商业银行资本管理1.ppt

1,第二章商业银行资本管理,第一节 商业银行资本的性质和作用 第二节 商业银行资本的构成 第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营 第四节 商业银行的资本管理,2,第一节 商业银行资本的性质和作用,一、商业银行资本的含义 1、任何企业，在申请开业时，均须注入一定量的资本，它是企业经营的基础。 可以通过内源资本或外源资本的融资途径增加资本量。,3,第一节 商业银行资本的性质和作用,2、商业银行资本的内涵不同于一般公司的资本内容。 一般公司的资本是通过会计学的定义理解，即资本等于资产总值减去负债总额，这个净值被称为所有者权益、净资产、产权资本、自有资金。,4,第一节 商业银行资本的性质和作用,而商业银行资本的内涵较为宽泛，除所有者权益外，还包括一定比例的债务。 将所有者权益称为一级资本或核心资本；而将长期债务称为二级资本或附属资本。,5,第一节 商业银行资本的性质和作用,二、银行业面临的主要风险 1、信用风险 指银行的借款人或交易对象不能按事先达成的协议履行义务的潜在可能性。 具体与信用等级有关。 导致银行体系的崩溃。,6,第一节 商业银行资本的性质和作用,2、利率风险 金融市场上利率的变动使银行筹集或运用资金时可能遭受的损失。 3、汇率风险 由于汇率的变动而使银行所持有的资产和负债的实际价值发生变动可能带来损失。,7,第一节 商业银行资本的性质和作用,4、经营风险 指银行在日常经营中由各种自然灾害、意外事故等引起的风险。 5、流动性风险 流动性资产不足以满足支付需要，从而使其丧失清偿能力的可能性。,8,第一节 商业银行资本的性质和作用,三、商业银行资本的功能 1、资本可以吸收银行的经营亏损，保护银行的正常经营，使管理者能有一定的时间解决存在的问题，为银行避免破产提供了缓冲的余地。 2、资本为银行注册、组织经营提供启动资金。,9,第一节 商业银行资本的性质和作用,3、有助于树立公众对银行的信心，显示银行的实力。 4、为银行扩张，开展新业务提供资金。 5、保证银行稳定增长。资本监管已经成为监控银行风险的重要政策工具。 其中关键作用是吸收意外损失和消除银行的不稳定因素。,10,第一节 商业银行资本的性质和作用,小结： 1、识记：商业银行资本含义 2、领会：商业银行资本的功能、银行业面临的风险,11,第二节 商业银行资本的构成,巴黎俱乐部 (Paris Club) 也称“十国集团” (Group-10) ，成立于年月，是一个非正式的官方机构，由于其经常在巴黎克莱贝尔大街的马热斯蒂克旅馆聚会，故称巴黎俱乐部。 巴黎俱乐部拥有包括个成员，由法国委派一位部长或高级官员任该俱乐部主席，俱乐部始终是一个没有固定成员和组织章程的特殊集团，其核心成员是经合组织中的工业化国家，即美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、加拿大、比利时、瑞典、瑞士等，即“国集团”，（年瑞士加入该集团，但该组织名称不变）。,12,第二节 商业银行资本的构成,巴塞尔委员会是1974年由十国集团中央银行行长倡议建立的，其成员包括十国集团中央银行和银行监管部门的代表。 自成立以来，巴塞尔委员会制定了一系列重要的银行监管规定。 1983年的银行国外机构的监管原则（又称巴塞尔协定，Basel Concordat） 1988年的巴塞尔资本协议（Basel Accord）。,13,第二节 商业银行资本的构成,1986年，美国金融当局首先提出银行资本应反映银行资产的风险程度； 1988年，国际清算银行通过关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议， 即巴塞尔协议，规定参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准， 资本应与资产的风险相联系，资本的主要作用就是吸收和消化银行的损失。,14,第二节 商业银行资本的构成,一、核心资本 1、股本 （1）普通股：商业银行发行普通股是增加资本的重要手段。 广泛吸收社会资本，使银行资本足够雄厚护存款人和其他债权人不受损失； 激励公众信心 。,15,第二节 商业银行资本的构成,普通股要对股东支付一种可变的收益，支付的多少和是否支付取决于银行决策层的投票结果； 如果募集的数量超过需要量，会减少每股收益。,16,第二节 商业银行资本的构成,（2）永久非累积优先股：发行优先股增加银行资本也是构成股本的重要手段。 它具有债券和普通股的双重特点： 一方面，像债券一样，通常只支付优先股固定股息； 另一方面，像普通股一样，没有定期支付股息和到期偿还本金的义务。,17,第二节 商业银行资本的构成,2、公开储备。公开储备是指通过保留盈余或其他盈余的方式在资产负债表上明确反映的储备，如未分配利润和公积金等。 未分配利润：税后净利润减去普通股股息和红利后的余额（以前年度实现的，留待以后年度进行分配 ）。 该方式增加资本的优点：节省股票发行费用；股东不必再交纳个人所得税；不减弱或改变原有股东对银行的控制权。,18,第二节 商业银行资本的构成,资本公积：指由投资者或其他人投入，所有权归属投资者，但不构成银行实收资本的那部分资本或出资。 包括：资本溢价，如发行溢价； 非现金资产捐赠； 现金资产捐赠； 外币资本折算（汇率不同）；,19,第二节 商业银行资本的构成,盈余公积：银行按规定的比例从净利润中提取的各种积累基金。 包括：法定盈余公积；任意盈余公积；法定公益金。,20,第二节 商业银行资本的构成,二、附属资本 1、未公开储备：又称隐蔽准备，巴塞尔委员会提出的标准：在该项目中，只包括虽未公开，但已经反映在损益帐上并为银行的监管机构所接受的储备。,21,第二节 商业银行资本的构成,2、重估储备：对某些资产进行重估，以便反映它们的市值或相对历史成本更接近其市值。如：银行房产。 3、普通准备金：为防备未来可能出现的一切亏损而设立的。不包括为已经确认的损失或某项资产价值明显下降而设立的准备金。,22,第二节 商业银行资本的构成,4、混合资本工具：带有一定股本性质，又有一定债务性质的一些资本工具。 如英国的永久性债务工具（指有利息收入但不规定最终到期日的债券 ）； 美国的强制性可转换债务工具（债券持有人有权选择将债券按照规定的价格转换成为公司的普通股 ）。,23,第二节 商业银行资本的构成,我国的情况： 截至2005年6月，我国共有12家商业银行累计发行次级债1521亿元 ； 2005年12月，中国银监会出台了混合资本债可以作为附属资本的规定 ； 它仍是一种债券，具有固定收益证券必备的所有特征：有约定期限、约定利率及定期给付的条款安排等 ； 混合资本债券在期限、利息递延、吸收损失等方面具有许多特征，如债券期限要求在15年以上，且10年内不得赎回，10年后银行有一次赎回权，但需得到监管部门的批准 。,24,第二节 商业银行资本的构成,5、长期附属债务：资本债券与信用债券的合称。 又称次级债务、后期偿付债券。 例如： 资本票据：一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券，期限为7-15年，可以在金融市场上出售或向银行客户推销。 债券-浮动利率后期偿付债券、选择利率后期偿付债券。,25,第二节 商业银行资本的构成,可以部分替代资本的职能； 可以为固定资产筹集资金； 只有在存款人对盈利与资产的要求权得到充分满足后，债权人才能取得利息和本金；银行一旦破产，损失先由附属债务冲销，再由保险公司或存款人承担。,26,第二节 商业银行资本的构成,长期债务成本低，它的债务利息支付作为费用从税前利润中冲减 ； 长期债务资本的弱点：在没有宣布破产之前，银行不能用债务冲销营业损失； 债务有固定期限，但是每隔一定时间支付债务利息则是银行的法律义务； 这使长期债务代替股本增大了银行破产的可能性，一般5年以上的可以包括在附属资本中，并且比例最多只能相当于核心资本的50%。,27,第二节 商业银行资本的构成,扣除： 商誉：无形资产。 对从事金融活动的附属机构的投资。,28,第二节 商业银行资本的构成,核心资本 附属资本,股本 公开储备,未公开储备 资产重估储备 普通准备金 混合资本工具 长期附属债务,29,第二节 商业银行资本的构成,三、不同规模银行的资本差异 1、规模较大的银行其资本构成中股票溢价和未分配利润占较大的比重； 其次是银行发行的长期债务和普通股。近年来，西方国家的商业银行发行了大量的次级票据和债券（长期债务资本）。求偿权次于银行储户。由于大银行具有信誉高的特点，更容易以这种方式筹集资本。,30,第二节 商业银行资本的构成,2、对于小银行，其资本的组成更主要地依赖自身的未分配利润，而较少从金融市场上获得资本。 投资者往往将规模与竞争实力、倒闭风险联系起来。小银行一般提高资本充足率来显示其安全性。所以，小银行的资本充足情况比大银行好。,31,第二节 商业银行资本的构成,小结： 1、识记：核心资本、附属资本 2、领会：商业银行资本构成,32,第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营,一、资本充足与银行稳健经营之间的关系 分析P31页内容,33,第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营,1、资产损失不得大于资本总量，将保证银行可以继续经营。 2、不能简单地依赖资本与资产的比例，还要分析资产结构。,34,第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营,3、美国银行监管当局关于判别银行资本充足程度的辅助方法 管理质量； 资产流动性； 银行历史收益及收益留存额； 银行股东情况； 营业费用； 经营活动效率； 存款变化； 当地市场行情。,35,第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营,二、商业银行资本充足性的衡量标准 一般性要求： 能够保持银行的清偿能力，经受住坏账损失； 保持较高的盈利水平，促进银行自身发展。,36,第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营,1、资本存款比（资本/存款） 资本与存款的多少保持一定的比例，并随存款的增减作相应的调整； 存款在用于贷款和投资之前是没有风险的，所以不能体现银行资本弥补意外损失的能力大小。,37,第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营,2、资本总资产比（资本/资产） 体现资本抵御资产损失的特征； 没有反映银行资产结构的不同导致风险的不同。,38,第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营,3、资本对风险资产比 （资本/风险资产）,39,第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营,三、巴塞尔协议对国际银行业资本充足性的测定 1、核心资本（一级资本）与风险加权资产的比率不得低于4% 核心资本比率=核心资本/风险加权资产 100% 4%,40,第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营,2、总资本（一级资本与二级资本之和）与风险加权资产的比率不得低于8%； 二级资本最高不得超过一级资本100%； 其中，作为二级资本的次级债务的总额最高不得超过一级资本的50%；贷款和租赁损失准备可以作为补充资本，但是贷款准备不能超过银行风险加权资产的1.25%。,41,第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营,3、对衍生金融工具的资本要求 这些工具是：期货、期权、远期合同、利率和货币互换、利率上下限以及防范利率和汇率风险的其他工具。 期货和期权是在交易所里进行交易，可以保证合同的履行，因此不必保留资本准备； 对于利率和货币合同则要求将其转换为相应的信用对等额，再乘以规定的风险权数。,42,第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营,4、资本充足与市场风险 现在许多银行都大量持有企业债券、政府债券，甚至股票，这些资产的价格会经常变化。同时由于跨国经营，汇率波动也是极其平常。银行面临的市场风险越来越大。,43,第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营,5、参照巴塞尔协议中国人民银行制定了我国商业银行风险资产的测算标准。 风险权数分为5个档次：0%，10%，20%，50%，100%。 资产分为六类：现金；对中央政府与中央银行的授信；对公共企业的债权（邮电、水、煤气）；对一般企业和个人的贷款；同业拆放；居住楼抵押。,44,例1 某商业银行风险资产计算表,45,46,资本充足率=6.2/82.08=7.5%(98年) 资本充足率=11.95/63.94=18.7%(00年),98年 00年,47,返回,2003年中国6家银行资本充足状况,48,第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营,优点： 促进了国际银行业对银行风险管理重要性的认识； 为实施风险管理提供了统一的标准； 改变了商业银行经营管理的观念与方式方法； 拓宽了商业银行风险管理的范围。,49,缺 陷,忽视了市场风险 ； 对银行资产风险的判定有欠妥之处； 巴塞尔协议规定的资本充足率不是防范风险的唯一方法和尺度。,第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营,50,第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营,四、新巴塞尔协议内容 巴塞尔银行管理委员会于2004年6月26日发布新巴塞尔资本协议，将于2006年底在十国集团开始实施。 1、新协议的目标 继续促进金融体系的安全与稳定； 促进平等竞争； 构建一个更为全面的风险解决方法。,51,第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营,2、新协议的主要精神-三大支柱 最低资本要求； 监管当局的监管检查； 市场纪律 。,52,第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营,3、最低资本要求 核心资本比率核心资本/风险加权资产100 核心资本/（信用风险加权资产12.5 市场风险12.5 操作风险） 1004 总风险资本比率总资本/风险加权资产100 （核心资本附属资本）/ （信用风险加权资产12.5 市场风险12.5 操作风险） 1008,53,第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营,4、信用风险加权资产的确定 标准法：指银行根据外部评级结果，以标准化处理方式计量信用风险。 对银行持有的债权根据对象类别和业务性质规定了不同的风险权重。 外部评级结果的标准：客观性、独立性、根据通用性和透明度、披露、资源和可信度。,54,第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营,内部评级法：就是银行采用自身开发的信用风险内部评级体系，但必须通过银行监管当局的明确批准。 分为初级法和高级法。 初级法：银行自己估计违约概率，其他的风险要素采用监管当局的估计值。 高级法：银行在满足最低标准的前提下自己估计违约概率(PD)、违约损失率(LGD)、违约风险暴露(EAD) 。,55,第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营,5、市场风险和操作风险 市场风险在一段时期内由于汇率和利率的变化所造成的金融工具的市场价格下降的风险。 操作风险由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。 包括：法律风险。,56,第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营,6、监管当局的监管检查 针对银行业风险而制定监督检查的主要原则、风险管理指引和监督透明度及问责制度。 其中包括如何处理银行账户的利率风险、信用风险、操作风险，如何加强跨境交流与合作和资产证券化等方面的指引。 目的在于确保银行资本足以应付其总体风险，并在资本不能有效抵御风险时尽早干预。,57,第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营,7、市场纪律 就是市场参与者在了解银行经营状况基础上所采取的相应行动，对银行产生的激励或制裁效果。充分的信息披露增强透明度 包括：资本、风险、风险评估程序、资本充足率 重点是：信用风险的披露,58,经营业绩 财务状况 风险管理办法和操作 风险暴露 会计方法 基本业务管理和公司治理信息,内容,59,第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营,五、新巴塞尔资本协议创新 三大支柱； 风险管理水平高的银行可以使用自己的内部评级体系计算资本充足率； 把市场风险和操作风险纳入资本监管。,60,第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营,小结： 1、识记：巴塞尔协议、资本充足率、风险资产、。 2、领会：什么是巴塞尔协议、巴塞尔协议中怎样测定现代商业银行资本充足率？、新巴塞尔协议创新、新协议的主要精神-三大支柱。,61,第四节 商业银行的资本管理,一、影响商业银行资本需要量的因素 商业银行资本需要量：首先与银行的总体目标有关，如利润目标，其次与法律规定、宏观形势、银行的资产负债结构、银行的信誉有关。,62,第四节 商业银行的资本管理,1、法律规定：各国的金融监管部门为了加强控制与管理，一般都已法律的形式对银行资本作出了具体规定。如新设银行的最低资本额等。 2、宏观经济形势：经济形势对银行的业务经营活动具有直接影响。繁荣期可以少于其他时期。,63,第四节 商业银行的资本管理,3、银行的资产负债结构：从负债看，不同的负债流动性，需要的资本储备也不同。从资产看，受资产质量的制约。 4、银行信誉：资本多少决定银行的信誉，同时信誉的高低也影响银行应该持有的资本量。信誉高的银行可以吸收更多地存款。当经济发生动荡时，存款人大量提取现金的可能性小。信誉高的银行可以适当减少资本数量。,64,第四节 商业银行的资本管理,二、商业银行资本计划 商业银行资产扩张是其发展的必然选择，而资产扩张必然导致面临较大的增加资本的压力。 银行的资本计划分为四个阶段：,65,第四节 商业银行的资本管理,1、制定银行的总体财务目标，包括：规模、服务范围、利润目标。 对财务报表进行敏感性分析（利率敏感性资产/ 利率敏感性负债.），提出资本需要的基准线，以及未来各种可能的情况的准备。,66,第四节 商业银行的资本管理,2、确定银行业务目标和计划，即确定资本需要量和资本结构。 要考虑监管当局的要求和银行的盈利能力。 3、确定多少资本可以从内部筹集。决定现期收益多少用于红利分配，预测未来收益。 4、选择筹资手段，如：发行股票或债券。,67,第四节 商业银行的资本管理,三、商业银行资本筹集 1、资本的内部筹集 （1）限制条件 未分配利润是银行资本内部融资的重要来源。可以避免发行成本，不会使股东控制权削弱。,68,第四节 商业银行的资本管理,限制因素： 政府对资本规模的限制； 净利润规模； 多少可用于分配-股利分配政策。 在制定股利分配中，经常采用的政策： 剩余股利政策：先从盈余中留用，然后将剩余的盈余作为股利分配。这样可以保留较为理想的资本结构，可以使成本最低。,69,第四节 商业银行的资本管理,固定股利支付率：制定股利占盈余的比例，长期按此比率支付股利。易于预测股本的需要量。 一般来说，更应注重保持稳定的股利分配方案， 使投资者放心。,70,第四节 商业银行的资本管理,（2）资产增长模型-美国经济学家戴维.贝勒于1978年提出 SG：银行资产增长率 E：股本增加额 ROA：资产收益率 DR ：红利分配比率 TA：银行总资产 EC：银行资本 EC1/TA1：资本比率,71,式中：SG银行资产增长率 TA银行总资产 TA银行资产增长额,银行内源资本支持资产增长模型,72,SG1=,（EC1-EC0）,EC0,=,EC0+ROA TA1（1-DR）-EC0,EC0,ROA（1-DR）TA1,EC0,=,又 SG1=TA/TA0=EC/EC0 式中，EC为银行股本增加额。,资产收益率,报告期总资产,分红比例,内源股本增加额,SG1=,（EC1-EC0）,EC0,EC0,分红比例,内源股本增加额,73,式中：ROA银行资产收益率 DR银行红利分配比例 EC1/TA1资本比例,ROA（1-DR）,（EC1/TA1）-ROA（1-DR）,=,SG1 =,ROA（1-DR）,EC1-ROA（1-DR）TA1/TA1,74,如果将外源资本考虑在内：,式中： EK外源资本增加额,75,第四节 商业银行的资本管理,例题：某银行资产总额100亿元，原有资本金4亿元，红利分配为40%，未分配利润4亿元，资本比例8%。当资产增长率为8%时，其他条件不变，需要多高的资产收益率？ ROA=（EC1/TA1）SG1 （1+SG1）（1-DR） = 8% 8% =0.99% （1+8%）（1-40%）,76,第四节 商业银行的资本管理,2、资本的外部筹集 （1）出售资产与租赁设备 出售资产，以降低银行风险资产的增长；或出售办公设施，引起现金流入。 （2）发行普通股。 向社会公众增发股票。 不利因素：发行成本； 分散银行控制权； 使杠杆作用降低。,77,第四节 商业银行的资本管理,一般情况下，不同的银行规模对外部融资可选择的余地不一样。 对中小银行，由于受信誉和知名度的影响，它们一般不易在股票市场上融资，而且，发行新股对原股东的控制权削弱程度高于大银行。对大银行，较容易在金融市场上发行股票融资，存在交易成本。大银