中国硅行业市场研究报告

北京华经纵横咨询有限公司 中国硅行业市场研究报告 中国产业竞争情报网 1 中国硅行业市场研究报告中国硅行业市场研究报告 2009 年第 4 季度欧洲金属硅市场供应量开始上升。当地硅铁产量达到 16.9 万吨，比第 三季度高 1.5 万吨。另外中国 2009 年 12 月的硅铁出口数量也出现了明显的上升。尽管欧 洲金属硅供应量在不断上升，但是始终没有达到当地需求数量要求水平，最近几个月欧洲 金属硅需求上升速度超出了分析认识普遍预测的水平。因此在 2010 年第一季度欧洲金属硅 产能进一步提高。来自化学工业以及制铝对金属硅的需求十分稳固，同时欧洲市场库存金 属硅数量也在持续下降。因此当地金属硅价格在 2010 年 1 月一路上升。与以往正常时期相 比，目前欧洲金属硅价格形式略好。标准再生铝等级金属硅现货价格已经上升至 1825- 1850 欧元/吨。4-4-1 等级金属硅价格也上升至 1880 欧元/吨甚至更高的价位。 预计 2010 年欧洲金属硅价格仍有上升空间。由于欧元对美圆汇率疲软，在欧洲上使用 没有作为结算单位的贸易中金属硅价格上升就显得不为明显。但是目前欧洲市场上金属硅 价格仍然要高于美国市场。总的来说，在最近几个月里美国市场上金属硅价格并没有出现 明显的波动。美国个主要金属硅贸易市场的仓库交易价格普遍在 118-120 美分/磅。但是由 于市场货源短缺等因素影响，美国市场上的贸易商们已经开始上调金属硅价格。2009 年 11 月后美国金属硅进口量开始回升，当月达到 14884 吨，这个数字是 2008 年 8 月以来的最高 记录。美国市场上进口金属硅数量在逐月上升，其中金属硅商品主要来自南非以及巴西。 随着国内金属硅制造企业产能的不段释放，中国金属硅价格在结束了几个月来的快速 上升，开始出现下滑。中国市场 5-5-3 等级金属硅在 2009 年年末曾经一度上升超过 12500 元/吨，但是目前此类商品价格仅能勉强达到 12000 元/吨。高品位金属硅价格也出现了不 同程度的下降。此次价格下降的主要原因是近日中国北部恶劣的气候因素给金属硅运输带 来了极大压力，同时中国贸易商习惯在春节前尽可能多的清理库存以便回笼资金。另外目 前中国市场金属硅价格波动因素中也存在投机商人炒作成分。由于需求下降，在未来中国 金属硅价格将进一步下降。但是由于中国金属硅行业减产情况严重，同时生产成本上升等 因素限制，中国金属硅价格下跌幅度将十分有限。如果考虑到焦碳供应因素，中国金属硅 价格在 2 月末再次出现反弹。中国金属硅出口价格波动遵循了国内价格走势。中国 5-5-3 等级金属硅出口价格在经历了 2009 年超越 2200 美元/吨的峰值之后，目前已经稳定在 2150 美元/吨以下。但是，12 月中国金属硅出口出现了明显上升，出口量达到了 62662 吨这个 14 个月以来的最高记录。上升部分主要由于中国出口日本等周遍国家的商品数量出现了明 显的上升。最新统计数字显示，中国 2009 年全年金属硅出口量为吨，相比 2008 年（吨） 下降了 42.1%。2009 年中国出口加拿大、美国以及欧盟地区的金属硅数量明显下降。 北京华经纵横咨询有限公司 中国硅行业市场研究报告 中国产业竞争情报网 2 目目 录录 第一章第一章 行业发展概述行业发展概述 第一节 行业发展外部环境因素分析 1、行业政治环境因素分析 2、行业社会环境因素分析 3、行业技术环境因素分析 4、行业经济环境因素分析 第二节 行业发展基本特征研究 1、行业沿革与生命周期 2、行业结构特点 3、行业企业竞争格局 4、行业发展周期及波动性分析 5、行业关键成功要素分析 第三节 2009-2010 年行业发展现状分析 1、现状分析 2、存在问题分析 3、问题成因及对策 第二章第二章 2009-2010 年行业市场供求分析年行业市场供求分析 第一节 2009-2010 年行业产品供给分析 1、产品产量 2、区域分布 2、供给影响因素分析 第二节 2009-2010 年行业产品需求分析 1、产品市场需求量 2、区域市场分布 3、下游需求构成分析 第三节 行业供需格局影响因素分析 1、再建及拟建产能情况 2、价格走势及影响因素分析 3、替代品对供需格局影响分析 4、行业分布及转移趋势影响 第三章第三章 行业进出口市场分析行业进出口市场分析 第一节 行业进出口市场发展现状 北京华经纵横咨询有限公司 中国硅行业市场研究报告 中国产业竞争情报网 3 1、进出口市场特点分析 2、进出口存在问题及成因 第二节 行业产品出口市场分析 1、出口目的地分析 2、出口数据统计定量分析 第三节 行业产品进口市场分析 1、进口产品来源分析 2、进口数据统计定量分析 第四节 影响行业产品进出口因素分析 1、金融危机特别是“后危机时代”主要影响因素 2、人民币升值对进出口影响分析 3、行业高端产品进出口市场分析 4、营销模式对产品进出口影响分析 第四章第四章 2010-2015 年行业发展前景预测年行业发展前景预测 第一节 2010-2015 年行业供需预测 1、行业产品供给预测 2、下游需求预测 3、整体供需格局预测 第二节 2010-2015 年行业发展影响因素 1、政策因素 2、技术因素 3、行业变革驱动因素 4、企业竞争因素 5、价格因素 第三节 2010-2015 年进出口市场预测 1、进口市场预测 2、出口市场预测 第五章第五章 2009-2010 年行业热点问题深度调研年行业热点问题深度调研 第一节 行业产业链分析及延长策略 第二节 转变经济增长结构对行业影响 第三节 低碳循环经济对行业发展影响 第四节 行业“十二五”发展规划要点 第五节 国家产业振兴规划对行业发展后续影响分析 第六节 国家区域协调发展规划对行业发展影响 北京华经纵横咨询有限公司 中国硅行业市场研究报告 中国产业竞争情报网 4 第六章第六章 行业市场竞争格局及投资现状分析行业市场竞争格局及投资现状分析 第一节 企业构成及区域分布分析 1、企业数量分析 2、企业所有制形式分析 3、企业区域分布构成分析 第二节 业内标杆及龙头企业调研分析 1、企业关键成功要素分析 2、企业发展模式分析 3、成功经验借鉴意义 第三节 行业投资现状分析 1、行业投资监管体制 2、产能及市场需求规模 3、再建拟建项目情况 4、投资规模预测分析 第七章第七章 本报告主要预测结论及观点本报告主要预测结论及观点 第一节 整体发展趋势预测 第二节 2010-2015 年行业主要指标定量预测 第三节 2010-2015 年行业发展趋势定性预测 第八章第八章 华经纵横独家策略建议华经纵横独家策略建议 第一节 策略建议主要理论及数据支持说明 第二节 针对客户需求给出独家策略建议 北京华经纵横咨询有限公司 中国硅行业市场研究报告 中国产业竞争情报网 5 第二章第二章 2009-2010 年行业市场供求分析年行业市场供求分析 第一节第一节 2009-2010 年行业产品供给分析年行业产品供给分析 1、产品产量产品产量 虽然 2008 年下半年不少金属硅厂家减产或停产，但由于上半年市场参与者对金属硅后 市看好因此积极生产，同时兴建金属硅冶炼炉投产，此外云南地区金属硅扩炉工程的顺利 完成，这些因素都从一定程度上弥补了下半年金属硅产量的缩减。由于中国金属硅 75%的 产量都出口到国外，通过 2008 年中国金属硅出口总量 692，711，453 千克可以粗略估计出， 2008 年全年中国金属硅总产量在 118 万吨左右，较 2007 年中国金属硅 97 万吨的总产量有 所，2006 年中国金属硅总产量为 78 万吨。 2009 年我国金属硅产量受国际金融危机影响明显。据安泰科统计，2009 年全球金属硅 产量为 150 万吨，同比下滑 25%；中国产量约为 95 万吨，同比下滑 20%； 2 20 00 06 6- -2 20 00 09 9年年我我国国金金属属硅硅的的产产量量统统计计（万万吨吨） 78 97 118 95 0 20 40 60 80 100 120 140 2006年2007年2008年2009年 图表：图表：2006-2009 年我国金属硅的产量统计年我国金属硅的产量统计 数据来源：国家统计局数据来源：国家统计局 2、区域分布、区域分布 中国是世界重要的金属硅生产大国，产能在 120 万吨左右，实际产量近年来维持在 80-100 万吨。中国金属硅生产厂家主要分布在西南地区的云南，四川，贵州，广西，华中 的湖南，湖北，华东的福建地区，东北地区主要是黑龙江的黑河，临江地带，吉林和辽宁， 内蒙古，此外陕西，青海等地也有厂家生产。 北京华经纵横咨询有限公司 中国硅行业市场研究报告 中国产业竞争情报网 6 2、供给影响因素分析供给影响因素分析 目前中国金属硅供给方面面临的问题主要是产能过剩，市场无序竞争。2009 年我国政 府主要采取两个措施来限制工业硅产能：一是提高电价，此举在控制产量的同时也减少了 工业硅行业低水平重复建设；二是淘汰落后产能，工信部公布了 2009 年铁合金行业淘汰落 后生能企业名单，淘汰 12500 千伏安以下电炉 265 座，涉及 180 家铁合金及工业硅生产企 业。 第二节第二节 2009-2010 年行业产品需求分析年行业产品需求分析 1、产品市场需求量产品市场需求量 据海关统计，2009 年我国金属硅出口量为 42.2 万吨，同比下滑 39%。而国内金属硅 的需求量约为 53 万吨，较 2008 年略有上涨。从国内消费构成看，551冶金用金属硅的产 量同比略有下滑，而用于有机硅的 441同比略有增加。值得注意的是用于多晶硅的金属 硅同比增加 4 倍以上，预计为 6-8 万吨。 （一）日本 日本没有金属硅生产商，所有金属硅原料依赖中国进口。日本采购金属硅主要用于铝 合金、太阳能以及化工行业，每年金属硅需求量达 20 万吨。 （1）铝合金行业主要消费商：大纪铝业日本轻金属日本电工丰田三 菱 （2）太阳能及化工行业消费商：德山信越化工东芝道康宁 （二）韩国 韩国也没有金属硅厂家，所有原料靠从中国进口，韩国采购金属硅同样用于铝合金、 太阳能和化工行业，每年金属硅需求总量大约 6-7 万吨。 （1）铝合金行业消费商：三宝铝业（Sanbo） ，每月金属硅消费量 800 吨。 东南铝业(DongNamAluminiumCo.，Ltd)，月需 500 吨金属硅。 韩国宇信系统株式会社(WooshinSystem)，月需 400 吨金属硅。 蔚山港口和釜山港口也各有两家铝合金厂，但规模较小。 （2）太阳能及化工行业消费商： KCC，主要生产太阳能电池和有机硅，月需 2，000 吨，年需求量在 20，000 吨以 上。主要是 3-3-0-3 和 5-5-3 硅粉。 东洋化学（DCC） ，DowChemicalCorporation 主要生产太阳能电池用硅，月需金属硅 1，500 吨左右。 （三）印度 印度几乎所有金属硅原料从中国进口，主要用于铝合金生产，每年金属硅需求总量大 北京华经纵横咨询有限公司 中国硅行业市场研究报告 中国产业竞争情报网 7 约 3 万吨。印度主要铝合金厂家有以下 4 家： （1）BALCO，平均每月金属硅需求量 250 吨。 （2）NALCO，平均每月金属硅需求量 250 吨。 （3）HINDALCO，平均每月金属硅需求量 250 吨。 （4）STERLITE(VEDANTA)，平均每月金属硅需求量 250 吨。 （四）泰国 泰国每年从中国金属硅 3.5-3.7 万吨金属硅，主要用于铝合金生产。泰国主要铝合金厂 有以下 8 家： （1）东联铝业(UnitedAluminiumIndustryCoLtd)，月需金属硅 400 吨左右。 （2）大纪铝业，月需金属硅 200-300 吨。 （3）Miyuki，月需金属硅 150-200 吨。 （4）Metalcom，月需金属硅 150-200 吨。 （5）三菱铝业，每月需 200 吨左右金属硅。 （6）MC，每月金属硅需求量 100 吨左右。 （7）SiamAngloAlloy，每月金属硅需求量 80-100 吨。 （8）SunKao 三光，每月金属硅需求量 50 吨左右。 2、区域市场分布、区域市场分布 中国同时也是金属硅出口大国，每年产量的 75-80%都用于出口，出口国家遍布全球五 大洲，其中以亚洲地区日本以及韩国出口量遥遥领先，同时印度和泰国也是中国金属硅主 要出口国。 3、下游需求构成分析、下游需求构成分析 工业硅产业是从含硅矿物中提取硅的产业。就整个硅业来看，硅产业只是个源头产业 和基础产业。硅业除包括工业硅产业之外，还包括硅合金，有机硅、多晶硅和单晶硅等多 个产业，是个有复杂产业链的行业。从开始工业硅的工业化生产至今的近百年来，特别是 近一、二十年来，随着世界经济的飞速发展和高科技领域的突飞猛进，硅的应用范围和产 量都在迅速扩大。现在硅业不仅是与合金铸造、交通运输和建筑等产业发展息息相关的重 要基础产业，也是对芯片制造、软件开发、太阳能的光电、光热转换以及光纤、通讯、信 息等高科技发展有重要影响的朝阳产业。以上重点谈了工业硅产业情况，下面再概要介绍 一下硅产业链中的有机硅和多晶硅产业情况。 （一）有机硅产业的发展 在有机硅材料中，常用的有机硅单体有数十种，以此制成的有机硅产品有数千种。各 种有机硅产品中主要是含各种有机基团的硅橡胶、硅油硅树脂、硅乳液及硅烷偶联剂等。 它们具有耐高温、电绝缘、耐辐射、疏水、防水、耐臭氧、难燃等独特性能。因而在电气、 北京华经纵横咨询有限公司 中国硅行业市场研究报告 中国产业竞争情报网 8 电子、石化、医药、建筑、国防、纺织、化妆品等国民经济各领域和人们的日常生活中得 到广泛应用。 目前，全世界有机硅以环硅氧烷表示的产能达到 100 万 t 以上。世界主要生产厂环硅 氧烷产量大致为：美国道康宁 40 万 t，美国迈图 25 万 t，德国瓦克 20 万 t，法国罗地亚 10 万 t，中国蓝星 10 万 t。100 多万 t 环硅氧烷折合甲基氯硅烷 200 多万 t，以每吨化学级工 业硅生产 4 吨甲基氯硅烷计，全球年消耗化学级工业硅在 50 万 t 以上。 中国的甲基氯硅烷生产装置，经历了从 1 万 t 规模到 5 万 t 级的开发过程，尽管发展 速度不算慢，但仍跟不上众多有机硅下游产品生产厂和跨国公司在中国开设的有机硅下游 产品生产厂快速增长的需要，近年来国内环硅氧烷一直供不应求，每年都需要大量进口。 现在美国迈图与新安集团合资的 10 万 t/a 甲基氯硅烷生产设施已在浙江开建，美国道 康宁与德国瓦克在张家港的 40 万 t/a 甲基氯硅烷生产基地，也在积极建设之中。估计这些 生产装置再过一、二年全部投产后，不仅是满足国内需要，还可能会造成产能过剩。 （二）多晶硅产业的发展 我国的多晶硅产业起步于 20 世纪 50 年代，60 年代中期实现了产业化生产，厂家曾发 展到 20 多家。但由于工艺落后、能耗高，成本高等原因，绝大多数企业相继停产或转产。 目前国内有生产条件的单位主要是洛阳中硅高科技有限公司、峨嵋半导体材料厂、四川新 光硅业科技有限公司三家企业。峨嵋半导体材料厂现有生产能力 200t/a，洛阳中硅高科技 有限公司现有生产能力 300t/a。洛阳中硅高科技有限公司第一个年产 2000t 的多晶硅项目， 到 2008 年底将投产，四川新光硅业科技有限公司 1260t 多晶硅项目，目前正在进行试生产。 近几年，随着我国国民经济的快速发展，特别是随着电子信息产业和太阳能光伏产业 等高科技领域的突飞猛进，对多晶硅的需求急速增长，使得其价格曾在一年内上涨近 10 倍。 这导致国内众多大型多晶硅项目的上马。据不完全统计，现在至少有四川东车 739 厂、宜 昌南玻硅材料厂、徐州中能光伏、宁夏阳光硅业、江苏大全集团、江苏顺达半导体发展公 司、昆明冶研新材料股份有限公司、青海西宁亚洲硅业、无锡新大中钢铁有限公司、陕南 天宏硅材料厂、江西新余市 LDK 赛维等近 20 家企业正在建设或拟建多晶硅项目。这些多 晶硅项目，既有国产化技术，也有国外的成熟技术，在国外技术中有东欧技术，西欧技术 也有北美技术。总体来看，工艺技术趋同，几乎全为改良西门子技术。个体来看，工艺技 术环节，设备水平各有特色，产品质量，原材料和能源消耗指标差别较大。 根据近一、二年的发展态姿，可以预测到，在未来的二、三年内，我国的多晶硅产能、 产量会有大幅度提升。我国很快会成为全球多晶硅生产大国。 经过多年的试验研究和艰苦努力，现在我们已初步掌握了改良的西门子技术，这为建 设年产千吨级多晶硅生产线提供了一定技术基础。但我国多晶硅企业目前尚未全面掌握千 吨以上的大规模生产的全套技术。目前一个年产千吨以上多晶硅工厂，要很快达到预期的 产品和质量、数量、能耗指标及原材料消耗指标，还需要一定的周期。多晶硅产品纯度要 北京华经纵横咨询有限公司 中国硅行业市场研究报告 中国产业竞争情报网 9 求高，工艺条件要求严格，而且行业的技术进步快，研究费用投入大、规模效应明显，各 多晶硅厂家在人才，生产成本，产品质量和产品价格各方面都面临严峻挑战。 我国多晶硅企业，由于目前尚未真正掌握副产物四氯化硅的回收利用技术，导致节能 减排问题突出。国外工厂大多与化工企业紧密合作，从而容易实现“循环经济”和“零排 放” 。我国多晶硅企业几乎都是孤立建厂，废物利用处理困难，所以今后多晶硅企业和化工 企业的有效合作，将是实现节能减排的重要途径。 未来三、五年内，是我国发展多晶硅产业的黄金时期，我们应该把握好这个时机，争 取在还原炉采用加压工艺、三氯氢硅精馏，生产中关键设备的国产化配套等一些重要或核 心技术上，尽快有重大突破，对引进技术，要做好消化吸收工作。以保证我国多晶硅产业 有一定竞争力，从而有力支撑我国太阳能产业、半导体工业以及国防工业等的健康持续发 展。 第三节第三节 行业供需格局影响因素分析行业供需格局影响因素分析 1、再建及拟建产能情况、再建及拟建产能情况 1、洛阳世纪新源集团股份有限公司：该公司由洛阳天源集团于 2008 年 6 月发起组建， 投资兴建的年产 1 万吨多晶硅项目一期工程于 2008 年 12 月在伊川县奠基，公司计划用 3 年时间建设包括年产 3000 吨物理提纯法多晶硅项目、1000 吨三氯氢硅硫化床法多晶硅项 目、6000 吨硅烷硫化床法多晶硅项目及配套 7250 吨硅烷生产项目，总投资逾 50 亿元。 2、朝歌日光新能源有限公司：该公司成立于 2006 年初，是与北太阳能研究所共同出 资组建，主要生产太阳能电池组件及光伏组件设计研发等。该公司多晶硅项目规划年产量 1000 吨，项目位于鹤壁市淇县，一期工程设计年产量 300 吨，采用西门子改良工艺，总投 资 2.5 亿元，2008 年 4 月开工建设，项目仍在建设当中，投产期不能确定。二期工程为建 设年产 700 吨的多晶硅生产线。 3、陕西天宏硅材料有限责任公司：该项目由陕西有色金属控股集团有限责任公司控股， 并与陕西延长石油（集团）有限责任公司、西安绿晶科技有限责任公司、陕西省投资集团 （有限）公司共同投资建设。计划总投资 37 亿元，年产多晶硅 3750 吨，一期建成年产微 电子级多晶硅 1250 吨生产线，预计建设周期 24 个月，项目已于 2007 年 9 月奠基开工，目 前，公司处于项目建设阶段。项目全套引进国外技术和主要设备，采用闭路循环。 4、陕西威斯特硅业有限公司：项目位于陕西澄城县工业园区，规划建设年产 1500 吨 多晶硅项目，总投资 16 亿元，项目于 2008 年 10 月底已经开工建设，主体工程仍在施工当 中。 5、潞安高纯硅业科技发展有限公司：该公司隶属于山西潞安集团，规划建设 2500 吨/ 年电子级多晶硅和 2500 吨/年光伏级多晶硅，总投资 57 亿元。项目于 2008 年 4 月份举行 奠基仪式，目前该项目处于建设之中。项目位于长治市屯留县康庄工业园区。 北京华经纵横咨询有限公司 中国硅行业市场研究报告 中国产业竞争情报网 10 6、云南宏盛盟实业（集团）有限公司：项目位于云南泸水县老窝河谷工业园区，该项 目总投资逾 10 亿元，规划多晶硅年产量 2000 吨，工业硅年产量 10 万吨，项目分四个工期 建设，一期主要建设 3 台工业硅电炉工程，已于 2007 年建成，并于 2008 年投产运营。二 期工程现仍未开工。 7、眉山北京顺大多晶硅：该项目由北就顺大新业能源科技、北京太万通国际、北京进 取新技术、长城资产香港分公司等合资建设，注册资本 3 亿元，计划在眉山铝产业集中发 展区投资建设 3000 吨多晶硅生产线，项目分两期实施，第一期计划投资 9.8 亿，建成 1500 吨/年多晶硅生产线，此项目目前仍在进展中。 8、眉山市尊马克光伏材料有限公司：该公司成立于 2006 年 10 月，由绿色能源（英国） 投资有限公司和成都高飞实业有限公司共同投资的 5000 吨/年多晶硅项目，固定资产总投 资 10 亿美元，包括一期 1500 吨/年多晶硅项目，投资 8800 万美元；二期 3500 吨/年多晶 硅、2000 吨/年单晶硅，投资 5 亿美元；三期 2000 万片/年单晶切片及太阳能产品，投资 4.12 亿美元。但以上项目目前还仅在规划中，一期工程仍没有结束。 9、内蒙古锋威硅业有限责任公司：该公司隶属鄂尔多斯宝恒集团，项目位于内蒙古阿 拉善盟乌苏太经济开发区，项目总投资 40 亿元，规划建设年产 6000 吨太阳能级多晶硅， 其中一期工程年产 1500 吨多晶硅，该项目目前还在筹备阶段。 10、中钢科技发展有限公司：该公司为中钢集团的研发中心，规划在济宁市嘉祥县投 资建设 1.5 万吨/年多晶硅项目，原计划 2009 年初开工建设，但是现在该项目仍未动工。 11、南湘投控股集团有限公司益阳多晶硅：该公司一期年产 1500 吨多晶硅项目 2008 年 1 月 22 日在长沙通过专家评审。项目拟建在益阳高新区南扩区，主要生产方法为“改良 西门子法” 。目前该项目仍在进展当中，一期主体工程尚未建设。 12、美国新能源技术公司：2008 年 11 月，由美国新能源技术公司独资建设，由中国 电子工程设计院新能源工程技术研究所提供技术支撑，产品主要为太阳能级多晶硅，位于 河北蠡县县城工业园区的多晶硅项目与河北蠡县政府签约。该项目签约时，正值光伏产业 受全球金融危机影响下进行的，虽然项目规划年产多晶硅 6000 吨，总投资 54 亿多元，计 划分 3 期建设，但投资 6.6 亿建设 1000 吨/年多晶硅生产线，目前没有看到有关消息，公司 在采访过程中也未了解到项目进展情况。 13、陕西恒源煤电集团有限公司：投资新建 1500 吨/年的多晶硅生产线，总投资 17 亿 元，项目位于神木县孙家岔镇。项目已经备案，目前仍在前期筹备之中。 14、信阳工业城多晶硅：总投资 63 亿元，年产 6000 吨高纯多晶硅生产项目，已经在 省发改委备案。投资方式拟采用合资，目前投资方不详，计划及选址没有确定，业内人士 估计会流产。 15、江西景德半导体新材料有限公司：公司于 2008 年 4 月在景德镇注册成立，主要生 产半导体材料。多晶硅项目总投资 48 亿元，规模年产 3000 吨，建设工期及选址至今没有 确定。 北京华经纵横咨询有限公司 中国硅行业市场研究报告 中国产业竞争情报网 11 2、价格走势及影响因素分析、价格走势及影响因素分析 2009 年 1 季度，国内金属硅市场呈现相对低迷态势。由于 2008 年 4 季度金属硅价格 快速下滑，国内生产商生存困难。不仅国外订单稀少，国内需求也大幅下滑，同时金属硅 价格接近成本，生产商利润微薄。加之春节期间用电紧张，南方地区进入枯水期，生产商 纷纷减产，当时企业的开工率不足 30%。在供应逐步减少的情况下，市场供求逐步进入平 衡，价格从去年的低点不断上涨。进入 3 月份，南方进入丰水期，生产商开工率增多，价 格再次出现下滑的迹象。截止 3 月底，金属硅 441价格较年初 9000 元/吨上涨 400 元/吨， 但是较 3 月份中旬的最高点 9600 元/吨有所下滑。 二季度，金属硅走势十分的平淡，金属硅 441价格维持在 9400 元/吨，价格波动极小。 由于需求低迷，而供应相当充足，市场价格没有上涨的动力，维持在成本线附近。但是在 出口市场有所好转，出口量逐月增加，其中 6 月份出口量为前 5 个月平均水平的两倍，但 是依旧较前一年同期少 50%。 三季度，国外需求进一步回暖。其中 9 月份，金属硅的出口量达到全年的次高点， 5.19 万吨。同时国内需求明显好转共同推动了金属硅价格持续的上涨。9 月底，金属硅 441价格上涨至 10000 元/吨，较 6 月底上涨了 600 元/吨。但是需求的回暖和价格的持续 上涨也导致生产商开始逐步恢复生产，市场再次出现观望的态势。 四季度，之前的平衡被电费上调所打破。进入 11 月份南方各地陆续进入枯水期，小水 电生产企业陆续停产，同时电费价格上涨和生产成本增加的推动下，国内生产商开始大幅 上调价格。而下游消费商也在价格上涨过程中快速重建库存。12 月初，金属硅价格达到全 年最高点，441价格达到 13000 元/吨以上。但是不断上涨的价格也给下游采购带来很大 的压力，出口方面也也出现逐步减少迹象（尽管 12 月份出口创新高，但是这和之前价格快 速上涨，国外集中采购有一点的关系） 。加之国内需求减弱，价格开始回调，截至 2010 年 1 月月底，441价格为已经下跌至 12500 元/吨。 8000 9000 10000 11000 12000 13000 14000 15000 16000 Jan-08 Mar-08 May-08 Jul-08 Sep-08 Nov-08 Jan-09 Mar-09 May-09 Jul-09 Sep-09 Nov-09 Jan-10 441553 图表：图表：2007-2009 年金属硅价格走势（单位：元年金属硅价格走势（单位：元/吨）吨） 北京华经纵横咨询有限公司 中国硅行业市场研究报告 中国产业竞争情报网 12 数据来源：铁合金在线数据来源：铁合金在线 从金属硅国内价格和出口价格对比来看，出口价格相对稳定，而国内价格则是波动较 大。尽管目前国家对出口金属硅征收 15%的出口税，但是国内金属硅市场对国际市场的依 赖度达到 50%以上，因此国际市场的需求疲软、国内大量过剩的产能和国内企业的无序竞 争导致出口价格的过低，即使在 4 季度国内价格彪升 50%的情况下，出口价格仅仅上涨 30%左 右。而上半年国内价格保持平稳的时候，出口价格则是持续下滑。 8000 9000 10000 11000 12000 13000 14000 Jan-09 Feb-09 Feb-09 Mar-09 Mar-09 Apr-09 May-09 Jun-09 Jun-09 Jul-09 Jul-09 Aug-09 Sep-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dec-09 Dec-09 1200 1400 1600 1800 2000 2200 2400 国内价格（左）出口价格（右） 图表：中国金属硅国内和出口价格对比（单位：元图表：中国金属硅国内和出口价格对比（单位：元/吨）吨） 数据来源：铁合金在线数据来源：铁合金在线 2010 年 1 月金属硅市场低迷，出口和内销都出现停滞状态，价格下跌。同时，由于金 属硅开工率较小，市场存货不是很多，所以金属硅价格下跌空间不大。2 月份工作时日短， 月中有个春节，节前节后交通运输也不太顺利，金属硅市场成交不旺。春节前两周金属硅 市场低迷价格稍微下滑，不少工厂为了回笼资金而低价抛货；春节后一周金属硅市场询单 增加，市场恢复苗头增加，工厂提价更多商家观望。总体来说 2 月份金属硅价格较稳，成 交量不大价格也较低。3 月份是西南地区丰水期来之前的最后的干旱，这个时候金属硅市 场正是青黄不接的时候，工厂不断追高金属硅价格，外销价格虽然落后于国内价格但外销 价格也在不断的上涨。 图表：图表：2010 年年 6 月份金属硅最新价格调查月份金属硅最新价格调查 北京华经纵横咨询有限公司 中国硅行业市场研究报告 中国产业竞争情报网 13 福建12200-12500港口含税 广西12200-12500港口含税 数据来源：华经纵横数据来源：华经纵横 3、替代品对供需格局影响分析、替代品对供需格局影响分析 在国内公司为多晶硅而狂，纷纷投资建设多晶硅生产线的时候，从