命的孕育和发展 20世纪90年代，IT业持续拉动美国乃至全球经济高增长； 1998年后，房地产业带动中国经济十年快速发展 21世纪：绿色环保将形成新的经济增长点，开启又一轮持续增长,资料来源：中金公司,绿色环保：潜在巨大增值空间,中国未来10年GDP能耗下降约50%，潜在巨大发展空间 中国是全球第一大温室气体排放国，占总24%； 占全球增量的2/3， 是发展中国家平均水平的1.7 倍,资料来源：中金公司,绿色环保：潜在巨大增值空间,主要受益板块：新能源，节能减排 鼓励“绿色” 抑制“非绿色” 绿色+： 直接补贴 研发支持 融资支持 税收优惠 政府采购 政府示范推广 非绿色-： 限定排放额和排放额交易 征收碳税和碳关税,中国环保投入曲线仍具10 年左右攀升期,资料来源：中金公司,投资经理业绩记录,马惠明，经济学硕士，8年证券从业经验。曾供职深圳东斯隆投资管理有限公司、加拿大HCL Derivative Inc；2004年10月起加入嘉实基金管理公司，先后担任电力行业分析师，石油、石化、煤炭和基础建材行业分析师和能源组组长并担任行业基金经理。现任专户及企业年金组合基金经理。 所管理的一对多组合的业绩情况如下（部分）：,招行绿色环保与上证指数走势比较图 绿色环保中行一期与上证指数走势比较图,团队公司：嘉实品牌和业绩记录,成立日期,公司注册地为上海，总部设于北京； 另外在上海、深圳、广州、南京、福州、杭州、青岛、成都等地设有分公司。,截止2010年末，嘉实旗下资产管理规模超过2570亿元,1999年3月，在北京成立，是中国证监会批准设立的老十家基金管理公司之一。,股东构成,公司办公网络,资产管理规模,立信投资,远见者稳进,团队公司：嘉实品牌和业绩记录,2008年首批获得特定客户资产管理业务资格 2007年首批境内合格机构投资管理人(QDII)资格 2005年首批获得企业年金投资管理人资格 2002年首批获得全国社保基金投资管理人资格,2005年担任中国劳动部首家备案年金计划企业的唯一投资管理人 目前嘉实管理数十个年金账户,丰富的全国社保账户管理经验,丰富的企业年金账户管理经验,超过50家保险公司购买公司旗下基金、或与公司开展其他业务合作 2006年涉足银行理财产品合作，目前服务客户涵盖国有银行、股份制商业银行,保险公司、银行等机构客户服务经验,超过8年的全国社保受托账户管理经验 组合品种齐全 嘉实管理的社保基金资产规模业内领先,团队公司：嘉实品牌和业绩记录,资料来源：晨星2010/12/31数据，嘉实产品部整理,嘉实旗下偏股型基金的晨星评价结果,团队公司：嘉实品牌和业绩记录,核心研究能力是投研体系的中心资源，体现在行业研究、宏观策略、交易、风险控制等方面。中心资源在整个投研体系内共享，各投资小组均从中心资源处获得所需支持； 各业务小组共同构成嘉实投资团队，各小组之间建立有效沟通机制,嘉实国际,嘉实北京,团队公司：嘉实品牌和业绩记录,团队公司：嘉实品牌和业绩记录,团队公司：嘉实品牌和业绩记录,核心投资研究人员超过60名，平均从业经验超过6年，在嘉实平均工作年限超过3年,一对多特色：按需定制，避险增收可能更有效,一对多特色：按需定制，避险增收可能更有效,单笔认购不少于100万元 委托人至少2人, 不超过200人 经验较丰富的投资经理 专属理财顾问, 定期投资报告 降低交易成本 船小好掉头 提高个股业绩贡献度 不必留5%现金,更充分投资 流动性较低品种,较高收益 更有效实施长期投资策 更有效利用股指期货等工具对冲风险,专属服务，精耕细作 规模较小，利于业绩 封闭式运作，利于业绩,一对多特色：按需定制，避险增收可能更有效,更有效的避险增收方法 灵活的投资范围、资产配置调整比例 组合规模较小 船小好掉头 降低交易成本 提高个股的业绩贡献度 相对封闭式运作 更有效实施投资策略 经验丰富的投资经理 资源雄厚、品牌好的投研团队和基金公司,一对多特色：按需定制，避险增收可能更有效,更有效的避险增收方法 运用股指期货进行套期保值 买入套期保值和卖出套期保值,一对多特色：按需定制，避险增收可能更有效,更有效的避险增收方法 运用股指期货进行套期保值 消极套期保值和积极套期保值,消极套期保值风险最小化,积极套期保值利润最大化,不考虑现货股票市场未来趋势的前提下，仅通过期货和现货市场的反向操作来对冲现货市场的系统性风险,研判现货股票市场走势，选择套保时机，当现货市场的系统性风险释放后再了结期货头寸,嘉实绿色环保：力争较高的绝对回报-投资,投资目标 追求在有效控制风险的前提下获得超过业绩比较基准的稳健收益 投资范围 股票 证券投资基金：封闭式基金, ETF, 开放式基金 权证、股指期货等衍生工具及融资融券 债券资产 资产支持证券, 债券回购, 银行存款 其它 业绩比较基准: 年收益率 8%,股票,衍生工具,证券投资基金,债券资产等,其它,嘉实绿色环保：力争较高的绝对回报-运作,计划存续期限：3年 开放期：合同生效后每满一年开放5个工作日，投资人可依照相应费率参与/退出(不超过200人) 单笔最低认购金额：100万元 追加认购金额：最低1万元 认购申请的确认原则：时间优先、金额优先 份额净值报告: 每周公布一次, 公告查询: 管理人网站,嘉实绿色环保：力争较高的绝对回报-费率,管理费：1.5% 托管费：0.25% 客户服务费: 1.0% 业绩报酬：超过8%（年化）的部分按20%计提 认购费：0% 参与费：0% 退出费：0%（开放期退出、或存续期满退出 ） 违约退出费：3% （全额归入计划财产）,嘉实绿色环保：力争较高的绝对回报-业绩报酬,适用计提 违约退出 计划终止 业绩报酬=SiNAV0 （NAV1NAV0）/ NAV0BT/365 20% Si为资产委托人每笔违约退出份额或计划终止时所持有的份额 NAV0为资产委托人每笔违约退出份额或计划终止时所持有份额所对应的认购价格 NAV1为有效违约退出申请日或本计划存续期最后一个工作日的计划份额净值加上持有期每份额累计 派发现金红利 B为资产管理计划业绩比较基准 T为资产委托人每笔退出份额或计划终止时所持有份额自合同生效日或参与确认日起始的持有天数,风险提示,本公司承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用计划财产，但不保证计划一定盈利，也不保证最低收益。本公司管理的证券投资基金或其他特定客户资产管理的业绩不构成本特定客户资产管理计划业绩的保证。