《Y公司及产品介绍》PPT课件.pptx

股债双牛，双利可期 英大-金颐资产管理计划,鹏扬投资国内最大的固定收益类私募基金之一,成立于2011年10月28日，公司定位于固定收益投资方面的专业资产管理公司,2013年入选基金业协会首批25家资产管理类特别会员 2014年正式获得私募投资基金管理人资格,稳健投资为本，坚持长期投资,超过130亿元 目前是国内最大的固定收益类私募基金之一,公司投研团队,总经理 杨爱斌，自1999年开始债券投资，具备16年债券投资经验，先后在中国平安保险集团公司投资管理中心担任组合管理部副总经理、华夏基金管理公司总经理助理、公司固定收益投资决策委员会主任委员、公司固定收益投资总监，全面主持公司固定收益投资管理工作，管理固定收益资产规模最高达1100亿。 资产配置与对冲策略部总经理 李中海，具备7年基金行业从业经验，曾任职于华夏基金固定收益部，历任研究员、基金经理 风险管理总监 孙兢，具备10年基金行业从业经验，曾任职于华夏基金机构产品部产品经理、组合经理 固定收益总监 勾晨晨，具备3年证券投资经验，曾任招商银行纽约分行信用分析师 信用分析师2名，转债分析师1名，权益分析师1名，宏观分析师1名，量化分析师1名，交易员2名，均系国内外重点大学金融方面硕士研究生,团队规模和从业经验，居于固定收益投资行业领先水平,投资业绩杨爱斌在华夏基金任职期间,杨爱斌先生任职华夏基金固定收益投资总监期间，华夏基金固定收益投资业绩和规模均处于行业前列，成为中国债券市场最重要的机构投资者之一,2005年度晨星（中国）基金经理奖（唯一获奖的固定收益类基金） 2006年度晨星（中国）基金经理奖（唯一获奖的固定收益类基金） 2006年度开放式债券基金金牛基金经理奖（中国证券报） 2008年度稳健投资基金经理（中国证券市场研究设计中心） 2008年度晨星（中国）基金奖（唯一获奖的基金） 2008年度债券型“金基金”奖（上海证券报）,投资业绩杨爱斌在鹏扬投资任职期间,公司管理的已到期产品全部达成预期收益，在公司绝大多数产品均为信托产品无法进行杠杆操作的情况下，平均年化收益率在9%左右,熊市控制风险外贸信托鹏扬8期,本计划运作期：2013年4月8日2014年4月13日，跨越整个债券熊市；年化收益率5.50%，净值最大回撤仅有-2.66% 同期中信标普全债指数上涨1.22%，产品业绩与同期可比债券产品相比处于前1/10 国内市场中与本组合同期（2013年4月至2014年4月）的全部568支公募与私募的债券型基金产品综合收益率： 收益率均值为-1.31%；中值为-0.59% 收益率大于0%的有154支，占总量的27%；收益率低于-10%的产品有23支，而收益率在-10%0%的产品数量314支，占总量的55% 收益率大于6%的仅有13支，仅占总量2.3%,牛市追求收益天弘鹏扬11期,本计划运作期：2013年11月27日2014年11月27日，结构化产品杠杆比率为3:1 截至2014年11月27日：组合实际收益率11.17%，次级份额实际收益率29.3%,投资业绩公司运作到期产品整体业绩表现,鹏扬的投资能力经受了市场牛熊转换的检验,公司优势总结,产品 方案,满足需求，量身订做,综合 实力,规模前列，实力雄厚,过往 经验,经验丰富，广受认可,投资 能力,业绩优良，值得信赖,产品推出背景股债双牛、正当其时,按照美林投资时钟的分类，2013年商品、债券表现不佳，股票有分化。2014年上半年，债券市场一枝独秀，下半年开始股、债双牛。 2015年股、债双牛的格局仍将延续 本组合以债券资产为主，配置部分高分红低估值的稳定类股票、估值合理基本面良好的消费服务类股票和部分业绩稳定的白马成长股票。以债券票息和股票分红作为组合的安全边际，并充分享受股债双牛背景下的资本利得机会,数据来源:wind，截止2014/12/31,产品要素,产品投资策略,灵活运用多种投资策略 利率债策略：拉长久期，灵活交易 信用债策略：信用风险累积，提升持仓等级 权益类策略：高分红低估值+消费服务类+业绩稳定成长类 新股、新债申购策略：低风险、高收益，构建组合安全垫 ,核心交易资产配置,可转债策略,权益类策略,高等级信用债 + 高分红低估值的股票,混合型债券下行有保护、上行有空间,以债券资产为基础，辅助以股票，预期年化收益率10%以上 相较于纯债产品，收益弹性更好，可获取更高收益 相较于股票产品，风险更低，是保留股票牛市果实的较好选择,组合正回购100%，资产配置： 170%的债券资产，到期收益为5.5% 30%的高分红低估值的股票资产，分红率在2.5%以上 组合安全边际为8.1%，具体分布： 债券票息提供收益5.35% 股票分红提供收益0.75% 新股/新债申购提供收益2%,下行保护：组合安全垫超过8%,上行空间：股债双牛，双利可期,以组合累计的安全垫为基础，适度参与风险资产： 通过对权益类资产的投资，来增厚组合收益 考虑到当前股债双牛的背景，两类资产同时获取资本利得是大概率事件 保守估计两类资产的资本利得可为组合贡献5%以上的收益,产品优势总结,产品优势,超额收益,本金安全,稳定回报,票息、分红、打新共建组合安全垫,债券投资为主，国债期货对冲利率风险，组合波动率低,30%股票+30%转债，权益市场有机会，超额收益有保障,策略优势,较高收益、超越理财,流动性好、定期分红,费率较低、利益一致,跟投安排、保障收益,实际组合业绩表现,由鹏扬投资进行的管理“英大-金颐”组合，业绩表现优异 目前产品规模3900万，