跨国公司与国际贸易1.ppt

1,第十三章 跨国公司与国际贸易,第一节 跨国公司概述 第二节 跨国公司的内部贸易与转移价格 第三节 跨国公司对国际贸易的影响 第四节 跨国公司理论介评,2,第一节 跨国公司概述,一、跨国公司的定义与特征 二、跨国公司的形成与发展 三、二战后跨国公司迅速发展的原因,3,一、跨国公司的定义与标准 （一）跨国公司的定义与标准 称谓： 跨国公司（Transnational Corporation） 多国公司（Multinational Corporation） 国际公司（International Corporation） 国际企业（International Business） 全球公司（Global Corparation） 宇宙公司（Cosmocorp）,4,1.定义： 2.标准： 1983年，联合国跨国公司中心：三论世界发展中的跨国公司，规定作为跨国公司必须具备三要素： （1）在两个或两个以上国家设立实体，不管这些实体的法律形式和领域如何； （2）存在一个中央决策体系，有共同的政策，它应能反应企业的全球战略目标。 （3）各实体通过股权或其它方式形成的联系，使其中的一个或几个实体有可能对别的实体施加重大影响，特别是同其它实体分享知识、资源和分担责任。,5,跨国公司绝大多数是由一国垄断资本建立。 由母公司和分布在各国的分公司、子公司组成。 跨国公司的来源国称为母国，子公司所在国为东道国。 母公司是在本国政府注册登记的法人实体，子公司是在东道国政府法律下注册登记的法人实体。子公司受母公司领导，子公司的所有权由母公司掌握，并服从母公司的全球战略。子公司的高级管理人员由母公司任命，一般的管理人员子公司可自行配备，子公司定期向母公司报告其计划完成和经营活动的情况。跨国公司的活动有相当大部分是在母公司与子公司之间进行的,6,（二）跨国公司的特征 1.规模庞大,实力雄厚,从事国际化经营 2.重视研究与开发，随着研究与开发的国际化进程加速，跨国公司已经成为全球知识与技术创新、技术扩散的主导力量。 3.实行全球战略 4.公司内部实现“一体化”。跨国公司的管理体制虽然多种多样，但原则上都是集中决策，分散经营，公司内部实行“一体化”的管理模式。 5.以一业为主，重视和发展多元化经营,7,二、跨国公司的形成与发展 （一）跨国经营实体公司的起源与形成 早期的跨国公司起源于19世纪60、70年代，当时在发达的资本主义国家，一些大型企业通过对外直接投资，开始在海外设立分支机构和子公司。 最具代表性的是3家制造业企业：1865年德国拜耳化学公司；1866年，瑞典制造甘油、炸药的阿弗列.诺贝尔公司；1867年，美国胜家缝纫机公司。,8,（二）跨国公司的发展 1.第一和第二次世界大战之间跨国公司的发展 2.第二次世界大战后跨国公司的发展 二战后，特别是五十年代末、六十年代初，跨国公司成为对外直接投资的物质载体，随着对外直接投资的发展，跨国公司也得到了空前迅速地发展。 20世纪80年代以来，跨国公司出现了一些新的特点：,9,三、二战后跨国公司迅速发展的原因 （一）科技革命和社会生产力的发展； （二）国际市场竞争日益尖锐化； （三）发达国家政府的积极推进 （四）跨国银行的发展； （五）各类国家放宽对外资的限制,10,第二节 跨国公司的内部贸易与转移价格 一、跨国公司的内部贸易 二、跨国公司的转移价格,11,一、跨国公司的内部贸易 （一）内部贸易及其发展现状 跨国公司的内部贸易，是指一家跨国公司的内部中，母公司、子公司、分公司等相互之间的原材料、产品、技术和服务等方面的交易活动。 1.跨国公司内部贸易占世界贸易额的比重越来越大 2.内部化率（公司内部进出口占一国进出口的比率）在提高。,12,（二）二战后跨国公司内部贸易迅速发展的原因 1.二战后技术进步和国际分工发展的必然结果 2.降低外部市场造成的经营不确定性风险 3.降低交易成本 4.适应高技术产品生产的需要 5.增强公司在国际市场上的垄断地位和竞争力 6.实现公司全球利益最大化,13,二、跨国公司的转移价格 （一）转移价格 是指同一跨国公司为取得整体的最大效益，公司内部母公司与子公司、子公司与子公司之间在进行商品和服务交换时所制订和实行的价格。它在一定程度上不受市场供求关系的影响。 转移价格可分为转移高价与转移低价,14,（二）转移价格的目的 1.减轻纳税负担 2.增强子公司在国际市场的竞争力 3.减少或避免汇率、外汇管制的风险和东道国的价格管制 4.优化公司内部的资金配置和公司内部利润的调节,15,（三）实行转移价格的一般定价方法 1.有形商品的转移定价 （1）以内部成本为基础的定价体系 （2）以外部市场价格为基础的市场体系 2.无形商品的转移定价,16,（四）各国对跨国公司转移价格的管制 1.母国对转移价格的管制 以独立、公平价格为标准，要求跨国公司内部按独立竞争交易原则办理 “独立竞争交易原则”:即要求跨国公司母子公司之间以及子公司之间的交易应视同两个互无关系,彼此处于竞争状态的独立单位的交往,其交易价格应按“局外价格”进行。 2.东道国对转移价格的管制 以“正常价格”（卖给无关的顾客同样商品的价格）为基础的“比较定价法”:即把同一行业中某项产品的一系列交易价格和利润作比较确定的价格。 降低外企纳税标准。,17,第三节 跨国公司对国际贸易的影响 一、跨国公司的发展促进了国际贸易的发展 二、跨国公司投资的产业方向影响着国际贸易商品结构的变化 三、跨国公司投资的地区方向影响着国际贸易地区分布 四、跨国公司促进了国际技术贸易的发展 五、跨国公司有利于母国特别是发达国家对外贸易的发展 六、跨国公司促进了东道国特别是发展中国家和地区对外贸易的发展,18,第五节 跨国公司理论介评 一、垄断优势理论 二、产品生命周期理论 三、边际产业扩张理论（小岛清的日本式对外直接投资理论） 四、市场内部化理论 五、国际生产折衷理论,19,一、垄断优势理论 （一）定义：是关于大公司凭借其特定的技术知识等方面的垄断优势，拓展对外直接投资的一种跨国公司理论，亦称特定优势理论、产业组织理论。 （二）代表人物：海默，跨国公司理论的初创者 （三）论文民族厂商的国际化经营：一项对外直接投资的研究,20,（四）主要内容 1.从不完全竞争的角度进行研究 2.认为直接投资与间接投资具有不同的性质，传统的国际资本流动理论已不能解释对外直接投资现象，因为对外直接投资的特征在于控制国外的经营活动，而对外间接投资则不以控制投资企业的经营活动为核心。 3.东道国民族企业至少在下列三方面具有跨国企业所没有的优势。 第一，民族企业更能适应本国本国政治、经济、法律、文化诸因素所组成的投资环境。,21,第二，民族企业常能得到本国政府的优惠和保护； 第三，民族企业不必负担跨国经营企业所无法逃避的各种费用和风险； 4.企业对外直接投资必须满足两个条件： （1）企业必须拥有竞争优势（雄厚的资产、熟练的劳动力、研究开发能力、承担风险的能力、市场的垄断力等），以抵消在与当地企业竞争中处于的不利因素； （2）不完全市场的存在，使企业拥有和保持这些优势。,22,5.市场不完全可分为四种形态 （1）由规模经济引起的市场不完全； （2）产品市场的不完全；如商标、产品差别、销售技能、操纵价格等； （3）来自生产要素市场不完全的优势，如专利和专有技术、获得资金的优越条件、管理技能等； （4）由政府课税、关税等贸易限制措施引起的市场不完全。 6.跨国企业拥有垄断优势 （1）高水平的知识资产 （2）产品市场不完全的优势 （3）跨国公司内部和外部两种规模经济。（续）,23,至于企业为什么不采取直接出口，或转让特许权的方式扩展海外势力，垄断优势理论没有作出相应的解释。 也不能解释生产部门跨国化的地理布局、服务性跨国公司的区位选择问题以及发展中国家企业的对外直接投资问题。,24,二、产品生命周期理论,（一）代表人物：哈佛大学教授弗农 （二）产品生命周期：新生期、成长期和成熟期。 （三）从企业垄断理论和特定区位优势相结合的角度深刻揭示了出口企业转向直接投资的动因、条件和转换过程。 （四）缺陷：局限于对美国跨国公司的研究，只进行了经验分析而缺乏实证分析；不能解释20世纪70年代以来很多跨国公司在国外研究开发、生产和销售新产品的现象。,25,三、比较优势投资理论 （一）定义：亦称“小岛清”模式，边际产业扩张论，它是从企业比较优势的动态变迁来解释日本企业对外直接投资的理论。 （二）认为日本式对外直接投资具有以下特点： 1.投资的重心在于开发海外的自然资源，补充本国资源的短缺，同时，将本国已属“边际性生产”转移到海外； 2.投资的主体是中小企业，并以与东道国技术差距最小的产业依次进行投资，以适用技术为主，便于东道国吸收利用，开发劳动密集型产品，增加就业，扩大出口。,26,3.日本对外直接投资大多采用合资经营的方式，投资扩散效应大，有时也非股权安排方式。 非股权安排，是指跨国公司在东道国的企业中不参与股份，不凭借对东道国企业实施控制和管理，而是通过利用对股权没有直接联系的技术、管理、销售渠道等企业必须的资源，从中获得各种利益。 4.日本FDI是“顺贸易导向型的投资”。即按“边际产业”顺序进行对外直接投资，符合比较成本与比较利润率相对应的原则，有利于扩大双方的比较成本差异，也有利于贸易扩大。,27,（三）小岛清认为，对外直接投资应该从本国（投资国）已经处于或即将陷于比较劣势的产业（可称为边际产业）依次进行（该理论的核心），而这些产业是东道国具有明显优势或潜在比较优势的部门。但是如果东道国不能充分利用外来的资金、技术和管理经验等，就无法发挥这些潜在优势，投资国应通过对外直接投资充分利用东道国的比较优势。日本式的FDI是补足贸易，创造和扩大贸易。,28,（四）小岛清将跨国公司的FDI的动机分为：资源导向型、劳动力导向型、市场导向型和以生产和营销国际化为目的的战略导向型四类。 评价：P268,29,四、内部化理论 （一）定义：是研究跨国公司为解决外部市场不完全造成的不利影响，尽量长时间保持技术诀窍和管理技能知识等要素的垄断，降低风险，获取最大利益，创造出超越国境的公司内部市场，而引发企业FDI的理论。 （二）主要内容 1.外部市场失效是内部化形成的主要原因。市场分为二种，一种是存在于企业之外的，受价值规律和供求关系支配的市场；另一是存在于企业内部的不受供求关系影响的市场。 2.知识产品是促使内部化市场形成的重要因素 3.内部化过程与交易成本密切相关。交易成本是指企业为了克服外部市场的交易障碍所需付出的代价。,30,（三）内部化理论的评述 1.内部化理论在跨国公司理论发展中具有积极意义 2.内部化理论具有一定的局限性,31,四、国际生产折衷理论 （一）定义：是把FDI的目的、条件以及对外投资能力等结合起来研究，对西方经济理论中的厂商理论、区位理论、产业组织理论等进行兼容并蓄，并吸收了国际经济学中的各派思想，创立的一种把贸易、对外直接投资和非股权转让三者合为一体的理论。,32,（二）人物：英国里丁大学 （Dunning）教授,33,（三）主要内容 他认为企业必须同时兼备所有权优势、内部化优势和区位优势才能从事有利的对外国的直接投资活动。 所有权优势:它包括来自于对有形资产和无形资产的占有产生的优势、生产管理上的优势、规模经济所产生的优势、由于多国经营所形成的优势 内部化优势：企业通过扩大自己的经营活动，将优势的使用内部化要比将优势的使用外部化更为有利。,34,区位优势：指东道国不可移动的要素禀赋优势及东道国政府对外国企业的鼓励或限制政策等。 区位优势取决于东道国以下方面的状况，它们包括：地理位置、自然资源、生产要素的成本及质量、运输成本、通讯成本、基础设施、政府干预的范围与程度、金融制度、国内外市场的差异程度，以及因历史、文化、风俗习惯、商业惯例而形成的心理因素等。企业从事国际生产必然要受到这些因素的影响。,35,如果企业仅有所有权优势和内部化优势，而不具备区位优势，这就意味着缺乏有利的国外投资场所，因此企业只能将有关优势在国内加以利用，而后依靠产品出口来供