具体什么是股权投资？.doc

具体什么是股权投资？ 一、签订股权转让协议的主体。二、股东会或其他股东的决议或意见。三、对前置审批程序的关注。四、明晰股权结构，五、股权转让协议受让人应认真分析受让股权所在公司的经营状况及财务状况。六、股权转让协议受让人应尽量了解所受让股权的相关信息，以确定是否存在瑕疵。七、股权转让协议应要求合同相对方作出承诺与保证。 常有人问什么是股权投资，我们又当如何投资才能赚大钱，收益回报率有多高，利益来源是什么等一系列的问题。首先我们需要认清的是只要是投资都具有一定的风险，当然高风险都会伴随着高报酬。接下来由的小编为您介绍什么是股权投资，尤其是长期股权投资。【股权投资的定义及特点】股权投资(一般长期)是指通过投资拥有被投资单位的股权，投资企业成为被投资单位的股东，按所持股份比例享有权益并承担责任。狭义的股权投资又指私募股权投资，私募股权投资，即private equity，简称pe，是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式。私募股权投资的资金来源，既可以向社会不特定公众募集，也可以采取非公开发行方式，向有风险辨别和承受能力的机构或个人募集资金。【长期股权投资】一、长期股权投资具有如下特点：1、长期持有;2、获取经济利益，并承担相应的风险;3、除股票投资外，长期股权投资通常不能随时出售;4、长期股权投资相对于长期债权投资而言，投资风险较大。二、长期股权投资的类型长期股权投资依据对被投资单位产生的影响，分为控制、共同控制、重大影响和无控制、无共同控制且无重大影响四种类型。三、长期股权投资成本的确定长期股权投资取得时的成本，是指取得长期股权投资时支付的全部价款，或放弃非现金资产的公允价值，或取得长期股权投资的公允价值，包括税金、手续费等相关费用。长期股权投资的成本确定，包括取得时投资成本的确定和持有期间投资成本的再确定。1、取得时投资成本的确定(1)以支付现金取得的长期股权投资，按支付的全部价款作为投资成本，包括支付的税金、手续费等相关费用。(2)以放弃非现金资产取得的长期股权投资。各种待摊销的费用不能作为非现金资产作价投资。以放弃非现金资产取得的长期股权投资，在会计处理上主要解决如下三个问题：如何确定长期股权投资的成本;公允价值与投出的非现金资产账面价值差额的处理;资本公积准备项目的处理。2、取得投资后投资成本的再确定在投资持有期间内，如发生下列变化，投资成本应作调整：(1)成本法核算的长期股权投资，收到被投资单位分派的属于投资前累积盈余的分配额，冲减投资成本的，其投资成本应按扣除收到的利润或现金股利后的差额作为新的投资成本。(2)取得股权投资后，由于增加或减少被投资单位股份，而使原长期股权投资由成本法改为权益法核算，或由权益法改为成本法核算，则按原投资账面价值作为投资成本。(3)权益法核算的长期股权投资，投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额的差额即股权投资差额，作为投资成本的调整，投资成本按调整股权投资差额后的金额确定。四、长期股权投资损益的确认1、投资收益确认的两种观点长期股权投资有两种收益观点，由此产生两种损益确认方法：(1)以收到利润或现金股利时确认收益;(2)按所持股权所代表的所有者权益的增减变动确认收益。2、长期股权投资的成本法(1)成本法的适用范围投资准则中规定，下列情况下应采用成本法核算：投资企业对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响。被投资单位在严格的限制条件下经营，其向投资企业转移资金的能力受到限制。(2)成本法的核算方法长期股权投资采用成本法核算的一般程序如下：初始投资或追加投资时，按照初始投资或追加投资时的投资成本增加长期股权投资的账面价值。被投资单位宣告分派的利润或现金股利，投资企业按应享有的部分，确认为当期投资收益。3、长期股权投资的权益法(1)权益法的适用范围投资企业对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响时，长期股权投资应采用权益法核算。(2)权益法的核算方法长期股权投资采用权益法核算的一般程序如下：初始投资或追加投资时，按照初始投资或追加投资时的投资成本增加长期股权投资的账面价值。投资后，随着被投资单位所有者权益的变动而相应调整增加或减少长期股权投资的账面价值。4、成本法与权益法的转换当投资企业对被投资单位的持股比例下降，或其他原因对被投资单位不再具有控制、共同控制和重大影响时，应终止采用权益法，改按成本法核算;反之，当投资企业对被投资单位的持股比例增加，或其他原因对被投资单位具有控制、共同控制和重大影响时，应终止采用成本法，改按权益法。5、股票股利的处理由于股票股利不会使所有者权益总额发生变动，所以不能作为一种收益加以确认，而应在企业的备查账簿中登记所增加的股数。6、可转换公司债券企业购入的可转换公司债券在转换为股份之前，属于债权性质，其会计处理与长期债权投资相同，并计提利息、摊销溢价或折价。行使转换权时，按账面价值结转。7、长期股权投资的处置处置长期股权投资时，按所收到的处置收入与长期股权投资账面价值的差额确认为当期投资损益，同时结转已计提的减值准备。五、股权投资的盈利模式1、价值发现阶段即通过项目寻求，发现具有投资价值的优质项目并且能够与项目方达成投资合作共识2、价值持有阶段投资人在完成对项目的尽职调查后，基金完成对项目公司的投资，成为项目公司的股东，持有项目公司的价值3、价值提升阶段投资人依托自身的资本聚合优势和资源整合优势，对项目公司的战略、管理、市场和财务，进行全面的提升，使企业的基金面得到改善优化企业的内在价值得到有效提升4、价值兑现阶段所投资项目，经过价值提升，培育2-3年后通过在资本市场公开发行股票，或者溢价出售给产业集团上市公司，实现价值的放大5、价值兑现阶段所投资项目，经过基金所投项目在资本市场上市后，基金管理人要选择合适的时机和合理价格，在资本市场抛售市场项目企业的股票，实现价