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北京银联信信息咨询中心 中国中小企业金融服务跟踪分析报告 中国中小企业 2009 年 7 月下旬 第 14 期 总第 110 期 【关注】上半年全国中小企业信贷状况分析 【政策】解读个体工商户条例（征求意见稿） 【银行】商业银行中小企业金融专营机构集聚上海 【区域】山东省加大对中小企业产业集群的金融支持 【融资】创投联手银行为小企业提供融资 【案例】民生银行“商贷通”营销案例 【案例】中信银行签约重庆市政府采购中标供应商融资 【案例】厦门市商业银行推出中小企业异地贷款业务 北京银联信信息咨询中心 2009 年 7 月 30 日 发布 北京银联信信息咨询中心 中国中小企业金融服务跟踪分析报告 | 联系电话：010-663688101 本期目录本期目录 关注关注4 上半年全国中小企业信贷状况分析 一、中小企业融资状况有所改善4 二、企业资金供应依旧紧张6 三、解决融资难题需创新7 四、信贷政策面临微调8 政策政策10 解读个体工商户条例（征求意见稿） 一、政策出台的背景10 二、政策的主要内容及特征10 三、就四方面问题征集社会公众意见11 四、本次出台政策的新亮点12 科技部出台政策促进国家高新技术产业开发区发展 一、国家高新技术产业开发区的战略任务13 二、提升国家高新区的产业整体竞争力14 三、加强国家高新区的金融政策创新14 四、加强对国家高新区的财税扶持14 五、政策出台的背景及目的分析15 文化产业振兴规划带来的行业发展机会 一、规划将推动行业联合重组17 二、新兴文化产业得到发展19 三、文化企业上市加速20 四、推动文化企业所有制的多元化20 五、给商业银行带来信贷机会21 北京银联信信息咨询中心 中国中小企业金融服务跟踪分析报告 | 联系电话：010-663688102 银行银行22 商业银行中小企业金融专营机构集聚上海 中行牵手阿里巴巴拓展网络融资 农行年底前建立 家专营机构服务中小企业 中国邮储银行试点“好借好还”小企业贷款业务 华夏银行中小企业信贷部北京开业 民生银行推出“财富罗盘”中小企业金融服务品牌 宁波银行在杭州打造小企业信用放款新模式 南京银行下半年侧重发展小企业信贷业务 区域区域31 山东省加大对中小企业产业集群的金融支持 河南省推出四项举措助力中小企业发展 深圳市出台系列政策发展中小企业金融服务 广东省小企业跑赢大企业 陕西省政府协助推荐中小企业贷款项目 温州市 亿元民间资本新动向 经济经济38 经济复苏为何加快 上半年我国工业复苏提速 上半年各工业领域运行情况分析 一、原材料工业41 二、装备工业44 三、消费品工业45 四、电子制造业47 五、能源保障47 企业企业49 我国中小企业信心指数明显回升 中小型用钢企业酝酿期货市场采购钢材抵御涨价 北京银联信信息咨询中心 中国中小企业金融服务跟踪分析报告 | 联系电话：010-663688103 重庆市中小企业转型升级需求调研 全国总工会要求中小企业需与工会代表商定工资标准 中小企业在经济危机下的生存智慧 融资融资54 商业银行发展中小企业集合债券业务 一、工行等三家银行酝酿推出中小企业集合短券试点项目54 二、厦门将首创中小企业集合发行可转换债56 创投风投联手银行为中小企业提供融资 一、风投与银行携手为小企业“支招”57 二、创投与银行有较多合作空间57 创业板开始受理申报 一、创业板能否解决中小企业融资难题58 二、创业板是否会被“爆炒”59 三、首日申报情况分析60 案例案例62 商圈贷款 民生银行“商贷通”营销案例 商圈贷款 中信银行推出纺织品仓单质押业务 供应链融资光大银行签约重庆政府采购供应商链式融资业务 村镇银行 广东中山小榄村镇银行半年实现盈利 体制创新浙江泰隆银行以制度创新发展中小企业信贷业务 担保创新 厦门市商业银行推出中小企业异地贷款项目 新闻新闻73 农发行获准开展县域城建贷款业务 长安银行月底开业 杭州科技银行正式开业 交行上海分行成立小企业信贷中心 宁波市首创小额贷款保证保险 深圳市 家中小企业重点冲刺创业板 郑州市银行业集体与担保机构签署合作签约 北京银联信信息咨询中心 中国中小企业金融服务跟踪分析报告 | 联系电话：010-663688104 关注关注 上半年全国中小企业信贷状况分析上半年全国中小企业信贷状况分析 根据中国人民银行的统计数据，6 月份全国银行业金融机构新增人民币贷款 1.53 万亿元，与 5 月份 6645 亿元的新增贷款相比，又创下巨额增幅。这 1.53 万 亿元中，由四大国有银行贷出的金额为 4970 亿元，而其余 1 万亿元以上都是由 中小银行贷出去的。鉴于中小银行在支持中小企业发展方面有着不同于大银行的 优势，有很多优质的中小企业都是中小银行的客户，因此，6 月份新增贷款的数 字可以从一个侧面反映出中小银行对中小企业信贷支持方面有所增强的趋势。 除贷款政策外，创业板的推出、债券的发行制度方面的放宽，批准设立小额 贷款公司与村镇银行近期频繁出台的一系列的政策都直指中小企业的融资难 问题，从政策支持的角度给中小企业提供便利。 但毫无疑问的是，即使在众多的扶持政策、融资方式推出以后，融资难仍然 是让中小企业头疼的一个问题。 一、中小企业融资状况有所改善一、中小企业融资状况有所改善 今年一季度，四大国有商业银行对中小企业的贷款增量及存量都占到贷款总 额的 53%，如果沿用此比例估算，6 月份新增的 1.53 万亿元贷款中，约有 8000 多亿元投向了中小企业。另据各家银行的统计数据，截至今年 5 月底，工、农、 中、建四大国有银行对中小企业的授信余额已经超过 6 万亿人民币。 从银行同业的情况来看，上半年各家银行均在通过各种业务创新的方式，努 力拓展中小企贷款业务。例如，工行目前开展的“贸易融资专家”业务，可以接 受企业将其对购货商的应收账款转让给工行，工行按照应收帐款金额给予其一定 比例的融资。通过这种业务模式，只要企业的产品有市场需求，无需抵押，该行 亦能为中小企业提供贸易融资。半年来，工行深圳分行通过“贸易融资专家”累 计放贷 128 亿元。工行行长杨凯生表示，目前在工行有贷款的企业客户中，有 88%是 北京银联信信息咨询中心 中国中小企业金融服务跟踪分析报告 | 联系电话：010-663688105 中小企业，而在工行对企业客户发放的贷款中，又有 50%贷给了中小企业。截至 今年 5 月底，工行对中小企业的融资余额为 2.22 万亿元。 图表 1：中小企业金融创新产品 银行名称中小企业金融产品 中国工商银行财智融通 中国建设银行速贷通、成长之路 交通银行展业通 招商银行点金成长计划 兴业银行金芝麻 深圳发展银行供应链金融 中信银行小企业成长伴侣 北京银行小巨人 宁波银行金色池塘 上海银行成长金规划 资料来源：银联信 从其他三家国有商业银行的数据来看，中小企业信贷业务也有了明显的增长。 今年 1-5 月，农行的中小企业贷款新增 2400 多亿元；截至 5 月底，中行对中小 企业提供的各种授信达 1.1 万亿元；建行对中小企业信贷余额达 1.2 万亿元，占 全行信贷余额总量的 42%，其中对小型企业的信贷余额达 5000 多亿元，占全行信 贷余额总量的 18%。 图表 2：截至 2009 年 5 月末四大国有银行中小企业贷款情况 银行名称 中小企业贷款余额（万亿元）占总贷款余额比重 （%） 中国工商银行2.2249 中国银行1.10- 中国农业银行1.5050 中国建设银行1.2042 四大国有商业银行合计6.02- 资料来源：银监会 银联信 与此同时，人民银行发布的国有商业银行人民币信贷收支表显示，今年 1 至 5 月，四大国有商业银行的短期贷款余额中，私营企业及个体的贷款总计 5560.7 亿元，平均每月增长 11.2%，其中 3 月份的增速高达 25.4%。但同期的工 北京银联信信息咨询中心 中国中小企业金融服务跟踪分析报告 | 联系电话：010-663688106 业贷款、商业贷款的数据却变化不大，尤其是建筑业贷款还呈现下降趋势，如 5 月的余额为 1548 亿元，比 4 月的 1585.86 亿元下降 2.3%。 此外，根据其它商业银行人民币信贷收支表，今年上半年，其它商业银 行的短期贷款中，私营企业及个体的贷款总计为 9220.6 亿元，更要远远高于四 有四大银行的贷款量。特别是 6 月份，其它商业银行私营企业及个体的贷款量比 前 5 月出现了明显增长，单月环比增速接近 10%。 由于私营企业及个体户主要以中小企业为主，由此可见，不管是国有商业银 行，还是股份制商业银行、城商行等其它金融机构，今年上半年对中小企业的信 贷增量均出现了明显增长，使得与往年相比，中小企业的融资状况有所好转。 二、企业资金供应依旧紧张二、企业资金供应依旧紧张 近期，中国社科院正在进行的一项关于“中小企业在金融危机复苏中的作用” 的调研报告显示，4 成中小企业在此次金融危机中倒闭，4 成企业正在生死线上 挣扎，仅两成企业未受危机影响。总体来看，金融危机的爆发，使中小企业发展 中存在的老问题尚未得到解决的同时，又出现了新问题，最突出的就是中小企业 融资更困难、资金更紧张。 现在的情况是，一方面，银行表示已对中小企业倾力相助；另一方面，大多 数中小企业依然嗷嗷待哺，二者为何会出现这样的偏差呢？ 首先，从事相关领域研究的人都比较清楚，由于对中小企业的统计比较混乱； 目前尚无权威数据可以说明中小企业融资难的症结所在。在我国，“中小企业” 这个概念非常含糊，尤其是“中”与“小”的界定不准确，所谓“中小企业”的 跨度和类型差异非常大。因此，表面上看，商业银行对中小企业整体的信贷支持 力度有了显著的提高，但这些资金并未均匀投向各类中小企业中，尤其是一些小 企业、特别是民营企业获得贷款的机会依然较少。其次，中国的商业银行产业集 中度较高，其支行主要集中在大城市，但中小企业却很分散，金融资源的供应依 然不足。 因此，尽管今年以来各银行加大了对中小企业的融资力度，但中小企业的资 金供应依然十分紧张。统计数据显示，在各大商业银行发放的新增贷款中，只有 不到 15%的贷款落实到了中小企业上，85%以上的中小企业缺乏资金。即使在今年 上半年信贷“井喷”的几个月中，大多数的新增贷款仍然投向了大项目和大企业， 中小企业实际获得的贷款依然只占到一小部分。 北京银联信信息咨询中心 中国中小企业金融服务跟踪分析报告 | 联系电话：010-663688107 三、解决融资难题需创新三、解决融资难题需创新 解决中小企业的融资难是一条漫长的路，只有勇于创新才能够根治这一难题。 事实上，解决中小企业融资不能紧靠银行这一条渠道，目前中小企业可以使 用的融资工具大概有三四十种，只是每一种工具都有自己的限制和门槛，只有满 足条件才能进入相应的融资渠道。 以中小企业们呼吁多年的融资新途径创业板为例，在创业板发行上市管理 办法今年 5 月正式出台后，众多的中小企业为上创业板开始走上“征途”。但 到最后，能够成功上板的中小企业恐怕不多。 根据深圳市披露的数据，截至去年年底，深圳市处于辅导阶段的中小企业 70 家，处于改制阶段的企业 126 家，基本符合创业板上市条件的企业 1100 余家， 已启动改制上市程序的企业超过 100 家，其中重点冲刺创业板开板上市的企业仅 有 38 家。然而，这些数字跟深圳地区中小企业的整体数量相比，依然可以说是 杯水车薪。 无论如何，近年来政府对中小企业的扶持力度是很大的，对于中小企业来讲， 关键还要靠自己的努力，及时调整经营方向和提升创新能力。中小企业的确存在 很多的劣势，但规模小、转向快和成本低的优势，使得中小企业在危机中可以很 快掉头，并通过创新努力，寻求更多的复苏和发展机会，把资金投向更有市场的 方向。在金融危机中，中小企业领域并非都是“哀鸿遍野”，有很多企业在危机 中反而更上一层楼。究其原因，就在于这一类企业都能够及时地调整自己的经营 方向，并且在融资上不仅依靠政策和政府，还要发挥自身的主观能动性。如一些 企业将资金更多地投向政府项目，或者是与政府项目建设相配套的项目等等。 从银行的角度来看，发展中小企业贷款业务的最大障碍就是风险。截至 2008 年底，商业银行按贷款五级分类的不良贷款率 2.4%，中小企业不良贷款率达到 5.9%，高于行业平均水平 34 个百分点，其中，大型国有商业银行中小企业不 良贷款率达到 5.5%，高于国有银行总体不良贷款率 2.7 个百分点。 据悉，目前工行中小企业贷款的不良率为 2.91%，比工行总体贷款的平均不 良率 1.97%高将近 1 个百分点；其对不良贷款提取了足额拨备，拨备覆盖率超过 132%。据中国银监会浙江监管局局长杨小苹透露，全国小企业不良贷款率是 11.61%。可以看出，中小企业的风险比较高，资信状况比大型企业差，因此，商 北京银联信信息咨询中心 中国中小企业金融服务跟踪分析报告 | 联系电话：010-663688108 业银行一般不愿为中小企业提供贷款，而愿意将信贷资金投向规模大、经营风险 小的大型企业。 因此，在加大对中小企业的融资支持、带给中小企业生存和发展的希望的同 时，还不能放松对信贷风险的管理和控制。可喜的是，国内银行正在对中小企业 信贷业务进行持续不断的创新和突破，一些面向底层、从企业自身状况出发设计 的新信贷方式不断涌现，这也让我们对未来充满信心。 四、信贷政策面临微调四、信贷政策面临微调 今年上半年，我国银行业金融机构信贷投放达 7.37 万亿，这种高速增长的 态势在下半年或将有所转变。近期，多家银行已调整信贷投放速度，甚至暂停放 贷，因此预计 7 月份的信贷增量环比可能下降。此外，央行近期也向多家银行发 行了定向票据。同时，为响应国家调结构促转型的指导思想，多家银行高管表示， 下一步的信贷投向将重点支持中小企业、三农等政策支持的行业。 通常情况下，银行都会在年初制定明确的信贷投放计划，而信贷投放会严格 按照行业来划分。一旦某些行业的信贷增速达到了预定目标，就会收缩该行业的 贷款，转而支持信贷增长不饱和的行业。因此，下半年的信贷投放转向将成必然。 据悉，上半年 7.37 万亿的信贷投放中，有近 3 万亿元的银行信贷资金用于 支持地方政府融资平台项目的建设，而这些项目多为“铁公机”类的大型项目。 商业银行对中小企业的信贷支持尽管也在增加，但相比之下仍然显得不足。因此， 多家银行近期也都表示，下半年信贷投放将重点支持中小企业、三农等政策支持 的行业。例如中信银行行长助理张强表示，中信银行在对公贷款的规模上有限制， 但在消费贷款和小企业贷款方面没有限制。 与此同时，下半年商业银行除可能将调整信贷投放行业外，不同省份分行的 信贷投放步伐可能也将进行调整。一般情况下，各家银行在年初都会对各省份分 行设定相应的投放指标，以前也曾经出现过“东北地区额度用不完，沿海地区额 度不够用”的情况。同属一家银行的不同省份的两家支行，6 月份的情况就大相 径庭。 也有业内人士认为，临近月底，银行收紧信贷闸口也可能与银监会 6 月初要 求的“防止月末冲规模”有关。据公开信息称，今年 3 月末的最后三天，平均每 天新增信贷 2000 亿元，而 4 月上旬贷款负增长 1000 多亿元，这不利于信贷投放 北京银联信信息咨询中心 中国中小企业金融服务跟踪分析报告 | 联系电话：010-663688109 的持续、平稳增长。 此外，银监会主席刘明康在最近的第三次经济金融形势通报分析会上强调， 贷款高速投放积聚的风险隐患在增加，银行业金融机构经营活动中的不审慎行为 和冲动放贷、粗放经营的倾向有所抬头。他提醒说，当前要特别防范项目资本金 不实或不足风险、票据融资风险、贷款集中度风险和房地产市场风险等新的风险 点。 总的来看，由于上半年的信贷政策过于宽松，贷款增长持续处于高位，可能 会对未来经济增长带来风险；因此，下半年的信贷政策可能会出现一定程度的微 调，将从过度宽松转向适度宽松，信贷增速也将出现一定程度的放缓，这一点已 经成为业内共识，贷款投向也可能向中小企业倾斜。 北京银联信信息咨询中心 中国中小企业金融服务跟踪分析报告 | 联系电话：010-6636881010 政策政策 解读解读个体工商户条例（征求意见稿）个体工商户条例（征求意见稿） 7 月 21 日，国务院法制办公布了个体工商户条例（征求意见稿）并对公 众征集意见，该制度在鼓励和支持个体工商户发展、放松管制、金融扶持政策等 方便做出了较多尝试，对促进我国个体经济的发展将起到显著的作用。在此，我 们将该条例征求意见稿进行详细分析和解读，以帮助银行理解该领域的政策导向， 为对这部分客户开展金融服务提供参考。 一、政策出台的背景一、政策出台的背景 7 月 24 日，国务院法制办工交商事法制司司长对该政策的背景进行了介绍。 总体来看，主要是由于个体经济在我国经济中的地位及重要性日渐显著，因此需 要政策对该领域的发展予以支持和引导，以期在对整体经济的发展、社会的稳定 等方面发挥更大的作用。我国现有的个体工商户的管理条例制定于 1987 年，政 策内容及范围与现实差异较大，因此，本次条例的公布也是经济发展的客观需要。 长期以来，我国个体经济在扩大社会就业、调整产业结构、缩小城乡及区域 发展差距等方面发挥着重要作用，已成为社会主义市场经济的重要组成部分。截 至 2008 年底，全国实有个体工商户 2917.33 万户，实有资金达到 9005.97 亿元， 从业人员为 5776.41 万人。近几年我国个体工商户数量稳定增长，实力不断增强， 解决了近 6000 万人的就业，并且一直保持着增势。从发展趋势来看，虽然个体 工商户 60%集中在批发和零售业，但在信息传输、计算机服务、软件业上的增长 最快，2008 年底总户数达到 20.09 万户，比上一年增长 24.44%，从业人员则突 破了 40 万人。这表明，我国的个体经济出现向高新技术领域、高端产业转移的 新趋势。 二、政策的主要内容及特征二、政策的主要内容及特征 北京银联信信息咨询中心 中国中小企业金融服务跟踪分析报告 | 联系电话：010-6636881011 “重在发展，强调服务”，是本次出台政策的主旨。征求意见稿一共 27 条， 其中有 20 条与鼓励、扶持和服务个体工商户相关，体现了以人为本、和谐发展 的理念，具体表现在六个方面： 1对个体工商户的发展导向改为“鼓励、支持和引导”，这与过去“指导、 帮助、监督”的提法有了显著的差异，实现了管理理念上的进步，同时也去掉了 过去暂行条例中的“管理”二字，从而突出服务意识。 2放松管制。征求意见稿放宽了个体工商户的准入门槛，变“限制进入” 为“有完全行为能力的公民经登记都可成为个体工商户”。同时，放宽了经营范 围，只要是“法律、行政法规未规定禁止其进入的行业”都可以进入；放开经营 规模限定，由过去有雇工人数限制变为“根据经营需要可以聘请若干帮手或者学 徒”。 3规定了一系列政策扶持措施。征求意见稿强调“平等准入，公平待遇” 的原则，进一步明确了“取消个体工商户管理费”，要求各级人民政府“采取各 种方式进行扶持”，同时鼓励金融机构改进和完善金融服务，支持个体工商户发 展。 4充分保护个体工商户的权益。取消了过去对个体工商户的经营限制，作 出了“遵守社会公德，诚信经营”的规定，同时规定“个体工商户的合法权益受 国家法律保护，任何单位和个人不得侵害”。征求意见稿明确提出：个体工商户 自愿加入个体劳动者协会，特别强调“任何部门和单位不得向个体工商户集资、 摊派，不得强行要求个体工商户提供各种赞助或者接受有偿服务”，“对个体工 商户依法取得的经营场地，任何单位和个人不得随意侵占”。这样的规定在过去 是难以想像的。 5简化登记程序，特别突出便民、快捷和服务。个体工商户可以在工商所 进行登记，工商部门采取“当场登记”的方式。同时要求工商部门主动上门验照， 并不得收取任何费用。 6规范无固定经营场所摊贩，关键是将其纳入社会综合管理，趋利避害， 在监管有效、规范有序、行为自律的基础上解决这一问题。 三、就四方面问题征集社会公众意见三、就四方面问题征集社会公众意见 国务院法制办 7 月 21 日公布个体工商户条例（征求意见稿）公开征求 意见，召集有关单位和各界人士在 8 月 28 日前将意见反馈给国务院法制办公室。 北京银联信信息咨询中心 中国中小企业金融服务跟踪分析报告 | 联系电话：010-6636881012 据介绍，政府部门期望在四个方面的问题上广泛听取各方意见：第一，如何 加大政府扶持力度，有哪些更具体、更优惠的措施，个体工商户还需要政府解决 哪些问题；第二，到底要不要限制个体工商户的规模，能不能限制，是不是符合 规律；第三，怎样加强对个体工商户基于服务的管理；第四，对无固定经营场所 摊贩如何对待，采取怎样具体的管理措施。 国务院法制办表示，将要颁布的这个条例对于有效转变人们对个体经济和个 体工商户的固有观念十分具有意义。同时，随着条例推动的个体经济的加速发展， 政府相关部门会增加管理难度，给管理带来一定的挑战，这就要求政府部门学会 科学管理，适应新的管理方式。 四、本次出台政策的新亮点四、本次出台政策的新亮点 1个体户可以申请贷款 征求意见稿第十九条规定：个体工商户可以凭营业执照及税务登记证明在银 行或者其他金融机构开立账户，申请贷款。国家鼓励金融机构改进和完善金融服 务，发挥金融职能，支持个体工商户发展。 2无固定经营场所摊贩可登记为个体户 征求意见稿第九条规定：个体工商户的登记事项包括经营者姓名和住所、组 成形式、经营范围、经营场所。无固定经营场所的摊贩，申请登记为个体工商户 的，登记事项不包括经营场所。 征求意见稿第十条规定：无固定经营场所的摊贩，应当在当地人民政府或者 工商行政管理部门指定或者允许的区域内从事经营活动。 征求意见稿第十一条规定：申请登记为个体工商户的，向经营场所所在地工 商所提出申请。无固定经营场所的摊贩，向住所地登记机关提出申请。 3个体户雇工人数不再限制 现行的 1987 年 8 月 5 日国务院发布的城乡个体工商户管理暂行条例规 定：个体工商户可以根据经营情况请一、二个帮手；有技术的个体工商户可以带 三、五个学徒。而本次出台的征求意见稿不再对雇工人数加以具体限制，而是规 定：个体工商户根据经营需要可以聘请若干帮手或者学徒。 北京银联信信息咨询中心 中国中小企业金融服务跟踪分析报告 | 联系电话：010-6636881013 4平等准入、公平待遇 征求意见稿第四条规定：国家对个体工商户实行平等准入、公平待遇的原则。 个体工商户可以从事批发零售、住宿餐饮、制造、交通运输、仓储、邮政业、农 林牧渔、文化、建筑、采矿以及居民服务等法律、行政法规未规定禁止其进入的 行业。 征求意见稿第五条规定：国家鼓励、支持和引导个体经济的发展。地方各级 人民政府应当采取支持设立信息服务平台和创业服务机构等多种方式，对个体工 商户创业、技能培训、信息咨询、技术创新等进行扶持。 征求意见稿第二十五条规定：工商行政管理部门、其他有关部门及其工作人 员滥用职权、徇私舞弊、收受贿赂、侵害个体工商户合法权益，构成犯罪的，依 法追究刑事责任；尚不构成犯罪的，依法给予处分。 科技部出台政策促进国家高新技术产业开发区发展科技部出台政策促进国家高新技术产业开发区发展 为贯彻落实国务院关于发挥科技支撑作用促进经济平稳较快发展的意见 （国发20099 号），进一步发挥国家高新区在引领高新技术产业发展、支撑地 方经济增长中的集聚、辐射和带动作用，科技部于 2009 年 7 月 7 日以国科发高 2009379 号文件公布了关于发挥国家高新技术产业开发区作用促进经济平 稳较快发展的若干意见。 国家高新技术产业开发区是一个优质企业聚集的地区，亦是商业银行高度关 注的市场之一。经过对该政策的认真研读，我们总结了其中可能对企业经营发展 以及银行金融服务产生影响的条款，具体内容如下： 一、国家一、国家高新技术产业开发区的战略任务高新技术产业开发区的战略任务 该意见表示，国家高新区要充分发挥在引领高新技术产业发展、支撑地方经 济增长中的集聚、辐射和带动作用，具体包括以下六个方面的战略任务： 1充分发挥在引领高新技术产业发展、支撑地方经济增长中的集聚、辐射 和带动作用，加快实施科技重大专项，培育战略性高新技术产业。 北京银联信信息咨询中心 中国中小企业金融服务跟踪分析报告 | 联系电话：010-6636881014 2加快科技成果推广应用，支撑重点产业振兴。 3大力支持企业提高自主创新能力，完善产业技术创新链。 4加快发展高新技术产业集群，提升高新技术产业在区域经济中的比重。 5支持科技人员服务基层，加强高层次人才引进和培育。 6着力体制机制创新，整合资源，形成发展合力。 二、提升国家高新区的产业整体竞争力二、提升国家高新区的产业整体竞争力 1抓紧实施重大专项，培育战略性产业，形成产业集群。围绕新能源、生 物、新材料、信息、航空航天等战略性高新技术产业，组织企业和产业技术创新 战略联盟参加国家重大专项等科技计划，促进战略性产业布局和发展。大力发展 创意、动漫、游戏、应用软件以及软件服务外包等新兴产业，形成产业集群。深 入做好世界一流园区、创新型园区和特色产业园区的创建工作。 2加速重大技术和成果推广应用，支撑重点产业振兴。结合自身实际，针 对产业振兴的共性技术和关键技术，推广一批能有效促进产业升级、技术改造和 节能减排的自主创新技术和产品，推动发展方式转变。大力推进节能与新能源汽 车、半导体照明等一批重大产业技术的应用，培育新的经济增长点。结合主导产 业需求，开展国家高新区产业升级路线图行动试点。 3加快省级高新区的升级工作。按照“坚持原则、积极审慎，以升促建、 加强指导，择优选择、区域平衡，完善指标、科学评估”的工作原则，对有优势、 有特色、符合条件的省级高新区，按照国家有关规定，加快审批，升级为国家高 新区。加强对省级高新区建设的指导和培育，提高对区域结构调整、促进经济平 稳较快发展的支撑能力，为升级工作打好基础。 三、加强国家高新区的金融政策创新三、加强国家高新区的金融政策创新 1完善中关村科技园区非上市股份公司代办转让系统的相关制度，加快扩 大在国家高新区进行试点。 2鼓励和引导银行在国家高新区的分支机构设立科技专家顾问委员会。 3建立适合科技型中小企业特点的风险评估、授信尽职和奖惩制度。 4推动银行贷款模式创新，开展股权质押、知识产权等无形资产质押试点。 北京银联信信息咨询中心 中国中小企业金融服务跟踪分析报告 | 联系电话：010-6636881015 5深化科技保险试点，推广发行中小企业集合债，支持企业通过债券融资。 6鼓励国家高新区设立创业投资引导基金，为初创期企业提供服务。 四、加强对国家高新区的财税扶持四、加强对国家高新区的财税扶持 1落实促进自主创新的政府采购政策，鼓励地方政府支持高新区内的自主 创新产品在政府投资项目等方面的推广应用。 2建立使用首台（套）装备的风险补偿机制。 3进一步落实企业研发费用加计扣除、孵化器税收减免、创业投资税收优 惠、高新技术企业税收优惠等政策。 4扩大国家高新区基本建设贷款贴息规模。 五、政策出台的背景及目的分析五、政策出台的背景及目的分析 7 月 24 日，科技部负责人就该意见发表解读文章，表示建设国家高新区是我 国的重大战略部署，经过近 20 年发展，国家高新区已经成为我国高新技术产业 发展的一面旗帜。在当前应对国际金融危机过程中，国家高新区迎难而上，保持 了较好的发展势头，2008 年，54 个国家高新区实现工业增加值 1.27 万亿元，比 上年增长 18.6%，比全国工业增加值的增幅高 9.1 百分点，为经济平稳较快发展 提供了重要支撑。 今年 3 月，国务院印发关于发挥科技支撑作用促进经济平稳较快发展的意 见，明确提出国家高新区要充分发挥在引领高新技术产业发展、支撑地方经济 增长中的集聚、辐射和带动作用，促进国民经济平稳较快发展。此时出台若干意 见，将更加充分发挥国家高新区的作用，对战胜金融危机、转变发展方式、坚持 中国特色自主创新道路、实现国民经济实现依靠创新驱动发展具有重要意义。 此次意见的明确指导思想是：以增强自主创新能力为核心，以改革创新为动 力，始终坚持“四位一体”的发展目标，承担起战胜金融危机、促进经济率先复 苏崛起的责任，承担起依靠科技创新、促进经济又好又快发展的责任，承担起深 化改革、探索新形势下加快发展高新技术产业新路的责任。 北京银联信信息咨询中心 中国中小企业金融服务跟踪分析报告 | 联系电话：010-6636881016 文化产业振兴规划文化产业振兴规划带来的行业发展机会带来的行业发展机会 7 月 22 日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，讨论并原则通过 文化产业振兴规划。该规划中提出，要做好以下八项重点工作： 1加快发展文化创意、影视制作、出版发行、印刷复制、广告、演艺娱乐、 文化会展、数位内容和动漫等重点文化产业。 2充份调动各方面力量，加快推进具有重大示范效应和产业拉动作用的重 大项目。 3推动跨地区、跨行业联合或重组，培育骨干文化企业。 4统筹规划，加快建设一批产业示范基地，发展具有地域和民族特色的文 化产业群。 5不断适应城乡居民消费结构新变化和审美新需求，创新文化产品和服务， 扩大文化消费。 6发展文艺演出院线，推进有线电视网路、电影院线、数字电影院线和出 版物发行的跨地区整合，繁荣城乡文化市场。 7积极发展移动多媒体广播电视、网路广播影视、手机广播电视等新兴文 化业态，推动文化产业升级。 8落实鼓励和支持文化产品与服务出口的政策，扩大对外文化贸易。 会议同时指出：为确保各项任务落到实处，必须深化文化体制改革，激发全 国的文化创造活力。要降低准入门槛，积极吸收民营资本和外资进入政策允许的 文化产业领域，参与国有文化企业股份制改造，形成公有制为主体、多种所有制 共同发展的文化产业格局。要加大政府投入和税收、金融等政策支援，大力培养 文化产业人才，完善法律体系，规范市场秩序，为规划实施和文化产业发展提供 强有力的保障。 整体来看，此次文化产业振兴规划的的内容主要还是此前出台的多项政 策的总结。从振兴规划的八项重点工作来看，第一个重点工作的核心就是要发展 内容制作产业，第二个重点工作是要推进重大项目，而目前文化产业的重大项目 主要有两个：平面媒体系统的企业改制和广电系统的有线电视数字化。此外，本 次文化产业振兴规划目前还是框架性指导，从政策的连续性来看，国家部委 北京银联信信息咨询中心 中国中小企业金融服务跟踪分析报告 | 联系电话：010-6636881017 （中宣部、文化部、广电总局、新闻出版署）的细则有望后续跟进。 从 2006 年国务院提出文化体制改革框架开始，到如今的文化产业振兴规 划，国家层面推动行业改革的力度逐渐加大，文化行业改革进入加速阶段。我 们认为，文化产业成为“第 11 个”产业振兴规划，表明国家对其战略地位的高 度重视，从政策层面对文化产业将是一次巨大的推动。 北京银联信信息咨询中心 中国中小企业金融服务跟踪分析报告 | 联系电话：010-6636881018 一、规划将一、规划将推动行业联合重组推动行业联合重组 文化产业振兴规划明确提出，要推动跨地区、跨行业联合或重组，培育 文化骨干企业。文化产业的整合内容主要包括四个方面：第一是跨产业链整合， 打造大型出版发行集团等；第二是跨区域整合，打破区域垄断局面；第三是跨所 有制整合，充分发挥民营资本优势；第四是跨媒体整合，集各类媒体形式之所长 实现业务增长。 在我国文化产业整合的背后，虽然有来自市场的力量推动，但更大的推动力 还是来自政策。自 2003 年启动文化体制改革以来，文化机构在逐步走向市场化， 这其中尤以平面媒体企业改革力度大。今年 4 月 6 日，新闻出版署公布关于 进一步深化文化体制改革的通知，提出推动跨地区重组，在三到五年内培育六 七家资产、收入超百亿的出版传媒企业。不过，跨行业联合或重组目前只有零星 区域例子，真正的大整合仍值得期待。 对于产业内的优势企业而言，无疑将借助政策优势积极展开跨区域的联合重 组。这在已上市的传媒企业中体现的最为明显，如前期北方出版传媒分别与内蒙 古新华发行集团和天津出版总社签订跨地区互利双赢战略合作框架协议，以及广 电网络明确提出跨区域整合的战略意图。 对各省级地方政府而言，大力发展文化产业与培育骨干文化企业将成为其工 作重心之一，推动跨媒体融合无疑是推动文化企业做大做强的主要手段，而这带 来的必然是监管融合。近期江苏省公布的文化体制改革中提出，到 2010 年将实 现跨媒体的融合监管，届时江苏省辖市文化行政管理部门将实现文化、广电、出 版“三局合一”，县（市）区实现文化、广电“两局合一”，成立文化市场综合 执法机构。这释放的积极信号是，未来国家特别是省级地方政府对传媒领域的改 革思路并不仅局限于单一媒体，而是站在跨媒体融合的高度进行改革。这将有望 推动大部制、大文化的监管体制建设。 从细分行业来看，目前国内出版行业和有线网络行业的区域垄断特征明显， 整合将有效打破地域分割局面，提高行业的市场化程度，并促使行业加速发展。 我们预计，出版和有线网络行业的上市公司将成为较好的资源整合平台，行业整 合将加速这些企业的外延式增长机会。我们判断，文化产业跨区域甚至跨行业的 整合将以出版类企业为“先锋”，紧随其后的将是有线网络领域，而广电领域的 整合最为落后。至于大型的跨区域、跨行业重组则会相对缓慢。 北京银联信信息咨询中心 中国中小企业金融服务跟踪分析报告 | 联系电话：010-6636881019 1出版发行业将成为改革的先锋 纵观国内文化传媒领域的各子行业，当前改革力度最大的莫过于出版发行领 域。出版发行行业的改革之所以会成为改革的急先锋，最大的原因是书籍承载着 中国的文化，而当前中国的文化影响力与自身的经济、政治影响力远不匹配，政 府无疑需加大力量推动出版发行业做大做强。此外，出版类业务不属于新闻时政 类业务，改革的障碍相对小些，这也是出版发行类企业可以整体上市，而不是类 似报纸类的两分开模式的原因。再则，出版类公司虽有一定地域限制，但市场相 对开放，地方政府并非一定要保留，改革重组未来的阻力也会小些。 事实上，如果不改革的话，国内出版发行类企业的盈利潜力着实堪忧。目前 出版或者发行类企业中的龙头企业中，很大程度上较为依赖教材教辅的出版与发 行。由于多年的计划生育政策导致中小学人数不可避免的减少，未来的需求增长 存在限制；再加上国家一直在推进教材及教辅出版发行体制的改革，出版与发行 单位必须逐步让利，也限制了这类企业的盈利潜力。 图表 3：目前国内主要出版发行类企业的业务中教材教辅比重过高 资料来源：银联信 目前我国全行业有 570 多家国有出版社，按照新闻出版署的要求，2009 年底 必须完成所有省级及高校出版社的改制，中央部委出版社到明年底也要全部改制 完毕，如此多的出版传媒资源有待整合。根据新闻出版署的要求，民营出版公司 等以前处于“灰色”地带的出版力量也将会被拉入正规体系，而全国民营工作室 多达上万家，整合潜力巨大。 除了在行业内整合外，大的出版集团已经将整合或发展的触角延伸到了动漫、 互联网、手机报、网络文学等新媒体领域，随着新媒体的逐步盛行，在强大的政 北京银联信信息咨询中心 中国中小企业金融服务跟踪分析报告 | 联系电话：010-6636881020 策、资金优势下，未来也能获得很好的发展。 2有线网络的整合也迫在眉睫 近年来，有线电视数字化已在全国多个大中城市展开，当前已有 200 多个城 市进行了有线电视数字化整体转换，其中 30 多个城市已完成了整体转换，全国 有线数字电视用户超过了 4000 万，接近全国有线电视用户总数的三分之一。 面对全国 1 亿多有线电视用户，目前最大的运营商才拥有几百万户用户，市 场份额约 3%，行业集中度非常低。预计 2009 至 2011 年将是有线电视行业收购兼 并的高峰年，行业内有实力的地区龙头，行业外有资金的投资企业，都将加大对 有线电视行业的收购整合。 下表对出版发行和有线网络行业在跨区域整合方面的优劣势进行了对比： 图表 4：有线网络和出版发行行业跨区域整合优劣势对比 行业优势劣势 有线网络 行业 有线网络的整合有非常强的迫切性。三网融 合政策在逐步放开（双向进入在江苏已经开 始试点），而有线网络与电信在产业集中度、 资金规模和市场化程度程度方面的差距非常 之大，有线网络行业在政策完全放开后将面 临生存危机，政府需要提升有线网络实力， 实现对称竞争 1.广电总局和各地方的有线网 络公司市场化意识相对较弱 2.各地方有线网络由各地方政 府投资，存在地方利益的问 题 出版发行 行业 1.新闻出版署在推动整合方面非常积极 2.新闻出版发行行业市场化程度更高，有 助于资本要素流 3.出版发行行业政治属性更弱，有利于改 革 各省出版发行集团很大一部分 收益来自政府所给予的教材教 辅出版发行垄断收益，因此也 存在地方保护主义的问题 资料来源：银行证券研究所 二、新兴文化产业得到发展二、新兴文化产业得到发展 此次出台的文化产业振兴规划将文化创意产业作为重点文化产业大力发 展，并排在八大重点工作之首，大力发展文化创意产业得到了前所未有的重视， 这将有利于影视、动漫、网游公司登陆国内资本市场，促使其进一步发展壮大， 也将极大提升 a 股传媒板块的活力和吸引力。 同时，规划将“积极发展移动多媒体广播电视、网络广播影视、手机广播电 视等新兴文化业态”单独作为八大重点工作之一，表明国家对新型传输渠道极为 北京银联信信息咨询中心 中国中小企业金融服务跟踪分析报告 | 联系电话：010-6636881021 重视。这些都将有效促进新媒体的发展，提高国内的内容生产能力，推动文化产 业升级。 目前国内的传统媒体领域受到新媒体冲击，已面临发展的困境，但鉴于文化 的核心是内容，因此，传统媒体向新媒体转型拥有一定的优势。新兴媒体不受地 域等限制，发展迅猛，今后将拥有非常大的发展潜力。 三、文化企业上市加速三、文化企业上市加速 由于融资难一直是文化企业的主要问题之一，而资本市场是解决融资问题的 有效途径，文化产业振兴规划将加快文化企业的上市进程，即将推出的创业 板将为优秀的文化企业提供良好的发展平台。 文化企业的大规模上市将为国内投资者提供更多更好的投资标的，并将提升 传播板块在资本市场上的市值规模和投资吸引力。 四、推动文化企业所有制的多元化四、推动文化企业所有制的多元化 我国的文化产业正处于高速增长的前夜，市场空间和市场潜力巨大。但是， 目前相对滞后的传统文化体制束缚了国有文化主体的发展，媒体类国有企业普遍 存在现金流充裕但是很难找到发展思路的问题，缺少理想的盈利模式，上市公司 也难以利用强大的资金优势进行跨媒体扩张和跨区域市场整合。与此同时，以互 联网飞速发展和 3g 为代表的三网融合等新技术的出现，极大促进了民营文化主 体的蓬勃发展。 从文化安全的角度来看，政府主管机构期望通过加快国有传统文化主体的改 革以及市场规范，塑造一系列媒体形式的“一超多强”的文化企业群；同时，通 过牌照准入政策审批来梳理市场，规范民营主体。此次文化产业振兴规划提 出要降低准入门槛，积极吸收社会资本和外资进入政策允许的文化产业领域，参 与国有文化企业股份制改造，形成公有制为主体、多种所有制共同发展的文化产 业格局。 我们认为，多元化的股东结构可有效提升公司治理水平，文化生产力可得到 有效释放，这是本次政策发出的积极信号。虽然从目前来看，打破部门分割、行 业壁垒，建立全国统一开放的文化大市场尚需时日，但是，坚持公有制为主体、 多种所有制共同发展首次作为文化产业发展的所有制性质框架被提出，具有非常 明确的政策意义。 北京银联信信息咨询中心 中国中小企业金融服务跟踪分析报告 | 联系电话：010-6636881022 图表 5：近期国有出版单位与民营合作动态 资料来源：银联信 五、给商业银行带来信贷机会五、给商业银行带来信贷机会 众所周知，我国文化行业中从来不乏优秀的企业和资源，但是长期以来受到 体制和政策的制约，原来国家对于文化产业、特别是传媒产业的限制相对较多， 包括所有制、上市规则、资本介入形式等，文化企业要想获得融资并不容易。而 文化产业振兴规划下政策的出台，将为文化产业带来更广泛的发展空间。 文化产业