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企 业 理 论,企 业 理 论 讲 座,第一章 企业理论概述 随着企业组织的复杂和规模的不断扩张，企业发展面临的自身问题和环境问题越来越多,这些都推动着企业理论不断地演进，从传统的劳动分工理论、新古典企业理论发展到现代的交易成本理论、产权理论、代理理论和企业能力理论。理论由表及里,不断深入。 首先，研究角度从劳动分工到生产要素配置，再到交易成本和企业能力； 其次，研究对象从生产要素关系到要素所有者和相关利益者之间的相互关系； 最后，研究方法从经济学较为抽象的边际分析法、替代分析法到更为贴近企业运行实际的契约分析法。,企 业 理 论 讲 座,一、 企业发展的历史与企业理论的产生 企业理论来源于人类生产、经营活动并促进其发展。研究现代企业理论演进，要了解企业发展史，这有助于更好地把握各种企业理论产生的历史背景。 1、手工工场生产时期。人类生产直到18世纪初还停留在家庭作坊，生产活动以农业为主，自给自足，少量的剩余产品与邻居或小范围互通有无的交换。8世纪末到9世纪，西欧仍处于纳粹的农业社会，土地几乎是生活的唯一来源，是构成财富的惟一条件，动产在经济生活中不起任何作用。 这一时期经济是一种没有市场的经济。不是不愿意出卖剩余产品，而是没有买主。这一时期也有大量的小集市，但它的作用只限于满足附近居民的家庭需要，同时也满足了一切人的娱乐要求而不是商业意图。家庭作坊的建立就是为了补充商业的缺乏，它分散在众多的家庭中，有一名师傅几名学徒，不实行分工。家庭式生产组织主要以谋生为主，没有追求利润的条件。,企 业 理 论 讲 座,随着市场的扩大，生产活动逐渐由具有一技之长的专业劳动人才来完成，此时的产品生产已形成完全的分工，即手工业从农业中分离。 到11世纪城市集中了大批工匠，第一批店铺是面包师傅、屠户、鞋匠、铁匠、成衣工以及其他小手工业者作坊。这类工匠最初不得不离开店铺，到集市或商场去出售产品、他们的工作使之保持前店后场关系，在集市歇业时就在店铺营业，即在自家门口售货。 在早期的手工工场中，生产与销售并没有完全分离，产品以“自产自销”为特征。手工工场在16世纪和17世纪的英国占有优势，英国人称之为茅舍工业或家庭工业；它散布在城市及其近郊以及广阔的农村里，因此已有人称之为分散的手工工场，保尔芒图（paul mantoux）则称其为家长制工业的古典形式。,企 业 理 论 讲 座,在以自产自销为特征的手工业生产中，后来出现了充当交换介绍人的中间商，他们周旋于生产者和购买者之间，仅从事买卖，而不亲自动手制造产品。早期商业店铺变化的结果就是生产和销售的分离。例如，纺织业在当时已是相距很大跨度但又是互有联系的单位，商人身兼协调、联络、领导等项职责他们提供原料或生产工具，主持从纺到织，从编组、印染到整修直到完成最后一道工序，付清工资或以部分产品批充工资，最后将远程或短途贸易的利润留给自己。到工业革命前夕。不仅形成了生产与销售的分离，而且生产活动也发生了进一步分工，并形成了生产者和生产工具的分离。 手工工场可以被看做是人类历史上最早的企业，业主制是当时最流行的企业组织形式经济学家保罗萨缪尔森在其宏著经济学中曾形象地作了以下描述：,企 业 理 论 讲 座,让我们从一个思想实验开始。假设你决定开办一个企业来制造牙膏。你可以在你的化学实验室中找到一个好的配方，或者你可以简单地在大英百科全书中找到一个老的配方。要想做一个单人业主，你不需要得到任何人的首肯，你在某一天早上醒来时说：“今天，我开始经营”，于是你就可以开始经营了。你要雇多少人就可雇多少人。只要能借到，你可以借任何数量的钱，到月底，在付出所有成本开大之后，剩余的钱就是你的利润。没有人禁止你从钱柜里拿出800元，给你夫人买件毛皮大衣或一把珍贵的椅子，如果你能在钱柜里找到这么多的钱的话。企业亏损也是你的。如果你的销售收入不足抵偿作的成本，你的债主可以要求你深挖你个人的财产，用法律术语来说，单人业主对企业的欠债负有“无限的债务责任”。他的一切财产，除了极少数量之外，在法律上都是可以用来抵偿债务的。,企 业 理 论 讲 座,二、工厂生产时期 18世纪中叶英国率先实现了机械化生产，随后，欧洲、美国、日本等国家相继大规模采用机器生产手工工场逐步让位于工厂生产、工厂制的特点是； （1）机械动力替代了人工劳动，生产效率大大提高； （2）形成规模化生产，生产、销售实行专业化分工，市场范围迅速扩大； （3）形成了较为完整的管理系统，按产品或工艺分成了生产车间、工段和班组，出现了职能化组织结构。工厂制的出现极大地促进了经济发展，使人们的生活方式发生了显著变化，人类由农业社会迈向工业社会，与之相对应的经济形态也由农业经济转向工业经济。,企 业 理 论 讲 座,在这个阶段，企业组织发生了重大变化，合伙制得到迅速发展，并成为主要的组织形式。企业从业主制转向合伙制，其主要动因是企业对资金的需求日益扩大。例如，一家单一业主制的企业由于产品适销对路，预期的市场前景非常好，但是，现在却缺乏生产所需的资金、因为只有等到销售以后才能得到现款，而又必须在得到劳务和原材料之后，马上去支付雇工的工资和货款。在某一段时期内必须把钱投下去，但什么也得不到但是借（贷）款要冒风险、不仅向银行贷款可能需要把他的房子或其他财产拿去作抵押。而且还要向银行支付很高的商业贷款利息。更重要的是作为一家私立的商业银行，一般不可能轻易地把钱借给一个没有声誉的企业去冒风险。,企 业 理 论 讲 座,这时候自然会想到打算找一个合伙人一起出资来经营企业。这样做的一个好处是资金有了着落，而且不必像银行借贷那样要冒很大风险，合伙人带来了资金，也使风险得到了分担、所以，任何两个或两个以上的人都可以组成一个合伙制企业。在这个合伙企业里，资本和劳动分别由合伙人共同分担，企业的利润和亏损自然也按一定的比例（一般根据出资多少）共同分享。他们彼此之间达成一个书面的或口头的协议，合伙制的成功自然也就取决于合伙人都能履行他们的协议或承诺。因此合伙制是建立在合伙人之间相互信任的基础上的，信用是维系企业的纽带，这就是合伙人通常是亲朋好友的原因。,企 业 理 论 讲 座,三、现代企业的形成和发展 19世纪40年代是企业发展史上的一个分水岭，美国铁路公司经过彻底改革，成为第一家建立现代企业制度的企业。1841年美国西部铁路线全长仅150公里，但由于是分三段建设的，建成后便分三个区段管理，各区段有一组管理人员。在这条线路上成反方向的列车每天交会12次，由于管理上的问题，很快出了一连串事故。其中，最严重的一次是1841年10月5日发生了列车相撞事故，伤亡19人。这场事故使美国社会各界强烈要求进行铁路公司的管理改革改革后，公司雇用了大量的支新经理，并设有基层、中层和高层的管理人员，高层经理直属董事会。它们还建立起了大规模的内部组织机构，并严格划分各部门、各单位的权、责关系。此外，还建立财务与统计报表制度来监督、评估经理们的工作。,企 业 理 论 讲 座,到19世纪50年代，大型铁路已雇用4060名专职支薪经理，其中至少有10名以上属于高层管理人员高层管理人员包括董事长、总经理和高级主管。钱德勒在其名著看得见的手美国企业的管理革命中以“铁路：第一个现代工商企业”为题，阐述了现代企业在管理上的巨大变化。 1、铁路胜利来源于组织上及技术上的革新。 技术使得迅速且全天候的运输得以实现；但是，安全、准时并可靠的客舱、货运以及机车、车皮、铁轨、路基、车站、调车房和其他设备的长期保养与修理，则有赖于相当规膜的管理组织。在用一群经理来监督在地理上极为广阔的范围内的各种职能活动，以及任命中、上层管理执行人员来监督、评估和协调负责日常经营活动的经理的工作。 这也意味着各种崭新的内部管理程序以及会计和统计监督的形成，由于铁路经营的需要，产生了美国企业管理上最初的管理等级制。,企 业 理 论 讲 座,2铁路公司的现代企业在制度上表现为两权分离。建造铁路公司所需要的资金单独一个企业主、一个家族或合伙人难以投资，拥有铁路。另一方面，众多的投资者或股东不可能直接管理和经营铁路。铁路管理需要专门的知识与技能，只有训练有素的人才能胜任一个很自然的趋势是：一方面，出资者对铁路管理所拥有的发言权会逐步减小；另一方面，真正管理铁路的人往往没有足够的财力在他们所管理的铁路中拥有股份。也由于这种管理等级制的存在，使铁路的经理人员起来越把自己的工作着成是一种专门的职业。加上19世纪50年代资本市场的制度化，为铁路修建所需的大量资金提供了可能性,企 业 理 论 讲 座,为了解决大规模筹资的问题，铁路企业实质上采用了公司的组织形式。有限责任公司早在17时纪的西欧就被发明，但是当家族式的业主制或合伙制可以满足当时的生产条件。公司制不会成为主导的企业制度形式； 到了19世纪，大规模筹资、技术创新和管理复杂化使得公司制成为必然，公司制突破了业主制、合伙制的无限责任与散伙问题的种种制约，不仅成为个理想的筹集大量资本的方式，而且由于企业以一个法人形态存在，也克服了合伙制的散伙问题，不论由于买卖或他时使股票多次转手，也不论有多少股东，企业都可以持续运营下去。,企 业 理 论 讲 座,第二节 传统企业理论 传统企业理论产生于18世纪后期，起初是以手工工场为研究对象，在古典经济学中有关劳动分工论和厂商理论，形成了新古典企业理论 一、劳动分工理论 1776年古典经济学的创始人亚当.斯密在其国富论一书中，第一句话就是；“劳动生产力上最大的增进，以及运用劳动时所表现的更大的熟练技巧和判断力，似乎都是分工的结果”他论证了分工对工厂生产的决定性作用。认为分工创造的生产力是工厂存在的原因，而工厂规模的大小受到市场范围的限制斯密提出了著名的分工受市场范围的限制这一命题：“分工起因于交换能力，分工的程度因此总要受到交换能力大小的限制，换言之，要受到市场广狭的限制。”其后的学者进一步发展了这个观点，将其表述为市场依赖于购买力，即实际购买力，购买力依赖于劳动收入，而劳动收入依赖于劳动生产率，劳动生产率又依赖于劳动分工的水平,企 业 理 论 讲 座,古典经济学从增加国民财富的角度来认识企业，强调企业的生产能力把企业看做是一个生产单位，其基本功能是把土地、劳动力、技术和资本等生产要素转化为一定的产出其对企业的认识来源于两方面： 一是时代。斯密时代正值企业从手工工场向工厂生产发展时期，技术是手工劳动分工及工厂化生产专业化分工； 二是研究的角度。重点是劳动分工和财富分配，对劳动分工如何提高生产效率进行了专业研究。而对企业生产过程很少涉及例如斯密分析了一个制针厂的劳动分工，在当时制针过程被分解成不少于18个作业工序，每道工序由单个工人完成，以此提高生产效率。有三点理由： 第一，劳动者的技巧因专业而日进。 第二，降低了转换工种的时间损失。 第三，简化劳动和缩减劳动机械的发明，使一个人能够做许多人的工作。,企 业 理 论 讲 座,二、新古典企业理论 微观经济学研究的对象是在市场机制下单个经济单位的经济行为。即市场、企业和个人之间的相互关系。对企业的认识是在传统企业理论基础上的延续和发展。 首先，把企业作为一个生产单位，其功能是将生产要素投人转化为一定的产出，企业研究的重点是如何以一定的投入获得最大的产出，或者以最少的投入获得一定的产出。 其次，是把企业作为一个市场竞争的主体，分析企业在完全竟争、垄断竞争、寡头垄断和完全垄断等不同类型市场的生产决策和价格决策，以此推断市场均衡产量和均衡价格水平,企 业 理 论 讲 座,微观经济学的厂商理论对企业作了如下假设 1）企业追求的目标是利润最大化，它会运用边际原理来确定利润最大化目标； 2）企业行为是完全理性的，它会根据市场结构来决定自已的竞争行为； 3）企业获得的信息是充分的，它会根据所获得的信息来安排自己的投人和产出水平，对环境的变化作出合适的反应。 此理论重点研究企业的外部关系以及由此作出的各种反应。对企业内部结构则不予深究，只是通过上述假设将其看做是一个黑箱”。厂商理论对企业集中体现在生产理论上。,企 业 理 论 讲 座,1、新古典理论对企业的理解 生产理论仅把企业归为投入一产出的技术性关系，研究在什么条件下生产是最有效率的。未能涉及企业内部组织，以及与生产要素所有者的关系，如劳动者与资本所有者之间、资本所有者内部之间的相互关系。生产理论的模型是； q=f(x1,x2,)：式中:q为某个产品的产量，xi, x2分别为若干投入的生产要素，如资本、劳动、上地、技术等。 产量q的成本模型； c=-p1 x1+p2x2+k：式中p1和p2分别为两种要素的价格，k为固定成本。 如果我们假定产品的市场价格为p，利润函数： r=pq-c=pf(x1,x2)-(p1x1+p2x2+k),企 业 理 论 讲 座,由此，生产成本中既有资本要素，也有劳动要素。资本要素的所有者从企业中获得了资本要素的报酬（pixi），劳动要素的所有者也同样从企业中获得了劳动要素的报酬（p2x2），这两种报酬对企业来讲是成本开支，必须从销售收人中扣除，其余额也就是利润。很显然新古典理论中这个所谓的企业利润（r）不属于资本要素者，也不属于劳动要素所有者。这意味着企业利润来源于“第三者”（姑且叫做“企业家”），我们不妨把这种企业称为企业家的企业”。 从理论上说，这种企业模式意味着企业的资本全部以外部借贷的方式进行筹措。因此生产理论并不能概括以“资本雇用劳动”为特征的资本主义的企业模式、新古典企业理论不能对传统的企业组织形式（如单一业主制和合伙制）有个清楚的了解，对现代企业制度的基本特征和演进过程更难有一个令人信服的解释。,企 业 理 论 讲 座,（二）新古典理论对企业发展的解释 1、规模报酬与横向一体化：新古典经济学中，企业横向一体化是通过规模报酬（returns to scale）这一概念说明的。借用一个简化的生产函数模型；q=f（k,l）；式中q表示产量,k和l表示资本和劳动在静态条件下，若技术和产量给定，就可以得到所有有效生产方法的集合，即等量线。根据边际原理，在所有有效生产方法中可以得到一种最优的要素配置方式，要素投放成本达到最低。在动态条件下，生产函数主要考察当k和l发生变化时对q所产生的影响。k和l的变化有三种方式；,企 业 理 论 讲 座,（1）生产函数是齐次的（如道格拉斯函数），两生产要素以相同的比例变化。 （2）生产函数是齐次的，两生产要素以不同的比例变化。 （3）生产函数是非齐次的，两生产要表同时变化。 规模报酬是在第一种情况下讨论得出的概念。定义q*=f（hl，hk）,则q*=hvf（l，k）=hvq若v=1，它意味着产量将随生产要素以同等的比例变化，即生产要素增加h倍产量也增加h倍，这种情况称规模报酬不变；若v1，称规模报酬递增；若v1，称规模报酬递减。 微观经济学还认为，随着规模的不断扩大，规模报酬将依次经过规模报酬递增、规模报酬不变和规模报酬递减三个阶段。可以说明，若生产函数以第二种和第三种方式变化，规模报酬的上述变化仍然存在。,企 业 理 论 讲 座,企业的横向一体化过程实际上可以理解为同类企业的合并过程。如果生产要素都增加2倍，就等于建造了两个工厂，而产量也增加了2倍或更多（若更少则是非理性的）。规模报酬递增主要有以下几个原因： （1）当产量足够大时采用专门化设备与工具提高效率工人分工有利于改善劳动熟练程度与积累经验。 （2）有些生产技术若追加投资、增加规模，引起成本上升的程度有时会低于产出上升的程度以输油管为例，输油管的直径增加1格，所需的材料也增加1倍，但是输油管截面却扩大4倍，输油量也扩大4倍。 （3）固定成本只有当规模扩大到一定界限时才会发生变化，包括设备维修、管理支出等随规模扩大而下降。 （4）获得管理上的收益，如信用增加、市场地位提高、进货享受折扣、节省广告费用等。,企 业 理 论 讲 座,2、技术相互依赖、市场缺陷与纵向一体化 在新古典经济学中、企业纵向一体化的解释可以分为两种。一是技术相互依存论，二是市场缺陷论。 技术相互依存论认为，许多生产过程在技术上是紧密相关的，由同一企业经营是技术经济的需要。例如钢铁生产中冶炼出的钢锭运到轧钢车间，稍许加热或不需加热就开轧假定这两个阶段分属两个不同的企业，则轧钢企业还要将钢锭重新加工，这样将消耗大量的能源。因此，技术上的需要使两个生产阶段归于一个企业更合理，也更为经济。 市场缺陷论着眼市场中的一些“缺陷”，即市场中偏离纯粹竞争模式的现象来说明纵向一体化可以改善经济效益、提高利润这些市场的“缺陷包括垄断、多头等非完全竞争市场模式假定有两个垄断厂商a和b，a的产品x作为b的消耗品，当b以某种价格销售产品y时，上游厂商a的产品x中的一部分生产成本实际上在价格中加成了两次；若a、b两个厂商合并成一个厂商，价格中的成本加成次数就减少了一次。因此，纵向一体化后的价格将比非一体化前的价格低，而产量将比以前高，一体化后的利润也会上升。,企 业 理 论 讲 座,新古典经济学对企业本质认识的缺陷，使得它对企业规模扩张的解释也显得表面化。在通过复杂的扩张通道成长为巨型的现代企业面前，新古典企业理论的有效性越来越受到怀疑和批评。现在人们普遍认为，新古典经济学中的企业理论既没有说明企业产生的原因，也没有解释企业内部组织的经济学意义，而是在给定企业的条件下关于企业的生产决策理论。新古典企业理论主要研究在技术给定的情况下探讨不同生产要素的最优组合和给定资源时不同产品产量的最优组合，因而是一种生产理论,企 业 理 论 讲 座,第三节 现代企业理论 现代企业理论是指从契约分析出发来研究企业组织及各种生产要素之间相互关系的企业理论，包括： 研究企业性质和扩张的交易成本理论 研究制度环境和制度安排的产权理论 研究动力机制和约束机制的委托代理理论 科斯于1937发表的企业的性质一文被认为是现代企业理论的开山之作，主要代表人物有科斯、威廉姆森、登姆塞茨、阿尔钦、张五常等人。,企 业 理 论 讲 座,一、现代企业理论的基本假设 现代企业理论是建立在对传统企业理论基本假设（理论基础）的否定或修正的基础之上，近年取得了飞速发展，并成功取代传统企业理论而成为主流企业理论，最主要的原因是其基本假设更符合人的本性，更靠近企业运作和社会活动的现实。现代企业理论的基本假设包括人和环境两个方面。 人的因素是指行为主体的两个有关行为的基本假定，即有限理性和机会主义； 环境因素是交易活动的不确定性和小数条件； 信息压缩介于两者之间，它不仅与人的因素有关，而且与环境因素也直接相关。,企 业 理 论 讲 座,（一）有限理性和不确定性 有限理性最早是由西蒙提出的，意指人的行为是“意欲合理，但只能有限地达到。”有限理性主要表现在两个方面：一是人的认知能力是有限度的，二是语言上的障碍。 人的认知能力的限制是指个人在无误地接收、储存、恢复以及处理信息时是有限制的。冯.诺伊曼和莫根.斯里用下棋的例子来说明。如果国际象棋真的能够给出一个完整决策树的话，则国际象棋就显得索然无味了（因为尚未开局，选手就已经知道了结果）。他们分析表明；棋赛结果只有三种情况是可以确定的，即或胜或败或平。 人的因素 环境因素 有限理性 不确定性 信息压缩 机会主义 小数条件 图1一1 代理企业理论基本假设的框图,企 业 理 论 讲 座,西蒙观察到了有限理性并指出：个人在知识、预测、技艺以及时间上是有限的，所以组织才是人类达到目的的一个有用手段。在西蒙看来组织的出现就是为了弥补个人的有限理性 有限理性第二个表现是语言的限制，不管人们多么努力，人们在使用文字、数字、图表等来表达知识或感情时是有限的。原因是交流所需的一套专用语言还没有在交流双方之间发展起来。当出现语言障碍时人们将诉诸其他工具来交流，如示范、边学边干等。 有限理性的概念尽管重要但也只有在不确定性或复杂性条件下才有意义。当不确定性或复杂性不存在时，人们在行动一开始就可以对整个过程加以规定，这种情况下行为通常被称为是理性的。,企 业 理 论 讲 座,然而经济问题的环境通常是不确定或复杂的。因为交易是在不确定性或复杂性条件下进行的，要将一笔交易完成的整个决策图画出要花费昂贵代价，有时甚至是不可能的。因此有限理性约束的存在，从效率角度上说，使得对完成一项交易可供使用的各种类型的组织形式的评价显得至关重要。 简言之，只要不确定性或复杂性上升到一定程度，有限理性就会出现，而此时对各种制度形式的比较和选择，就成为企业理论的中心问题。,企 业 理 论 讲 座,（二）机会主义和小数条件 机会主义和小数条件是威廉姆森提出的第二组概念。 机会主义是关于经济活动中行为主体的一个基本假定：是指行为主体在交易活动中不仅追逐自利，而且在追逐自利目标时使用策略性行为，包括隐瞒真实信息、交易意图和欺诈等。这一假定也是对“经济人”假定的扩展。新古典经济学中“经济人”是追逐自利目标的，但在追逐自利目标过程中不包括策略性行为。 市场交易中机会主义受到大数条件的约束，即机会主义只有在小数条件下才表现得更严重。,企 业 理 论 讲 座,“大数条件”是指交易双方可供选择的对手很多。如一方有机会主义行为，另一方就会与潜在的交易方进行交易。在大数条件下，所有的交易方都清楚机会主义倾向的严重后果，所以机会主义行为通常处与被抑制状态。 小数条件则相反，交易一方可供选择的对手不多，另一方就会表现出严重的机会主义倾向。现代企业理论中，机会主义是与小数条件相联的由于小数条件始终存在，因此机会主义几乎成为一种普遍现象。,企 业 理 论 讲 座,注意：在缔约初始状态，既使交易双方面临大数条件，但随着时间的推移也会转化为小数条件。主要原因是：起始面临大数条件双方经历一定时间的缔约活动，双方会建立起关于处理一项交易活动的共同经验和共同语言，它会使交易活动的有关缔约、履行及监督的费用减少，而双方寻找交易对手的环节也省略了。当这些被节省的费用大于一方放弃现有的交易对手而寻找新的交易对手所花费的费用时，这一方通常不愿意去寻找新的交易对手而继续与现有的交易对手进行缔约。如果交易对方也面临上述同样的状况，则起始缔约活动的大数条件就转化成小数条件,企 业 理 论 讲 座,（三）信息压缩 信息压缩（information impactedness,又译“信息冲撞”）是从不确定性和机会主义中导出的另一个条件，它与有限理性也有关系。信息压缩是指交易活动中一方掌握了与交易有关的更多信息，而另一方要想获得这一信息通常是要花费一定代价。如果信息在交易双方不对称，则交易的风险就会出现但是在威廉姆森看来，与信息相关的交易风险必须考虑三个条件； 1、仅是信息不对称还不构成风险产生的条件。还必须考虑两个因素：一是获得信息需花费较高的成本；二是信息不对称所引起的机会主义倾向所带来的问题。 2、即使交易双方拥有相同的信息，信息所带来的机会主义行为仍然存在。这是因为相同的信息对于双方来说在运用时是有差异的。,企 业 理 论 讲 座,3、信息分布在小数条件下缔约活动中尤其重要。信息压缩是指在交易活动中交易一方由于拥有较多的信息或对双方拥有的信息有更深刻的认识由于获得信息或深入地理解这些信息要花费一定的费用，因此拥有较多信息的一方会产生机会主义倾向。 信息压缩不一定使市场交易效率下降这需要满足三个条件：（1）交易双方没有机会主义倾向；（2）有限理性不存在；（3）存在一个大数条件。如果这三个条件不能满足，当信息压缩产生的机会主义倾向带来了较高的成本时，交易活动就有从市场向内部组织（企业）转移的趋势。,企 业 理 论 讲 座,二、现代企业理论的研究方法 在新制度经济学家看来，企业是一个各种契约构成的组织，是各种要素投入者为了各自的目的而联合起来的具有法人地位的契约集合体。因此，契约方法被认为是现代企业理论最核心的研究方法。 契约在法国民法典（拿破仑法典）中是指一种合意，依此一个人或几个人对于其他人负担给付、作为或不作为的债务。所谓“合意”包含以下两层意思：一是缔约是自由的，签约双方当事人完全自主地就缔约内容和方式达成一致意见；二是契约是正义的，即具有公正合理性。 契约在英国牛律法律大辞典中是指两个人或多人之间为设定合法义务而达成的具有法律强制力的协议。,企 业 理 论 讲 座,经济学中契约的内涵要广阔得多。不仅包括具有法律效力的契约，而且包括许多默认的契约。研究现代企业理论时，人们将所有的交易和组织都看作是一种契约关系，并以此作为分析的基本工具。 契约分析方法与科斯在1960年发表的社会成本问题一文中所倡导的方法的转变”密切相关。科斯认为：新古典经济学占主流的现代经济学研究的是经济学家心目中而不是现实中的体系，所以这样的经济学是一种“黑板经济学”。传统理论在讨论一种解决问题（如外部性）的可供选择的方案时，通常将这些备选方案与帕里托标准进行比较，然后选最接近帕雷特状态的那种方案。科斯指出，这种怕累托最优标准是一个理想世界，我们对这个世界几乎一无所知，因为它“笼罩在神秘的气氛中”，结果是整个讨论大多与经济政策问题无关。,企 业 理 论 讲 座,科斯强调，正因为此经济分析要转变方法，要把可供选择的方案的“效果”与现实中将要改变的状态进行比较，选择使目前状态改进更大的那一种方案，这种决策方法结论与实际情况就具有一些联系。 科斯的主张也印证了西蒙关于“经济学（特别是企业理论）认知心理学和组织理论所研究的课题，实际上是同一事物-人的决策过程和问题求解过程”的观点。科斯的方法实际上已放弃了对最大化或最优的追求，这与西蒙的“适度满意”的主张是完全一致的 科斯“方法的转变”在现代企业理论中逐渐形成了一整套分析工具，主要有以下几种：,企 业 理 论 讲 座,1 以契约为核心的研究方法。契约的概念是新制度经济学和现代企业理论的核心概念。契约有多种维度：它有结构。一个契约的结构依赖于法律体系、社会习惯和交换中资产标的物的技术特性。从研究角度出发，我们把契约分成两组：一组是完全契约和不完全契约，另一组是显性契约与隐性契约（默认的契约）。 完全契约是指缔约双方都能完全预见契约期内可能发生的变化，并愿意遵守契约条款；不完全契约是指由于有限理性、不确定性、机会主义、小数条件和信息压缩等原因，使契约当事人和仲裁人无法完全掌握信息，造成契约条款的不完整 显性契约是指契约是可以被观察到的；隐性契约是指当事人之间各种心照不宣的默认协议和惯例 与新古典的微观经济学将制度因素视为理想的模型而作为外生变量相比，契约分析法比以往前进了一大步。,企 业 理 论 讲 座,2把交易”作为最小的研究单位。必须涉及到两个或两个以上交易主体，个体在理论中的分析地位被削弱，它已被关系或结构所替代，所有个体的意义只有相对于另一个体的目的才能得到体现。 相对性带来的分析方法就是比较分析，在不同的契约安排中进行选择，几乎成为契约分析中唯一的操作方式。相对性变得如此重要，以至于没有比较的方法和思维简直是不可思议的。 3、在不同的契约安排中进行选择是在有限理性的条件下进行的。人的有限理性的假定几乎抛弃了新古典经济理论的研究范式。尽管这一新的研究方式还有待时间来证明，但它比新古典理论提供了更具实证性的方法。 4、成本一收益的计算依然是决策的基本准则尽管威廉姆森意识到企业内部存在着一种准道德的气氛，但也只是倾向于说明机会主义在企业内部比在市场外部有减少的趋势。这种准道德的气氛是用来说明企业取代市场机制的一个辅助原因,企 业 理 论 讲 座,三、现代企业理论的主要内容 （一）交易成本理论 现代企业理论起源于科斯（r h coase）在1937年发表的经典论文企业的性质。科斯首先说明，在正统的微观经济学中，企业事先已被假定存在了。因为正统理论认为资源直接依赖价格机制进行配置，即市场机制是完善的。但价格机制在企业内部并不适用，企业内部的资源配置依赖“权威”或“命令”而不是价格。尽管正统理论的经济学家们也注意到组织的存在，但并没有说明组织存在的原因。科斯认为： 首先，在正统理论中显然隐含了两个假定：一个假定是资源的配是由价格机制决定；另一个假定是资源配置依赖于作为协调的资本家。 其次，科斯对正统理论中关于企业产生的原因也提出了批评。,企 业 理 论 讲 座,在正统理论中：一种说法是企业的存在是由于劳动分工引起的，如果没有一体化的力量，分工将出现混乱。科斯批评说，分工经济中的一体化力量已经以价格形式存在，斯密以来的经济学已经证明分工在“看不见的手”的作用下不会导致混乱，即市场可以组织分工，因此企业产生的原因并未得到说明。 另一种说法是不确定性导致企业的出现。由于不确定性的存在使得预测未来成为必要，具有预测信心或冒险精神的人向他人支付有保证的工资，以此作为交换，这个具有信心的特殊阶层可以控制他人的行动，因而产生了组织。科斯批评说，这个特殊阶层的人可以出卖自己的知识和建议或者与正在生产的人缔结契约以获得报酬，而不一定自已去组织生产。,企 业 理 论 讲 座,以科斯为代表的交易成本理论的基本观点是：交易成本是企业产生的根本原因。所谓“交易成本”就是通过市场机制组织交易（包括生产活动等）所支付的成本;，包括搜寻交易信息、谈判及履行合约所需的监督成本。交易成本如果通过组织并允许以“权威”方式来组织，也是要支付费用的。因此如果一笔交易通过“权威”方式来组织所花费的费用低于通过市场机制来组织所花费的费用，则该笔交易将倾向于以“权威”方式来组织，即“内部化”。 “权威”是指企业内部的行政和管理。所以，企业是对市场的替代，而“内部化”过程是企业的扩张过程，企业扩张取决于组织一笔交易时企业内部管理成本与交易成本的对比，当企业内部组织一笔额外交易的成本等于在公开市场上完成这笔交易所需要的成本时，企业的扩张将会终止。,企 业 理 论 讲 座,科斯认为企业产生的原因对于“一体化”能够作出“精确的解释”： 当先前由两个或更多企业家组织的交易由一个企业家组织时便出现了联合（横向一体化）。 当所涉及的先前由企业家之间在市场上完成的交易被组织起来时，便是纵向一体化。 企业能以这两种方式中的一种或同时以这两种方式进行扩张（混合一体化）企业产生的原因也就是一体化产生的原因，一体化过程就是交易活动内部化的过程，因此一体化也是对市场的替代。 科斯交易费用理论很长时间未得到理论界的关注，它仍然停留在1937年发表的企业的性质时的水平。直到20世纪70-80年代，交易费用理论才取得了长足进展。企业的性质和社会成本问题也开创了采用经济学方法分析制度的先河，此后经济学的视野和应用领域得到了极大的发展，像哥伦布发现了新大陆一样，交易费用理论也就成为现代企业理论发展的基础之。,企 业 理 论 讲 座,（二）产权理论 产权理论的基本观点是：（1）经济学的本质就是对稀缺资源的产权问题进行研究，社会稀缺资源的配置就是对使用资源权利的分配；这些权利包括使用权、收益权和转让权；（2）商品的买卖实质上是一组权利束的交换，资源配置中的外部性问题乃至市场失败（market failuer）主要是产权界定不清所致；（3）在交易成本为正的情况下，人们在怎样的产权组织制度上交易，对资源配置的有效性有着重要影响，在产权给定的情况下，资源配置的方式有三种形式，一是企业制度，二是市场制度，三是政府管制采取何种组织形式要取决于产权的清晰程度；（4）产权是一种社会工具，其主要功能在于引导人们在更大程度上将外部性内部化，当外部性内部化的收益大于内部化的成本时，新的产权关系就会产生。,企 业 理 论 讲 座,产权理论丰富复杂，运用于企业分析时主要集中于两个层面：一是将产权结构视为外生变量来讨论不同契约的安排所产生的结果，通过这些结果的比较来取舍企业组织形式；二是将产权结构视为内生变量来揭示产权结构变迁的基本原因、动力和方向。 外部性（externa1ity）是产权理论中的一个重要概念。外部性表明人们在社会活动中是相互联系、相互影响的。外部性可以产生于消费，也可产生于生产。假如一个人的消费或生产活动使其他社会成员无须付出代价而得到好处，则称这种活动产生了“外部经济” （external econoy）效应，如养花者对养蜂人产生的影响，厂商使用新技术降低对周围环境的污染。 产权理论认为，由于人人具有“搭便车”的机会主义倾向，外部经济在经济活动中不普遍相反外部不经济”（external diseconomy）倒是一种普遍现象，如在公共场合吸烟污染了空气、夜深时播放高音唱片影响邻居休息，都是属于消费行为的外部不经济。经济理论通常关心的是后一种外部性。,企 业 理 论 讲 座,（三）代理理论 代理是现实经济活动中的一种普遍现象。当委托人赋予某个代理人一定的权利时，一种代理关系也就建立了。代理人受正式或非正式契约的约束，他代表委托人的利益，并相应地获得某种形式的报酬。如客户和经纪人、股东和公司经理等。企业能否生存的一个关键因素是代理控制。代理出现的主要是因为： (1)委托人和代理人利益经常不一致，委托人来看，代理人作出的决策不一定是最优； （2）代理合约的签订和执行不是无成本的，代理成本包括达成合约的成本、监督合约执行的成本，将利益各自冲突的代理人集合在同一合约中所支付的成本，以及执行合约所支付的成本,企 业 理 论 讲 座,代理理论认为代理问题实际是一个剩余索取权的性质问题，不同环境决定了不同的组织形式，这些组织形式之所以能够得以生存，取决于这些组织所选择的剩余索取权的性质。换句话说，它是激励约束或激励机制的设计问题。 环境因素在代理理论中主要有：（1）签订合约的各方当事人对于合约所持的不同利益；（2）各方所面临的不确定性的具体性质；（3）订约环境中的信息结构。代理理论研究的问题主要表现为风险分担及最优契约形式的选择等问题。,企 业 理 论 讲 座,第二章 交易成本理论 交易成本理论是以交易成本为基本概念，用替代方法和边际方法来研究企业为什么会存在、企业规模扩大及边界、企业制度与市场机制的相互替代关系等问题。交易成本理论主要有两大组成部分：间接定价理论和资产专用性理论。前者主要阐述企业为什么可以降低交易成本，后者主要说明企业如何降低交易成本。,企 业 理 论 讲 座,第一节 交易成本 一、交易成本的概念 人类原始的交换物品的活动可以被看做是交易的起源但是长期以来，人们只关注交易活动所带来的巨大的社会经济利益，而忽略了可能产生的交易成本。交易活动对人类社会发展的贡献毋庸置疑，它极大地促进了劳动分工、方便了人们的生活、刺激了技术和商业的发展等。但是在经济学家眼里，交易不但是有成本的，而且成本有时会高得惊人科斯认为，广义的交易成本包括经济活动中的所有成本。它们不仅包括那些签约和谈判成本，而且也包括度量和界定产权的成本、用契约约束权力斗争的成本、监督绩效的成本、进行组织活动的成本等,企 业 理 论 讲 座,威廉姆森则把交易成本规定为利用经济制度的成本。按交易活动顺序将交易成本细分。 事前交易成本包括起草、谈判和维护一项协议的成本 事后交易成本包括：（1）当交易偏离准则引起的不适应成本；（2）为纠正偏离准则双边努力，由此而引起争议的成本；（3）伴随建立和运作管理机构而来的成本，管理机构也解决交易纠纷；（4）使协议保证生效的抵押成本。 狭义交易成本是指在市场机制下，交易双方用于寻找交易对象、签约及履约等方面的支出，包括金钱的、时间的和精力的支出。 一般交易成本可分成两类：一是谈判成本，二是履约成本。谈判成本是指为签订交易协议而付出的寻找成本、信息成本、商谈签约成本等。履约成本是指用于防止一方违反契约或协议条款而付出的代价。,企 业 理 论 讲 座,所有这些成本通常只有在边际上才是可分离的，例如雇用一位律师，赋予其权利，这有利于帮助谈判签订一个契约；雇用一位经理来监督绩效，有可能帮助组织经营活动；一个收费者对隧道收费，而在同一时间警察占用了隧道。如果我们能在边际上而不是大体上区分不同类型，而且能够将这些成本分成等级序列，那么可检验性论点就可得到验证。换言之，如果我们能够识别不同条件下的相关边际成本的变化，有关行为受到交易成本约束的结论就具有经验上的可操作性。实际上，交易成本对任何社会的影响都重要。在一个由私有企业组成的经济中，它们可从警察、律师、经纪人、银行家、公务员、经理等人的直接收入中计算出来。,企 业 理 论 讲 座,二、交易成本产生的原因 交易成本产生部分地归因于我们的无知或信息的缺乏。这不仅适用于搜寻和谈判，而且也适用于了解所购买和消费的商品。然而无知仅是一方面，另一方面是最大化行为的普遍性。经济学家早就证明了这样一个命题；个人最大化行为有利于社会，因为它能给所有的人带来好处。不过，偷窃、欺骗、撒谎、偷懒或违背诺言等同样都是最大化行为。如果我们所有的人是完全诚实的，交易成本将很低。但是实际情况却并非如此，个人最大化行为会产生巨大的交易成本，可能会导致交易的低效率甚至失败。 威廉姆森系统地分析了交易成本产生和存在的原因他认为交易成本产生有三方面的原因：有限的理性思考、机会主义以及资产专用性,企 业 理 论 讲 座,有限的理性思考是指人们由于受到信息的不完全、知识的缺乏等影响，在对事物进行分析、判断时无法做到完全客观和准确。 机会主义是一种狡诈地追求利润的利己主义，是指为实现个人效用最大化而损害他人利益的行为。 资产专用性是指耐用人力资产或实物资产在何种程度上被锁定而投入特定贸易关系，即它们在可供选择的经济活动中所具有的价值。资产特殊性的高水平意味着双边垄断的存在。 按威氏的见解，倘若有限的理性思考、机会主义和资产专用性不同时出现，交易成本就不存在。首先考虑完整的理性思考：在一开始就有可能无需耗费成本而签订极为详尽的合同，签订长期合同也是可能的。在不存在机会主义的情况下，任何由于有限理性思考而在签订合同时造成的疏忽及欠妥，都不会引起对方在执行合同的过程中钻空子，因为双方都不想从对方那里捞取便宜，因此，签订短期而连续的合同是可能的当资产专用性因素不存在时将没有必要具有持续不断的经济关系，因此市场将是充分竟争性的，资产可以无成本地自由进出。,企 业 理 论 讲 座,三、交易成本的影响因素 威廉姆森曾指出；“交易成本研究的深人有待于辨识交易成本不同的方面，以及考察组织交易的不同制度形式的经济特性。唯有这样，方能确信实现了交易与交易形式的匹配，某项交易活动涉及到的交易成本的大小与交易的维度（即交易活动的各个方面）有关，包括资产专用性程度、不确定性和交易频率。” 组织交易的不同制度形式主要有三种:企业组织、市场、各种契约安排交易维度的不同将将响到交易成本的大小而交易成本的大小又进一步影响到组织形式的选择契约理论看来组织形式都是规制交易的结构，一种特定的交易形式必须与一定的机制结构相匹配,企 业 理 论 讲 座,影响交易成本的交易维度首先是资产的专用性资产专用性是指在不牺牲生产价值的条件下，资产可用于不同用途和由不同使用者利用的程度。当交易一方或双方在一项交易活动中的相互依赖程度相当高，或者处于对方的控制下时，这样的交易就是资产专用性程度较高的交易。资产的专用性程度较高使得拥有专用性资产的一方在退出交易时变得困难，因为专用性资产在移作他用时通常表现为较低的价值 第二个交易维度是交易的不确定性。不确定性含义很广，它既包括那种只要花费代价使能预见的变化，从而可以在合约中预置条款加以处理，也包括各种事前最多只能加以粗略猜想的变化。还包括交易一方掌握了另一方所不知晓的重要信息。,企 业 理 论 讲 座,不确定性很高时双方对未来可能发生的变化过于渺茫，因此很难达成交易合约。问题的关键就是如何找到让双方信任的办法或机制，以便在发生不测之变时保证双方仍然能够平等地共商应变之策。 交易成本的第三个维度是交易频率如果双方的交易量很大且正常进行，那么就很值得双方花费资源去做一个特殊安排，尽管可能花费不少资源，但这种花费可以分摊到大量的交易中，因此相对交易成本使下降了反之如果双方的交易是偶尔为之，那么花费资源去设计专门为双方服务的交易机制就划不来了。可见交易频率通过影响相对交易成本，而影响到交易方式的选择,企 业 理 论 讲 座,第二节 企业的性质 企业在现代经济和社会中的作用是空前的可以说，它是我们文明世界的基石和物质源泉、我们大多数人受雇于企业，消费的物品和服务大多来自企业，科学技术通过企业转化为生产力，从而推动社会的进步。然而传统的经济学理论对企业的研究只停留在表象上，企业被看做是劳动分工的产物，或是负责生产要素投人产生的一个组织。这种肤浅的认识直到科斯企业的性质一文在美国经济学杂志上发表后才得到根本的改变。此后，以科斯为代表的交易成本理论获得迅速发展，大大加深了人们对企业的认识，也使得现代企业理论得到广泛的传播和应用。,企 业 理 论 讲 座,一、科斯对企业性质的定义-市场替代论 科斯研究企业性质时运用的是微观经济学最有力的两个分析工具，即由马歇尔发展起来的替代方法和边际方法 替代分析企业的性质。在企业之内市场交易被取消，交易复杂的市场结构被组织权威所替代，生产由企业家指挥。组织权威是指企业组织、规章制度、各种命令以及企业家本身。由于价格机制的运行是有成本的，如信息费用、谈判费用、履约费用等，通过形成一个组织并允许某个组织权威来支配资源，就能节约市场交易成本，这个组织就是企业。企业最显著的特征就是作为价格机制（市场）的替代物以降低市场直接定价成本（即市场交易成本）。因此人们又将该理论称为间接定价理论,企 业 理 论 讲 座,科斯用边际概念进一步阐述了企业的扩张和边界问题科斯首先提出这样一个问题：“既然通过组织能够消除一定的成本；那么为什么市场交易仍然存在呢？为什么所有生产不由一个大企业去完成呢？”对此科斯作了四点回答： 第一，当企业规模扩大时，对企业家的功能来说，收益可能会减少，即企业内部组织追加交易的成本可能会上升显然企业扩张的临界限为：企业内部一笔追加交易的成本等于在公开市场上完成这笔交易所需的成本，或者等于由另一个企业家来组织这笔交易的成本。 第二，当企业组织的交易增加时，或许企业家不能成功地将生产要素用在它们价值最大的地方，即不能导致生产要素的最佳使用。,企 业 理 论 讲 座,第三，交易增加必须达到资源浪费带来的亏损等于在公开市场上进行交易的成本，或者等于由另一个企业家组织这笔交易的亏损。 第四，一种或多种生产要素的供给价格可能上升。因为小企业的“其他优势”大于大企业，如大企业的企业家供给价格就远高于小企业。实际上科斯的分析原理就是边际收益递减律，运用这一工具，科斯得出的结论： 企业扩张时在企业内部组织一笔额外交易的成本等于通过在公开市场上完成同一笔交易的成本或在另一个企业中组织同样交易的成本为止。,企 业 理 论 讲 座,二、阿尔钦、登姆塞茨-监督机制论 阿尔钦、登姆塞茨于1972年在美国经济评论上发表了题为生产、信息费用与经济组织的论文，对企业的性质阐述了他们的独到见解。 他们试图纠正科斯把企业和市场分开甚至对立的观点，认为企业并没有比市场更具优势，其本质仍是一种契约形式他们不同意科斯关于企业的特征是通过命令、强制或对行动的纪律约束等权威手段来解决问题的观点 首先提出了队生产（team production）的概念，认为企业的实质是一个队生产，这样的生产中使用几种资源，其产出也不是每