工商银行融资产品介绍.ppt

二一二年九月 巢湖工行,工商银行融资产品介绍,主要产品,企业流动资金贷款 国内保理 国内发票融资 国内信用证 国内信用证项下打包贷款 国内信用证项下卖方融资 商品融资 订单融资 网贷通,主要产品,非金融企业债务融资工具 融资租赁 财产收益权 股票收益权,产品介绍 一、企业流动资金贷款,概念：是客户因临时性、季节性的物资采购或扩大生产经营规模，从我行获得的短期周转贷款。 特点：贷款期限最长可达1年。融资方式多样，可选择保证以及抵（质）押，也可以凭借应收账款、商品货权或仓单取得融资，特别优质客户还可采用信用方式。保证人可是专业担保公司、也可是企业法人或自然人；抵（质）押方式可以采用公司、个人财产抵（质）押。还款方便，可采用一次性偿还或分次偿还。 适用对象：大部分生产加工或贸易型企业 。 融资金额：根据客户抵（质）押物价值，年销售回笼情况或担保方式确定。,产品介绍 二、国内保理（1）,概念：是指境内销货方（债权人）将其因向境内购货方（债务人）销售商品、提供服务或其他原因所产生的应收账款转让给银行，由银行为销货方提供应收账款融资及商业资信调查、应收账款管理的综合性金融服务。 分类：根据我行是否保留对销货方的追索权，国内保理业务可分为有追索权保理和无追索权保理；按是否向购货方公开应收账款债权转让的事实，又可分为公开保理和隐蔽保理；根据购货方开户行是否承担担保付款责任，国内保理可分为双保理和单保理 。 适用对象：已向购货方提供商品或服务并形成应收账款的国内贸易销货方。 融资金额：有追索权保理融资金额最高不超过发票实有金额；无追索权保理一般不超过发票实有金额的90%。,融资期限：一般在应收账款还款日后3个月，到期后不准办理展期和再融资。 产品定价： 1、利率：采取以下两种方式之一确定融资利率 a.在人民银行规定的同期限档次的贷款基准利率基础上合理确定； b.参照我行票据贴现利率确定，并执行票据贴现业务利率管理相关规定。 2、手续费：有追索权保理按发票实有金额的0.1%1%收取；无追索权保理按发票实有金额的0.2%2%收取。 对有追索权保理业务，销货方开户行须扣减销货方的授信额度；对无追索权双保理业务，销货方开户行比照风险系数为0的低风险信贷业务办理，但购货方开户行须扣减购货方的授信额度。 担保规定：办理保理业务一般无须另行提供担保。,产品介绍 国内保理（2）,案例运用 保 理,申请人（销售商）：马鞍山市甲物资有限公司 供货商：乙供销公司 金额：800万元 期限：4个月 贸易背景：销售商甲与供货商乙签订废钢购销合同7000吨，合同总价值1450万元，合同约定先支付10%预付款，其余90%款项将在4个月内支付。销售商甲为了资金周转，购进废钢炉料补充货场储备，向我行提出回购型保理业务需求。 保理发放：我行根据企业提供的购销合同和增值税发票确认应收帐款真实性，根据购销双方签订的对账证明，证实截止2007年5月18日马鞍山市甲物资有限公司在乙供销公司应收帐款金额1188万元。最终我行同意融资金额800万元（为发票金额的67），融资期限4个月，利率上浮10%，保理业务手续费在办理业务时一次性收取，费率为融资金额的0.2%，并与企业签订了有追索权的国内保理业务合同、应收账款转让清单及应收账款债权转让通知书。,案例运用 美化企业财务报表,推荐：国内保理业务 某上市公司经营效益较好，但下游企业都十分强势，不赊销就得不到大订单，虽然应收帐款到期就能收回，但却占用大量资金，企业如申请银行贷款，则资金成本较高，如赊销，又会造成应收帐款增长较快，公开披露报表时较易形成副面影响。于是我行为其设计每季末办理1笔期限为一个月的保理产品，就可把企业报表中的应收帐款转化为货币资金，既可获得大批订单，又可解除应收账款增长过快的担忧，我行也可从中获得可观的保理手续费收入和利息收入，取得银企双赢。 以一家企业在保理银行叙做5亿元保理业务为例 企业财务报表,产品介绍 三、国内发票融资（1）,概念：是指境内销货方（借款人）在不让渡应收账款债权情况下，以其在国内商品交易中所产生的发票为凭证，并以发票所对应的应收账款为第一还款来源，由我行为其提供的短期贷款。 适用对象：国内贸易的销货方，已提供商品或服务并形成应收账款，在销售后未收款前，先开出发票，不让渡债权。 业务准入：交易商品为销货方主营产品；应收账款还款期限一般不超过6个月，最长不超过9个月。 融资金额：一般不超过发票实有金额的80%；对购销双方资信良好、购销关系稳定、应收账款质量优良的，最高可放宽至100%。,产品介绍 国内发票融资（2）,融资期限：融资到期日不得晚于购销双方约定的应收账款还款日后1个月。 循环额度：对资信状况良好、购销关系稳定、应收账款质量较高且需频繁办理发票融资的销货方，为提高审批效率，可为其核定发票融资循环额度。该额度有效期不得超过一年，且一般不作为贷款承诺。 产品定价：执行同期限档次的贷款利率。 担保规定：对不符合信用贷款条件的销货方，由银行根据业务风险状况决定是否需另行提供担保。,案例运用 发票融资,申请人（销售商）：巢湖市甲工贸有限责任公司 购货商：安徽乙公路有限公司 金额：500万元 期限：6个月 贸易背景：销售商与购货方签订了700万元的钢材购销合同，根据合同要求，安徽乙公路有限公司在购销合同签订后6个月内，付清全部货款。销售商在签订该合同后，因备货而急需周转资金，向我行提出发票融资业务需求。 发票融资发放：我行根据企业提供的购销合同和正本增值税发票确认应收帐款真实性，证实安徽乙公路有限公司目前欠巢湖市甲工贸有限责任公司700万元，最终确认该笔业务融资金额500万元，为发票金额的72，融资期限6个月，利率5.67，签订合同文本有两种：1、我行与购销双方签订了三方国内发票融资业务合同（注：本合同也可不签）。2、我行与销货方签订了国内发票融资业务合同。,案例运用 企业财务费用敏感和担保难,推荐：国内发票融资业务 发票融资业务仅收取贷款利息，无需企业提供担保，但相对流动资金贷款，门槛低，办理速度快。特别适合中小企业融资。,产品介绍 四、国内信用证（1）,概念：国内信用证是指开证行依照申请人（购货方）的申请开出的，凭符合信用证条款的单据支付的付款承诺。按付款方式分为即期付款信用证和延期付款信用证。 国内信用证为不可撤销、不可转让的跟单信用证。 特点：是一种表外信用；开证行承担第一性付款责任；是独立文件，不受购销合同约束；银行只处理单据，一切以单据为准。 适用对象：国内贸易的购货方，需要银行信用支持以获得销货方对其支付能力的信任进而达成交易。,产品介绍 国内信用证（2）,业务准入：开证申请人资信良好，具有支付信用证款项的可靠资金来源和能力；近两年在我行无不良贷款、欠息及其他不良信用记录。 担保规定：对符合信用贷款条件的客户，可免保证金、免担保办理开证业务；对不符合信用贷款条件的客户，按信用等级收取相应比例的保证金，差额部分提供担保。 期限规定：即期信用证有效期从开证日起最长不得超过6个月（审单即付款）；延期付款信用证的付款期限最长不得超过装运日后6个月。 产品定价：开证手续费按开证金额的0.05%-0.15%收取，最少不低于100元。,产品介绍 国内信用证(即期)业务流程图,1 签订购销合同,2 申请开证,8 来单通知,9 付款赎单,3 开立信用证,7 寄单索偿,10 付款,4 来证通知,6 交单并委托收款,11 付款,开证申请人（购货方）,受益人 （销货方）,受益人开户行,开证行,5 发货,案例运用 国内信用证,申请人（购货商）：安徽省甲股份有限公司 受益人（销售商）：上海乙有限公司 合同金额：900万元，溢短装5% 期限：3个月 贸易背景：2007年5月12日，安徽省甲股份有限公司与上海乙有限公司签订了购买精对苯二甲酸的合同，金额900万元，溢短装5 %，购销合同中货款结算方式约定为购货方在售货方交货前开立合同金额100%的国内信用证，期限3个月。安徽省甲公司在购买此货物后再卖给张家港保税区丙国际贸易有限公司。 国内信用证开立：我行根据企业提供的购销合同确认其贸易背景的真实性后，与企业签订了国内信用证合同，我行根据企业提交的国内信用证开证申请书，为其开立了3个月的900万元的国内信用证。,产品介绍 五、打包贷款（1）,概念：是指我行应卖方（国内信用证受益人）的申请，以其收到的信用证项下的预期销货款作为还款来源，为解决卖方在货物发运前，因支付采购款、组织生产、货物运输等资金需要而向其发放的短期贷款。 适用对象：国内贸易的销货方，用于信用证对应交易项下的生产、备货。 担保条件：能够提供我行认可的合法、足值、有效担保（符合信用贷款条件的客户除外）。,产品介绍 打包贷款（2）,融资金额：原则上不超过国内信用证金额的70%。 融资期限：即期付款信用证项下打包贷款期限最长不超过6个半月；延期付款信用证项下打包贷款期限最长不超过1年。 产品定价：按同期限短期贷款利率执行。,产品介绍 打包贷款业务流程图,1 签订购销合同,5 申请打包贷款,6 发放打包贷款,8 交单并委托收款,9 寄单索偿,12 付款,2 申请开证,10 来单通知,借款人 （销货方、受益人）,开证申请人（购货方）,受益人开户行,7 生产备货装运,13 扣划融资本息,开证行,3 开立信用证,4 来证通知,11 付款赎单,产品介绍 六、卖方融资（1）,概念：是指我行有追索权地对延期付款国内信用证项下的应收帐款进行的短期融资。 适用对象：国内贸易的销货方，货物已发运并提交符合信用证条款规定的单据。 业务准入：我行分支机构开立的国内信用证；提交单据符合信用证条款规定。 比照低风险信贷业务授信、授权有关规定执行，不需提供担保。 办理方式： 1、议付 银行在单证一致，单单相符条件下，给付对价的融资行为。 2、非议付 银行在存在不符点或不能确认单证一致的情况下，在收 到开证行到期付款确认书后，对应收帐款进行的融资。,产品介绍 卖方融资（2）,融资金额：最高不超过单据索偿金额。 融资期限：最长不超过180天（含）。 产品定价：1、利率：比照当期最新贴现利率。 2、手续费：按单据金额的0.1%在融资发放前收取。,产品介绍 卖方融资（议付）业务流程图,1 签订购销合同,6 交单并申请议付,7 审单议付,10 到期付款,8 寄单索偿,11 付款,9来单通知,开证行,受益人开户行,融资申请人 （销货方、受益人）,开证申请人 （购货方）,5 发货,12 扣划融资款项后入账,3 开立信用证,4 来证通知,2 申请开证,产品介绍 卖方融资（非议付）业务流程图,1 签订购销合同,9 发放融资,7 寄单提示付款,8 到期付款确认书,12 付款,融资申请人 （销货方、受益人）,受益人开户行,开证行,2 申请开证,5 发货,6 交单并申请卖方融资,10来单通知,11 到期付款,13 扣划融资本息后入账,3 开立信用证,4 来证通知,开证申请人 （购货方）,案例运用 国内信用证项下卖方融资,申请人（卖方）：安徽甲有限公司 买方：江阴市乙进出口有限公司 合同金额：980万元 付款方式：买方在2007年7月10日前开出不可撤销的90天国内信用证 贸易背景：买卖双方于2007年6月29日签订了1580吨漂泊针叶木浆合同，合同金额980万元，付款方式为买方开出90天的不可撤消的国内信用证，付款日为该批货物出库单日后90天，为加速资金周转，安徽甲有限公司向我行提出办理国内信用证项下卖方融资业务。 业务办理经过：2007年7月11日，我行收到工行江苏省江阴市支行第二营业部国内信用证，开证申请人为江阴乙进出口有限公司，受益人为安徽甲有限公司，信用证金额为980万元，最迟装运期为2007年7月31日，交单期为2007年8月15日，信用证有效期为2007年10月15日，付款期限为货物出库单日后90天。随即我行将信用证通知受益人，受益人根据信用证的条款出运货物后，向我行提交了信用证所要求的增值税发票和货物出库单，经我行审核无误后寄送开证行。2007年7月16日，我行收到了开证银行的付款通知，开证行将于2007年10月15日付款，确认付款金额为980万元。应信用证受益人的申请，根据开证银行的付款通知，经审批，我行于2007年8月9日为其办理了国内信用证项下的卖方融资业务，融资金额为付款金额的85%，即833万元，融资到期日为2007年10月19日，执行利率为当期最新的贴现率，付息方式为放款前预扣利息。,产品介绍 七、商品融资（1）,概念：商品融资，是指基于我行委托第三方监管人对借款人合法拥有的储备物、存货或交易应收的商品进行监管，以商品价值作为首要还款保障而进行的结构性短期融资业务（不包括期交所标准仓单质押融资）。 根据商品质押方式的不同，商品融资可分为静态质押和动态质押两种操作模式。 静态质押：是指在质押期间质物处于封存状态（不改变质物形态、数量和占有人），直至质物所担保的融资完全清偿后方可解除质押。 动态质押：是指我行确定质物种类、数量、质量和价值的最低要求，在质押期间借款人可自由存储或提取超出我行规定的最低要求的部分质物。 业务准入：对拟合作的物流监管企业及对应的质押监管商品实行名单制管理，由一级（直属）分行报总行审定或由总行直接选定。 总行与中国对外贸易运输（集团）总公司、中国远洋物流有限公司和中国物资储运总公司签署的商品融资质押监管合作协议继续执行。,产品介绍 商品融资（2）,融资金额：融资金额应综合考虑商品的类别、规格、质量、价值、市场供求状况、价格波动趋势以及变现难易程度等因素合理确定，最高不得超过核定商品价值的70%。对已在期货市场做套期保值的，融资比例可适当提高，但最高不得超过90%。 融资期限：一般不超过6个月，最长不得超过12个月。如质押商品属于带有效期或使用期限的商品，融资期限应早于该商品有效期或使用期限前6个月。商品融资到期后一律收回，不得展期。 产品定价：在同期限档次人民币流动资金贷款利率基础上合理确定。,产品介绍 商品融资（3）,质押商品：为大宗原材料、产成品和存货，须同时符合以下条件： （1）具有通用性，用途广泛； （2）商品质量合格，符合国家、行业有关标准，且不属于国家环保政策限制的商品； （3）物理、化学性能稳定，无形损耗小，不易变质，便于长期保管； （4）具有可分割性，规格标准化，便于计量； （5）有公开、透明、相对稳定的市场价格，可以及时、准确地进行价值评估； （6）具有活跃的交易市场和便利的销售渠道，流动性强，易于变现； （7）权属清晰，借款人以合法方式取得商品的所有权和处置权，能够提供相对应的购销合同、增值税发票等足以证明权属的单据，进口货物已付清有关税费；未将商品转让给任何第三人，也未在商品上为任何第三人设定质权和其他优先受偿权。,产品介绍 商品融资（4）,案例运用 商品融资,申请人：合肥甲商贸有限公司 金额：2000万元 期限：6个月 借款人情况：合肥甲商贸有限公司是一家集仓储、加工配送、销售为一体的钢材经销企业，拥有仓储面积2万平方米，年销售量18万吨。 商品融资发放：2008年2月，在引进中国对外贸易运输（集团）总公司安徽分公司监管的情况下，合肥市乙支行向该企业发放商品融资2000万元。,产品介绍 八、订单融资（1）,概念：订单融资是指购销双方采用非信用证结算方式并已签署订单后，我行以订单项下的预期销货款作为主要还款来源，为满足销货方在货物发运前因支付原材料采购款、组织生产、货物运输等资金需求而向其提供的短期融资。 订单要求：1、订单合法、有效，贸易背景真实。2、订单符合合同法的要求，订单内容至少须包括合同法规定的基本要素，并符合商业惯例、行业规范。3、订单约定的结算方式为非信用证结算方式。4、订单项下的商品是销货方的主营产品，且为购货方正常生产经营或运营所需的原材料或产成品。5、订单项下的商品供求状况稳定，市场价格波动较小。6、要求的一些其他条件。,产品介绍 订单融资（2）,融资金额：融资本息一般应不超过订单实有金额的70%；对销货方符合我行信用贷款条件或购货方为我行认定的核心企业且为销货方提供全额担保的，融资本息最高可放宽至订单实有金额的90%；对销货方能够提供担保风险系数为0的全额担保的，融资本息最高可放宽至订单实有金额的100%。订单实有金额的敞口部分须要求销货方落实自有资金。 融资期限：订单融资期限应根据订单规定的履约交货期限合理确定，融资到期日不得晚于购销双方约定的履约交货日后30天，且融资期限最长不超过180天。,产品介绍 九、网贷通（1）,概念：是指我行与小企业客户一次性签订小企业循环借款合同，在合同规定的额度和有效期内，客户通过网银自助进行循环借款合同项下提款和还款的贷款业务。 业务特点： 随借随还 合同一次签订，2年有效，随借随还，循环使用 自助自动 客户自助通过网上银行操作，借款、还款款项实时到账 降低成本 未使用贷款额度不计息，客户可自助提前还款，降低企业财务压力 网贷通业务目标“随时随地、自助自动、高效低耗”,产品介绍 网贷通（2）,贷款额度： “网贷通”贷款额度不得超过3000万元（低风险业务部分除外）。 贷款期限： “网贷通”中循环借款额度使用期限最长不超过2年，合同项下单笔提款的期限不超过1年。单笔提款期限不短于7天。,产品介绍 网贷通（3）,办理条件： 1、能够提供足值、有效的房地产抵押；我行规定的低风险质押； 2、企业网上银行证书版客户，并开通相应证书权限; 3、具备我行小企业信贷管理办法中申请办理信贷业务的基本条件; 4、借款人信用等级在a-级（含）以上。,案例运用 合肥一核心企业金融服务方案,企业情况：以生产销售食用油、油脂及副产品深加工等为主应业务，年加工 大豆90万吨，精炼油30万吨 原材料采购：大豆80%依靠进口，具备整船进口能力，以信用证方式结算。 毛豆油国内采购，信用证结算 销售情况：下游购货方为国内大中型饲料加工企业，部分赊销。,业务 背景,解决担保瓶颈：传统抵质押担保+关联企业互保难以满足日益扩大融资需求 降低资金成本：油脂行业利润率较低，国际采购受到汇率波动影响很大 控制交易风险：银票难以有效控制交易风险，先货后款或先款后货矛盾突出 提高资金效率：赊销加大了企业资金占用，抑制竞争力的提升,业务 需求,解决 方案,广州甲汽车经销商网络国内信用证服务方案,甲汽车公司开户行,本方案基于甲汽车公司良好的信誉、较好的发展前景以及对融资的回购担保，通过国内信用证产品将甲汽车经销商一网打尽，同时简化了手续，降低了协调难度。甲汽车公司开户行既是甲汽车公司的主办行，又是甲汽车各地经销商的开证行、通知行、议付行、委托收款行，这样保证了本项业务顺利、便捷开展。,案例运用 企业个性化服务方案,b2c,b2b,c2c,电子商务交易达2.01万亿元，同比增长21.9%,全年的市场总交易量达到08年的2倍以上,市场规模相比2008年增长一倍,展望网络融资：2009年中国互联网用户已经达到3.68亿，当年新增超过7000万户。 今天工行已为阿里巴巴网商提供的无抵押贷款余额已达15亿余元。,案例运用 企业网络化水平日益提高,产品介绍 十. 非金融企业债务融资工具（基本概念）,非金融企业债务融资工具是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定时期内还本付息的有价证券。现阶段主要包括短期融资券、中期票据、超短期融资券、私募债券（非金融企业债务融资工具非公开定向发行）、中小企业集合票据、资产支持票据等。,产品介绍 非金融企业债务融资工具（基本概念）,中期票据（2008年4月推出）是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。,短期融资券（2005年5月推出）是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。,产品介绍 非金融企业债务融资工具（基本概念）,超短期融资券（2010年12月推出）是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行间债券市场发行的，期限在270天以内的短期融资券。,中小企业集合票据（2009年11月推出）是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的中小企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币，单支集合票据注册金额不超过10亿元人民币。,产品介绍 非金融企业债务融资工具（基本概念）,资产支持票据（2012年8月推出）指非金融企业在银行间债券市场发行的，由基础资产所产生的现金流作为还款来源的，约定在一定期限内还本付息的债务融资工具。,私募债券（2011年3月推出）是指具有法人资格的非金融企业向银行间市场特定机构投资人（定向投资人）发行的债务融资工具。私募债券在特定机构投资人范围内流通转让，不向社会公众发行。,产品介绍 非金融企业债务融资工具（办理条件）,须为工行当年信贷行业政策确定的重点类、积极进入类、适度进入类企业； 工行评级aa级（含）以上； 所处行业须符合国家宏观经济及产业发展的有关政策精神，符合中国银行间市场交易商协会的有关指导意见。以下企业禁入： 房地产企业或房地产业务收入占比超过当年营业收入30%（含）的涉房企业； 中钢协公布的年度粗钢产量排名20名（不含）以后的钢铁企业； 发行主体净资产须达到10亿元人民币（含）以上，净资产指新会计准则下所有者权益合计数。 初选项目：参考流动资金贷款准入条件,产品介绍 非金融企业债务融资工具（产品优势）,融资成本低 方式灵活： 一次注册、分期发行 集团融资，成员使用 用途灵活：补充营运资金、置换银行借款、用于下属子公司和项目建设（仅限中期票据） 开辟直接融资新路径，提升资本市场形象,对企业,产品介绍 非金融企业债务融资工具（主要产品要点）,募集资金用途多元化 募集资金可用于流动资金周转、置换银行借款、项目投资（适用于中期票据） 不可用于房地产投资及股权性质的投资 注册额度两年内有效 注册通过后，应于两个月内完成首期发行，注册有效期内的后续分期发行不需重新注册，只需提前备案即可 可结合企业资金需求及市场情况灵活选择一次性或分期发行 发行期限 短期融资券的发行期限不超过1年，中期票据发行期限无最长时间限制（目前市场中已发行过7年期和10年期品种），实际发行中以三年、五年为主。,产品介绍 非金融企业债务融资工具（主要产品要点）,短期融资券/中期票据注册额度不得超过企业净资产40% 应剔除尚在存续期的企业债、公司债额度 净资产测算依据为最近一年度审计报告中净资产（所有者权益数） 央企本部执行特殊政策，即可不剔除上述企业债、公司债券额度等 最新政策：外评aa（含）以上的企业在计算注册额度时，可分别按照净资产40计算cp和mtn注册额度，即cp可以发行净资产的40%，mtn、企业债、公司债等长期债券可以发行净资产的40%。,产品介绍 十一、融资租赁（1）,概念：融资租赁又称设备租赁或现代租赁，它是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人