《证券大学堂》PPT课件.ppt

证券大学堂,主讲人：梁正方 214490313,一，交易软件的使用,资讯,行情,交易,一，交易软件的使用,一，交易软件的使用,一，交易软件的使用,人本方正 与时俱进,6,基金买卖,人本方正 与时俱进,7,财经资讯,人本方正 与时俱进,8,行情,人本方正 与时俱进,9,行情,人本方正 与时俱进,10,快捷键,第二部分：技术分析,技术分析是借助心理学、统计学等学科的研究方法和手段，通过对以往价格的研究，预测出价格的未来走势。 前提：3个假设：1市场行为包容消化一切。 2价格以趋势方式演变。 3历史会重演。 三个原则：长期形态比短期形态更重要 ；位置比形态更重要 ；市场方向比位置更重要 。,形态分析,（一）支撑线和阻力线 1、支撑线和阻力线的定义 支撑线：是指一根在图形上，由两个相对的低点组成的水平线或者上升的直线。支撑线起着阻止价格继续下跌的作用。 阻力线：是指一根在图形上，由两个相对的高点组成的水平线或者上升的直线。阻力线起着阻止价格继续上涨的作用。,绿色：阻力线 红色：支撑线,黑色：阻力线 红色：支撑线,2、趋势线的转化原则 依据技术分析理论支撑线和阻力线是可以相互转化的。 突破阻力线后阻力线就转化为支撑线；同样突破支撑线后支撑线就转化为阻力线。 这符合物及必反的原则。同时也合乎人们的心理和实际的情况。人们在阻力线附近普通做空，这虽然使得价格的上涨受到了一定的压制，但是一旦阻力线被有限突破，那么意味着所有做空的投资者都判断错误，大量的投资者只好止损或者翻多。这反而使作为临界点或者说一个边缘的阻力线转化成了支撑线。原有的做空力量一下子就转化成了做多的力量。,M头形态,W底形态,（三）头肩顶（头肩底相反） （1）这是一个长期性趋势的转向型态，通常会在多头市场的尽头出现。 （2）头肩反转形态一共出现三个峰，中间的峰部比另外两个分部都高，所以叫做头部。左右两个峰值较低，称之为肩部。 （3）当头肩顶颈线击破时，就是一个真正的沽出讯号，虽然价格和最高点比较，已回落了相当的幅度，但跌势只是刚刚开始，未出货的投资者继续沽出。 （4）当颈线跌破后，我们可根据这型态的最少跌幅量度方法预测价格会跌至哪一水平。这量度的方法是一一从头部的最高点画一条垂直线到颈线，然后在完成右肩突破颈线的一点开始，向下量出同样的长度，由此量出的价格就是将下跌的最小幅度。,头肩顶形态,头肩顶形态示例,头肩底形态,头肩底形态 示例,M形态与头肩顶组合形态,头多肩顶形态,三重顶,三重底,技术指标,技术指标的运用技巧可以细分为7个要素： 1、指标的背离：指标的走向与价格走向不一致，这时应多加注意。 2、指标的交叉：指标的快线与慢线发生相交，根据交叉的情况如“金叉”“死叉”来判断未来价格的走向。 3、指标的高低：指标处于什么状态，超买还是超卖？ 4、指标的形态：指标是否处于反转形态？还是持续形态？ 5、指标的转折：指标是否发生了转向、调头？这种情况有时是一个趋势的结束和另一个趋势的开始。 6、指标的钝化：指标已失去了敏感度。主要发生在持续形态中。 7、指标的适用范围：指标的定义和特性决定了它预测的时间周期和形态，中线预测指标不能用于短线分析，持续形态分析指标不能用于反转形态等等 。,移动平均线（MA）,移动平均线是当今运用最为广泛的技术指标，它是对收盘价进行平均后生成的一条曲线。MA是连续若干天的价格的算术平均，时间周期就是MA的参数。 葛蓝碧8项法则： MA使用方法的论述中，最具影响力和实用意义的是葛蓝碧8项法则，内容叙述如下：（图中数字与所8种情况一一对应）,1、移动平均线从下降开始走平，价格从下向上穿过移动平均线时买入。 2、价格连续上升远离移动平均线，突然下跌，但在移动平均线时再度上升，表示价格受到移动平均线支支撑，可以买入。 3、价格跌破移动平均线，经过迅速的下跌或者大幅下跌远离移动平均线，造成时间与空间上的不对应，将使价格上涨，可以买入。 4、移动平均线上升，价格也上升，同时两者距离不远，均线保持对价格的助涨作用，可以买入。,5、均线上升趋势变缓，并开始走平，价格从上向下穿过移动平均线，显示趋势发生改变，应该卖出。 6、价格连续迅速地下跌，已经离开移动平均线一段时间或空间之后，开始上升，但在上升到移动平均线附近再次下降，显示反弹只是市场对快速下跌的修正，应该在均线附近卖出。 7、价格向上突破移动平均线，并连续迅速上涨，远离移动平均线，由于时间和空间上的不对应，价格必然下跌，应该卖出。 8、移动平均线下降，价格也向下，价格与均线距离适当，均线保持其助跌作用。,使用移动平均线时一定要在行情有明显波动时，即比较明确的上升及下降趋势时才可以使用，在价格盘整时使用移动平均线分析走势，失误率很高。 双（多）移动平均线 。 双（多）移动平均线是指将两条或是两条以上的中短期移动平均线在一个图形上共同使用。 这时买卖的原则仍然可以使用葛氏法则，即短期均线上穿中期均线时形成金叉是买入时机；短期均线下穿中期均线时形成死叉是卖出时机。,5日、10日均线组合,短期均线参数的选择原则： 1、看哪条均线对最近的行情描绘更清楚，即哪条短期均线对价格的助涨助跌性最强，就选用哪条。 2、取决于投资者的投资策略，稳健的投资者喜欢将参数设的较大；而比较激进的投资者则将参数设的较小。 中期均线参数的选择原则： 1、中期移动平均线在多数时候，对行情应该有一个支撑或者压力的作用。 2、在满足第一个条件的前提下，移动平均线要尽可能接近价格本身。 满足这两个条件的移动平均线找到后，可以保证均线对价格的走势保持有效的支撑和压力以及均线对走势有足够的敏感性。,平滑异同移动平均线MACD,1、MACD定义 是根据移动平均线较易掌握趋势变动的方向之优点所发展出来的，它是利用二条不同速度（一条变动的速率快短期的移动平均线，另一条较慢长期的移动平均线）的指数平滑移动平均线来计算二者之间的差离状况（）作为研判行情的基础，然后再求取其之日平滑移动平均线，即线。 快线值减去慢线值等于直柱值，即所图所示的零轴上下方的红黑竖线，直柱值的表示方法更加直观，若是直柱值大于0，即MACD在零轴止方出现红柱，这时快线位置比慢线高，说明短期趋势已经突破长期趋势的压力，市场气氛偏多。若是直柱值小于0，MACD在零轴下方出现绿柱，说明市场气氛偏空。,2、金叉和死叉 当快线和慢线均在零轴上方时，可以认为市场上多方占据优势。 这时快线从下向上突破慢线是买入信号，称为：“金叉”；如果快线从上向下跌穿过慢线是卖出信号，称为“死叉”，则应该认为市场开始回落，投资者应该及时获利了结。 当局快线和慢线均在零轴下方时，可以认为市场上空方占据优势。 这时快线从下向上突破慢线是买入信号，称为：“金叉”；如果快线从上向下跌穿过慢线是卖出信号，称为“死叉”，则应该认为市场开始回落，投资者应该及时获利了结。,注意：零轴上方出现的金叉比下方出现的金叉更具反转意义，零轴下方出现的金叉多数情况下是反弹，少数情况预示反转。区分的方法是：看快线和慢线在形成金叉后，能否快速运行到MACD的上方，若成立则说明此金叉有效。看金叉的次数，这是技术指标的基本技巧，形成金叉的次数越多，金叉越有效。 3、MACD背离的意义 如果快线和慢线的走向与价格走向相背离，则是采取行动的信号。 价格走势在创出新高或新低的时候，MACD图上并没有配合走势形成新低或是新高，这时底背景买进，顶背离卖出。,MACD的背离,随机指数KDJ,1、KDJ的定义：随机指数，是期货和股票市场常用的技术分析工具。它在图表上是由和两条线所形成，K线作为快线指标，D线作为慢线指标，因此也简称线。 J=3K-2D，J线大于90为超买，小于10为超卖，但J线指标过于敏感，需与KD线一起使用。 随机指数还在设计中充分考虑价格波动的随机震幅和中，短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更准确有效，在市场短期超买超卖的预测方面，又比强弱指数敏感。,2、KDJ指标的使用 （1）KD取值大小。KD超过80考虑卖出，低于20考虑买入。但实际投资中投资者还要结合形态来分析。在较高或较低的位置形成双峰反转或头肩顶时，是采取行动的信号。 如图所示，汇价虽然已达历史高位，但KD曲线接连在底部形成四个波谷，说明汇价仍处于超卖状态，可以继续追高买入。,（2）KDJ金叉和死叉的形成