本科公司法第一章总论.ppt

第二篇 公司法 corporate law,Chapter 1 CORPORATION LAW IN GENERAL,Characteristics of Corporation Concept of Corporation Corporate Constituents Theoretical Foundation Classification of Corporation,I. Characteristics of Corporation,A corporation is a form of organization that provides,(1) limited liability for its owners(股东的有限责任）,As the company is a separate legal person with its own debts and liabilities, shareholders liability can be confined to any unpaid amount on their shares or guarantee. 由于公司是一个独立的有自己的债务和负债的法人，股东的责任限于其股份未付金额或保证。 In a corporation, the maximum loss to shareholders or owners due to the businesss debts and torts, with rare exceptions, will not exceed the amount that they have invested in the enterprise. 在公司，股东或公司所有人由于公司的债务或侵权所受到的最大损失，除极少数例外之外，不会超过他们对公司所投入的资本的数额。,limited liability,公司承担有限责任 公司具有独立法人资格 公司应以它的全部财产对其债务承担责任 当公司资产不足以抵偿其债务时，就依法宣告破产，清算结束后未受清偿的债务不再清偿,limited liability for its owners,Limited liability is a fundamental aspect of the corporation. It allows corporate participants to separate business assets from personal assets corporate creditors have recourse only against the assets of the corporation. 有限责任是公司的最重要的特征。这一责任使得公司参与人（股东）可以把公司的资产与其个人资产相隔离债权人只对公司的资产享有追索权。,有限责任的理解,对于有限责任原则的理解，需注意两点： 所谓“有限责任”是指公司成员负有限责任，而不是公司。 公司独立承担责任，是以其全部资产，而不是以其注册资本为限对外承担责任。 有限责任原则的限制法人人格否认制度(后）,Reasons for Limited Liability,Capital Formation（资本筹集） The corporation, by limiting losses to the amount invested, allows investors to finance a business without risking their other assets. 公司，通过将投资者的亏损局限于投入公司的资本，使得投资者可以在不对其拥有的其他资产安全构成威胁的情况下，将资金注入公司。,Capital Formation,It reduces the need for investors to investigate and monitor whether the business will expose them to personal liability. 有限责任降低了投资者对其投资的公司进行调研和监管，以避免其以个人资产对公司（的负债）承担偿还责任的必要性。,Management risk taking,鼓励管理层挑战经营风险 Without the nonrecourse promise of limited liability, managers would be reluctant to undertake high-risk projects, even when the project promises net positive returns (expected gains exceed expected loss). 如果没有有限责任这种不可追索的承诺，管理层将不愿意挑战高风险的投资项目，即便该项目可带来净收益（即预期收益高于预期损失，因为顾及投资者的经营风险） Limited liability encourages desirable risk taking. 有限责任鼓励管理层挑战必要的经营风险。,Investment diversification,（多元化投资） Limited liability permits investors to invest in many businesses to diversity without exposing their assets to unlimited liability with each new investment 有限责任允许投资者向多个企业投资分散投资其资产不会因每个新的投资项目而承担新的无限责任。,Investment diversification,Diversification stimulates capital formation since it is often easier to raise capital through many small investments than from only a few large ones. Diversification spreads out investment risk, further reducing the need to investigate and monitor the business in which they invest. Limited liability thus reduces the cost of investing. 多元化投资（有助于）刺激资金募集，因为从多个小投资者处募集资金比向少数大投资者募集资金容易。多元化投资分散了投资风险，进一步降低调研和监管所投资的企业的必要性。有限责任由此降低了投资者的投资成本，以及筹资者的资金成本。,王某诉汽车修理有限公司及其股东借款纠纷案,2002年4月30日，山东省东营某汽车修理有限公司以资金周转困难为由，向王某借款20万元作为生产的流动资金。双方约定年利率为7，借款期限为一年，到期连本带息归还。但到了约定的时间，该公司未向王某还款。汽车修理公司系由胜利石油管理局钻井某公司（下称钻井公司）、香港某公司（下称香港公司）出资组成的中港合资经营企业。因该公司还款无望，王某便将汽车修理公司、该汽车修理公司的投资股东诉至垦利县人民法院，请求判令被告偿还借款。 问：王某能否要求该汽车修理公司的投资股东承担个人责任？,(2) perpetual existence independent of its owners,Incorporation creates an entity endowed with the capacity to exist either perpetually or for a fixed period, notwithstanding the death or change of its members. 公司的设立创造了一个有能力永久存续或者在一个确定的期限内存续的组织，公司的存续不受其组织成员的死亡或变迁的影响。 In comparison with partnership Blackstone: A corporation is a person that never dies: in like manner as the river Thames is still the same river, though the parts which compose it are changing every instant.,(3)centralization of management （集中管理）,centralization of management in persons who need not be owners (directors and officers） 由非公司所有者（董事或管理层）对公司进行集中管理（不适用于股东人数少的有限责任公司） A practical matter of necessity in a large organization 大型公司运营实践的需要,(4) free transferability of ownership interests (shares).,所有者权益（股份）的自由转让 A prime requisite for the functioning of the corporation system as a capital-raising device is liquidity for investment. Even with limited liability an investor must still consider the possibility of a change in his own or in corporate circumstances which may affect his investment interest.公司系统作为资金筹集工具，其运作的前提条件是投资的流动性。即便投资者承担有限责任，其仍需考虑可能对投资利益产生影响的其自身或公司环境变化的可能性。,II. Concept of corporation,日本商法第52条规定：“本法所谓公司，指以经营商行为为目的而设立的社团”。 台湾地区“公司法”第一条规定：“本法所称公司，谓以盈利为目的，依照本法所组织、登记、成立之社团法人”。 联邦德国有限责任公司法第一条规定，股份公司是具有独立法人资格的公司。债权人仅以公司的财产对公司的债务负责。 Corporation is a form of business association.,corporate social responsibility,公司的营利性与公司社会责任的区别 公司社会责任：公司决策者采取保护与促进社会福利行动之义务 基于公司的营利性，公司即便为履行社会责任而实施公司行为，也应当确保公司的盈利性 公司应力求在营利性与社会责任之间取得适当的平衡,公司的法人性,公司拥有独立的财产 公司设有独立的组织机构 公司独立承担法律责任 （1）公司责任与其工作人员责任分离 （2）公司责任与股东责任分离 （3）公司责任与其他公司或者法人组织的责任独立,Corporate Personality（公司人格）,Corporations are recognized at law as separate legal entities. Upon registration under the Corporations Act, the company becomes a separate legal person, distinct from; inter alia, its directors and membership. This conferral of identity allows companies to operate as if they were natural persons by, for example, holding property, contracting and being able to sue and be sued. In addition, companies enjoy all the powers particular to a body corporate. 公司在法律上被作为独立的法人主体。一旦根据公司法注册，公司成为一个独立的法人，与其董事和成员相区别。授予的这种身份让企业如同自然人一样运作，例如，持有财产、订立合同和享有起诉和被起诉的资格。此外，公司享有专属于公司团体的所有权利。,Corporate powers(公司权利), To sue and to be sue（诉与被诉） To have a corporate seal （拥有企业印章） To purchase, receive, lend, sell , invest property（购买、接收、出借、出售、进行投资） To make contracts, borrow and lend money, and guarantee the indebtedness of third persons.（订立合同、借款和贷款、保证第三人债务） To elect or appoint officers or agents, define their duties, and fix their compensation（选举或任命管理层或代理人，界定他们的职责，并确定其薪酬）, To purchase shares or interests in, or obligations of, any other entity.（购买任何其他主体的股份，享有其他主体的利益或承担义务） To make charitable, scientific or education contributions or donations for the public welfare.（为慈善、科学或教育资助或为公益事业捐赠） To be a partner of a partnership.（成为其他合伙企业的合伙人） To make and alter bylaws for the administration and regulation of its internal affairs.（ 制定和修改管理内部事务的章程）,公司权利能力的限制,（1）受公司性质的限制 （2）受公司章程的限制 （3）受法律规定的限制,（1）受公司性质的限制,受公司性质的限制公司享有自然人根据宪法、实体法和程序法享有的一切权利（如财产权、名称权、名誉权、信用权、股东权等），除非法律或公司的性质或目的予以相反的要求 思考：自然人享有的哪些民事权利不为公司所享有？,（2）受公司章程的限制,公司的权利能力受公司章程条款的限制,（3）受法律规定的限制,A. 时间上的限制：始于公司成立而终于公司终止 营业执照签发，终于终止即注销登记 B. 设立中的公司：只能从事与公司设立有关的活动 清算中的公司：只能从事与公司清算有关的事务,（3）受法律规定的限制,C. 公司投资对象的限制 我国公司法：公司不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人） 公司不得作为其他公司的无限责任股东或合伙企业的无限合伙人（可成为有限合伙人）。 合伙企业法：第三条 国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人。 通常认为：以合伙企业 法的规定为准,某公司股东会决定，由该公司为其全资子公司向银行融资提供连带责任保证。据此，母公司与子公司的债权人银行签订了连带责任保证合同，当子公司未如期履行还本付息义务时，债权人银行遂要求母公司代为清偿债务。但母公司拒绝履行保证合同，认为保证合同无效。理由是：倘若母公司担任子公司债务的连带责任保证人，就违反了新公司法第15条之规定。母公司认为，该条禁止公司为其子公司提供担保，尤其是连带责任保证。因为，一旦母公司为子公司提供了连带责任保证，则母公司就成了对所投资企业（子 公司）的债务承担连带责任的出资人。 公司法第十五条 公司可以向其他企业投资；但是，除法律另有规定外，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。,（3）受法律规定的限制,D. 公司提供担保的限制 1、公司法第十六条 公司向其他企业投资或者为他人提供担保，依照公司章程的规定，由董事会或者股东会、股东大会决议；公司章程对投资或者担保的总额及单项投资或者担保的数额有限额规定的，不得超过规定的限额。 2、公司法第一百二十二条 上市公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额百分之三十的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。,公司权利能力和经营范围,最高人民法院关于适用中华人民共和国合同法若干问题的解释（一） 第十条 当事人超越经营范围订立合同，人民法院不因此认定合同无效。但违反国家限制经营、特许经营以及法律、行政法规禁止经营规定的除外。,Ultra Vires越权,Latin for “beyond powers.“ It refers to conduct by a corporation or its officers that exceeds the powers granted by law. 拉丁“越权”，指公司或其管理层的行为超越了法律授权的范围。 Except for rare exceptions, this legal doctrine is obsolescent; within recent years, almost all business corporations are chartered to allow them to transact any lawful business. 除非在特殊的情形下，这一原则近年已经被废弃。所有注册的商业公司均可以从事任何合法经营行为。,Ultra vires in the wide sense: Members and directors powers,The impact the ultra vires doctrine has on the exercise of powers by members and directors is known as ultra vires in the wide sense,公司机关的行为与公司行为,公司行为能力借助于公司的代表机关来实现；公司机关的行为视为公司行为，由公司承担相应后果 公司法定代表人依章程规定，由董事长、执行董事或经理担任 一个公司只有一个法定代表人 公司法定代表人的产生与变更均需要登记 法定代表人越权行为的效力：根据合同法第50条，“法人或者其他组织的法定代表人、负责人超越权限订立的合同， 除相对人知道或者应当知道其超越权限的以外，该代表行为有效”。法理？,和源记与乾元财产转让合同纠纷,乾元公司是一家集体企业，其总经理是邵春波，公司营业执照上登记的法定代表人也是邵春波，平时公司的大小事情均由法定代表人决定，并以他个人的签字为准。1996年7月3日，邵春波与北京和源记中心签定协议，约定乾元公司向和源记转让龙骨机两台及五套其他设备，转让价为60万元。设备到达前支付20万元，其余款项1年内付清。但设备投入使用后，和源记迟迟不付余款。乾元公司屡催不见成效，无奈下，乾元公司将之告上法庭，在法庭上，和源记辩称，该财产转让协议是乾元公司的经理邵春波以个人名义所为的行为，并未说明是代表公司，且未加盖公司的公章。因此是其个人行为而非职务行为，转让协议无效。,公司责任能力,同自然人一样，承担民事责任、刑事责任和行政处罚,公司能否请求精神损害赔偿？,2001年最高人民法院关于确定民事侵权精神损害赔偿责任若干问题的解释第5条规定，“法人或者其他组织以人格权利遭受侵害为由，向人民法院起诉请求赔偿精神损害的，人民法院不予受理。”,III. Corporate constituents公司主体,Shareholders whether individual investors or institutions (pension funds, mutual funds, banks, insurance companies, endowments) that invest on behalf of their beneficiaries provide money capital. 股东不论个人投资者还是代表受益人的机构投资者（养老金、共同基金、银行、保险公司、捐赠基金）提供货币资本 Non-shareholder Constituents Managers (directors and officers) oversee the business and its employees. 管理者（董事和管理层）监管公司业务及其雇员 Lenders also supply money capital.借款人提供货币资本 Suppliers, customers 供应商、消费者,Corporate constituents,Corporate law focuses on the relationship between shareholders and managers the two constituent groups usually understood to comprise the “internal” organization of the corporation. 公司法的重心是对股东和管理者之间关系的协调这两个主体通常被视为组成了公司“内部”的组织机构,IV. Theory of Corporation公司理论, Artificial Entity Theory 创制实体理论 The Natural Entity Theory自然实体理论 Nexus of Contracts 契约理论,Artificial Entity Theory 创制实体理论,the early years of the 19th century This idea was most clearly evident in the practice of requiring a special act of the state legislature for each instance of incorporation. （创制）的理解可以从公司的设立需经州立法的特别授权这一实践中得到最好的体现。 The corporate entity was considered artificial, in the sense that the corporation owed its existence to the positive law of the state rather than to the private initiative of individual incorporators. 公司组织被视为（州）创制物，这是因为公司的存在归因于州法的积极授权，而非发起人个人的私人行为。,The Natural Entity Theory自然实体理论,The natural entity theory, which took hold in the early years of 20th century, conceived of the corporation as the creation of private initiative rather than state power.自20世纪开始流行的自然实体理论，把公司视为私人行为的创造物而非州权力的产物。 A corporation may be most readily envisioned as an entity created for the purpose of conducting a business.公司可以被视为为从事商业目的而创设的组织。,Nexus of Contracts 契约理论,从经济学的角度解析公司治理 This model “conceptualizes the firm not as an entity, but simply as a legal fiction representing the complex set of contractual relationships between many constituencies providing, or serving as inputs for, the corporations productive processes.”该理论把公司不视为组织，而视为代表为公司生产过程提供输入物的公司各主体之间一系列复杂的合同关系的法律虚拟物。,The role of corporation statutes is very limited; such statutes provide an “off the rack” set of rules for intracorporate relationships that individual corporations may find to be suitable, but each individual corporation is free to accept, reject, or modify them. 公司立法的作用非常有限，公司法为公司发起人提供了一套示范规则，发起人可能认为该规则适用于其所创设的公司，但每位发起人在拟定章程时，有权自主决定接受、拒绝或修改规则在章程中的适用。 例：公司股东按出资比例进行分红，但章程另有规定除外。,公司契约理论在我国公司法中的体现,我国公司法的修改：2006年1月1日实施 公司法修改理念 改变将公司法作为“治乱的法”、“管理的法”和“国企改革的法”等的片面认识，将其作为对所有公司法律关系进行调整的市场主体的法 对公司法的强制性与任意性规范以合理界定 新公司规定公司可以通过章程或者通过股东会决议的方式来决定公司自己的事情,给公司以更大的自治空间,例：允许有限公司股东约定不按照出资比例分取红利或者不按照出资比例优先认缴出资；允许股份有限公司章程规定不按持股比例分配股利 第三十五条 股东按照实缴的出资比例分取红利；公司新增资本时，股东有权优先按照实缴的出资比例认缴出资。但是，全体股东约定不按照出资比例分取红利或者不按照出资比例优先认缴出资的除外。,V. Classification of Corporation,人合公司、资合公司与人资兼合公司 母公司与子公司 总公司与分公司 开放式公司与封闭性公司 无限责任公司、两合公司、有限责任公司、股份有限公司、股份两合公司,人合公司、资合公司与人资兼合公司,以信用标准划分 人合公司：以人的信用而非公司资本信用作为信用基础的公司 人合公司往往是家庭公司；公司的所有权与经营权统一；股东权移转困难，公司表现出浓厚的合伙性质，无限责任公司为代表 资合公司：以公司的资本作为信用基础 公司的所有权与经营权分离；一般具有较健全的公司治理制度；股东权移转受到的限制较少；以股份有限公司为典型代表 人资兼合公司：兼具人合与资合公司的特点，如两合公司和股份两合公司,开放式公司与封闭性公司,是英美法系最普遍的公司分类 按股份是否公开及自由转让 开放式公司： Public Company, Listed Company, 指可以公开招股，股东人数无最高数额限制，其股票可以在证券市场公开交易的公司。类似于股份有限公司中的上市公司 封闭式公司：Close Company, Unlisted Company，股份全部由设立该公司一定人数的股东认购，不能对外公开发行股份，股份不能在证券市场自由转让的公司。在美国，类似于大陆法系的有限责任公司，股份有限公司中的非上市公司,无限责任公司、有限责任公司、股份有限公司、股份两合公司,股东对公司的责任形式 无限责任公司 由两名以上股东组成，全体股东对公司债务负连带无限责任的公司。 无限责任是指股东不仅要以其出资，还要以出资以外的其他个人资产来清偿公司债务。 股份两合公司：由一人以上的无限责任股东与一人以上的有限责任股东组成。无限责任股东代表公司执行业务，而有限责任股东没有业务执行权和代表权，只有一定的监察权。,有限责任公司,中国公司法：由50个以下的股东共同出资设立、每个股东以其所认缴的出资额为限对公司承担责任，公司以其全部资产对其债务承担责任的企业法人。 Closely Held Corporation 特点(attributes)： It has a few stockholders, all or most of whom are usually active in the management of the business. There is no public for its shares (share 这里指的是股权，非股份）. Its shares are subject to one or more contractual restrictions on transfer. Ownership of corporation are not calculated based on equal part division. 股东出资的非股份性,有限责任公司的评价,1.利 有限责任，股东风险小。 不发行股票，经营稳定（被恶意收购的可能性小） 设立程序简便，条件要求低，易于成立。 组织机构灵活，便于管理协调。,股东能直接参与管理（具人合性），且股东间相互信任、容易协调，利于体现所有股东意志，反映股东利益。决策成本低、效率高。 监管相对宽松，财务不须公开，公司保密性好。 一般适合中小企业（不排除大企业，如国企改制），且经营灵活、风险小。,2.弊 企业人数限制及封闭性，不利于大规模集资，限制企业发展。 易滋生损害债权人利益的行为,股份有限公司,全部资本分为等额股份，股东以其认购的股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产以公司债务承担责任的企业法人。 Publicly Held Corporations Characteristics: Separation of ownership and control Limited role of shareholder Stock-based shareholder ownership Management of corporation open to public supervision,股份有限公司的特征 股东人数的广泛性 公司资本的股份性 股东责任的有限性 资本募集的公开性 股份有限公司的这一特征，是其区别于有限公司的最主要特征。 公司经营状况的公开性 公司信用基础的资合性 公司经营的独立性,股份有限公司的评价,1.利： 融资数量大，速度快，集资能力显著。 “股份有限公司的出现，意义不亚于瓦特发明蒸汽机。” “假如必须等待积累去使某些单个资本增长到能够修建铁路的程度，那么恐怕直到今天世界上还没有铁路。但是，集中通过股份公司转瞬之间就把这件事完成了。”（马克思：资本论第一卷，P688）,大量的股东和有限责任，分散了风险。 股份自由转让，投资者投资灵活，但不影响公司经营。 管理科学。,2.弊： 设立难度大，程序复杂。 股东分散，缺乏凝聚力。 公司易于被少数股东控制和操纵，损害中小股东利益。,母公司与子公司,公司之间的控制和从属关系划分 母公司：Parent company, Controlling company 子公司：Subsidiary company 母公司：通常因拥有其他公司一定比例股份或者根据协议可以直接或间接控制或支配其他公司的公司。 控制股份的比例从绝对性数量的规定到实际控制（actual control） 子公司: the opposite of Parent company 子公司通常是独立的法人（The subsidiary is usually an independent legal person), 自负经营盈亏，能以自己的名义提起诉讼，直接从事经营活动。,思考,母公司破产，对母公司的财产进行强制执行时，能否将子公司作为被执行人执行？ 子公司破产能否执行母公司的资产？（关联交易）,总公司和分公司,公司内部管辖关系 总公司：也称本公司，具有独立的法人资格，能以自己的名义直接从事经营活动。 我国企业名称登记管理条例：具有三个以上分支机构的公司，才可以在名称中使用“总公司”等字样。 分公司：Branch 不具有法人资格，仅为总公司的附属机构。没有独立的财产，没有独立的法人机关，也不能独立承担法律责任，其业务活动的法律后果由母公司承受。 可以以自己的名义订立合同，参加诉讼。,总（本）公司与分公司的区别？,分公司没有独立的法人地位或资格，它可以有自己的名称，如办事处、分行、分公司等，但其名称应反映其与总公司的隶属关系。 分公司也没有自己的独立财产，其实际占有、使