担保公司尽职调查.ppt

担保公司尽职调查,主讲：邵宏斌,一、从盈利模式角度解读“担保公司”,二、尽职调查的目的和步骤,三、尽职调查的内容和结果,一、从盈利模式角度解读“担保公司”,从盈利模式角度解读“担保公司”,我国信用担保行业的发展历程,起步阶段（1993-1998）,发展阶段（1999-2003）,规范完善阶段（2004至今）,（以解决中小企业融资难为目的，开展业务以融资担保为主）,政策性担保公司,商业性担保公司,从盈利模式角度看“政策性担保公司”与“商业性担保公司”根本区别,政策性担保公司,商业性担保公司,经营目的,解决中小企业融资难、不以盈利为最终目标,盈利,经营方式实质,整合加工企业信用资源，提升企业信用,担保机构加工的信用资源包括： 房屋、土地、在建工程等不动产； 设备、车辆、存货等动产； 存单、股票、债券、票据、保险单、仓单、提单等有价证券； 商标、专利、著作权等知识产权； 应收账款、租金收益权、承包权、股权等法定收益； 关联企业的信用保证； 企业的应退税款、应收利息等应收款； 法人代表及其配偶的家庭财产； 企业法人代表、董事、经理等经营骨干的个人保证； 企业其他一切财产、权益、社会支持等信用资源。,获取信用，销售信用,“商业”的定义： 是以货币为媒介进行交换从而实现商品的流通的经济活动。 商业有广义与狭义之分。广义的商业是指所有以营利为目的的事业；而狭义的商业是指专门从事商品交换活动的营利性事业,营运模式,（相似于加工业）,（相似于商业贸易）,政府注资并依托财政实力和信用,指定企业整合提升信用 商业化运作,利润、财政补贴,综合实力、管理水平、风控能力,取得授信、获取信用（从银行、其他）,销售信用,运用信用,“商业性担保公司”运营模式图解：,综合实力、管理水平、风控能力，包括： 资本金实力、资产实力、人力资源实力、 股东背景及实力 综合管理能力 风险控制能力 经营业绩、各项财务指标、担保能力指标等等,取得授信、获取信用 （从银行、从其他授信单位）,销售信用,运用信用,保费收入,资金,销售资金,投资,利息收入,投资收益 或形成资产,直接投入,增强实力,增资扩股 资本运作,提升公司价值,发展趋势,二、尽职调查的目的和步骤,尽职调查的目的：,进行风险控制,分享企业收益,营销方案（担保方案）的设计,目的,偿还方式,反担保措施,额度,期限,其他投资机会,其他收益,担保费率,保后监管计划,尽职调查关键点,企业还款意愿：人的因素（企业家诚信度） 企业还款能力：企业持续发展（商业模式特别是盈利模式） 担保退出可能,三、尽职调查的内容和结果,一、融资需求,融资用途 融资金额 融资期限 还款来源分析,二、企业基本信息,成立日期 注册地点 注册资本 经营范围 股权结构 公司章程 历史沿革 下属公司及关联公司 重大收购及出售资产事件 主体资格,二、人力资源,组织结构； 法定代表人、董事长或实际控制人个性特点、经历等； 高级管理人员、财务总监简历； 核心员工简历； 公司管理制度； 核心员工激励机制,四、市场营销情况,主要产品及服务 市场结构 主要竞争对手 主要客户,五、企业生产及采购,生产管理 研究开发 主要供应商,六、财务状况,财务政策及会计确认准则 近三年及近期三表分析 资产类科目 负债及权益类科目 损益表科目 现金流量表科目,七、发展战略及财务预测,未来三年发展规划 外部环境