《篇商业银行》PPT课件.ppt

第10章 商业银行,华商学院 张勇,2,第10章 商业银行,本章讲述了商业银行的特性，商业银行的负债业务、资产业务和表外业务，商业银行的经营原则和主要经营管理论。重点是通过商业银行的负债业务、资产业务理解商业银行的经营及其在经济中的重要作用，难点为商业银行经营管理原则的理解。,3,10.1 商业银行概述,10.1.1 商业银行的概念 10.1.2 商业银行的特征 10.1.3 商业银行的职能,4,10.1.1 商业银行的概念,商业银行是以获取利润为经营目标、以多种金融资产和金融负债为经营对象、具有综合性服务功能的金融企业。 类型： 传统式的商业银行: 真实票据论，自偿性贷款（银行通过贴现票据发放短期、周转性贷款，一旦票据到期和购销完成，贷款就自动收回） 综合式的商业银行：混业经营、全能银行、金融百货公司VS专卖店,5,10.1.2 商业银行的特征,一般工商企业的特征； 与专业银行和其他金融机构相比，除了信用中介外，商业银行的业务更综合、功能更全面； 金融体系的主体。,6,商业银行是经营货币资本这种特殊商品的特殊企业。几点解释： 1.经营目标是盈利； 2.经营的是特殊的商品； 3.特殊的经营方式：对经营的商品并不拥有所有权，仅买卖商品的使用权，高杠杆比率的企业，不为自己使用资金而筹集资金。,7,10.1.3 商业银行的职能,信用中介职能 最基本、最能反映其经营活动特征的职能 变小额资本为大额资本，变短期资本为长期资本 支付中介职能 信用创造职能 受以下因素的制约：要以存款为基础，要受中央银行存款准备金率、自身现金准备率及贷款付现率的制约，受贷款需求的制约。 金融服务职能,8,10.2 商业银行的负债业务,10.2.1 自有资本 10.2.2 存款 10.2.3 其他负债,9,10.2.1 自有资本,资本的功能及构成 （1）资本的功能：营业功能、保护功能和管理功能 （2）资本的构成 普通资本：普通股、资本盈余、未分配利润 优先资本：优先股、资本票据和资本债券、可转换债券 其他资本：资本准备金、贷款损失准备金和证券损失准备金。 其他来源：银行持股公司债务、售后回租,10,2.商业银行资本需要量的测定 （1）影响商业银行资本需要量的因素 整个国家及银行所处地区的经济形势，银行信誉的高低，银行负债结构，银行资产质量、银行业务活动经营的规模。 （2）资本充足程度衡量 巴塞尔协议：8%,11,巴塞尔协议（1988年） 1）资本构成 一级资本：核心资本，包括股本和公开储备。 二级资本：附属资本，包括未公开储备、资产重估储备、普通呆账准备金、带有债务性质的资本工具、长期次级债务。 2）风险加权：0%、10%、20%、50%、100% 3）资本充足率的规定：不低于8%，其中核心资本充足率不得低于4%。 资本充足率=（资本扣除项）/风险加权资产,12,新版巴塞尔协议：三大支柱 WWW .BIS. ORG 1.最低资本充足率8%的数量规定 一级资本：实收资本（或股本）与公开储备（资本公积、盈余公积、未分配利润） 二级资本：未公开储备、资产重估储备、一般准备金 三级资本：到期日至少为2年的次级债务，且必须在需要时能成为银行的部份永久性资本；必须是无担保、不得提前偿还的债务；并且有条款保证，当银行偿还该债务使其资本充足率降至最低要求以下时，即使债务到期，银行也不必偿还本金或支付利息。三级资本只用于防范市场风险。,13,新风险权重：0、20、50、100、150。 允许银行建立自己的风险评估体系：标准法、内部评级法和外部评级法 涵盖的风险更为全面：集中考虑了信用风险、市场风险和操作风险。确立最低资本比例的分母是由三部分组成：信用风险的加权资产、市场风险和操作风险所需资本的各125倍。 巴林银行（尼克.里森），VAR（Value at Risk），DURATION,14,2.监管部门监督检查 确保每家银行有合理的内部评估过程，以便银行首先对其面临的风险有正确判断，并在此基础上及时评估资本的充足状况。 3.市场约束（信息披露） 新协议在应用范围、资本构成、风险评估和管理过程及资本充足性方面提出了定性和定量的信息披露要求。增强商业银行实际风险的透明度，使投资者更清楚地了解银行的实际状况。,15,我国商业银行资本充足率问题,2003年年底，包括政策性银行在内，所有银行类金融机构的平均资本充足率仅为6.3左右。 根据最接近现实的估计，帮助银行全面纾困，需要3万亿元人民币(3600亿美元)，该数字相当于国内生产总值的30%。 （陈小宪，中国经济周刊，2005年3月210日，/200603210/n2424810153.shtml）,16,商业银行资本充足率管理办法（2004年2月，2004年3月1日起施行） WWW. CBRC. GOV. CN 核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润。 附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务。 资本充足率=（资本扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本） 商业银行资本充足率的最后达标期限为二七年一月一日。,17,到2006年末，资本充足率达标银行达到100家，比年初增加410家，达标率为66.10%，资本充足率达标行资产占商业银行总资产的比重为1010.4%，比2005年末提高2.3个百分点。 20010年3月12日，银监会公布中国银行业实施新资本协议指导意见。意见明确了实施统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架（下称“新资本协议”）的时间表，从2010年底起开始实施新资本协议，如果届时不能达到银监会规定的最低要求，经批准可暂缓实施新资本协议，但不得迟于2013年底。,18,截至2007年末，我国商业银行资本充足率达标的银行已有161家，比年初增加61家；达标银行资产占商业银行总资产的109%。,19,截至2008年6月份末，我国商业银行资本充足率达标的银行已有1105家，比年初增加14家；达标银行资产占商业银行总资产的84.2%。,20,截至2010年末，银行业金融机构本外币资产总额为52.6万亿元，比上年同期增长19.10%；负债总额49.6万亿元，比上年同期增长18.8%。,21,我国银行业金融机构总资产近100万亿元,据中国银监会初步统计，截至2009年3月末，我国银行业金融机构境内本外币资产总额为69.4万亿元，比上年同期增长25.1%。分机构类型看，国有商业银行资产总额36.5万亿元，增长25.1%；股份制商业银行资产总额9.8万亿元，增长28.1%；城市商业银行资产总额4.5万亿元，增长32.2%；其他类金融机构资产总额18.6万亿元，增长22.1%。 银行业金融机构境内本外币负债总额为65.5万亿元，比上年同期增长25.4%。其中，国有商业银行负债总额34.5万亿元，增长25.4%；股份制商业银行负债总额9.4万亿元，增长28.3%；城市商业银行负债总额4.2万亿元，增长32.0%；其他类金融机构负债总额110.4万亿元，增长22.3%。,22,我国商业银行不良贷款余额和比例 继续保持“双下降”,银监会统计数据表明，一季度我国商业银行继续保持了不良贷款余额和比例“双下降”的态势。2009年3月末，我国境内商业银行（包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行）不良贷款余额5495.4亿元，比年初减少1010.10亿元；不良贷款率2.04%，比年初下降0.38个百分点。商业银行拨备覆盖率123.9%，比年初上升10.5个百分点。 从不良贷款的结构看，损失类贷款余额5101.5亿元；可疑类贷款余额2363.0亿元；次级类贷款余额2560.9亿元。,23,24,我国商业银行资本主要体现为核心资本，具有广阔的通过发行次级债券、筹集附属资本，进而提高资本充足率的空间。商业银行次级债券发行管理办法，2004年6月，中国人民银行、中国银行业监督管理委员会。,25,二点主要变化： 1. 资本充足率的核算： 取消了对国家特大型企业、国家大型企业、非银行金融机构的优惠风险权重；取消了土地房屋产权、居住楼宇、动产物业抵押贷款的优惠风险权重； 涵盖了市场风险。 只有一般准备才可计入附属资本，专项准备不允许计入。 允许发行次级债务筹集资本 2.银监会要对商业银行资本充足率进行监督检查，对资本不足的银行要采取有效的监管措施，并要求商业银行定期披露计算资本充足率的有关信息，提高透明度，加强市场约束。 商业银行信息披露暂行办法（2003年5月）,26,2003年贷款形势的突变,1998-2002年我国商业银行普遍惜贷、慎贷：贷款责任终身制，技术性放松、制度性紧缩 2003年上半年：SARs（非典）冲击 2003年下半年，贷款形势突变，贷款增长加速 2004年3月24日宣布，4月25日实施差别准备金率 2004年4月11日宣布，4月25日上调法定存款准备金率0.5% 2004年4月210日，银监会口头通知：暂停一切贷款的发放,27,2003年贷款形势的突变,当降低不良贷款成为一项政治任务，经济学消息报2003年1月9日 突变的原因：商业银行被要求不仅降低贷款余额、降低不良贷款率，而且要提高利润水平 我国商业银行贷款扩张的内在冲动：四大国有商业银行（降低不良贷款率，上市），股份制商业银行：扩大市场份额，增强自身实力，培育核心竞争力，应对入世后的挑战 流动性过剩：国际收支顺差、汇改三原则约束下的人民币升值，外汇储备持续增加，货币投放增加 中美利差原则约束下的低利率政策：利率平价理论,28,2003年贷款形势的突变,政府的政绩与投资冲动：换届 2008年成为中国经济拐点的原因：奥运会、世博会 苏州市委书记的升迁路线图：梁保华、陈德铭、王珉（王荣2004年10月，姜人杰） 三任市委书记先后升迁省级要职 苏州成为“省长摇篮” ：/webnews/htm/2004/11/19/882106.shtml 经济体制改革与政治体制改革的辩证关系,29,2003年贷款形势的突变,上市标准悖论：不良贷款率低于15%；资本充足率不低于8%。二者的公式 资本充足率=资本/风险加权资产 不良贷款率=不良贷款余额/贷款余额 为了降低不良贷款率，除了处理不良贷款、降低分子外，商业银行更多地通过扩大贷款规模、增大分母的方式来降低不良贷款率；贷款规模的扩大意味着风险加权资产增大，资本金要求相应提高；不良贷款的处理要相应地损耗资本，资本金减少 求解：保持新增贷款的低不良率，有效地实现利润，通过利润来有效补充资本，从而既降低不良贷款率，又满足资本充足率。,30,10.2.2 存款,1.存款的来源 流动资金、其他社会闲置资金、银行的贷款 2.存款的分类 活期存款、定期存款、储蓄存款 按存款人不同，存款分为企业存款和储蓄存款，在此基础上，按期限，企业存款分为活期存款和定期存款，储蓄存款分为活期储蓄、定期储蓄和定活两便储蓄。 补充：主动负债与被动负债,31,主动负债与被动负债：资金主动权的掌控 主动负债：金融债券、大面额可转让定期存单 被动负债：存款 二者的流动性比较： 我国商业银行负债的现状：被动负债占据绝对比重，主动负债比重较低，导致商业银行负债流动性过高，资金的稳定性不足。 应积极拓展主动负债。,32,10.2.3 其他负债,1.同业借款 银行同业拆借、抵押借款、转贴现借款 2.中央银行借款 再贴现、直接借款 3.回购协议 正回购：先出售，再购回 逆回购：先购买，再出售,33,10.3 商业银行资产业务,10.3.1 票据业务 10.3.2 贷款业务 10.3.3 证券投资业务 10.3.4 其他资产业务,34,10.3.1 票据业务,1.票据贴现 2.票据质押贷款 所有权的归属,35,10.3.2 贷款业务,1.贷款业务的种类 2.银行贷款的依据 3.贷款风险和贷款保护,36,1.贷款业务的种类 按照贷款用途：工商贷款、不动产贷款、消费贷款 按照贷款期限：活期贷款（通知贷款）、定期贷款和透支 按照贷款的保障：担保贷款和信用贷款 票据贴现 按照贷款的偿还方法：一次还清贷款和分期偿还贷款 按照贷款质量：五级分类（正常、关注、次级、可疑、损失）、四级分类（正常、逾期、呆滞、呆账）,37,贷款风险分类指导原则 （2001年12月） 正常：借款人能够履行贷款合同，银行没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还。（无消极因素） 关注：尽管借款人目前有能力偿还本息，但存在一定可能对偿还贷款产生不利影响的因素。（存在潜在缺陷） 次级：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还借款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失。（存在明显缺陷，通过其他措施仍可以收回贷款） 可疑：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失。（部分损失，通过其他措施也会出现损失） 损失：法律程序之后，本息仍无法收回，或只能收回极少部分。（大部分或全部损失） 其他措施：出售或变卖资产、对外融资、重组、兼并、合并、抵押物或质押物处理、,38,2.银行贷款的依据 商业银行在可用资金范围内决定对借款人发放贷款的主要依据是对借款人的信用分析和贷款政策。 信用分析：品德、才能、资本、担保品、经营环境和企业的持续性 6C原则 贷款政策：贷款的适度规模（贷款/存款比率、贷款/资本比率）、贷款的种类、贷款的期限及贷款的清偿、贷款的保障及用途、贷款的定价,39,6C原则,品德(character)：借款人如果是个人的工作作风、生活方式和诚实等品德；如果是企业法人，则是指其负责人的品德、企业管理和资金运用等方面健全与否，经营稳妥与否及偿还愿望度高低如何等。 才能(capacity)：个人或企业负责人的才干、经验、判断能力、业务素质等方面。 资本(capital)：衡量其经济实力的一个重要方面。 担保品(collateral)：借款人应提供一定的、合适的物质担保品，以减少或避免银行贷款的风险。 经营环境(condition)：借款者的行业在整个经济中的经营环境及趋势。 企业的连续性(continuity)：借款企业持续经营前景,40,3.贷款风险和贷款保护 贷款风险：信用风险、利率风险、市场风险 贷款保护：减少信用贷款的比重，扩大担保贷款比重，防止信用风险的发生；对存、贷款实行浮动利率，避免利率风险；建立贷款坏账准备金或提高坏账准备金率，防止贷款风险给业务经营带来的冲击；对于大额贷款，采取银团贷款方式；对贷款风险进行转移。,41,10.3.3 证券投资业务,1.银行证券投资的目标 取得收益，降低风险，补充资产流动性 2.银行证券投资种类 政府公债、公司债券、公司股票 我国：商业银行只能投资于国债、政策性金融债券、中央银行票据和经批准在银行间市场发行的企业债券 商业银行次级债券,42,10.3.4 其他资产业务,现金资产（Cash asset） 1）库存现金（Vault Cash ） 2）法定准备金（Legal Reserve） 3）超额准备金（Excess Reserve） 4）存放同业 5）托收未达款 固定资产与办公设施等 我国规定，商业银行不得投资于非自用不动产。 商业银行的基本功能；损失的可能性；流动性；,43,开心词典之房贷,2006年5月14日开心词典 等额本金法是我国目前常见的个人住房抵押贷款还款方式之一。在这一还款方式中，每月还款额呈现的规律是： A. 每月相等 B.逐月递减 C.逐月递增 答案：B 依据：每一期归还的本金是相等的；前期本金的归还使得下一期计息的贷款本金余额减少，所需归还的利息减少。相等的本金加上逐期递减的利息，因此，每月还款额逐月递减。,44,开心词典之答题,知彼知己，百战不殆 2006年5月14日开心词典 熬稀饭时，经常溢出。加入下列哪种调料后将能有效地防止溢出？ A.盐 B.味精 C.芝麻油 D.水 答案：C 依据：答题时不仅要基于自身的知识储备，还有很好地揣摩出题者的考核目标。盐，太普通；味精，做菜；水，需要不断地添加，最后成了米汤。因此，只能是芝麻油。,45,10.4 商业银行表外业务,10.4.1 无风险的表外业务 10.4.2 有风险的表外业务,46,商业银行表外业务是指商业银行所从事的不列入资产负债表且不影响资产负债总额的经营活动。 提供非资金的服务，服务与提供资金相分离。 只有当客户根据银行的承诺提取资金或当约定的或有事件发生时，潜在的或有资产和或有负债才会成为银行的实际资产和负债。 或有资产：贷款承诺、票据发行便利 或有负债：保函、信用证 增加银行的手续费收入 分为无风险和有风险的表外业务,47,10.4.1 无风险的表外业务,银行只提供金融服务，不承担任何资金损失的风险，以收取手续费为目的的业务活动，又称中间业务。如结算服务、咨询和代理业务。 1.汇兑业务 2.结算业务 3.代理业务 4.信托业务 5.租赁业务 6.银行卡业务 10.咨询业务,48,2.结算业务 结算工具：商业银行用于结算的各种票据，包括本票、汇票和支票。 结算方式：同城结算方式（支票结算、票据交换所）、异地结算方式（汇款、托收、信用证和电子资金划拨系统） 票据的承兑、转让和背书：,49,3.代理业务 代理融通业务：代收账款或收买应收账款，是由商业银行或专业代理融通公司代顾客收取应收款项，并向顾客提供资金融通的一种业务方式。 保管箱出租业务：充分利用银行的信誉优势和安全优势。 代理发行有价证券：充分利用银行的信誉、分支机构优势。,50,4.信托业务 委托人、受托人和受益人 充分利用银行的信誉优势、分支机构优势、风险管理优势 受人之托，代人理财 信托合约成为有价证券 财富的积累 专业技能 个人制约,51,5.租赁业务 租赁是由财产所有者（出租人）按照契约规定，将财产租给使用者（承租人）使用，承租人按照契约规定交纳一定的租金给出租人，出租人对财产保有所有权，承租人只享有使用权。 形式：融资性租赁、操作性租赁、回租租赁和转租赁。,52,融资性租赁是以融通资金为目的的租赁： 操作性租赁又称服务型租赁，是由出租人向承租人提供一种特殊的租赁，如设备的短期使用或利用服务； 回租租赁是财产所有人将其财产出售以后又租回使用的一种租赁方式；转租赁又称再租赁，是将设备或财产进行两次重复租赁的方式。,53,我国银行系金融租赁公司,金融租赁公司管理办法中国银行业监督管理委员会，20010年1月 20010年9月以来，民生银行、交通银行、工商银行、建设银行、招商银行5家银行先后获准组建金融租赁公司。时至今日，工银租赁、建信租赁、交银租赁已先后开业。 已获批的5家试点中，各金融租赁公司的注册资本分布依次为：建信租赁45亿元，民生租赁32亿元，工银租赁20亿元，交银租赁20亿元，招行筹建的金融租赁公司注册资本预计不会超过59亿元。,54,我国银行系金融租赁公司,银监会副主席蔡鄂生此前曾表示，在民生银行、交通银行、工商银行、建设银行、招商银行等5家试点后，银监会将视实际需求批准更多符合资质的银行设立租赁公司。一方面，设立金融租赁业是目前商业银行增加非利息收入、实现业务多领域、收入多元化的现实选择；另一方面，业界也期待着，商业银行作为注入融资租赁行业的新鲜血液，可以成为这一萧条多年的行业快速发展的引擎。 飞机租赁,55,6.银行卡业务 银行卡是由银行发行、供客户办理存取款业务的新型服务工具的总称。 10.咨询业务 专业人才和信息优势 其他：财务顾问、资信评估,56,商业银行拓展中间业务的重要意义,经济运行的新变化，提出全方位的金融服务要求：假日经济（旅游经济） 商业银行走出困境的有效途径 国际银行业发展的趋势：利差缩小、优质客户分流 来自入世的压力：外资银行的进入（扬长避短） 中间业务的特点 银行资源的充分利用：代售保险和基金、承兑 四大国有商业银行分支机构优势的辨证思考：,57,10.4.2 有风险的表外业务,担保和类似的或有负债、承诺、与利率或汇率有关的或有项目。 1.担保和类似的或有负债：履约担保书、投标保证书、预付款保函、留置金保函、贷款担保、备用信用证、跟单信用证和有追索权的交易等。 2.承诺：票据发行便利 3.与利率或汇率有关的或有项目 货币和利率互换、期权、货币和利率期货、远期利率协议,58,补充：商业银行业务之间的关系,1.表外业务（中间业务）与负债业务、资产业务之间的关系：相互促进 例题：建立在活期存款账户基础上的转帐结算 贷款企业必须在银行开立基本账户 2.负债业务与资产业务之间的关系： 1）负债决定资产 （1）规模或数量方面 （2）结构或质量方面 2）资产反作用于负债,59,10.5 商业银行经营与管理,10.5.1 商业银行的经营原则 10.5.2 商业银行的管理理论,60,10.5.1 商业银行的经营原则,1.盈利性 2.安全性 3.流动性 4.三性的对立统一,61,1.盈利性,1）概念：取得盈利、利润 2）来源：收入减成本 3）原因： 商业银行作为企业的本质 提高竞争力和增强自身信誉 构建有效的激励机制的物质基础 4）措施：全方位的资金运用,62,2.安全性,1）含义：免受或少受损失 2）原因：特殊的经营方式；经营中面临诸多风险 3）如何：尽可能可回避风险，采取各种有效措施转移和分散风险（财产保险）,63,3.流动性,1）概念：一种在不损失价值情况下的变现能力，一种足以应付各种支付、充分的资金可用能力。 以较低的成本有效地筹集资金 资产流动性、负债流动性 2）原因：商业银行特殊的经营方式，应付存款人提取存款和对新的优质客户发放贷款的需要。 3）如何：多层次的流动性储备，积极运用主动负债。,64,4.三性的对立统一,三性之间呈现二律背反规律 协调：盈利性是目标，流动性是前提，安全性是保障,65,10.4.2 商业银行的管理理论,1.资产管理理论 2.负债管理理论 3.资产负债联合管理理论,66,1.资产管理理论,1）资产管理理论的发展 真实票据论：商业贷款理论 转换理论：资产转换理论 预期收入理论：未来的收入 超货币供给理论：全方位的金融服务 2）资产管理的方法：对具体贷款的管理、对信用的评估分析、对投资的管理,67,真实票据论：商业贷款理论，为应付存款提取的需要，银行资产必须具有较大的流动性，银行只适宜发放短期的与商品周转相联系的商业贷款。 转换理论：银行能够保持流动性，关键在于银行持有的资产能否转让变现；银行资产就不必非限于短期商业贷款不可。 预期收入理论：任何银行资产能否到期偿还或转让变现，归根到底是以未来的收入为基础的。 超货币供给理论：银行信贷提供货币只是达到其经营目标的手段之一，除此之外，银行不仅有多种可供选择的手段，而且有广泛的同时兼达的目标，因此，银行资产管理应超越货币的狭隘眼界，提供更多的服务，从而使银行资产管理达到了前所未有的广度和深度。提倡大力发展中间业务的理论。,68,2.负债管理理论,积极运用主动负债 购买理论和销售理论 负债渠道：发行可转让大额定期存单，发行债券，扩大非存款性资金来源，通过银行持股公司出售商业票据,69,3.资产负债联合管理理论,从资产和负债两方面综合考虑，对应地进行分析，根据银行经营环境的变化，协调各种不同的资产和负债在利率、期限、风险和流动性等方面的搭配，做出最优化的资产负债组合，以满足盈利性、安全性和流动性的要求。 1.利率敏感性缺口 2.流动性缺口 3.期限匹配和利差 4.金融衍生品交易,70,商业银行利率风险管理的重要性 某商业银行持有资产总额10%的国债作为流动性储备，该国债的面值为100元，票面利率为5%，当前的利率水平为5%。假设你是该行的资金运营部主管，根据你的研究和分析，你认为利率将在不远的将来趋向于升高，假设预期将提高到10%，你将对你行持有的国债如何处理？试阐述你的分析。 利率风险管理不再是演习，搜狐财经2004年4月9日，财经专题,71,第11章 商业银行的业务,2001年中国工商银行资产负债表（亿元）,72,一、负债业务,1.负债业务。 是银行最主要的资金来源，是银行经营的基础。,另一个资金来源是自有资金，占很小的比例。 商业银行的自有资本一般不到负债总额的10%,活期存款（支票存款）,储蓄存款,定期存款,非存款性负债,73,2.存款 概述deposit,存款是商业银行最主要的资金来源，是最大的负债。,存款的产生时间早于银行。 没有存款就没有贷款，也就没有银行。,存款：存款人在保留所有权的条件下，把使用权暂时转让给银行的货币。,74,3.各种负债,（1）活期存款：单位企业在存入人民币、外币存款时不约定存期，随时存取，银行按结息日相应的活期存款利率计付利息的一种存款。,活期存款是商业银行最重要的资金来源之一， 国外个人都可以开设， 过去，中国只有企事业单位才可开设活期帐户。 目前，在广州、武汉等城市已经有一定量的个人支票在使用。,活期存款：存款人有权签发支票的存款。,75,活期存款特点,流动性强,不付息,存取款和转帐频繁,银行的服务成本较高 各国绝大多数商业银行不对活期存款支付利息,提现。 转帐。多用于转帐而非提现。 支付。可开支票，进行支付，作为货币使用。,活期存款三大功能,活期存款特点与功能,76,（2）储蓄存款,储蓄：个人或家庭将货币存入银行等金融机构，以保障安全和谋求利息收益的行为。,77,（3）定期存款,特点：盈利性强，流动性差。,储蓄存款和定期存款的存款人不能用支票提款， 支取相对稳定， 构成商业银行可靠的资金来源,定期存款：单位企业存入人民币、外币存款时与银行约定存期和利率，在存款到期支取时，银行按存入日约定的利率计付利息的一种存款。,78,（4）非存款性负债,非存款性负债：商业银行向其他银行或企业的借款，以弥补暂时性的资金不足或获取额外的利益。,同业拆借。 票据贴现借款。 回购协议。 向国际金融市场借款。,79,二、资产业务assets business,运用资金并形成资产，银行资金的运用，主要的利润来源。,80,1.现金项目。,现金是银行的一线准备，开展业务的重要保证； 流动性非常高。 盈利性很低，所占比例越来越小。,银行相互存放的资金，相互结算和转帐等服务。,应收而还未收到的那部分资金。,商业银行为应付日常的提款要求而保留的资金。,（1）准备金,（2）应收现金,（3）存放同业,法定准备金：央行规定商业银行必须持有的准备金。,超额准备金：银行超额持有的准备金与库存现金。,81,2.证券投资。,证券投资是银行重要的收入来源之一。 在商业银行资产业务中的比重不断上升。,82,3.贷款。,贷款是最重要的银行资产，商业银行最主要的收入来源,贷款按照期限划分： 短期贷款 中期贷款 长期贷款,83,贷款形式,按保障形式,票据贷款,信用贷款,担保贷款,保证贷款,抵押贷款,质押贷款,按收回程度,呆滞贷款,正常贷款,逾期贷款,呆帐贷款,不良贷款,84,4.其他贷款：表外项目。 off-balance-sheet business,表外项目：指商业银行资产负债表以外的业务。 这些业务当时并不直接引起资产负债表的变动； 是在实现之前不反映在资产负债表上的贷款； 但能够改变当期损益及营运资本，提高收益率。,贷款承诺,表外项目也被称为“或有负债“和“或有资产“项目，或者叫“或然资产和负债“。,主要表外项目,银行与客户之间订有合约，规定银行在一定时期内，按承诺利率发放一定额度的贷款。,信贷限额 备用信用证,85,三 中间业务middleman business,1.结算业务：进行货币给付及资金清算的行为。,中间业务：凡不需要动用自己的资金，而是以中介身份，利用银行人材、技术、设备等优势，代客户办理各种委托事项，提供各种金融服务,并从中收取手续费的业务。,根据收款人和付款人是否在同一城市或地区 分为两种类型： 同城结算：主要是支票结算。 汇兑、托收和信用证结算。(P205),86,2。异地结算,1）汇兑Remittance：付款人将现款交付给银行，由银行把款项支付给异地收款人的业务。,2）托收Collection ：收款人向付款人开出一张汇票要求其付款，并把它连同有关单据一起交付给托收行，委托其代为收款。,3）信用证结算letter of credit，L/C ：由银行提供付款保证的结算业务。如果信用证上的各项条件得到满足，无论付款人是否拒绝付款，开证银行都有义务付款。,87,租赁的好处： 1）可以避免负债率上升。 2）通过融资性租赁的方式可以增加资产流动性。,信息是财富。 通过信息网络，储存加工信息，信息咨询。,银行根据各种凭证代替客户收取款项的业务。如代收支票，代收各种费用：水费、电费、电话费等。,3.代收。,4.租赁业务。,5.信息咨询业务。,88,5.票据贴现discount。,（1）贴现：银行应客户的要求，买进其未到付款日期票据的行为。,贴现是购买票据的业务。 办理贴现业务时，银行向客户收取一定的利息，称为贴现利息或折扣。,银行根据票面金额及贴现率，计算出从贴现日起到票据到期日止这段时间的贴现利息，并从票面金额中扣除，余额部分支付给客户。 票据到期时，银行向票据载明的支付人索取票面金额的款项。,具体程序,89,福费廷Forfaiting,福费廷业务又称买断或包买票据指银行从出口商那里无追索权地买断由开证行承兑的远期汇票或由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的一种贸易融资方式。,所贴现的票据不能对出票人行使追索权。 出口商在贴现这项票据时是一种“卖断”，以后票据遭到拒付与出口商无关。 出口商将拒付的风险完全转嫁给贴现票据的银行，费用较高。,福费廷业务是一项高风险、高收益的业务； 必须选择资信良好的进口地银行。,90,6.信托业务trust。,信托：将自己的财产、资金委托他人代为管理和处置的法律行为。 信托业务：银行接受客户的委托，代替客户进行资产管理或投资为客户获取收益。,主要业务内容： 个人信托。为个人处理有关信托与代理事务； 法人信托、公司信托，为团体法人办理、代理有关钱财与事务。 保管业务。银行设立保险箱，供客户用于保管贵重物品。,91,第12章 商业银行管理理论,一、商业银行的经营方针 基本原则：安全性、流动性、盈利性。,1.盈利性。,（1）盈利收入成本 收入（放贷利息收入投资收入服务收入） 运营成本（存款利息经营成本）,92,如何衡量银行的安全性、,流动性、收益性,93,（2）商业银行增加盈利性的途径,增加收入,提高贷款利率 扩大贷款数量 增加手续费收入,降低成本,降低负债利息 提高管理水平,经营性衡量指标,资金成本率（利息支出其他负债费用）/总负债,利差收益率（利息收入利息支出）/盈利资产,净资产收益率净利润/当年平均净资产（权益）,资产净利润率净利润/当年平均资产总额,94,2.安全性。,（1）衡量银行安全性，相当于衡量该银行面临的风险损失的相对大小。,银行风险越来越大,银行业务中充满了不确定性； 竞争激烈； 从事的表外业务； 衍生金融工具的交易。,有问题贷款/全部贷款,负债/流动资产,资产/资本（杠杆乘数）,贷款/存款,比值越大风险性越大,安全性越小,95,（2）风险管理的策略,多层准备策略,转移策略,多样化分散策略,避重就轻，选择低风险资产项目 收硬付软，硬指汇率稳定的货币 扬长避短的债务互换 资产结构短期化,设置多层预防线。 一线准备：准备金、存放同业 二线准备：其他金融工具,规避风险策略,锁定风险， 定价时包括进风险， 进行保险,96,3.流动性。,（1）流动性：银行能够随时应付客户提款，满足必要贷款的能力。,流动性不足（illiquidity)银行无力立即支付它应该支付的款项，但资产未必小于负债。 一家银行可能会因为流动性不足而导致资不抵债甚至破产。,两个概念区分,资不抵债（insolvency)资产总量小于负债总量，但流动性可能是充分的。,97,（2）流动性衡量,1）流动性缺口：即未来一段时间内银行的资金运用和资金来源之差。 资金运用：到期的定期存款；支票存款、储蓄存款的提取；新增的贷款需求。 资金来源：到期的投资（金融资产）；贷款本息的收回；新增的存款。,2）核心存款/总资产,越高流动性越好,核心存款：相对稳定的存款，对利率、季节环境的变化敏感性较小的存款。如支票和储蓄帐户。,越高流动性越低,直接反映银行总资产流动性状况,3）贷款/资产,4）流动资产/总资产,98,4.三性比较。,流动性,安全性,呈正相关,盈利性,必须高,过分注重,降低,呈负相关,呈负相关,99,第二节、资产管理理论asset management,股本，是票面价格与发行量的乘积。,1.资本。,补偿性的准备。银行为弥补各种可能出现的经营损失，而从营业利润中提取的预留准备金。如坏账准备。,未分配利润。,资本盈余（资本公积）。银行发行股票，销售价格可能会高于票面价格而超出来的部分。,股东权益,补充资本,“隐性资产”，是未实现的股利,从属债务。偿还顺序位于其他债权人之后的债务。一般是无抵押的债务。,（1）银行自有资本构成,两类 资本 各占 50,100,（2）银行资本的作用,保证营业。 吸收意外亏损。 “缓冲器”。 限制银行资产无限膨胀。,为了银行业的稳定，各国金融监管部门都规定了一个最低最低资本充足标准，在全球范围内正逐步趋近于统一。,银行自有资本必须占到其全部资产的8才算正常。,巴塞尔协议,101,（3）巴塞尔协议,十国集团（美英法日德,加意荷比瑞典）加上瑞士和卢森堡等12国中央银行行长会议。 1987.12，在巴塞尔签署巴塞尔协议 1988.7 1997.9月在此基础上又签署国际银行业国际监管二十五条核心原则，加强商业银行风险监管 该协议规定资本与资产之间的比例的计算方法和确定比例的目标,为消除银行间不合理竞争，促进国际银行体系的健康发展，巴塞尔协议规定银行的资本充足率应达到8，核心资本最低应为4。,核心资本：包括实收资本和公开储备。 在总资本中不得低于50。,102,2.进行资产管理的原因。,银行业务应该放在资产方面， 通过对资产结构的安排，谋求三性原则协调。,银行收入主要来自资产运用 银行能够对资产主动管理。,金融市场不发达，金融机构以商业银行为主；银行资金来源渠道固定。 银行负债取决于客户意愿。 银行起不了决定性的作用。,结论,资产管理 ：又称流动性管理理论。银行处理资金运营中各种经济关系所涉及的基本原则、标准、组织方式和管理方法的总和。,103,第二节.资产管理理论,真实票据论（商业贷款理论）,预期收入理论,可转换性理论,超货币供给理论,早在18世纪，贷款必须以真实票据为抵押，必须有商业行为。,20世纪初提出。 能否保持流动性，关键是资产能否变现和可转换。,20世纪40年代末。 强调借款人是否有还款预期收入。,开展其他投资、咨询调查等。,104,4.资产管理的方法。,（1）使多余的现金资产降低到最低限度。 前提：满足流动性要求。,（2）在不损失专业化优势的前提下，尽可能通过资产的多样化来降低风险。,分层次的现金准备： 保留一定现金作为一级准备金 同时持有一定量的高品质债券（主要是短期国债）作为二级准备金。,105,（3）选择合适的贷款对象,尽可能选择信誉良好而又愿意支付较高利率的借款者。,贷款项目评价的“6C”标准： 1）品德character：借款人的作风、观念、责任心及还款纪录。,2）能力capacity：还款人还贷款的能力。,3）资本capital：自有资本。,4）担保collateral：还款抵押品。,5）经营环境condition ：借款企业所处的行业前景、宏观经济状况等。,6）连续性continuity：借款人经营前景的长短。,106,第三节负债管理理论liability management,1.传统的负债管理理论。 1960年代初期以前。 发行银行券，吸收存款等表现为被动，无所作为，保守或稳健。,负债管理；银行组织存款、处理银行与存款户的债权债务关系，保持负债结构的合理性活动的总和。,107,（1）背景： 资金需求 缺口大,经济处于发展的黄金时期，资金的需求缺口很大，迫使银行把目光转向资金的来源上。,银行业的高度控制：存款利率有上限。 其他金融市场上竞争：高利率。,银行资金来源的不足,108,借入资金来保持银行流动性，从而增加资产业务，增加银行收益，摆脱消极负债的束缚。,（2）基本思想,银行的流动