企业财务管理案例分享.pptVIP

一、明确财务管理的职能,财务管理职能两项内容： 一是财务的人，二是财务的事。 作为管理者要首先把自己管理好，只有真正的管好自己，才能去管好别人。 告诉学生：当财务部只有1个人时，把自己管好，当财务部2-3人时，你就是主管，当财务部3人以上时，你就是财务老大了,作为财务老大，你需要担当什么角色，具备哪些素质？ 会计职业道德8项是首要 多管闲事 公司利益至上 眼高手低：战略思想，有效执行 吃亏是福 因为我们财务是公司最后把关，做好自己，老总会更加认可你！ 学生公司案例：公司有新业务总会先咨询财务，财务如果说不可行，项目不敢起动,对财务的事的管理： 第一，主动沟通： 与业务部门人员的沟通是一对一，不要传话 企业内部控制的有效性，要学会培训、学会要求 第二，做好公司决策的好参谋。要为公司的战略规划提供意见。 第三，要做公司财务问题的分析专家和解决专家。 以上能力并不是一朝一夕就能做到，在工作中长期积累。,二、重温会计基础的基本假设,（一）会计主体： 公私分明，很多家族企业就是因为公私不分明，而无法寿命长 学生公司案例：双方股东的老婆家属不能进入公司，该公司已经营12年。 （二）持续经营 自己案例：任何事情站在公司的角度，这样就可以避免一切不合理、不合法的开支，公司才会健康、可持续发展。,（1）销售费用率=销售费用/销售收入（2）费用占比某项费用/总销售费用费用结构组成：可控费用70%，其中工资薪酬占36%，不可控费用30%，其中租赁费占18%。,当代会计人必备专业技能,阶梯,财务管理框架,会计能力要求, 1 管好资金: 存款、现金； 2 抓两头客户、供应商帐, 1 财产、物资的安全保障 2 成本费用的粗线条管理, 1 存货成本、资产的明细管理 2 业务流程化、制度化, 1 管理制度进一步细化和优化 2 主要部门业务预算导入, 1 全面预算管理导入运转检视 2 业务管理一体化。,. 原始 积累期,. 稳定期, 发展初期,. 快速 发展期, 企业 成熟期, 具有上岗资格，手工全盘帐, 1 全盘帐处理能力； 2 财务软件ERP的应用能力, 3 财务关键控制点的掌控能力 4 税务筹划与合理避税能力,5 财务数据提练能力 6 多行业帐的实操能力, 7 合理调配财务资源的能力 8 形成一套完整的控制管理体系,当代会计人的专业修炼：80/20原则,财务本部门内部的关键控制点,企业各部门业务流程的关键控制点,五点制胜,十招突破,部门内部,资金管理,岗位轮换,责任管理,工作效率,期末处理,与财务管理的关键点,1 管钱、管帐岗位分离（忌亲人同部门共职） 2 企业财务章、法人代表章分离保管。 3 收款收据保管、使用分离（连号管理） 4 日清月结，定期抽查盘点； 5 银行对帐单由会计取得，并编制调节表。,1 解决工作堡垒的形成；（总帐、成本） 2 业务作弊的防范；（往来帐对换）,1 个人密码管理是确保会计业务准确率的关键； 2 也是划分责任的有效方法；,1 用时间接点来提速（收单2小时处理） 2 用审核来确保质量，规范会计行为；,1 摊提费用决定了核算的精确度。 2 对帐,财产清查,盘点来确保数据的真实性,财务本部门内部的关键控制点：五点制胜,企业各部门业务流程的关键控制点十招突破,1 产品开发流程,2 产品报价流程,3 原材料采购流程,4 进料验收流程,5 发料领用流程,与财务管理的关键点,1 开发计划、预算控制，投放市场时间 2 产品单耗量档案建立,1 收入预算、款到发货（资金回笼计划） 2 发货审批控制，三包赔偿条款；,1 采购定单核销、月结方法（资金流） 2 产品BOM表换算的审查。,1 定期抽查按定单收货； 2 补定单业务的审批，责任罚单的确定,1 定期抽查按指令单限额发货； 2 补料单的申请审批，责任罚单的确定,部门业务工作流,企业各部门业务流程的关键控制点十招突破,部门业务工作流,7 产品发货流程,6 生产工艺流程,8 业务报销流程,9 收款业务流程,10 付款审批流程,与财务管理的关键点,1 生产量、投入产出率统计； 2 废品损耗统计、主要设备运行效率。,1 客户授信额检视；资金追收。 2 资金到帐比例；,1 行政管理制度,规定办法要求 2 业务管理标准管理表格,1 产品折扣审批、销售交单期限； 2 资金日报、店铺专人收款；,1 按业务审批权限表执行； 2 按供应商的等级资质执行月结,30,60。,V6.5P23：资产负债表分析,资产负债表分析三要诀 资产不是越多越好 负债不是越少越好 净资产要看盈利积累了多少,（企业）资产规模分析要点 1、资产要看来源 2、资产要看结构 3、资产要看质量 4、资产要看周转,三张报表比喻,BS资产:面子 IS损益:日子 CF现金:底子,BS重点项目分析 要点（七个看）： 看左方： 资产规模、资产结构和资产质量 看右方： 资产取得的方式、负债规模结构和自有资本实力 左右对比看：偿债能力、支付能力和财务风险 前后对比看：财务状况发展变化趋势及原因 与CF对比看：现金周转能力和偿债压力 与IS对比看： 赢利能力和周转能力 看BS重点项目：影响财务状况的主要原因,阅读财务报表时应重点关注的项目,一、货币资金（债权人和投资人关注）：账上有多少货币资金，包括库存现金、银行存款、其它货币资金、随时可以变现的资产。这些资产是企业正常生产经营、面对困难时期（偿还到期债务），以及企业未来发展的最直接的财务资源，当货币资金储备快速下降且长时期保持低位的话，这样的企业很难实现扩张，即便市场有机遇也无法把握住。然而，企业货币资金储备过多，而且长时期保持高位，这很可能意味着企业找不到好的投资项目，未来的成长性难以期待。货币资金的指标数值：货币资金占资产总额的比率=6%；货币资金占负债总额的比率=20%。,阅读财务报表时应重点关注的项目,二、存货（是企业潜在的销售收入来源原料、半成品可以生产出成品进行销售，产成品可以直接用于销售）：存货的增长率大于主营业务成本的增长率，需要检查库存商品构成；1、产成品数额增长率大于销售成本增长率，说明企业有可能存在商品销售不畅，存在商品积压，看是否超过保利期限或保本期限，应及时处理，减少库存，进而减少营运资金的占用。2、如果是原材料的增长率大于存货的增长率，说明企业有可能是下游需求旺盛，企业为生产销售而采购和储备大量原材料，未来企业的销售可能会实现快速增长。 存货的指标数值：存货占总资产的比率=30%,阅读财务报表时应重点关注的项目,三、应收账款（客户尚未支付的货款）：如果应收账款数额较大，说明企业的产品在市场上不是很受欢迎，起码来说不是畅销货；此时企业可能产品销售不畅，存在产品积压，而企业为了减少库存采用赊销的手段，故而产生比较大的应收账款。此时应加强应收账款的管理，尽量减少坏账的发生，及时收回货款。此时的经营可能存在较大的风险（坏帐、增值税、所得税、利息），未来的销售可能会下降。产品在市场上很受欢迎的企业，其表现为存在预收账款，因为客户为获得该产品往往先预付货款，即使欠款，也会在规定的时间内付清账款，其应收账款的数额较低。 应收账款的指标数值：应收账款占总资产的比率=24%。,阅读财务报表时应重点关注的项目,同时关注税务风险： 应收账款与其他应收款的增减关系。如果是对同一单位的同一笔金额由应收账款调整到其他应收款，则表明有操纵利润的可能。 第二，应收账款与长期投资的增减关系。如果对一个单位的应收账款减少而产生了对该单位的长期投资增加，且增减金额接近，则表明存在利润操纵的可能。,阅读财务报表时应重点关注的项目,四、短期借款：用于补充营运资金，就是说只可用于短期的生产经营，不能用于长期投资，例如购置设备或进行固定资产投资，即所谓的短债长用、就可能加大企业的财务压力。因为产品的生产、销售周期较短，回款周期短，产品销售的利润可用于偿付借款利息；而长期投资周期长，回收较慢，产生的收益不能及时偿付借款利息，进而使财务风险加大，偿债压力大，使企业进入困难时期。,阅读财务报表时应重点关注的项目,五、应付账款：应付账款数额较大，说明企业在生产经营过程中的主动性较强，大量占用供应商的资金进行经营，从一个侧面反映出企业产品在市场中的强势地位。但也要注意企业形象，不能长期占用供应商的资金，以免有损企业的商誉。（总分机构除外）,阅读财务报表时应重点关注的项目,六、预收账款：客户支付的预付购货款或定金，预收账款数额较大，说明企业未来的销售收入会快速的增长，但要注意已收到货款且货已发出的，应做销售收入，减少预收账款，而人为不做销售收入处理，借以减少利润的做法，增加税务风险。 流动负债的指标数值：流动负债占负债及所有者权益的比率=30%。,阅读财务报表时应重点关注的项目,七、长期借款：主要用于长期投资。 非流动负债的指标数值：非流动负债占负债及所有者权益的比率=10%。 企业的负债项目中最主要的构成是需要支付利息的债务，即有息付债，包括短期借款和长期借款。企业有息负债率不高，企业的财务负担则不重，有利于企业未来的业务扩张。而负债规模过大的企业财务风险较大，一旦企业业务状况恶化，银行等债权人催债就会导致企业发生严重的偿债风险，造成资金链断裂，甚至引发企业的破产。,阅读财务报表时应重点关注的项目,所有者权益项目 总资产减去负债就是所有者权益，又称为净资产，是属于股东的资产。出资者更多关注的是留存收益的变化，这部分的净资产是历年来企业盈利的积累，可以用作再投资和作为利润分配。留存收益越多的企业，财务资源越有保证，可以不必依赖债务或股东继续注资来实现业务的扩展，也更有实力分红。,V6.5P24：利润表的分析 引入现金流量表的编制,企业净利润来自三个方面： 1、营业利润：核心主业，占比越高越好，增长越快越好 2、投资收益：资本运营所得，带有投机性，水涨船高，你涨我也涨，你亏我也跟着亏。 3、营业外收支净额：与企业主业、付业没有直接关联的偶然所得,。,一个公司的营业利润应该远远高于其他利润（如投资收益、处置固定资产收益等）。营业活动是公司赚取利润的基本途径，代表公司有目的活动取得的成果。,偶然业务利润是没有保障的，不能期望它经常地、定期地发生，偶然业务利润比例较高的企业，其收益质量较低。（挂羊头卖狗肉） 经常性业务收入因其可以持续不断地发生而成为收入的主力。一次性收入是没有保障的，不代表企业的盈利能力。,内部利润是指依靠企业生产经营活动取得的利润，它具有较好的持续性。 外部利润是指通过政府补贴、税收优惠或接受捐赠等，从公司外部转移来的收益。外部收益的持续性较差。外部收益比例越大，收益的质量越低。,对主营业务收入进行质量判断应注意： （1）主营业务收入的确认。 （2）收入和利得的界限。 （3）主营业务收入与资产负债表 的应收账款配比。,其他业务利润项目分析 其他业务利润，是指企业主营业务以外的其他业务活动所产生的利润，其他业务利润既为“其他”，那么，其所占利润总额的比重不应过大，一般在30%以下。否则，需要进一步对其质量进行分析。,阅读财务报表时应重点关注的项目,利用应收账款虚构销售收入 利用关联购销,低买高卖 打销售收入确认的“时间差“ 调整其他业务利润,主业亏损副业补 建议：具体项目分析可参照汇算清缴-企业纳税自查,利润质量分析 利润质量分析：指分析利润形成的真实与合理性，以及对现金流转的影响。 营业收入的质量分析，应关注： 1营业收入的品种结构； 2营业收入的地区结构； 3与关联方交易实现的收入占总收入的比例； 4地方或部门保护主义对企业业务收入实现的贡献。,营业成本的质量分析，应关注： 1成本计算是否真实？ 2存货计价方法的选择是否“适当”/稳健？ 3折旧是否正常计提？ 4营业成本水平的下降是否为暂时性因素所致？ 5关联方交易和地方或部门保护主义对企业“低成本”的贡献。,企业利润质量恶化的特征归纳 1经营上的短期行为或决策失误导致的未来收入下降趋势 2成本控制上的短期行为导致的效率损伤； 3纯粹的利润操纵行为导致的账面利润虚增； 4过度负债导致的与高利润相伴的财务高风险； 5企业利润过分依赖于非主营业务； 6资产（尤其是存货与应收款）周转效率偏低； 7非正常的会计政策变更； 8审计报告出现异常（保留意见、否定意见、拒绝表达意见）。,V6.5P24：反映企业短期偿债能力的比率,流动比率流动资产/流动负债- 作用：反映企业对短期性债务的保证程度 参考标准值一般为2.0； 行业性质不同，比率的标准不同 影响因素：流动资产的结构和流动性 因为流动资产中存货、应收账款的计量不能真实反映该资产的现实价值，且只有在企业清算时才可能出售资产进行偿还债务，实际意义不强。,营运资金=流动资产流动负债 营运资金是企业经营活动的“缓冲垫”；要防止过度资本化和过量交易,速动比率=速动资产/流动负债 其中：速动资产=流动资产-存货 或：速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用 作用：反映企业对短期性债务支付能力的迅速性 参考标准值：一般为1.0 行业性质不同，比率的标准不同 影响因素：应收账款的流动性 虽然去除了变现能力最差的存货，但应收账款的质量也影响着速动资产的现实数额，因为应收账款超过3年的，应全额计入坏账、超过1年的应视同为40%等，支付到期债务最终是要用现金来支付的，所以流动比率和速动比率的实际意义不强。,现金比率=现金（或经营现金净流量）/ 流动负债 作用：企业在最坏情况下偿付流动负债的能力；一个极短的债权人可能对该指标感兴趣。 用该指标评价企业偿债能力更谨慎,反映企业长期偿债能力的比率,资产负债率：资产负债率 =负债总额资产总额100% 作用：反映资产对债务的偿还保障程度和债 务对资产的资金支撑程度 说明： （1）债权人：要求比率越低越好。 （2）股东：（两面性） 投资收益率利息率时，要求比率越高越好； 投资收益率利息率时，要求比率越低越好。 （3）经营者：要求保持恰当的资本结构。,案例： 某企业现有自有资金100万元，年初做出了投资风险预测： 投资收益：如10%，则收益10万元，如6%，则收益6万元 企业现在决定负债100万元，利息率8% ，也用于投资 投资剩余收益 如10% ： 108 = 2 如6% ： 6 8 = -2 若企业负债300万元，利息率8% ，用于投资 投资剩余收益 如10% ：3024 = 6 如6% ： 18 24 = -6 结论：负债是“双刃剑”。 负债在增大投资者收益的同时，也会增大投资者 的风险，所以，应适度负债。,不要冒你承担不起的风险 如果你损失10万元，若损失得起的话，就可以继续下去，但如果你赔不起5万元，而一旦失败的话，你就完蛋了。,资产负债率参考标准值： 行业性质不同，比率的标准不同。 传统产业高一些 新兴产业低一些 固定资产多的企业高一些 科研开发类企业低一些 进行财务分析时行业平均水平是很好的参照标准 一般标准： 保守的观点认为该指标不应高于50%，而国际上通常 认为等于60%时较为适当,V6.5P33：存货周转分析,什么样的企业好呢？ 企业利润率高就好吗？ 总资产报酬率营业净利率总资产周转率。 对一个企业来说，营业净利率高不是坏事，但别忘了另外一个变量周转率。一般大家都会想利润率，而看不到周转率。利润率高不一定能赚钱，周转率才重要。 沃尔玛是经销商，一块钱的成本投进去，周转一次2%的毛利并不高，但是它一块钱资产一年周转24次。一块钱资本一年就挣四毛八分钱