墨西哥矿业投资的机遇与挑战.pdf

丸,? , 东5.户1 . 匕甘矛于L 伪哟n 之尸r l 匕e e 份厂e s 习子矛日. ? 一年增长3.2 % , 创造历史最高水平 4 . 铜 2 0 0 8 年储量为380 0万吨, 占世界 总量的6.9 % , 居世界第三位 主要分 布在北部的索诺拉州 此外, 在下加 利福尼亚半岛 ?萨卡特卡斯州 ? 奇瓦 瓦州和圣路易斯波多西州也有铜矿分 布 主要为斑岩型铜矿床, 多产生中- 新生代火山岩带中, 如索诺拉州的卡 纳邮 可 铜矿 (Ca n 助e a ) ?拉卡里达德 铜矿 (La Carldad) 等 2008年墨西 哥 的铜 矿 山产量 为2 6 .9万 吨 ,较 2 0 0 7 年减少 19.叽 全国9 1 %的产量集 中在索诺拉 (72 % )? 萨卡特卡斯 (11 )和圣路易斯波多西三个州 s . 铅一 锌 2008年铅储量为150 万吨,占世 界总量的1.9 % ; 锌储量为70 0万吨, 储量基础250 0 万吨,占世界总量的 5.2 % 主要分布在北部的奇瓦瓦州 ? 索诺拉州及中部的萨卡特卡斯州 主 要矿床类型为脉型和矽卡岩型矿床 这些矿床中多伴有铜 ? 金 ? 银等金 属, 赋存在晚侏罗(牛津阶)和早白玺 地层中 墨西哥是世界主要的铅锌矿 生产国之一 200 8 年墨西哥铅矿山产 量较200 7 年增长2.叽, 为14.1万吨, 占世界总产量的3.6 % , 列世界第6位 2 0 0 8 年墨西哥锌产量较200 7 年基本持 平, 为4 5 .3 6 万吨, 居世界第6位 6 . 金 2 0 0 8 年金储量为140 0 吨, 约占世 界总储量的3 % , 列世界第1 2 位 金矿 资源主要分布在索诺拉 ? 奇瓦瓦州 ? 杜兰戈州 ? 萨卡特卡斯州和瓜纳华托 州 墨西哥是世界主要的产金 国之 一, 金产量最大的是奇瓦瓦州,占全 国总产量的1/ 3 位居其后的是杜兰戈 州和索诺拉州 近年来墨西哥金矿产 量大幅增长 , 200 3 年矿 山产量仅为 20.4吨, 2008年达到50.8吨,比上一 年增长16.2 % , 并创历史最高水平 7.铁 2 0 0 8 年铁矿石储量为7亿吨, 金属 量约4亿吨, 主要分布在太平洋沿岸和 北部高原一带 主要矿床有: 科利马 州的 Pena Colorada 铁矿 ? 高原南部 的 L a S Tr u cha s 铁矿等 北部高原和西 北部地区科阿韦拉州和奇瓦瓦州分布 着一些中小型铁矿 墨西哥是拉美和 加勒 比海地区第三大铁矿石生产国, 仅次于巴西和委内瑞拉 200 8 年产量 约n 6 9 万吨, 比上一年增长7.1 % 8 . 盆 2 0 0 8 年金属储量40 0 万吨 (储量为 8 0 0 万吨) ,占 世界总量的0.8 % , 主 要分布在伊达尔戈州(莫兰戈锰矿) ? 下加利福尼亚半岛(卢西弗锰矿)和哈 利斯科州(奥特兰锰矿) 此外, 在奇 瓦瓦和杜兰戈等州也见有锰矿 莫兰 戈锰矿为沉积成因, 矿体赋存在碳酸 盐岩建造中: 奥特兰和卢西弗锰矿则 与火山作用有关, 属火山一 沉积矿床 2 0 0 8 年锰的矿山产量为1 7 万吨, 比较 上一年增长1 1 .8 % 二? 目 前矿业投资的有利条件 1. 政府加大矿业领城投资 为促进国内矿业发展, 墨西哥政 府计划加大矿业领域投资, 据墨西哥 ! 金融家报 201 0 年4月8日报道, 作 为国家发展计划的一部分, 墨政府将 在未来6年内向矿业部门投资1 3 0.8 3 亿 美元 这笔投资主要将用于新矿勘探 和开采 ? 发展矿产资源对外贸易 ?保 障工人福利以及对蕴藏矿产的土地进 行再利用等方面 墨国家矿业协会主 席洛 巴诺斯表示 , 矿业部门200 9 年共 创造 了3 6 .9万个就业岗位, 是墨国民 经济的重要部门 国家加大对矿业的 投资开发力度, 有利于促进制造业和 外贸的发展, 从而带动国民经济更快 摆脱经济危机影响, 实现全面复苏 此 外 ,墨 西 哥 国家 石 油 公 司 (PE施x )也在前不久公布了该公司 2 0 11?20 1 5年发展规划, 涉及石油勘探 与开采 ? 生产加工? 原油提炼 ? 天然 气开采和化工工业发展等多方面 其 中一项重要内容是在20H 一20巧年间 每年投资20 0 亿美元用于发展石油产 业 , 大力鼓励新技术研发以提高石油 开采率, 加大对新资源的勘探力度, 确保该行业长期稳定发展 2.适度开放石油产业, 井减少行 政干预 2 0 0 8 年1 0 月底墨西哥参众两院先 后通过了墨西哥石油公司迫切需要的 7 项石油改革相关法案, 批准 了自 193 8 年石油资源国有化以来最为重要 的能源改革 此次的能源改革方案是 2 0 0 8 年 4 月由总统卡尔德龙提出, 其 主要内容是要求适度放宽对墨西哥国 家石油公司与外国公司和私营公司进 行合作的限制, 开放本国能源业, 吸 引私人和外国资金, 引进先进技术, 提高本国能源行业的产能 ? 效率和竞 争力 该方案一出, 立即在墨西哥引 发全国性大辩论 最后通过的 7 项议 案较 4 月份的草案有了明显缩水, 通 过的法案去掉了允许外资进入墨西哥 能源行业的内容, 但放宽了墨西哥国 家石油公司的自主经营权, 并减少了 行政体系对公司经营的干涉 允许企 业自主制定预算规划并同下游厂商合 作 根据议案, 墨西哥石油公司可与 外国能源公司签署勘探与生产合同, 并根据业绩向合作公司支付一定的报 酬, 但合作公司不允许拥有墨西哥的 石油资源或者分享发现的储量并将之 登记在公司的储量表内 此外, 法案 允许墨西哥人购买墨西哥石油公司的 #市民债券 , 这项能源改革方案将 使墨西哥国家石油公司获得急需的技 术和资金, 加快其在墨西哥湾深水区 域开采石油的步伐,同时还将加速石 油精炼厂的建设 但议案没有改变禁 止外国公司投资墨西哥炼油厂的规 定 3 . 矿业投资活跃, 外商愈愿积极 墨西哥目前是世界上矿业活动最 活跃 的国家之一,200 8 年矿 业投 资 3 6 亿美元, 比前两年有明显增长 据 加拿大金属经济集团年度报告统计, 2 0 0年墨西哥固体矿产勘查投资约占 世 界总投资的6 % , 居世界第四位 ?拉美 第一位 外资在墨西哥矿业开发中十分活 跃, 200 6 年至201 0 年中期, 墨矿业己 吸收外资超过8 7 亿美元, 是各工业部 % 1中第四大吸引外资产业, 同时也是 国家第五大外汇来源 目前, 己有加 拿大 ? 美国 ? 澳大利亚 ? 日本 ? 英 国 ? 中国等1 4 个国家的26 3 家公司在墨 拥有矿业投资, 其中超过75%的公司是 加拿大公司 最近几年, 中国对墨矿 2010二 24 穿漏男肠 资源 一 , .or? ., .牙 w, r.? 业的投资也成异军突起之势 目 前, 外国公司最感兴趣的矿产资源是金 ? 银?铜 ?铁四种矿产 4 . 矿业投资环境的国际评价较好 墨西哥矿产资源丰富, 政 局稳 定, 矿业管理制度比较完善, 近年来 一直是国际矿业投资者关注的地区之 一 加拿大Fr a se r研究所发布的 20 0 9/20 1 0年度全球矿业公司调查结果 中, 墨西哥矿业投资环境的总体评价 是比较好的, 在调查的巧项要素的排 序中, 政策潜力指数排名第2 S 位, 现 行法规和土地限制条件下的矿产潜力 指标排名5位, 不考虑土地使用限制和 政策影响的矿产潜力排名1 3 位 在拉 美国家中墨西哥的矿业投资环境评价 仅次于智利居第二位 三 ? 目前投资. 西哥矿业的风 险与挑战 1.外国投资壁垒 墨西哥对外国直接投资的限制较 多 在矿业领域主要体现在油气业 墨西哥法律不允许包括外国资本在内 的私人资本涉足本国石油工业 近年 来, 墨西哥的石油储量日渐减少 ? 现 有油田日益老化 ? 产量迅猛下滑, 为 改变这一现状, 促进石油业的发展, 政府2 0 0 8 年4月提出能源改革方案, 要 求适度放宽对墨西哥国家石油公司与 外国公司和私营公司进行合作的限 制, 开放本国能源业, 吸引私人和外 国资金, 引进先进技术 但最后通过 的议案还是去掉了允许外资进入墨西 哥能源行业的内容 墨西哥石油公司 因此无法引进私有资本, 尤其是国际 能源巨头的资金与技术, 致使本国近 海油气资源的勘探开发力度受到明显 限制 因此, 尽管邻近的美国在墨西 哥湾水域的石油勘探与生产己取得丰 硕成果, 但墨西哥石油公司却只能望 洋兴叹 此外, 墨西哥国家石油公司 (PEM E X) 在其2011 2015年发展规划 中明确提出, 为保证工人劳动条件和 相关技能培训的顺利开展, 提高石油 开采率, 墨国家石油公司将在今后5年 内有意识地减少与国外公司的合作, 并缩减其国际石油承包工程招标的数 量 墨西哥对外国公司在墨投资实行 较本国企业更加严格的税收制度, 如 外资企业 ? 外国公司分支机构的利润 不仅按照标准企业所得税税率课征, 而且利润汇出境 外时还要征收汇出 税 税率因不同国家略有区别 墨西 哥己于200 5 年和我国签署避免双重征 税协议, 我在墨企业利润汇回, 缴税 比例为5 % 此外, 外国人携带美元现 金离境墨西哥, 金额不得超过1万美 元, 超过该数额则需申报 对外国直接投资的限制过多也较 多地影响了墨西哥经济的增长 经济 合作和发展组织在2007年的 ! 墨西哥 经济研究报告 中也建议墨西哥各级 政府应放宽对外国直接投资的限制, 适当取消进口税, 并加强推动外国投 资者与墨西哥中小企业的联系 2.民族冲突 长期以来, 印第安人的基本权利 得不到完全保障是墨西哥民族冲突的 根源 199 2 年, 萨利纳斯政府修改了 作为1 9 1 0 年资产阶级土地革命主要成 果的宪法第2 7 条, 允许买卖土地 这 也是199 4 年萨帕塔民族解放军之所以 在印第安人集中的恰帕斯州发动暴动 的重要因素 萨利纳斯和塞迪略两届 政府同萨帕塔民族解放军进行过多次 谈判, 并于1 9 % 年2月签署 ! 印第安民 族权利和文化法草案 (即圣安德列 斯协议) , 确定了印第安人获得 自治 和享有福社的权利 由于政府一直没 有 兑现协议承诺 , 和谈于 19% 年破 裂 200 0 年福克斯总统上台时, 萨帕 塔民族解放军在墨西哥城举行了游 行, 要求墨西哥政府着手实施圣安德 列斯协议 福克斯多次表示要优先解 决恰帕斯州问题, 200 1 年4月, 墨西哥 政府主动从恰帕斯州冲突地区的最后 两个据点撤离了军队, 为双方恢复和 谈提供了条件 200 1 年, 参议院对政 府提出的 ! 保护土著人权利和文化法 草案 进行修改, 并通过了修正案 这一修正案在承认印第安民族权利及 权利的行使方面具有很大的局限性, 因而遭到萨帕塔民族解放军的拒绝 在2005年6月发布的 #拉康多纳森林六 月 宣 言 (sixth DeelarationOf the Selva Laea n dona) 中, 萨帕塔民 族解放军宣布进入第二个斗争阶段, 即政治斗争而非军事斗争的阶段 墨 西哥印第安人 自治问题引发的民族冲 突在一定程度上影响了墨西哥的政治 稳定和投资环境 3.劳工合同的灵活程度偏低, 解 雇劳工的成本相对较高 在员工雇佣与解聘方面, 墨西哥 非正规就业比例较高, 而 ! 劳工法 对国内劳工保护程度又相当高, 这使 得墨国内劳工合同的灵活程度偏低, 解雇劳工的成本相对较高 墨西哥签 署劳工雇佣合同刚性指数为3 8(注: 刚性系数为 O r o o, 系数越接近O, 越 灵活, 越近10 0 , 越不灵活) , 解雇劳 工需补偿7 4 .3周的薪金 而拉美国家 劳 工雇 佣合 同 刚性 指 数平 均值 为 3 1 .7, 解雇劳工需补偿5 9 周的薪金, 经济合作与发展组织国家的上述两项 指标值则分别是3 3 .3和3 1 .3周 4. 罢工问瓜加大矿业投资成本 墨西哥民众的维权意识较强, 矿 工时常会因为劳资问题发