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第10章 技术图形分析大全,技术图形,证券投资学,证券投资实战指南,证券交易基础,证券投资决策过程,入市须知,投资大师 和 投资理念,实战韬略,实战操作战术,证券投资案例分析,中国证券市场发展展望,中国股市收益 与风险分析,证券投资基金组合分析,证券市场,证券,证券价格,证券投资决策过程概述,证券组合及其管理,证券投资分析,证券交易基础,证券及其构成,证券特性功能,证券,证券,证券及其构成,证券,证券的产生,证券市场,证券价格,股票的价格,股票价格指数,债券的价格,证券市场的功能,证券市场结构,证券市场的监管,证券价格的涵义,证券交易的方式和程序,证券投资决策过程,基本分析,技术分析,技术分析概述,技术指标分析,技术图形分析,证券投资分析,证券组合及其管理,证券投资决策过程概述,证券价值评定,宏观分析,公司分析,行业分析,证券组合管理,风险资产的定价与证券组合管理的应用,技术图形分析,技术图形分析工具,量价关系分析,均价关系分析,切线分析,K线组合形态,K线图,量价背离,量价配合,个股均价线,移动平均线,上下甘氏线,百分比线,黄金分割线,趋势线和轨道线,缺口形态,持续形态,反转形态,OX图,条线图,点数图,10.1 技术图形分析的工具,技术图形分析之一,1.线图,看不懂线，怎么能炒股？先从一根线看起，看懂了一根线，就看懂了其他许多根线。,K线 及 均线系统,成交量及其均线系统,技术指标曲线系统,什么是K线？,线（Candlesticks），又称为阴阳线、卦线、蜡烛线、热狗线、酒井线等。 据说起源于日本德川幕府时代，大阪米市一位叫酒井的商人用它来记录一天或一周当中市场行情的价格波动变化。,K线基本形态,最高价,收盘价,开盘价,最低价,最高价,收盘价,开盘价,最低价,上影线,柱状实体,下影线,线的制作,某股票一周内的价格表现如下表。根据数据画出该股票的日K线组合。,K线的特征,线所包含的信息是极为丰富的。 就以单根线而言，一般上影线和阴线的实体表示股价的下压力量，下影线和阳线的实体则股价的上升力量。 上影线和阴线实体较长则说明股价的下跌动量比较大，下影线和阳线实体较长则说明股价的扬长动力比较强。,上影下影线特征和提示,多空双方的搏斗，不仅表现在是否收阳收阴上，也表现在上影有多长、下影有多长上。 在K线实体一样大小的情况下，下影线越长，下档支撑力度越强；上影线越短，上档阻力越小。 在K线实体一样大小的情况下，上影线越长，上档阻力越强；下影线越短，下档支撑越弱。 总之，上影线长抛压重，下影线长承接力强。,一共有24种不同的阳线,一共有24种不同的阴线,2.点线图,点线图是最简单的图形，就是将定出的时间单位上的价格（收盘价）标出并连成一条线。,点线图的优缺点,优点是：制作省时，绘画方法简单，可扼要地掌握到市场的大致走势。 缺点是：价格变动的细节得不到反映，因而无法精确地观察到市场的行为变化；同时，在证券价格波动频繁或交投冷清时，很难据此观察到价格的走势规律。,3.条线图,条线图，亦称为直线图，是欧美技术分析师最常用的绘图方式。 条线图是用一条直线表示当天或当周行情的最高价与最低价的波动幅度。左侧横线代表相应的开盘价，右侧横线则代表相应的收盘价。 在习惯上常常省略左侧开盘价的横线。,条线图的制作,某股票一周内的价格表现如下表。根据数据画出该股票的日条线组合。,条线图的优缺点,条线图的优点是：既显示了证券市场在一段时间里的变动情况，又显示了每一股价或合约的变动范围，因而能比较全面地反映市场的表现和趋势，再配合成交量的变化，对市场的变动趋势便可一目了然；同时，图形上的绘制也非常简便迅速。 条线图的缺点是：对于想更清楚地了解每日（月、季等）市况变化的投资者来说，条线图所提供的信息显然不够。,4.O图,O图，又称为点数图（Point and Figure Chart）。 图出自维克托德维利尔斯1933年出版的点数图法预测股价变化一书。,O图的制作,制作O图时，必须利用方格纸。O图的纵坐标表示价格，横坐标则既不表示时间，也没有其特定的名称。 横坐标上的每一竖栏只能标相同的符号，即每一竖栏只能用同一种符号。,50,51,52,55,60,63,53,54,O图的制作步骤,首先在方格纸左侧设定价位。价格变动的记录单位即所谓格值，须视分析需要而定，比如可定为1元为单位。 其次，当价格上涨时，就在方格里打一个“”，下跌就打“”，未到一个单位的价格变动则不作记录。,50,51,52,55,60,63,53,54,O图的制作步骤,第三，同一竖栏内的符号是连续的，中间不允许有空格。 第四，当价格由跌转升或由升转跌时，当跌势或涨势达到一定的格值时，就必须另起一列记录，这也就是点数图制作中的转向规定。,50,51,52,55,60,63,53,54,图的两大功能或优势,能够精确又简单地标示市场趋势信号。 能够有效地提示出价格密集区、市场趋势的支撑和阻挡区域或水平，并很容易指出市场突破信号，这种突破信号就可用作买卖交易信号。,50,51,52,55,60,63,53,54,图的两大不足,点数图技术过于深奥，一般投资者对其不易理解和运用。 点数图只注重对价格变动的记录，而忽略对成交量、时间因素的考察，使其考察维度单向化，从而包含的信息量受限，其价什受到削弱。,50,51,52,55,60,63,53,54,10.2 线组合形态分析,技术图形分析之二,1999年7月1日是证券法正式实施的第一天，市场主力抓住这一有“利”的时机，放量打压，盘面上令人惊讶地出现了几百只个股的跌停板，两市双双收出一根大黑棒，开始了长达半年之久的中期调整。,高位大阴线,绿肥红瘦，愁云惨雾,2002年1月23日出现的大红棒，给阴跌半年之久的深沪两市带来了一线曙光，两市当天有数百支个股封上涨停板。,低位大阳线,红肥绿瘦，牛气袭人,阴包阳,见顶信号后市看跌,东软股份，原称东大阿尔派，1999底增发1500万股A股，基本上向新基金配售，发行价高达每股30.5元，因发行后不设锁定期，12月29日即上市流通，新基金就势拉升，仅两个月股价就翻了一倍。但“市”上没有只涨不跌的股票，2月17日的“一阴包二阳”宣告拉升暂告一段落。,当日放出576.2万股巨量。,阳包阴,强劲上行见底信号,2000年5月12日，受中国与欧盟入世谈判成功利好消息的刺激，纺织、港口等板块整体上扬，沉寂多时的二纺机拔地而起，在短短的7个交易日中股价竟狂飚50%。,一阳包二阴、一阳包三阴、一阳吞四阴形态也较常见。,三只乌鸦,见顶信号后市看跌,青岛海尔唱拉网小调，追涨者被高高悬吊,3月8日，传媒报道青岛海尔空调在国际市场旺销，其专业服务网获国际认证。3月9日，公司又公布董事会公告称海尔电冰箱有限公司与青岛海尔集体资产内部持股会合资成立电子商务有限公司。“利好”一经兑现，庄家正好把筹码派发给电子商务的追捧者。,红三兵,买进信号后市看涨,“澄星”在这里升起！三年不开张，开张吃三年！,澄星是一只流通盘仅为6300万的小盘纺织股，上市三年，尽管收益均在0.30元左右，但其股价则徘徊在10元上下。自2000年3月17日出现“红三兵”后，股价开始“竖”起来。,黄昏之星,见顶信号后市看跌,夕阳无限好，只是近黄昏,2000年3月27日、28日、29日，民丰农化形成典型的黄昏之星,民丰农化于3月18日公布了几项利空消息，但庄家却在5个交易日内强行将股价拉高，随后开始派发。,希望之星,见底信号后市看涨,晨星，在太阳升起之前，预示着前途一片光明。,千年虫吓得胆小鬼减仓 深成指却构成世纪大底,V形反转,触底飚升买进信号,A,B,A、B点均为买入点,2000年5月8日至5月24日，上海综合指数出现V形反转。 突然栽下去，忽而拉上来，扣人心弦，有惊无险。,倒置V型,触顶暴跌卖出信号,A,B,A、B点均可作为卖出点,创百元神话人见人爱 呈倒置V形人见人怕,圆弧顶,见顶回落卖出信号,时间越长，下跌力度越大,注：圆顶一般无颈线可辩认（个别除外）,看大市赚大钱大势中期调整牛股也难幸免,圆弧底,筑底回升买进信号,时间越长上升力度越大,阴跌不止，缓慢爬升， 电广传媒导演一出悲喜剧,M头,形成双头卖出信号,颈线位,综艺股份是纺织服装类的股票，但因多家基金重仓持有，公司