蓝鸟公司决策分析.doc

案例六 蓝鸟公司经营决策案例负责人：沈钦 学号：13915216一、 理论依据（一） 经营杠杆率通过本量利分析法中一个重要概念，经营杠杆分析来检验企业的营业利润对销售量变动的敏感程度。经营杠杆率主要有三种用途，1、能反映企业的经营风险；2、能帮助企业管理当局进行科学的预测;3、能帮助企业管理当局做出正确的经营决策。（二） 确定型经营决策的方法主要有差量分析法、边际贡献分析法、本量利分析法。1、 差量分析法，根据两个备选方案的差量收入和差量成本的比较来确定哪个方案更优的方法，关键是只考虑对备选方案的预期收入和预期成本会发生影响的项目，剔除不相关的因素。如果差量收入大于差量成本，差量利润为正数，前一个方案较优；反之，后一个方案较优。2、 边际贡献分析法，固定成本总额在相关范围内并不随业务量的改变而变化，在决策中属于无关成本，比较不同方案的边际贡献总额的大小确定最优方案，关键在于，已备选方案提供的边际贡献总额的大小，或者单位人工工时、机器小时等生产能力所创造的边际贡献的大小作为选优标准，绝不能以单位产品提供的边际贡献大小作为选优的依据。因为企业盈利与否是以边际贡献总额补偿固定成本总额后是否剩余来判断。如果决策中发生专属固定成本，那么，需要在边际贡献总额中扣除专属固定成本后的剩余边际贡献总额作为选优标准。3、 本量利分析法，根据各个备选方案的成本、业务量、利润之间的依存关系确定在什么情况系哪个方案较优的方法。当备选方案不直接产生收入或预期收入相等时，可通过计算成本分界点来选择较优的方案。关键是，确定成本分界点（成本平衡点），即两个备选方案的预期成本相等的业务量，计算出成本分界点后，就可以确定在什么业务量范围内哪个方案较优。在决策时，若预期需求量小于成本分界点时，应选择固定成本总额小、变动成本大的方案；反之，选择固定成本总额大、变动成本小的方案。（三） 保本点预测分析保本销售量达到保本点的基础上继续增加销售量，企业才能获得利润。二、 相关公式1、经营杠杆率（DOL）=利润变动率/销售变动率=基期贡献毛益总额/基期利润 =Tcm/P= P+ a/P=1+a/P=cm/cm-(a/x)2、R=R甲-R乙 C=C甲-C乙 P=R-C P0,甲优 P0,乙优3、Tcm=（p-b）x 有专属固定成本a，则剩余的边际贡献总额=Tcm-a4、假设X为成本分界点业务量a1，a2分别代表方案一和方案二的固定成本总额b1，b2分别代表方案一和方案二的单位变动成本y1，y2分别代表方案一和方案二的总成本于是，y1= a1+ b1 y2= a2+ b2根据成本分界点计算式，两个方案预期总成本相等的原理，令y1，y2则：a1+ b1x= a2+ b2x得：X0=( a1- a2)/( b2- b1)5、P= p x-（a + b x ）令P=0，则x=a/p-b三、 案例分析本案例中涉及的决策问题是关于继续扩大生产规模、提高产品生产效率，而目前机器设备中有一台机器频繁发生故障，企业决定购入新设备，有两种机器可供选择。作为总裁，对于购入新设备这一长期决策我将是作为短期决策，同是将市场规模分为现规模和扩大的规模。售价200元/kg博智公司利比公司购买价格（计算时视为固定成本）590 000880 000按生产能力加工的单位成本（计算时视为单位变动成本）185元183元计划生产能力2 200kg/月2 800kg/月质量98% 0.7纯度，手工测试99.5% 0.2纯度，自动测试保养很充分，但需经常进行不清楚，可能不错售后服务很好不清楚，可能不好送货3个月立即（一） 市场规模不变。现市场规模 20 000 000元/200元/kg=100 000kg/年 市场占有率48% 实际销售量100 000kg/年*48%=48 000kg/年 48 000kg/年/12=4 000kg/月每月生产需求4150kg,所以只需要购入一台机器即可满足。1、本量利分析法：a博=590 000 a利=880 000b博=185b利=183成本分界点X=a博-a利/b利-b博=590 000-880 000/183-185=145 000kg求出成本分界点即累计销售量达到该点时，成本相等。而求出的数据显示，预计销售量成本分界点，所以，选择固定成本较低，变动生产成本较高的博智2、保本销售量 博智公司：200X-(590 000+185X)=0X=118 000kg 利比公司: 200X-(880 000+183X)=0X=125 714.285714kg 118 000kg每月生产需求4150kg ，需要购入设备。1、DOL分析摘要基期今年不买4年后博智变动额变动率销售收入总额2000000024000000400000020%变动成本总额8880001065600097680001100.00%贡献毛益总额1911200013344000-5768000-30.18%固定成本总额0590000590000利润1911200012754000-6358000-33.27%DOL=-1.66335286730850摘要基期不4年后利比变动额变动率销售收入总额2000000011520000-8480000-42.40%变动成本总额8880001054080096528001087.03%贡献毛益总额19112000979200-18132800-94.88%固定成本总额0880000880000利润1911200099200-19012800-99.48%DOL=2.34624892392017所以，购买博智机器较好。2、边际效益分析法博智公司利比公司需要的设备数量3台2台贡献毛益总额15*57 600=8 640 000元/年17*57 600=9 792 000元/年剩余边际贡献总额8 640 000-590 000*3= -6 870 000元/年9 792 000-880 000*2= 7 960 000元/年回本时长590 000*3/8 640 000=0.20年*12=2.5月880 000*2/9 792 000=0.18年*12=2.2月博智设备需要等待3个月，则3个月的贡献毛益总额（3*15*2200=99 000元）视为机会成本，增加利比公司剩余边际贡献总额7 960 000+99 000= 8 059 000元所以若考虑到市场规模扩大的情况则需购入2台利比。四、 结论1、单纯从表格资料分析，博智机器的售价较低，会计师认为当前公司的资金比较紧张，博智机器的售价低，则付现成本较低，比较符合实际情况，但博智机器的单位成本较高，每月的生产能力较低，纯度没利比好，需要手工对机器进行测试，而利比自动测试即可。博智机器的保养需要经常进行，后期保养费用较高，但售后服务很好，而利比机器的保养成本、售后服务都不明朗。博智机器3个月到位，则3个月里的收益将作为机会成本增加利比机器为公司创造的收益。2、根据营销经理的分析4年后市场规模会扩大，企业购买新机器设备是很有必要的，同时首席化学家也认为如果我们能研发出新产品则市场需求将会一夜翻番，并且根据他的预测，我们购新机器。但是生产经理则认为目前企业的生产是可以跟上企业的销售的，不用购入利比机器，并且利比机器开动的成本也会高出博智两倍左右。现有的技术人员也不能够满足于利比机器的维修和质量控制，如果选择购入利比机器将会挫败技术工人工作积极性。会计是从企业目前的资金来分析，得出我们最好不要在今年买机器，就算买也更偏向于博智机器。 3、市场规模不变的状况下（1）本量利分析法，选择固定成本较低，变动生产