我国家电及零部件行业分析

一、行业概况家用电器是指在家庭及类似场所中使用的各种电气和电子器具，包括制冷电器、空调器、清洁电器、厨房电器、电暖器具、整容保健电器、声像电器和其他电器等八大类。从产品类别来看，家电可分为大家电、小家电及消费电子三大类，其中大家电包括白家电（冰箱、洗衣机、空调）和黑家电（电视机）两类。图表30：各类家电产品特点类别产品周期性技术差异化竞争程度大家电周期性消费品：更新周期长，受居民收入、房地产、财富效应等影响明显技术成熟，中外企业技术差距小，产品差异化主要体现在品质稳定性、品牌和服务洗衣机：需求稳定，高端产品放量；垄断竞争冰箱：产业升级与消费升级重叠，农村市场启动；垄断竞争空调：农村市场尚未启动，寡头垄断电视：渗透率高，产能过剩，竞争激烈小家电半周期性消费品：更新周期较短，需求弹性较小，平滑周期技术壁垒不高，差异化体现在对消费者需求的功能满足、实现方法及贴切设计等普及率低，市场集中度偏低，先发优势明显消费电子半周期性消费品：更新周期较短，持续创新可以创造需求技术、功能、设计差异大，需持续大量研发投入来维持差异化外资品牌主导技术进步家电制造成本中有70%来自于零部件，零部件质量的高低直接决定了家电质量的好坏。家用电器零部件种类较多，包括冷凝器、蒸发器、传感器、磁控管等核心部件，以及电子元器件、线路板、电源输入组件、内部连接组件、外观结构件、五金冲压件等非核心部件，在国家统计局国民经济行业分类中对应的代码为3957。不同家电零部件的制造工艺、原料有所区别，但都主要为家电整机组装企业配套，行业发展主要受下游家电市场的影响与制约。因此其发展特点、经营模式等有很大相似性。图表1：家用电器主要零部件家电名称主要零部件冰箱机械冰箱补偿加热器定温复位温控器补偿开关/温控磁性开关门灯开关/磁性门灯开关照明灯/LED灯压缩机PTC启动器、过载保护器带脉冲发生器的电磁阀电脑冰箱主控板、显控板、真空荧光显示屏VFD、脉冲电磁阀、温度传感器风冷冰箱化霜加热器、化霜温控器、除霜定时器、温度熔断器、风门控制器紫外线杀菌灯、风扇、负离子发生器空调制冷系统压缩机、电磁阀、节流部件、过滤器四通阀、截止阀、单向阀、油分离器压力开关、热交换器、储液桶、气液分离器电气系统主板、风机、排气温控器、温度传感器冷凝水泵、水位开关、电容、变压器接触器、继电器、电抗器等洗衣机滚筒电机、滤波器、排水泵、程控器、电脑板温控器、进水阀、电磁阀、水位传感器、门开关、门锁波轮电机、程控器、电容器、电磁铁牵引器、离合器、电源开关、水位开关、臭氧发生器气泡发生器、进水阀、排水泵、联动开关彩电液晶显示屏、背光组件、逻辑组件、高频调谐器显像管高频头、高压包、显像管微波炉磁控管、高压二极管、高压电容、变压器电热水器（储水式）内胆、加热体、温控器、阳极棒、保温层等太阳能热水器水箱、支架、集热器电风扇台扇电动机、扇叶、摇头机构吊扇扇头、扇叶、悬吊装置、调速器豆浆机杯体、机头、防溢电极、防干烧电极、温度感应器、电机、网罩、刀片、加热管电热水壶温控器、发热管、发热盘、壶体电饭煲发热盘、限温器、保温开关、杠杆开关、限流电阻、指示灯、插座等二、行业发展特征1行业地位我国是全球家电制造大国，家电制造业已成为约9000亿元规模的成熟产业，初步形成了海尔、格力、美的、海信科龙、格兰仕等一批国内知名品牌。目前我国主要家电产品产量位居世界前列，并占有较大市场份额。其中，家电整机产品出口额在全球出口市场比重约为30%；小家电在全球出口市场约占60%；微波炉、空调器在全球出口市场的比重约占75%和57%，压缩式冰箱比重达30%，全自动洗衣机的比重为23%。零部件生产对家电制造行业至关重要，这是由于，家电整机70%的成本都来自于零部件，因此家电产品质量的好坏很大程度上取决于产品所用的零部件质量是否优良。近年来，随着我国家电业的快速发展，配件生产企业不断加大投入，从产能、质量、技术等方面全面提升配套能力，以满足不断扩大的市场需求。目前我国冰箱压缩机产能超过1.4亿台；空调压缩机行业的年产能已经超过1.2亿台，但尚无法满足空调整机生产的采购需求。目前，广东美芝增加三条变频压缩机生产线，预计在2015年年产能达到5500万台。上海日立的年产能也在2011年扩大至1800万台。主要配套格力电器空调生产的珠海凌达压缩机有限公司产能已经超过1600万台。此外，松下万宝压缩机、三菱电机、华润三洋、西安庆安等空调压缩机生产企业也都有生产线改造、新建生产线项目上马等扩产计划。此外，家电零部件中的压缩机、电机、控制器、模具及各类原材料的技术进步，更带动了家电行业产品更新换代和转型升级。美的、格力等一些家电大企业已经在压缩机、电机等上游核心技术领域加强布局，掌控了核心零部件的设计生产，以强化自身的技术竞争实力和控制生产成本。不过，目前我国家电供零部件企业大多规模较小，市场集中度较低，同时，由于零部件的销售直接面向整机企业，缺乏相应的市场监督，而一些整机企业为降低成本，对零部件的质量缺乏考核，从而影响了零部件质量和技术水平的提升。2行业进入壁垒家电零部件是为家电制造企业提供符合技术标准、质量要求和产品性能的配套产品，具有针对性强、专业性强的特点，随着行业竞争的不断加剧，其进入门槛已较发展初期大幅提高，需要符合诸多国内外安全认证、达到一定的规模水平并取得下游家用电器制造企业客户的认可。同时，为了保持产品的竞争力，还要持续地进行研发投入。 进入合格供应商体系壁垒。大型家电制造企业对零部件的质量要求普遍高于一般行业标准。家用电器零部件制造企业需在工艺流程、技术研发水平、生产能力、产品质量等方面接受家电制造企业的考核，才能成为合格供应商。新进入市场的零部件制造企业，要获得客户的认可并建立起长期合作关系，需要付出更多的努力。 国际认证壁垒。一方面，目前许多家用电器制造厂商的生产经营已经全球化，配套的电器产品需要符合全球不同国家和地区对产品认证的要求，目前，各国权威机构认证对产品质量、工艺流程等多个环节提出了较高的要求，而且从提交申请、送样测试到最终取得认证证书，周期较长、费用较高。另一方面，出口的家用电器产品各个零部件制造企业均经过认证，家电制造企业的零部件只能向经认证供应商采购。如果更换供应商，家电制造企业需要重新认证并报备。因此，为保证生产经营的正常进行，家电制造企业一般不轻易变更既定零部件供应商。这也给新进入者构筑了一定的壁垒。 规模壁垒。大型家电制造厂商对长期合作供应商的生产规模要求较高，而且交货期较紧，一般三至五天以内即要求交货。因此，零部件供应商需要投入较多的设备和资金，达到一定的生产规模，具备快速、大批量、持续的供货保障能力，能够及时满足客户市场的订单需求。 品牌认知度。家用电器制造行业由于集中程度较高，相应地，具有一定的品牌知名度和企业规模是家电零部件企业与下游客户议价并开拓市场的前提条件。对于新进入的企业而言，无法在短期内形成市场口碑，很难快速打开市场，从而构成了进入家电零部件行业的实质性障碍之一。3技术特点我国家电产品越来越注重节能、环保和智能化，目前我国家电产品能效标准共13个，涉及了电冰箱、空调器、洗衣机、变频空调器、电饭锅等主要家电产品，促进了家电产品的能效水平持续提升，其中部家电产品的能效水平已经达到了国际先进水平。“十二五”时期，我国将重点发展附加值高的高端家电产品。其中，电冰箱重点发展大容量多门多温区冰箱；洗衣机重点发展大容量洗衣机、变频洗衣机；空调器重点发展高效节能空调器、变频空调器、环保冷媒空调器；小家电重点是开发新功能和应用新技术满足消费升级需求的产品。在家电零部件方面，将积极推进新技术在关键零部件上的应用，重点提高制冷压缩机、电机、传感器、风机、变频芯片、变频控制器、电子膨胀阀、换热器离合器等关键零部件的技术水平。（1）空调压缩机。重点发展涡旋压缩机、新工质压缩机、高效直流电机、直流变频压缩机。（2）电冰箱压缩机。重点发展高效环保节材型电冰箱压缩机、变频压缩机。（3）电机。重点推进变频技术。洗衣机电机中，到“十二五”期末，滚筒洗衣机中变频电机的应用比例达到50%，波轮全自动洗衣机中变频电机的应用比例达到20%。空调器风扇电机中，推广优化设计的高效感应电机，提高直流无刷变频电机的应用比重。4市场竞争状况目前，我国家电主要产地集中于珠江三角洲产区、长江三角洲产区、环渤海产区和以安徽为代表的中西部产区，家电产业正形成由东部沿海到中部，再到西部的梯度产业布局，顺德、中山、宁波、合肥等特色产业区域迅速成长，产业集群效应进一步增强。其中，珠三角家电产业群产生了格力、美的、科龙、格兰仕、万家乐、华帝、万和、广州松下、江门三菱等知名家电企业。长三角家电产业群中，江苏沿长江流域以西门子、伊莱克斯、LG为代表的大家电和SAKURA、ARISTON、AO.SMITH等小家电外资家电品牌得到了极大的发展；上海目前逐渐将家电产业转给国外品牌来经营，引入了上海惠而浦、上海三菱电机等外资企业。同时，三大产业群之间的内部要素流动也越来越频繁。海尔除了在胶东半岛有众多的供应商外，在宁波也设有多家供应商；美的设厂芜湖、武汉，华凌进驻合肥，格力在江苏等全国市场的布局。家电零部件的行业格局受到下游家电行业格局变化的影响，目前，少数家电零部件制造企业由于产品质量、性价比、供货速度等方面的优势，获得了大型家电生产企业的青睐，与下游客户保持着持久稳固的合作关系。如上海日立电器、广东美芝、恩布拉科、黄石东贝、加西贝拉、和晶科技等。其中，广东美芝是目前全球最大的空调压缩机制造企业，压缩机产销规模居全球第一，空调压缩机在全球市场占有率超过25%；恩布拉科的高端压缩机位居中国市场第一；和晶科技是国内家电智能控制器的主要供应商，其冰箱智能控制器占苏州三星冰箱智能控制器采购数额的76.50%、占三星全球采购总额的17.54%，占海信集团冰箱智能控制器采购数额81%；热水炉智能控制器占威能国内热水炉智能控制器采购数额的100%。不过，由于目前我国家电零部件制造业发展时间较长，技术比较成熟，进入门槛相对较低，因此行业内企业较多，竞争较为激烈，产品质量参差不齐；大部分企业产能较小，产品竞争力不足，市场占有率极低。在产品需求方面，近几年，国内家电下乡政策、家电以旧换新政策、家电补贴等政策的先后颁布，导致家用电器行业的需求量大幅增长，各大家电厂商也随之提高产能，以适应市场需求快速增长的趋势。作为家电行业的配套行业，家电零部件行业面临前所未有的高速发展。此外，国际家用电器厂家的产能转移，也为我国的家电零部件行业的发展提供了有利条件。长期来看，随着全球经济不断复苏、发展中国家经济实力不断增强、各国节能环保政策导致的家用电器技术不断升级、国外家用电器企业产能继续大规模向中国转移、中国家电企业制造能力持续提高和产能的持续增加，家电零部件市场仍将保持较快增长。供给方面，目前我国家电制造行业已进入成熟期，家用零部件行业也随之进入了相对成熟的发展阶段。随着各国政府不断对环保进行宣传、引导及规范，环保理念及标准不断细化及深入民心，具体到家电零部件，对品质、材料及稳定性等方面提出更高的要求，这使得市场将淘汰一批技术含量低、装备水平差的中小企业，产能将进一步向有技术、有实力的厂家集中。因此，家电零部件的市场供给将更加规范和集中。5国家产业政策近年来，国务院、发改委等部门陆续出台了中国家用电器工业“十二五”发展规划、加快我国家用电器工业转型升级的指导意见等产业扶持政策，推进我国从家电大国向家电强国的转变，保持产业规模的适度增长，主要包括如下几方面要点：产品发展方向：在发展节能环保健康智能化产品的总体方向下，重点发展高端家电产品，大力发展新兴家电产品，积极推广与开发小家电产品，推进家电工业节能减排工作。技术发展方向：“技术创新”与“节能环保”将成为家电产业升级的关键，主要家电产品能效水平要平均提高15%。政策支持：对家电工业关键零部件的研发和重大装备技术改造、新型的节能环保产品、创新产品的产业化试点及市场化等给予政策和资金支持，着重通过对关键零部件的政策和资金支持来提升整机发展水平；给予国家科技支撑项目基金支持和外贸基金支持。发展目标：“十二五”期末家电工业总产值达到1.5万亿元，年均增长率9.2%，继全球产量规模实现第一后，成为全球销量第一。到“十二五”期末，我国家电出口额目标将达600亿美元，年均增长8.4%。三、产业链分析家电行业产业链的前端为钢铁、电子、塑料、化工等原料行业，以及家电零部件行业，中游为家电生产厂商，下游主要包括销售和维修，即家电产品通过经销商在家电卖场、专卖店等终端渠道销售，从而流通至消费者。总体来看，家电零部件行业与钢铁行业联系紧密，对电镀锌板的年消费量为40万吨，不锈钢板年用量达15万吨，彩涂板的年需求量约6万吨。（1）冰箱：零部件主要包括压缩机、注塑件、精加工件、钢板和发泡料等，其中压缩机占总成本的25%-30%，注塑件占25%左右，钢板占20%左右。（2）洗衣机：主要包括电机、钢板、注塑件、精加工件、有色金属、电子元器件等，其中钢板占总成本的35%-40%，注塑件占25%-30%、电机占18%。（3）空调：主要包括压缩机、电机、注塑件、精加工件、钢板、电控等，其中压缩机占总成本的30-40%，电机占10%，注塑件占10%。（4）电视机：主要包括显示屏、注塑件、电子元器件、集成电路、热轧薄板等，其中显示屏占总成本的70%左右，注塑件占5%，电子元器件占5%。家电零部件企业的上游为铜铝、钢铁、化工等行业，下游为家电整机厂商，企业规模均较大且地位强势，因此家电零部件企业对上下游的议价能力均不强。家电零部件企业的产品销售主要采取以销定产的直销模式。家电制造企业对零部件的质量要求高于一般行业标准。零部件制造企业需经过资质审查、送样检测、现场审查、小批量供货等一系列程序，在工艺流程、技术研发水平、生产能力