百傲化学异噻唑啉酮行业工业杀菌剂行业.docx

百傲化学 异噻唑啉酮行业工业杀菌剂行业大连百傲化学股份有限公司募集资金用途一、国内市场竞争加剧风险随着国内环保要求提高，异噻唑啉酮类杀菌剂应用技术在我国持续推广，对其他非环境友好型杀菌剂形成替代，业内现有竞争对手必将扩大生产规模，同时可能吸引潜在竞争者进入。本公司是国内异噻唑啉酮类杀菌剂领先企业，专注于该类产品的研发、生产、销售十余年，在生产规模、工艺技术、环保投入、产品储备、客户资源方面具有明显的比较优势，市场占有率行业领先。但由于国内对从事工业杀菌剂类产品生产、经营门槛相对较低，本公司仍然不能排除国内市场竞争加剧的风险。二、北美市场开拓风险目前公司已取得美国 EPA 工厂认证，并注册成立了美国子公司，积极准备切入美国市场，由于北美是异噻唑啉酮类工业杀菌剂全球最大消费市场，市场空间巨大，发展前景看好。但由于美国罗门哈斯公司（现陶氏化学）为异噻唑啉酮杀菌剂的发明者，具有很强的技术实力，且在美国经营已达几十年，具有一定的垄断地位，而本公司为新进入者，虽然在产品价格、质量方面具有较强竞争力，但将面临与具有本土优势的行业领先企业直接竞争，具有一定的市场开拓风险。三、欧盟市场准入政策变化风险欧盟生物杀灭产品法规（BPR）于2013 年9 月1 日起正式实施，该法规对欧盟市场的生物杀灭类产品（含工业杀菌剂）进行监管，整合了欧盟境内对相关产品使用和投放市场的规则。该规则要求生物杀灭类产品必须依据BPR 法规在规定缓冲期内申请并最终获得授权（缓冲期至2017 年9 月1 日），否则不能在欧盟市场销售，以公司为代表的非欧盟境内生产商需通过欧盟境内唯一代表来履行获取BPR 授权的义务。截至目前，BPR 法规仍处于缓冲期，本公司产品在欧盟市场销售未受影响。为应对该法规，本公司已由德国朗盛公司作为本公司代表申请BPR 授权。异噻唑啉酮类杀菌剂已进入欧盟BPR 允许使用的杀生剂名单范围，本公司产品质量符合欧盟产品质量要求，与本公司合作的德国公司具有较强实力，在缓冲期结束前取得BPR 授权不存在实质性障碍。欧盟BPR 法规大幅提高了市场准入门槛，对获得授权的企业具有较强市场保护，获得BPR 认证将大幅增强本公司在欧盟市场的竞争力。但由于本公司系通过唯一代表申请该授权，不能主导申请进程，存在一定的不确定性，故亦存在不能如期取得BPR 授权，无法在欧盟销售的风险。四、核心技术泄密及人才流失风险精细化工企业属于技术密集型企业，核心技术是企业生存和发展的根本。公司经过多年的研发和积累，掌握了异噻类工业杀菌剂生产的核心技术，在生产工艺、产品收率、产品技术指标等各方面均居于行业领先地位，并不断通过后续研发提高和巩固这种地位。若未来公司发生核心技术泄密、核心技术人员流失的情况，将会对公司生产和持续发展造成不利影响。五、研发及技术创新风险为提高生产效率、拓展公司业务范围，提升公司核心竞争优势，本公司不断增加研发投入。截至目前公司通过自主研发已经获得了6 项发明专利，多项实用新型，并储备了多项具有保密配方的复配产品。虽然本公司在研发工作上取得了如上成果，但正在进行中的研发项目仍然存在不能取得预期目标的可能性；发行人开发的新产品、研发的配方产品在市场开发中亦存在能否获得客户认可的不确定性，因此公司存在研发及技术创新风险。六、环境保护风险本公司从事精细化学品生产是国家环保部认定的重污染行业。尽管公司严格按照法律法规加大环保投入，实际操作方面严格按照相关法律法规、生产规范进行日常管理，相关生产流程建立了严格的标准操作规范，但由于公司生产过程中将产生废水、废气及废固，上述三废若因人为或意外原因处置不当将可能导致环保事故，从而影响公司的正常经营活动。另外，随着环保要求日趋严格，国家可能进一步提高环保标准，从而加大公司的环保支出和成本。一、本公司主营业务、主要产品及设立以来的变化情况公司主营业务为异噻唑啉酮类工业杀菌剂（以下简称“工业杀菌剂”或“杀菌剂”）的研发、生产和销售，主要产品为异噻唑啉酮衍生物原药剂及其复配产品，分为CIT/MIT、MIT、OIT、DCOIT、BIT 等几大系列产品。异噻唑啉酮是一种广谱、高效、低毒、非氧化性、环境友好型杀菌剂，主要用以杀灭或抑制微生物生长，广泛运用于油田注水、工业循环水、造纸、日化、涂料、农药、切削油、皮革、油墨、染料、制革、木材制品等领域的杀菌、防腐、防霉。本公司自设立以来专注于异噻唑啉酮类工业杀菌剂的生产经营，主营业务未发生重大变化。二、本公司所处行业的基本情况公司所处行业为精细化工行业，根据国民经济行业分类国家标准（GB/T4754-2011），细分行业为专项化学用品制造（C2662），指水处理化学品、造纸化学品、皮革化学品、油脂化学品、油田化学品、生物工程化学品、日化产品、专用化学品、化学陶瓷纤维等特种纤维及高功能化工产品，以及其他各种用途的专项化学用品的制造。根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属于化学原料和化学制品制造业（C26）。（三）工业杀菌剂产业概况1、工业杀菌剂行业概况在工业领域使用的杀菌、抑菌、防腐、防霉、除藻剂通常简称工业杀菌剂，在工业领域中用于杀灭和抑制微生物生长。微生物对工业生产和产品使用的影响随着科学技术的发展逐渐被人类认识和重视，工业杀菌剂产业也随着人类社会工业的发展逐渐发展起来，时至今日，它已成为一个在航空航天、精密仪器、电子等高技术领域不可或缺，与塑料、建材、水处理、木材、涂料、皮革、日化等行业密不可分的辅助性产业。全球工业杀菌剂品种有300 多个，2008 年全球市场年产值就已达60 多亿美元，并且每年以3.2%的速度递增。工业杀菌剂的使用水平与一国的经济发展程度和工业技术水平直接相关，绿色产品的使用更是取决于对公共安全和环保的重视程度。因此，从市场区域分布来看，目前对工业杀菌剂消费量最大的是欧美等发达国家。我国的消费量与美国相比还有相当的差距，甚至还不及日本，但随着我国工业技术水平的不断提高及对安全环保的重视，近年来对工业杀菌剂的市场需求在迅速增长，潜力巨大。杀菌剂种类众多，一般可分为氧化性和非氧化性两大类。氧化性杀菌剂通常为强氧化剂，通过与细菌体内代谢酶发生氧化作用而达到杀灭微生物的目的。非氧化性杀菌剂主要以致毒剂的方式作用于微生物的特殊部位，从而破坏微生物的细胞或者生命体而达到杀生效果。氧化性杀菌剂常见产品包括氯气、二氧化氯、溴、臭氧、过氧化氢等；非氧化性杀菌剂主要包括异噻唑啉酮类、氯酚类、季铵盐类、季鏻盐类等。由于不同的杀菌剂使用环境、条件、针对不同细菌、藻类的杀灭效果均各不相同，因此并不能完全相互替代；即使针对同种微生物，长期使用同一种杀菌剂会使其产生耐药性，从而使其杀菌效果弱化，故一般需要复配或交替使用。经过多年的推广和使用，异噻唑啉酮类杀菌剂已成为一种主流的非氧化性杀菌剂，在工业水处理、造纸、涂料、日化等许多领域的应用已经较为成熟。2、国际市场概况世界工业防腐杀菌剂行业处于垄断竞争的态势，陶氏化学、英国索尔、德国朗盛、特洛伊等国际化工巨头，占据了主要市场。他们凭借强大的研发后台、完善的销售服务网络为终端客户提供完整的技术解决方案，多年的经营积累的良好信誉也成为外来者的行业壁垒。但因为环保和成本的原因，大部分国际化工巨头已经将原药剂生产基地向发展中国家转移，或采取只提供配方和技术服务，从外部采购原药剂的经营模式。在异噻唑啉酮原药剂生产领域，目前仅有陶氏化学和英国索尔保留了部分生产能力，但其主要生产基地也逐渐向中国、印度、巴西等发展中国家转移。3、国内市场概况我国现阶段工业杀菌剂的消费额约为 200300 亿元/年（不含农业，用于农业时算作农药），并且以每年12%15%的速度递增。据不完全统计，作为工业防霉防菌产业大国，我国相关生产企业有200 多家，产能占世界一半。然而全球工业防霉防菌剂的300 多个品种里，我国真正应用的只有几十种。由于工业防霉防菌涉及的领域分属各行各业，产品跨度大而企业规模小，因而缺乏统一技术管理标准，产品质量也参差不齐。随着工业防霉、防菌产品和技术在我国应用领域的迅速扩大，国内市场仍具有相当大的发展潜力。（四）异噻唑啉酮类杀菌剂产品概况1、产品概述异噻唑啉酮类杀菌剂是以异噻唑啉酮衍生物为主要活性成分的杀菌剂产品，常见的异噻唑啉酮衍生物包括CIT/MIT、MIT、OIT、DCOIT、BIT 等，此类杀菌剂是国际上公认的高效、低毒、广谱的绿色杀菌剂。异噻唑啉酮杀菌剂产品诞生于20 世纪70 年代初，由美国罗门哈斯（Rohm&Haas）研制成功并取得专利，推出了活性成分为CIT/MIT 的卡松（Kathon）系列产品，广泛应用于工业杀菌。20 世纪80 年代后期，国外对异噻类化合物的研究达到高潮，随着MIT、OIT 等新的衍生物成分不断开发，该类产品在杀菌性能及使用范围上的优良性能被逐渐认识。1990 年初，罗门哈斯又开发了衍生物DCOIT，并应用于船舶涂料。由于DCOIT 对于船舶防腐除藻的性能优异且兼具绿色环保的优点，于1996 年赢得了美国“总统绿色化学挑战奖”。与其他工业杀菌剂相比，异噻类杀菌剂具有广谱（对硫酸盐还原菌、淤泥成型菌、铁氧化菌、霉菌、酵母菌等细菌及藻类等各种微生物都有很强的杀灭和遏制效果）、高效（很低的剂量就能产生很强的杀生效果）、配伍性好（可与其他多种原药剂复配使用）、PH 值适应范围宽、环境友好等显著优点。几十年来，陶氏化学（原罗门哈斯）、英国索尔等国际化工巨头对异噻唑啉酮的应用范围进行了持续开发和推广，产品优势逐渐被下游客户认可，目前在钢铁冶炼、油田注水、火力发电、造纸、炼油、化工、轻纺、工业清洗、切削油、水性涂料、日化等领域得到广泛应用。随着产品暴利时代的终结，异噻类产品性价比优势逐渐凸显出来，目前已成为一种主流的非氧化性杀菌剂，与其他杀菌剂产品构成相互协同的杀菌、抑菌、防霉、防腐、灭藻体系。随着全球各国对环境安全的日益重视，异噻类产品凭借其优越的杀菌性能及环境友好特性，仍然具有较大的市场和发展空间。我国对异噻唑啉酮的研究始于20 世纪80 年代末，最早作为化妆品防腐防霉剂介绍到国内市场，90 年代初开始在工业循环冷却水中得到广泛应用。原国家经济贸易委员会于2001 年发布的当前国家鼓励发展的节水设备（产品）目录（第一批）中明确了异噻唑啉酮为国家鼓励发展的水处理药剂。我国对该类产品早期研究主要在对已知几种异噻唑啉酮类衍生物合成的探索及杀菌效果的检测上，近年来加强了应用类产品的自主研究开发，该类产品在国内应用范围得以不断拓展。异噻唑啉酮类产品在国内的使用时间远不如欧美，目前主要用于工业水处理、造纸、油漆涂料及日化行业，应用水平和范围还有一定的提升空间，市场需求仍在逐年增加。尤其是高端的MIT、OIT、DCOIT 主要出口国外，国内市场还有待开发。2、主要产品和应用领域（1）主要产品情况众多工业领域的生产过程、产品保存对杀菌、抑菌、防腐、防霉具有不可或缺的需求，异噻唑啉酮类产品凭借其用量少、广谱、效期较长、绿色环保等优良特性，成为主流工业非氧化性杀菌剂之一。常见的异噻类杀菌剂主要包括CIT/MIT、MIT、OIT、DCOIT 和BIT 等几类产品，均为异噻唑啉酮的衍生物，基本情况如下表：主要的异噻唑啉酮类衍生物产品_（2）各下游应用领域概况异噻唑啉酮类产品应用范围很广，用量最大的行业包括工业水处理、造纸、涂料、日化等，各行业具体情况如下：异噻唑啉酮类产品应用领域（1）工业水处理在工业循环水系统中，由于水的不断蒸发浓缩、物料泄漏和适宜的水温，造成了细菌、藻类和真菌的大量繁殖，而生物黏泥在换热设备上的附着会严重影响换热效率，同时微生物也会对设备和管道产生腐蚀，进而影响整个系统的运行，甚至导致停产。据统计，全球采油工业每年因腐蚀而损耗的金属可达其金属使用量的18%。美国和德国科研机构的统计数据表明：仅硫酸盐还原菌（SRB）腐蚀一项对油田矿场供水系统所造成的损失就达7 亿美元/年，因此，在循环水中微生物的控制是十分重要的。石油化工、火电厂、焦化等行业中，循环冷却水用水量巨大，对杀菌剂的需求也较大。全球水处理杀菌剂的需求在40 亿美元左右。用于控制工业用水的杀菌剂种类很多，且性能存在差异，单个产品难以杀灭所有有害微生物，因此一般为几种产品复配使用，异噻唑啉酮类产品为主流的非氧化性杀菌剂之一。（2）造纸行业造纸过程中的纸浆、涂料均容易滋生微生物，大量繁殖会产生断纸，导致纸张上产生污点、黑斑和孔洞等纸病，造成添加剂、涂料变质，导致纸张变色，堵塞网孔，纸机系统及纸产品中产生异味等诸多负面影响。因此，造纸厂生产过程中制浆、涂布和白水循环都需要大量使用防腐剂，纸张也有防霉要求。我国造纸化学品中防腐剂的市场容量超过10 亿元，其中以异噻唑啉酮衍生物份额最大，其次为均三嗪类、有机溴类等其他工业防腐剂。好的造纸工业杀菌剂不仅应具有高效、低毒、广谱等性质，还要无臭味，不影响成纸的颜色，良好的自身生物降解，长期使用不污染环境，pH9 时不分解失效，异噻唑啉酮衍生物满足这些条件，既可以用于浆料的杀菌防腐也可以用于涂料的杀菌防腐，在实践中一般与其他产品复配使用。（3）涂料防腐异噻唑啉酮类杀菌剂用于涂料防腐具有用量小、效期长且环境友好等特点，逐渐成为甲醛类杀菌剂的替代品。MIT 适用于涂料罐内杀菌防霉，使涂料在生产和储存期内不变质；BIT 对罐内和室内涂料有很好的杀菌作用，可以在制漆的任何工艺过程中加入；OIT 对水性漆有很好的防霉效果，耐候性好，适用于外墙涂料的防霉。DCOIT 在美国主要应用于海洋油漆，对抑制船体藻类生长具有很好的效果，在我国的使用还有待推广。（4）日化行业个人护理产品、化妆品含有水和蛋白质等营养成分，大部分开启后均是多次重复使用，因而较容易污染微生物而导致腐败变质。变质的产品会产生异味、分层、变色和霉斑等现象，给消费者健康造成危害，也使商品失去使用的价值。因此，日化产品在生产过程就要严格控制以防止细菌的生成，而消费者在使用和存放过程中也面临着二次污染问题，所以必须加入适宜的防腐剂以抑制微生物的繁殖，而防腐剂的安全性和稳定性至关重要。异噻唑啉酮类产品用于日化产品防腐具有配伍性好、广谱高效、低毒、环境安全，有效期长等特点。使用质量分数在0.03%-0.1%内即有良好的抗菌杀菌作用，可用于膏霜、乳液、香波、护发剂、儿童用及眼用化妆品中。2004 年美国罗门哈斯公司推出的相关产品中的关键活性成分为MIT，2005 年6 月该防腐剂又获得了欧洲权威机构的批准。异噻唑啉酮衍生物作为一种防腐杀菌剂已经广泛应用在化妆品中。2007 年5 月，我国卫生部下发了“关于批准9.69%甲基异噻唑啉酮（MIT）作为化妆品原料使用的通知”（卫监督发2007172 号），规定MIT 可以作为化妆品防腐剂使用。（5）其他领域（6）区域分布从地理位置讲，我国北方地区更加适合异噻唑啉酮的生产。主要原因是北方地区的平均气温比南方低，湿度也比南方小，而异噻唑啉酮的生产需要消耗冷量，并且有干燥过程，因此温度低、气候干燥的环境适合异噻唑啉酮的生产。基于以上原因，国内的异噻唑啉酮生产厂家，主要集中在北方地区，而南方较少。（五）行业竞争格局及发展趋势1、行业集中度较高，规模化趋势明显精细化工对投资要求相对较低，罗门哈斯的异噻唑啉酮类产品生产专利解禁后产生了很多生产厂家，但随着产品暴利时代过去，竞争加剧，对规模和技术的要求越来越高，大部分千吨级以下小企业逐渐退出，规模化趋势明显，行业集中度明显提高。由于成本及环保等因素，国际化工巨头大幅削减了异噻唑啉酮类原药剂的生产，目前仅有陶氏化学、英国索尔保留了部分产能。国内工业杀菌剂行业中面向终端的技术服务型企业众多，但规模化的异噻唑啉酮原药剂生产商主要包括本公司在内的几家企业。2、具备技术优势的企业更具市场竞争力，未来市场将继续向技术优势企业集中精细化工属于技术密集型产业，具体到工业杀菌剂领域主要体现在以下几点：首先、产品用途非常广泛，在不同的应用领域要求有所区别，需要企业针对不同客户的需求进行定制生产或合作开发复配产品；其次，配方产品更新换代、应用范围的拓展、对原药剂生产企业的技术要求越来越高；第三，发达国家对化工产品的管制越来越严格，对生产条件、产品质量提出了非常具体的要求，若无法达到相关要求，产品将无法出口。因此，企业的技术实力至关重要，未来市场必将继续向技术优势企业集中。（六）行业发展前景分析工业杀菌剂与下游行业的联系密切。下游行业的健康发展必然离不开工业杀菌、防腐剂的帮助，而其发展也是工业杀菌剂发展的根本动力。1、工业水处理目前全球工业水处理杀菌剂的市场规模在 40 亿美元左右，随着经济增长及发展中国家需求的增长预计将保持年均3.5%的增速，到2016 年达到47 亿美元左右。与欧美发达国家相比，异噻唑啉酮类杀菌剂在我国的使用时间相对较短，国家发改委于1999 年首次发布了异噻唑啉酮作为水处理剂的行业标准，2008 年实施了新标准（HG/T3657-2008），该标准规定了工业水处理中的杀菌剂异噻唑啉酮衍生物的要求、实验方法、检验规则以及标志、包装、运输、贮存和安全要求。行业标准的制定和完善将继续促进异噻唑啉酮类产品的应用，预计未来对该产品在工业水处理领域仍将保持较快的增长速度。2、造纸行业造纸业与国民经济运行中的多个领域息息相关，是我国经济的重要组成部分。造纸业需求相当广泛，深入生产生活的各个层面，生活用纸、工业用纸是主要的需求来源，因此，造纸行业与宏观经济走势和居民消费密切相关。经济的持续增长、居民收入和消费水平稳步提升都将对造纸行业的发展带来持续需求提升。2013 年全国纸及纸板生产企业约3,400 家，根据国家统计局的统计，2013年全国规模以上造纸企业主营业务收入达到7,575 亿元。近年来，造纸行业的生产量和销售量持续稳步增长。20042013 年，纸及纸板的生产量由4,950 万吨增长至10,110 万吨，年均复合增长率为8.26%；消费量由5,439 万吨增长至9,782 万吨，年均复合增长率为6.74%。（八）进入本行业的主要障碍1、核心工艺技术壁垒精细化工行业对技术要求较高，其核心竞争力体现在化学反应工艺路线选择、核心催化剂的选用及工艺过程的控制上，使用不同技术的公司在生产效率与产品质量上存在较大差异。该类行业的技术垄断性高，企业必须通过持续研发来提高生产效率、提高产品质量、满足不同客户对产品的个性化的需求。在长期的生产实践中积累起丰富生产经验，并拥有成熟技术和可靠生产流程的化工企业才能长期保持优势地位。高品质异噻唑啉酮类原药剂的生产具有较高的技术壁垒，公司经过十余年持续研发，掌握了此类产品生产的核心工艺，且对生产过程中工艺参数的控制具有独到的认识。公司产品生产效率（收率、生产时间等技术指标）达到行业领先水平，产品质量亦达到国际、国内领先水平，还能满足客户对色度、净度、稳定性的个性化需求。2、环保壁垒化工是国家环保重点监控行业，进入本行业必须符合国家对精细化工行业的环保要求。随着我国对环境保护的要求不断提升，新投建的化工项目必须满足更加严格的环保标准，要求新进入者在投建项目时就必须配套完善且高标准的环保设备，从而为潜在进入者树立了更高的准入门槛。环保壁垒的提升，限制了小型企业随意投建的低水平生产线参与竞争，对环保设施完备的规模化企业发展具有积极的促进作用。3、品牌及合格供应商壁垒公司自设立至今十余年来专注于异噻唑啉酮类产品的生产和销售，不断通过广告宣传、展会营销、邀请客户考察等多种方式进行市场推广，“百傲”品牌在业内已经获得众多国内外客户的充分认可。工业杀菌剂产品在众多下游应用中添加量较小但对产品质量意义重大，国外大客户一般都建立了较为严格的合格供应商甄选体系，原材料供应商在确定为合格供应商之前均经过多轮试验和筛选。公司在与德国朗盛、陶氏化学、特洛伊等国外大客户建立合作关系的过程中，双方均付出了较高的时间和资金成本，合格供应商资格对于其他潜在竞争者是进入国际高端市场的一大壁垒。（九）行业发展有利及不利因素1、行业发展的有利因素（1）全球对防腐杀菌剂的需求不断增长对防腐杀菌剂的需求是伴随各行业发展的不断增长的，随着电力、石化、造纸、油漆、日化等下游行业持续增长，对防腐杀菌剂的需求将保持持续增长态势。随着我国工业化进程的不断加快，城镇用水量正在迅速增加，而水资源的严重不足、超限度开采和水污染的加剧，使本来已经紧张的水资源供需矛盾更加突出和尖锐。工业用水约占城市总用水的70%以上，而加强工业循环冷却水系统的运行与管理，是工业节水的重要措施之一。（2）异噻唑啉酮类产品在工业防腐杀菌剂中具有比较优势异噻唑啉酮类产品在工业领域被广泛应用，首先其具有高效、广谱的杀菌性能，对大多数细菌、霉菌、藻类等具有良好的杀灭效果，且活性强，在低浓度时效果就非常显著。其次是使用条件优越，体现在：第一，配伍性好，与各种溶剂、助剂（如乙醇、乙二醇）、各种离子型、非离子型表面活性剂、乳化剂等有极好的相容性；第二，PH 值适应范围很宽，在PH：1-9.5 范围内均有效；第三，与其他杀菌剂相比最明显的优越性是其环境友好性，该类产品能够自然降解，通过水解、光化学和生物作用最终生成丙二酸、乙酸、甲酸、二氧化碳等简单化合物，另一方面，该类产品也会随着杀菌过程而被消耗。（3）国内产品的国际竞争优势明显欧美发达国家的环保及人力成本远远高于发展中国家，精细化工原药剂的生产基地逐渐向发展中国家转移。近年来，异噻唑啉酮类产品在发展中国家生产的比例逐渐提高，导致产品价格不断降低。经过多年经营，以公司为代表的原药剂生产企业生产规模和技术实力也不断提高，产品质量已达到传统化工巨头需求标准，但价格仍然低于发达国家产品，国内产品的竞争优势十分明显。（4）环保要求日趋严格，市场竞争逐渐趋于规范异噻唑啉酮产品的生产具有较高的环保投入要求，随着环保要求的日趋严格，众多小型企业因无法满足环保要求而难以继续经营。市场将逐渐向少数具有一定规模、安全环保实现规范经营的企业集中，从而使整个市场竞争逐渐趋于规范。2、影响行业发展的不利因素（1）国内行业标准有待完善由于异噻唑啉酮应用范围广泛，但截至目前我国仅在工业水处理和化妆品行业制定了相关行业质量标准，导致产品在某些下游行业内竞争较为无序，推广高品质产品存在一定困难。但随着我国对环境保护的日益重视，异噻唑啉酮在众多下游行业中的比较优势将逐步显现，随着应用的逐步增加，行业竞争将会更加有序。（2）下游行业技术实力有待提高工业防腐、防霉、杀菌属于生化交叉行业，产品应用具有较强的专业性，需要通过大量的研发投入并经过较长时间的研究方可获得实用性强、性价比高的产品。与国际化工巨头相比，我国企业的研发投入和研究时间均有一定差距，这就造成了我国对异噻唑啉酮类产品的应用处于初级阶段，例如国外大量使用在海洋油漆中的DCOIT，OIT 等高端产品在国内使用较少。随着国内下游行业技术实力的不断提高，高端异噻唑啉酮类产品的市场需求还有较大的潜在空间。（十）行业技术水平及主要发展趋势1、行业技术水平精细化工行业技术特点是对技术的密集度要求较高，技术的核心竞争力体现在化学反应过程、核心催化剂的选择及过程控制上。使用不同技术的公司在生产效益与产品质量上存在较大差异。我国的精细化工行业技术水平近年来在自主创新能力和国际竞争力方面有了明显提高，部分技术水平已接近国际先进水平，但整体自主创新能力与国外发达国家相比，仍存在着较明显的差距。工业杀菌、防霉领域，以公司为代表的国内原药剂生产企业，采用国际通用的工艺路线，通过多年对反应参数、催化剂选择等关键技术公关，目前已经形成了一整套自己的核心技术，使得产品收率、成本控制已经达到先进水平，产品质量与发达国家产品相比也不相上下，具有很强的市场竞争力。异噻唑啉酮原药剂的生产逐渐向发展中国家转移，其产品市场份额逐渐提升。由于从事工业杀菌、防腐、防霉产品开发需跨越多个学科，涉及到工业生产、化学和生物等多个领域，需要大量且长时间的研发投入，国内企业与国际化工巨头的技术差距主要体现在产品应用、复配产品开发和技术服务方面。在终端产品的开发和使用方面，国内企业水平还有待进一步提升。2、工业杀菌剂行业发展趋势工业杀菌剂业的发展主要有以下几个趋势。首先、根据绿色化学理念，进一步开发高效、低毒、环境友好型的杀菌药剂。常规的杀菌灭藻剂对人类和水生物都有不同程度的毒性,在环境中易积累，对环境造成长期危害，因此环境友好型的水处理化学品成为目前研究的热点。其次、开发复配式杀菌药剂。强化杀菌机理的理论研究，在现有单体杀菌剂的基础上，重点对药剂作用机理和协同效能进行研究，弥补单一药剂在使用过程中存在的缺陷和不足。第三、开发新型高效杀菌剂。例如：目前广泛使用的季铵盐类杀菌剂属于高泡沫药剂，长期使用易产生抗药性，水质恶劣时杀菌效力明显降低。应重点开发低泡、水溶性和配伍性好的新型杀菌药剂。产品本身除具有较高的渗透性、剥离性等杀菌效果外,还应兼具分散和缓蚀等性能。第四、加强生物杀菌剂的研究。生物杀菌剂具有生物技术成本低、杀菌效果好、无毒副作用、无腐蚀,具有良好的发展前景，无疑也将成为杀菌技术努力发展的方向之一。（十一）行业经营的周期性、季节性特征工业杀菌剂行业周期受下游行业波动影响，在某些行业，例如工业循环水，由于细菌霉菌受气候影响较大，尤其在夏季温度较高时容易滋生，夏季对产品需求较为旺盛，冬季相对较少。但在造纸、日化等其他行业季节性并不明显。综合来看，由于异噻唑啉酮类杀菌剂的应用范围非常广泛，行业经营的周期性、季节性总体来看并不明显。（十二）与上下游行业之间的关联性公司所属精细化工行业，其主要原材料均来自基础化工，原药剂产品一般复配后使用，下游客户和终端对产品的需求与下游行业的发展情况紧密联系。上游行业对精细化工行业的影响主要是生产成本的影响，直接影响到产品价格的变化；下游行业对精细化工行业的影响主要是产品需求的影响，直接影响到产品销售的变化。三、本公司的竞争地位（一）本公司的市场地位公司经过多年发展，目前从产能和产量来看已成为国内乃至亚洲最大的异噻唑啉酮类杀菌剂生产企业。由于异噻类产品在下游应用中添加量很小，但用途范围很广，全球产能和产量并没有权威统计数据。根据全球工业杀菌剂每年60 亿美元总产值估算，公司产品占全球同类产品市场份额的不到1%。考虑到公司产品其与其他产品存在一定的替代性，因此仍然具有较大的市场空间。（二）本公司的主要竞争对手1、国际主要竞争对手（1）美国陶氏化学公司（TheDowChemicalCompany）陶氏化学公司是一家多元化的化学公司，以其领先的特种化学、高新材料、农业科学和塑料等业务，为全球160 个国家和地区的客户提供种类繁多的产品及服务，应用于电子产品、水处理、能源、涂料和农业等高速发展的市场。2009年，陶氏年销售额为450 亿美元，在全球拥有52,000 名员工，在37 个国家运营214 个生产基地，产品达5000 多种。2008 年陶氏化学收购了异噻唑啉酮的创始企业罗门哈斯，将涂料、杀菌剂和个人护理等业务进行整合。目前该公司生产全系列异噻唑啉酮产品，业务范围涵盖全球，是公司国际市场主要竞争对手之一。（2）英国索尔化学公司（ThorGmbH）英国索尔化学公司是居陶氏化学公司之后的世界排名第二大杀菌剂的跨国公司，工厂遍布世界47 个国家，在100 多个国家和地区设有销售代办处，年总销售额近300 多亿美元。目前该公司生产的异噻唑啉酮类产品包括CIT/MIT、OIT、MIT 等，是公司国际市场主要竞争对手之一。2、国内主要竞争对手经过多年的发展，我国异噻唑啉酮类产品的竞争形势已经趋于稳定，行业集中度已达到较高水平，目前国内市场具有一定规模的主要竞争对手主要包括大连星原化学有限公司、西安恒盛诺德化工有限公司、潍坊天赐新材料科技有限公司等。（三）本公司的竞争优势和竞争劣势1、竞争优势（1）生产规模优势国内异噻唑啉酮类产品生产企业较多，但大多数产能不足千吨。公司在总结多年生产经验和优化生产工艺的基础上建成了松木岛分公司，分公司建成以后，公司异噻唑啉酮类产品生产能力已过万吨，成为国内这一细分领域的领先企业。公司产量提升降低了单位产品分摊的环保投入等固定成本，形成了明显的规模经济优势。（2）产品种类齐全公司产品涵盖了异噻唑啉酮类杀菌剂常用品种，可以满足下