国有中小型高新技术企业的财务管理战略规划.pdf

财经管理178 管理观察 2013 年 8 月下旬出版 1. 国有中小型高新技术企业的特点 高新技术企业是国家发展高新技术产业的重要基础， 在我国技术创新、经济发展和推动产学研相结合的过程 中起到了十分重要作用。高新技术企业一直受到高度重 视，国家和地方都推出多项扶持和鼓励政策，主要包括 税收减免、股权激励、科技计划、项目用地、金融保险、 出口信贷等多种政策措施，鼓励和支持高新技术企业发 展。我国已初步形成了培育高新技术企业发展的良好环 境和综合政策体系。 所谓国有中小型高新技术企业是指那些所有权为国 有控股或国有独资的中小型高新技术企业。该类企业既 有别于普通民营中小企业， 也不同于一般高新技术企业， 它的一大特点是其经营的非独立性。作为中小型企业一 般都具有灵活多样的特点，但国有中小型企业有其特殊 性，它们绝大多数是隶属于国有企业或中央企业，虽然 是独立法人，但其经营管理各项活动都会受到上级单位 或主管部门的影响。 2. 国有中小型高新技术企业的财务管理特点 国有中小型高新技术企业财务管理特点包括： （1）主动性弱。首先，国有企业发展过程中受到行 政指令的影响较多，自身进行财务管理筹划的主动性较 弱。其次，作为中小企业的财务管理工作更多的集中在 会计和审计等事务性工作。另外，作为高新技术企业， 更多的将精力投入到了技术创新和产品研发方面，容易 将财务管理工作行政化，从而缺乏财务统筹规划。基于 这方面原因，国有中小型企业的财务管理主动性相对较 弱，外化管理较多而内化管理较少，财务管理的统筹能 力较差，积极性不高。 （2）缺乏战略规划。国有中小型高新技术企业财务 管理工作主要体现在会计管理和财务预算这些较为初级 的工作，只要按照上级单位或主管部门的要求完成年度 财务达标等工作即可。加之高新技术企业技术创新和产 品研发的不确定性，该类企业往往缺乏战略性的财务规 划和管理，从而出现财务管理与公司战略的不匹配、财 务工作与经营管理的不协调、甚至财务预算与财务决算 偏差较大等现象。 （3）缺乏动态管理。企业发展的过程本身就是一个 国有中小型高新技术企业的财务管理战略规划 杜小溪 动态的演进过程，尤其是对于中小型高新技术企业，本 身也具有灵活多变的特点，企业经营随着技术创新的变 化而不断变化。而这类企业往往将财务管理行政化，财 务工作主要集中在较为基础的方面，因此缺乏随着企业 战略和经营管理的变化而发展变化的动态管理过程。 国有中小型高新技术企业进行财务战略规划的必要 性： （1）企业发展的需要。现代企业生存发展大都是使 命驱动、战略导向。中小型高新技术企业处在发展的上 升期，拥有较大的发展空间，企业自身对于发展规划设 定了较高的目标。企业根据自身发展使命制定目标，根 据发展目标制定发展战略，根据发展战略进行经营管理 并对之进行监督和考核。进行财务战略规划符合企业进 行战略规划和管理的需要。只有制定与企业战略相匹配 的财务战略才能够保证企业在复杂多变的环境下主动出 击，降低经营风险，提高经营效率。也才能够适应企业 长远发展的需要。 （2）企业经营的需要。企业经营过程中会遇到很多 问题，其中很多都与财务相关。对于中小型高新技术企 业尤其如此，比如如何进行投资并规避风险，如何解决 资金紧缺，如何利用和优化资产，如何进行利润分配从 而达到持续发展。企业需要在战略规划的基础上充分规 划财务管理战略，服务于经营管理的需要。 3. 国有中小型高新技术企业财务管理战略选择 企业财务管理战略按照职能可以分为投资战略、筹资 战略、经营战略和分配战略等。按照企业发展阶段可以 分为成长型财务管理战略、稳定型财务管理战略、防御 型财务管理战略和收缩型财务管理战略等。还可以综合 分为资本结构优化战略、收支平衡战略、低成本财务战 略等。 国有中小型高新技术企业财务管理战略选择可以从其 自身特点进行分析： （1）国有企业的相对稳定与中小型企业的相对灵活 的协调。国有企业大多数环境相对稳定，发展处在平稳 上升的状态，对外合作尤其是股权合作相对慎重。这与 国有资产的相关管理规定有关，企业要经营和管理好国 有资产，避免因为经营失误造成国有资产流失。而作为 9上内文2.indd 1782013/9/23 23:02:28 财经管理 179 管理观察 总第 515 期 中小型企业， 本身会带有灵活多变、 经营方式多样的特点。 遇到新的情况和市场变化，中小型企业可以很快做出反 应。作为国有中小型企业，既具有双方面的优点，也带 有双方面的问题。在进行财务管理战略选择时，要综合 考虑两方面的优缺点，通过战略选择将两方面特点协调 在一起，趋利避害。如果企业太过求稳，则会丧失发展 机会，在财务管理战略选择时可以考虑采取成长型战略， 加大投资和项目合作等。 （2）国有企业特点与高新技术企业特点的相互促 进作用。如前所述，国有企业具有稳定的特点，与此同 时，国有企业资产相对雄厚，管理规范，能够为高新技 术企业科技工作的开展提供保障。高新技术企业是指利 用高新技术生产高新技术产品、提供高新技术劳务的企 业。它是知识密集、技术密集的经济实体。国家在认定 时有多项标准，如企业研发投入须占到企业销售收入的 3% 5%；企业科技人员须占到企业的 20% 30%；直接 从事技术开发和技术研究的人员须占到 10% 以上等。由 此可见，高新技术企业需要大量的科技投入，这与传统 生产型企业有很大区别。另外，研发活动本身具有一定 的风险，并非有投入就能生产出产品，因此高新技术企 业在开展研发活动的过程中，尤其需要资金和政策的保 障，而国有企业能够提供良好的平台。 4. 国有中小型高新技术企业财务管理战略规划 企业的财务管理战略规划服务于企业战略，不同的战 略规划会有不同的财务管理战略，财务管理战略随着企 业战略规划的变化而变化。对于国有中小型高新技术企 业， 在进行财务管理战略规划时， 无论企业战略如何规划， 都会涉及三个基本方面。 （1）筹资规划。高新技术企业的投入产出与传统生 产型企业有区别。传统生产型企业投入产出规律，有固 定的经营周期，资金需求也相对规律。而高新技术企业 投入与产出规律性不强，没有固定的投入产出周期，容 易出现突发状况，这类企业资金需求规律性较弱。因此， 充分做好融资筹划十分必要。 首先，要科学预测资金需求量和时间点。在做资金量 预测时要充分考虑人工成本、材料成本、固定资产、流 动资金等各项需求，根据公司规定或风险参数留足冗余 资金，保证科研工作能够顺利开展。同时，还要确定资 金需求的时间点。技术研发工作一般是分步骤开展逐步 推进，配套的资金也可以分步投入，从而提高资金的使 用效率，节约资金使用成本。 其次，多种筹资方式相结合。现代企业筹措资金的方 式多种多样，需要考虑的关键因素主要是资金到位周期、 资金成本和资本结构。企业可以选择的资金筹措方式主 要有：吸收直接投资、发行股票、利用留存收益、向银 行借款、利用商业信用、发行公司债券、融资租赁、杠 杆收购。其中前三种方式筹措的资金为权益资金，后几 种方式筹措的资金是负债资金。对于国有中小型高新技 术企业，利用商业信用、发行公司债和杠杆收购三种筹 资方式不太适用。这类企业可以采取以下几种筹资方式： 吸收直接投资：资金到位周期较长，资金成本低，资 本类型权益，五星推荐。 发行股票：资金到位周期长，资金成本较高，资本类 型权益，三星推荐。 利用留存收益：资金到位周期短，资金成本忽略，资 本类型权益，五星推荐。 银行借款：资金到位周期短，资金成本较高，资本类 型负债，四星推荐。 融资租赁：资金到位周期较短，资金成本较低，资本 类型负债，五星推荐。 在吸收直接投资方面，国有中小型高新技术企业具有 很多优势。首先，国有控股或独资企业吸收股东投资和 增资比较容易；其次国家对高新技术企业的政策导向使 得大量财政支持的补贴资金流向该类企业；最后，财政 支持和补贴资金享受税收减免优惠，降低了企业使用资 金的成本。在融资租赁方面，中小型企业受到自身条件 的限制，不具备投入大量固定资产的能力，采取融资租 赁的方式解决场地和研发设备的需求是较为快捷、方便 和实用的方式。国有中小型高新技术企业可以根据自身 需要和以上提到的关键点，灵活选择筹资方式。 （2）经营规划。企业经营规划主要包括经营目标的 确定、预算管理、资产的管理和使用、现金流控制、成 本控制等。经营规划关系到企业的生存和持续发展，既 体现企业对外部环境的适应和把控能力，也体现出企业 内部管理的效果和效率。 国有中小型高新技术企业在做经营规划时，首先要围 绕技术创新项目开展，做好预算和核算。同时有多个在 研项目时，要充分评估，合理分配资源。其次，要将关 键考核指标和多种财务分析方法列入经营规划，提高财 务管理规划在公司经营中的地位，从产品导向延伸到利 润、EVA 或股价等财务管理考核指标。再次，控制好现金 流，避免出现短期内大量现金流出造成公司经营资金短 缺的情况。最后，做好成本控制，与公司人力资源管理 政策相结合，做到人尽其才物尽其用。 （3）分配规划。国有中小型高新技术企业在制定分 配战略时与传统企业既有相似也有区别。传统分配战略 主要包括两方面，一是提取法定盈余公积，二是分配股 利或利润。 9上内文2.indd 1792013/9/23 23:02:28 财经管理180 管理观察 2013 年 8 月下旬出版 固定资产是衡量一个单位综合实力的重要指标，是开 展各项工作的重要物质保证。医院固定资产能否充分有 效的利用，直接关系着医院的运营效率。随着医院固定 资产种类的扩大，专业性的增强，加强固定资产管理已 经成为医院财务工作的重要部分，也是当前卫生主管部 门和医院管理者不容忽视的重要问题。 1医院固定资产管理存在的问题 1.1 固定资产管理意识淡薄 公立医院尤其是大部分基层医院，长期以来普遍存在 重购置、轻管理现象。忽视现有固定资产的管理和使用， 使资产没有得到充分利用，造成一定程度的浪费。在购 买资产时严把资金关，但资产购买回来后，对谁来管理， 管什么，怎么管却概念模糊。单位向各部门安排配置了 固定资产以后，对使用情况不闻不问。正是由于资产管 理意识淡薄， 内部控制不健全， 没有严格的财产管理制度， 导致一些资产早已不存在，单位却不知道。 1.2 固定资产管理制度不健全，缺乏责任追究 医院固定资产管理中存在的问题，往往在于没有一 个完善的管理制度。医院固定资产管理混乱，缺乏一个 统一的管理部门，大多医院实行多头管理。财务部门管 总账不管物，总务、设备、信息等资产管理部门管物管 浅论医院固定资产管理 周 文 明细账却缺乏必要的财务知识，导致明细账不健全；各 使用部门没有明确专门的资产管理人员，记录不完整。 各部门相互之间沟通不够，缺乏制约，造成“有账无物、 有物无账、账实不符”等普遍现象。同时，医院因没有 相关的责任追究制度，致使固定资产管理人员责任心不 强，工作敷衍了事，大大降低了固定资产的使用效率。 1.3 医院固定资产账实不符 （1）表现在账面价值上的不符，会计信息不真实。 医院资产负债表上固定资产项目的金额只反映原值，未 能反映固定资产使用过程中的实际消耗，造成账面价值 和实际价值的严重背离，2012 年 1 月 1 日以后，实行了 新的医院财务制度和医院会计制度，对固定资产采用平 均年限法计提折旧，但由于医疗专用设备大多是高新技 术产品，具有价值高、技术更新快等特点，其使用年限 可能会远少于国家规定的年限，更新淘汰周期快，并有 可能发生资产减值的情况，按平均年限法计提折旧及没 有计提资产减值准备就会导致资产失真。 （2）表现在账物不符。由于财务部门和管理使用部 门沟通不够，管理意识不足，固定资产在初始登记时信 息不全面，或者科室搬迁时没有及时办理固定资产的转 移手续，导致实物和财务账面上的资产不能一一对应。 国有中小型高新技术企业除了完成以上两项固定分配 以外，还需要将留存收益与企业发展战略相结合。首先， 要考虑国有企业资产保值增资，可以将一部分留存收益 追加为企业资本，改善资产结构，扩充企业实力。其次， 要考虑企业的发展壮大，将一部分资金作为企业的后备 基金，根据发展需要随时投入。最后，要考虑作为高新 技术企业的特殊需求，做好有针对性的分配规划。 5. 国有中小型高新技术企业的财务战略综合规划 企业的财务管理战略规划是一个综合体，需要统筹分 析。不存在一种适用于各种企业和各种情况的财务战略 规划。随着现代企业经营环境的不断变化，企业战略管 理也是一个动态规划的过程，财务管理战略规划也随之 不断调整变化。无论是传统的财务管理还是现代生产型 企业的财务管理，都不能完全涵盖国有中小型高新技术 企业的财务管理战略需要。 国有中