上海期货交易所违规处理办法修订情况汇报.ppt

上海期货交易所违规处理办法 修订情况汇报,上海期货交易所法律事务部 2013年3月25日,内 容 提 要,一、修订的背景,二、修订的必要性,三、修订的主要内容及说明,一、修订的背景, 落实证券期货监管会议精神 根据期货交易管理条例、交易所 管理办法 、证监会8号指引等相关 法规及规定相应调整 根据我所违规案件审理查处过程中的实 践需求,适应新形势下违规行为新型特点,新型特点,总结违规案件审理实践经验,规范期货市场的相关术语，避免歧义,审理实践,二、修订的必要性,规范术语,促进市场稳健运行,监管目标,二、修订的必要性, 促进市场稳健运行 切实加强市场法制和监管 维护“三公”原则，保护投资者合法权益 严厉打击违规行为，促进市场稳步运行，对市场 操纵和欺诈等违法违规行为采取“零容忍”的态度,二、修订的必要性,违规行为的新型特点： 违规案件数量呈逐步上升趋势； 违规案件表现类型以对敲交易转移资金为主。, 适应新形势下违规行为新型特点的需要,二、修订的必要性, 违规案件处理实践中总结的经验需要固化为规则，以规范期货交易行为,自我买卖影响交割结算价,调整当日结算价格,固化为规则,二、修订的必要性, 进一步规范期货市场的相关术语，避免歧义,三、修订的主要内容及说明,新增制订本办法的规章依据,新增证据种类,新增交易所可以调整当日结算价的情形,调整交易所理事会决定的“限制性措施”,新增交易所常规检查的情形,新增相关处罚措施种类及调整其标准,上海期货交易所违规处理办法共70条，涉及42个条款修订,三、修订的主要内容及说明,（一）新增制定本办法的规章依据 新增期货交易所管理办法作为规章依据 期货交易所管理办法第94条规定： 期货交易所应当对违反期货交易所交易规则及其实施细则的 行为制定查处办法，并报中国证监会批准。 这是规章授权交易所制订违规处理办法的重要规定。因此， 增加期货交易所管理办法作为制定本办法的依据。 （修订涉及违规处理办法第一条）,三、修订的主要内容及说明,修订后 第一条 为加强期货市场管理，规范期货交易行为，保障期货市场参与者的合法权益，根据期货交易所管理办法、上海期货交易所章程、上海期货交易所交易规则的有关规定，制定本办法。,三、修订的主要内容及说明,（二）新增交易所常规检查的情形 （修订涉及违规处理办法第十条）,当日常监控中发现问题 接到投诉举报的 市场风险增大时 交易所认为必要 的其他情形,交易所可以对 会员 客户 指定交割仓库 期货保证金存管银行 期货市场其他参与者 进行常规检查,三、修订的主要内容及说明,修订后（新增） 第十条 会员、客户、指定交割仓库、期货保证金存管银行及期货市场其他参与者进行常规检查： （一）日常监控中发现问题的； （二）接到投诉举报的； （三）市场风险增大时； （四）交易所认为必要的其他情形。,三、修订的主要内容及说明,（三）新增证据种类 （修订涉及原违规处理办法第十三条） 近年处理的违规案件中，“当事人陈述”、“证人 证言”均已列入交易所调查违规案件和审理违规案 件的证据范围， 且符合民事诉讼法第六十三条的规定，因此， 新增“当事人陈述、证人证言” 等证据种类，作 为认定事实的根据。,三、修订的主要内容及说明,修订后 第十四条 证据包括书证、物证、当事人陈述、证人证言、调查笔录、鉴定结论、视听材料、电子记录、勘验笔录等能够证明案件真实情况的一切材料。 证据应当调查核实才能作为定案的根据。,三、修订的主要内容及说明,（四）调整交易所理事会决定的 “限制性措施” “限制性措施” （修订涉及原违规处理办法第16条） 往往是在会员或者期货市场参与者涉嫌重大违规的情况下，为防止违规行为后 果进一步扩大或者出现重大风险而采取的措施。 交易所作为期货市场一线自律监管组织，承担着监管会员及其客户等市场参与者 的期货业务、查处违规行为、防范风险的职责。,为了更高效地应对风险，查处违规行为，需要重新审视和划分交易所总经理和交易所理事会之间的权限,采取降低持仓限量或者标准仓单持有限量 调高保证金比例 限制开仓交易 限期平仓 强行平仓措施,理事会,总经理,修订对照条款,三、修订的主要内容及说明,交易所处理违规对敲交易案件多采用的处罚措施： 暂停开仓交易 警告 通报批评,交易所处理违规对敲交易案件新增的处罚措施： 公开谴责 赔偿损失,（五）新增相关处罚措施种类及标准的调整 1. 新增相关处罚措施种类 新增“公开谴责” 处罚措施共涉及修订违规处理办法18条 新增“赔偿损失”处罚措施共涉及修订违规处理办法3条,修订后,修订前,三、修订的主要内容及说明,（五）新增相关处罚措施种类及标准的调整 2. 调整处罚措施的相关标准: (1)调整暂停开仓交易的高限 （修订涉及违规处理办法共14条） 为使交易所规定的处罚措施更加科学、合理，并具有执行 力，在总结近年来处理违规案件的经验、重新梳理各类处 罚措施的基础上。,暂停开仓交易六个月,暂停开仓交易十二个月,三、修订的主要内容及说明,暂停开仓交易十二个月 统一警告和通报批评的适用标准 警告-情节较轻 通报批评-情节严重 提高违规所得的起罚点,暂停开仓交易六个月 警告 通报批评,（五）新增相关处罚措施种类及标准的调整 2. 调整处罚措施的相关标准: (2)统一“警告”和“通报批评”适用标准 统一“警告”和“通报批评”适用标准内容修订分别涉 及违规处理办法3条和11条。,修订后,修订前,三、修订的主要内容及说明,（六）新增交易所可以调整当日结算价的情形,“CME规则”第588条规定 当交易价格出现异常波动或者瞬间大幅度偏离市场价格时，交易所有权调整或者取消该交易价格。,违规处理办法 新增第30条 当出现价格异常波动或者瞬间大幅度偏离市场价格，从而影响交割结算价的，交易所可以调整该当日结算价。,“上海期货交易所交易规则”第62条规定 买卖申报经计算机撮合成交即生效，并未涉及交易取消。,三、修订的主要内容及说明,修订后（新