《项目投资估算》课件.pptx

第九章 项目投资估算,2019年9月19日,1,第九章 项目投资估算,投资估算的依据和要求 项目总资金及其构成 建设投资估算 流动资金的估算 项目总资金与资金使用计划的分析,2019年9月19日,2,十五、投资估算,（一）投资估算依据 （二）建设投资估算 1建筑工程费 2设备及工器具购置费 3安装工程费 4工程建设其他费用 5基本预备费 6涨价预备费 7建设期利息,（三）流动资金估算 （四）投资估算表 1项目投入总资金估算汇总表 2单项工程投资估算表 3分年投资计划表 4流动资金估算表,2019年9月19日,3,第9章 投资估算与资金筹措,9.1 项目总投资估算 9.1.1 固定资产投资总额 9.1.2 流动资金估算,9.2 资金筹措 9.2.1 资金来源 9.2.2 项目筹资方案 9.3 投资使用计划 9.3.1 投资使用计划 9.3.2 借款偿还计划,2019年9月19日,4,第一节 投资估算的依据和要求,依据 设计文件、项目建议书、可研报告、批文 工程造价手册 投资估算办法、估算指标和定额（概预算指标、估算指标） 设备出厂价、报价 材料价格、工民建造价指标、征用价格,建安费用定额 其他建设费用计算办法、费用标准 投资项目单位工程的建设内容和工程量 资金来源及建设期 其他文件、合同、协议书等,2019年9月19日,5,二、投资估算的要求,工程内容和费用构成齐全、计算合理。不漏、不重 具体工程标准或指标不合，需要调整 投资估算能够满足估算、概算、施工图预算和项目管理要求,2019年9月19日,6,第二节 项目总资金及其构成,定义 建设前期准备工作项目投产运营期间的全部投资费用 所有固定资产投资+无形资产投资+流动资金 两部分：建设资金+流动资金,2019年9月19日,7,2019年9月19日,8,一、固定资产,使用期一年以上的、单位价值在一定限额以上的、为了生产、服务等经营活动所持有的、在使用过程中保持原有实物形态的资产。,2019年9月19日,9,二、无形资产,企业长期拥有或控制而无实物形态的资产。包括专利权、著作权、商标权、土地使用权、非专利技术、特许权、商誉等。,2019年9月19日,10,三、其他资产,递延资产，除了流动资产、长期投资、固定资产和无形资产以外的其他资产，不计入工程成本，但分期摊销的其他费用，包括开办费、临时设施、及经营租赁方式租入的固定资产改良工程支出、推销期在一年以上的固定资产修理支出及其他待摊费用等。,2019年9月19日,11,四、流动资产,在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或使用的资产。 含货币资金、短期投资、应收账款、预付账款、存货、待摊费用等。,2019年9月19日,12,第三节 建设投资估算,建设投资构成及分类 四方面：工程费用、其他费用、预备费、建设期利息 七部分：建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费、涨价预备费、建设期利息,2019年9月19日,13,2019年9月19日,14,工程费用,功能 直接形成固定资产 作用范围 生产工程项目 辅助生产工程项目 公用工程项目 服务性工程项目 福利设施工程项目 厂外工程项目,包括 建筑工程费 设备及工器具购置费 安装工程费,2019年9月19日,15,工程建设其他费用,工程筹建到竣工验收的建设期间除了支付的工程费用外的其他费用 包括 土地使用费 建设单位管理费 可行性研究费,勘察设计费 研究试验费 环评费 劳动卫生安全评价费 工程保险费 引进技术和设备费用（考察、技术费等） 联合试运转费 绿化费、生产准备费、办公家具购置费等,2019年9月19日,16,预备费,基本预备费 工程建设不可预见费，可研中不可预料的支出，如工程量增加、自然灾害风险费用,涨价预备费 材料涨价 人工 设备 施工机械等费用增加,2019年9月19日,17,建设期借款利息,财务费用 包括 投资借款的利息 手续费 承诺费 管理费等。,2019年9月19日,18,二、建设投资估算,可研阶段 概预算方法,初步可研、项目建议书阶段 参照估算,2019年9月19日,19,（一）详细估算法（概预算法）,步骤 单位工程概预算：建设费、设备及工器具购置费、安装工程费 汇总单位工程费用，估算其他费用和预备费 估算涨价预备费和利息费 汇总,2019年9月19日,20,2019年9月19日,21,1、建设工程费估算,概预算项目 平整场地、水文地质勘察费用 建筑物、构筑物建设费用 路桥、管线、绿地施工费用,2019年9月19日,22,建筑工程费概预算方法,（1）单位建筑工程投资估算法指标股算法 单位建筑工程量投资*建筑工程总量 工程量投资计量单位：元/（平米、米、立方米） 适用：工民建等,（2）单位实物工程量投资估算法 单位实物工程量投资*建筑工程总量 适用：土石方 （3）概算指标投资估算法 单位工程概算指标*单位工程量*修正系数,2019年9月19日,23,2、设备及工器具购置费估算,概预算项目 设备购置费 工器具购置费 生产家具购置费 现场制作设备费,国内设备购置费估算 设备购置费=设备原价（进口到岸价）+设备运杂费 设备运杂费=设备原价*设备运杂费率 工器具及生产家具购置费=设备购置费*工器具及生产家具定额费率,2019年9月19日,24,2019年9月19日,25,2019年9月19日,26,2019年9月19日,27,进口设备购置费估算,购置费 进口设备货价+进口设备从属费用+国内运杂费 货价=FOB*人民币外汇牌价 进口设备到岸价CIF 离岸价（FOB）+国外运费+国外运输保险费,国内运杂费 设备运杂费=设备原价*设备运杂费率 进口从属费用 国外运费 国外运输保险费 银行财务费 外贸手续费 进口关税 增值税 消费税 海关监管手续费,2019年9月19日,28,国外运费 离岸价运费率 运量单位运价 国外运输保险费 （离岸价+国外运费）国外保险费率 进口关税 到岸价（CIF）人民币外汇牌价进口关税率 消费税额 (到岸价(CIF)关税) (1-消费税税率)消费税税率 应税品数量*消费税单位税额,进口产品增值税额 组成计税价格增值税率 （到岸价人民币外汇牌价+进口关税+消费税） 增值税率 外贸手续费 进口设备到岸价人民币外汇牌价外贸手续费率1.5% 银行财务费 离岸价（FOB价）人民币外汇牌价银行财务费率0.4%-0.5% 海关监管手续费 到岸价人民币外汇牌价海关监管手续费率0.3%,2019年9月19日,29,2019年9月19日,30,3、安装工程费估算,包含 主要生产、辅助生产、公用工程等单项工程的需要安装的所有设备的安装费用 与设备连接的台、梯、栏装设费用 附属管线及设施敷设费用 附属材料费、工费 联机空试运转调试费,2019年9月19日,31,估算方法,设备价值百分之发 设备原价*安装费率,2019年9月19日,32,估算方法,综合吨位指标法 设备吨重*每吨设备安装费指标（元/吨） 台套概算指标法 建筑面积概算指标法 安装工程实物量*安装费用率,2019年9月19日,33,2019年9月19日,34,4.工程建设其他费用估算,计算： 土地使用费 劳动卫生安全评价费 工程保险费 引进技术和设备费用（考察、技术费等） 联合试运转费 绿化费、生产准备费、办公家具购置费等 环评费,2019年9月19日,35,4.工程建设其他费用估算,土地使用费 建设单位管理费 可行性研究费 勘察设计费 研究试验费 环评费 劳动卫生安全评价费 工程保险费,引进技术和设备费用（考察、技术费等） 联合试运转费 绿化费 生产准备费 办公家具购置费等,2019年9月19日,36,项目总费用*费率 直接金额,环评费,2019年9月19日,37,2019年9月19日,38,5、基本预备费估算,2019年9月19日,39,设计及施工中可能增加的费用。 估算 基本预备费=（建筑安装工程费+设备及工器具购置费+工程建设其他费用）*基本预备费率8-15%,静态投资估算额,建筑工程费 设备及工器具购置费 安装工程费 工程建设其他费用 基本预备费,2019年9月19日,40,6、涨价预备费估算,PC= 例：P186,2019年9月19日,41,7、建设期借款利息估算,利息 =（年初借款本息累计+当年借款额/2）*年利率 （修改书上公式）,2019年9月19日,42,2019年9月19日,43,（二）简单估算法（匡算法）,1、单位生产能力估算法 类比估算：拟建静态投资=已建静态投资*（拟建项目生产能力/已建项目生产能力） 2、生产能力指数估算法 = 0 n 1,3、比例估算法 4、设备费用百分比估算法 5、资金周转率法 =年销售收入/资金周转率 朗格系数法,2019年9月19日,44,第四节 流动资金的估算与评估,一、流动资金 维持正常的生产经营活动所使用的自由支配的周转资金 购置流动资产、支付工资,二、构成 货币资金 存货 应收及预付款项,2019年9月19日,45,三、流动资金估算,1、分项定额详细估算法 现金 应收账款 预付账款 存货,2019年9月19日,46,（1）现金量,=（年工资及福利费+年其他费用）/现金周转次数 其他费=制造费+管理费+销售费-以上三项所含的工资、福利费、折旧费、摊销费、修理费等,周转次数 360/最低周转天数 最低周转天数 储存天数 在途天数 供应间隔天数 保险天数,2019年9月19日,47,（2）应收账款（3）预付账款,=年销售收入/应收账款周转次数 周转次数 360/结算天数 结算：30-60天,=外购商品或服务年费用/预付账款周转次数,2019年9月19日,48,（4）存货估算,存货 原料 辅助材料 燃料 低值易耗品 维修备件 外购商品,协作件 包装物 在产品 自制半成品 产成品 计算 外购原料+外购燃料+其他材料+在产品+产成品,2019年9月19日,49,（4）存货估算,外购原料 年外购原料/按种类分项周转次数 外购燃料 =年外购燃料/按种类分项周转次数 其他材料 其他材料费用/周转次数,在产品 （年外购原料+年外购燃料+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费）/在产品周转次数 周转次数=360/生产周转天数,2019年9月19日,50,（4）存货估算,产成品 =（年经营成本-年营业费用）/产成品周转次数 周转次数=360/在库储存定额天数,2019年9月19日,51,（5）流动负债估算,应付账款 =（年外购原料+年其他材料款+年外购燃料）/应付账款周转次数 周转次数=360/结算天数,预收账款 年预收营业收入/预收账款周转次数,2019年9月19日,52,2019年9月19日,53,2、扩大指标估算法比例估算,销售收入资金率估算法 =年销售收入*销售收入流动资金率 经营成本资金率估算 =年经营成本*经营成本流动资金率,固定资产投资资金率估算 =固定资产投资额*固定资产投资流动资金率 单位产量资金率估算 =年产量*单位产品占用流动资金额,2019年9月19日,54,3、注意问题,根据实际情况确定各项费用项