《证券投资基金》2012年标准预测试卷三.doc

证券业从业资格考试证券投资基金标准预测试卷三一、单项选择题 1.在基金的风险分析指标中，( )将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。A持股集中度 B标准差C值 D.行业投资集中度2下列不是债券基金的投资风险的是( )。A.市场风险B信用风险C利率风险D通货膨胀风险3下列不是关于ETF份额交易的是( )。A基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值B基金实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10，自上市首日起实行C基金申报价格最小变动单位为0.01元D基金申报价格最小变动单位为0001元4ETF基金合同生效日后不超过( )个月的时间起开始办理赎回。A1B.3C2D65申购、赎回基金份额价格以( )元人民币为基准进行计算。A1B10C100D10006投资者将上市开放式基金份额从证券登记系统转入TA系统自( )日始，投资者可以在转入方代销机构基金管理人处申报赎回基金份额。AT+0BT+1CT+3DT+27代办开放式基金登记业务的机构，可以接受基金管理人委托开办下列( )业务。A建立并管理投资者基金份额账B负责基金份额登记C确认基金交易D代理发放证明书8根据( )的要求，中国证监会应当自受理封闭式基金募集申清之E1起6个月内作出核准或者不核准的决定。A.中华人民共和国证券法B证券投资基金法C证券投资基金管理暂行办法D开放式证券投资基金试点办法9内部控制制度的制定应遵循( )原则，以具有前瞻性，并且必须随着有关法律法规的调整和公吲经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。A全面性B合法、合规性C审慎性D适时性10基金管理公司内部控制的( )要求通过科学的内部控制手段和方法,建立合理的内部控制程序，维护内部控制制度的有效执行。A健全性原则B有效性原则C相互制约原则D成本效益原则11( )是基金投资运作的支撑部门，主要从事宏观经济分析、行业发展状况分析和上市公司投资价值分析。A交易部B投资部C研究部D市场部12( )要贯穿于公司经营活动的始终，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行。A风险控制B严格授权C明确责任D权利制衡13T日闭市后，托管人通过( )接收交易数据。A加密传真B卫星系统C电话DE-mai114( )是指以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开立的证券账户，用于登记存管基金持有的、在交易所交易的证券。A证券交易账户B全国银行间市场债券托管账户C交易所证券账户D基金管理账户15基金银行存款的定义是( )。A以基金名义在银行开立的，用于基金名下资金往来的结算账户B以托管人名义在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司和深圳公司分别开立的，用于所托管基金在交易所买卖证券的资金结算账户户C以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开立的证券账户用于登记存管基金持有的、在交易所交易的证券D12个人名义在银行开立的，用于基金名下资金往来的结算账户16实际上，( )的销售主要分为直销和代销两种方式。A开放式基金B封闭式基金C公司型基金D.契约型基金17( )在推销保险产品同时可以销售基金基金产品。A直销B基金超市C网上交易D保险公司18关于基金销售行为的规范，下列说法错误的是( )。A在基金的销售活动中，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的有关规定B承诺利用基金资产进行利益输送c为基金份额持有人保守秘密，不得泄露投资者买卖、持有基金份额的信息或其他信息D不得以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平19基金的认购费和申购费可以在基金份额发售或者申购时收取，也可以在赎回时从赎回金额中扣除，但费率不得超过认购和申购金额的( )。A5B10%C.5%D2020封闭式基金( )披露一次基金份额净值，但每个交易日都进行估值。A每天B每月C每周D每5天21中国证监会规定，( )可以采用摊余成本法对持有的投资组合进行会计核算。A平衡型基金B股票基金C货币市场基金D债券基金22关于基金托管费计提标准，以下说法正确的是( )。A通常基金规模越大，基金托管费越高B开放式基金根据基金契约的规定比例计提，通常低于25C目前，我国封闭式基金根据25的比例计提D基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系23我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按( )支付。A日B周C月D年24存款利息收入的概念是( )。A指基金在证券市场上买卖证券形成的差价收益，主要包括股票买卖差价和债券买卖差价B指在国家规定的场所进行融券业务而取得的收入。买入返售证券收入应在证券持有期内采用直线法计提，并按计提的金额确认C指基金将资金存入银行或中国证券登记结算有限责任公司所获得的利息收入D指基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允值变动形成的应计入当期损益的利得或损失，并于估值日对基金资产按公允价值在估值时予以确认25( )主要被用来判断证券是否被市场错误定价。A单因素模型BCAPM模型C多因素模型DATP模型26关于无差异曲线线，下列说法错误的是( )。A.无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线B.每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇C同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同D同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同27( )证券组合通常投资于市政债券。A.收入型B货币市场型C增长型D避税型28在行为金融理论中，( )导致投资者不能根据变化的情况修正增加的预测模型。A选择性偏差B保守性偏差C过度自信D心理偏差29以下属于资产配置基本方法的是( )。A风险控制法B情景综合分析法C横截面法D市场有效法30( )是指保持资产组合的各类资产的固定比例。A投资组合保险策略B买入并持有战略C动态资产配置D恒定混合策略31对个人投资而言，( )不是影响资产配置的因素。A基金的经营目标B性格C资产负债状况D风险偏好32动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高( )报酬。A短期B长期C中期D不确定33复制的组合包含的股票数越少跟踪误差( )，凋整所花费的交易成本( )。A越小；越低B越大；越低C越小；越高D越大；越高34中国证监会自收到基金宣传推介的备案材料之日起( )个工作日内，依法进行审查，出具是否有异议的书面意见。A5C20B10D3035基金持有人与基金管理人的关系是通过信托关系而形成的( )之间的关系。A所有者与经营者DW2C机构经营者与基金监管机构B基金托管人与监管机构DW2D监管机构与经营者36( )指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。A外部环境B宏观环境C内部环境D微观环境37( )通常以电脑软硬件设备为后援，同时开辟人工座席和自动语音。A电话服务中心B邮寄服务C自动传真D手机短信382006F财政部颁布了新的企业会计准则体系，根据中国证监会关于基金管理公司及证券投资基金执行(企业会计准则)的通知，证券投资基金拟在( )起实施新准则。A2007年7月1日B2007年8月1日C2007年9月1日D2007年10月1日39基金资产估值的对象是基金所持有的( )。A全部负债B全部资产C高收益资产D扣除负债后的资产40首次发行上市的股票，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按( )计量。A评估价B估算价C预计市价D成本41( )是指基金全部资产的价值总和，从基金资产总值中扣除基金所有负债即是基金资产净值。A基金资产估值B基金资产总值C基金负债D基金资产净值42随着新会计准则的实施，基金未实观估值增值(减值)作为公允价值变动损益计入当期损益，在会计上成为( )的。A可分配B不可分配C可增值D不可增值43( )指在申购或赎回基金份额时，申购或赎同款项中包含的按未分配基金净收益(或累计基金净损失)占基金净值比例计算的金额。A基金净收益B基金经营业绩C损益平准金D未分配基金净收益44基金收益来源中存款利息收入可以按照规定的利率确认存款利息，利息( )计提。A逐周B逐日C逐月D逐季45基金管理人应在法定期限内披露基金招募说明书、定期报告等文件，在重大事件发生之日起2日内披露临时报告，体现了基金信息披露的( )原则。A及时性B.准确性C完整性D真实性46在基金合同生效的( )在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。A当日B第三日C次日至第三D次日47报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值( )时，基金管理人需要在基金股票投资组合重大变动事项中披露股票明细。A1B2C30D548当影子定价法与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过( )时，基金管理人应进行临时报告。A025B05C075D149在全国银行间同业拆借市场进行债券回购的资金金额不得超过基金资产净值的( )。A20B40C60D8050以下不属于基金设立申报材料的是( )。A申请报告B基金合同草案C.上市公告书D.招募说明书草案51.根据证券投资基金法的有关规定，开放式基金的销售业务由基金管理人负责。基金管理人可以委托经( )认定的其他机构代为办理。A.中国人民银行B.证券交易会C.中国证券业协会基金业委员会D中国证监会52基金管理工作的首要目标是( )。A保护投资者利盗B.保证市场的公平、效率和透明C.降低系统风险D推动基金业的发展53( )似没认为，当前的股票价格已经充分反映全部历史价格信息和交易信息。A强势有效市场B有效市场C半强势有效市场D.弱势有效市场54证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而( )。A降低B.上升C无规律D不变55营业推广不包括( )。A销售网点宣传B激励手段C投资者交流D公关关系56根据投资者对( )的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。A风险意识B资金的拥有量C市场效率D投资业绩57对运用情景综合分析法进行预测的基本步骤叙述不正确的足( )。A分析日前与未来的经济环境，确定经济环境可能存在的状态范围B确定各情景发生的概率C预测在各种情景下，各类资产可能的收益以及各类资产之问的相关性D以情景的发生慨率为权重，通过加权平均的方法估计各类资产的收益与风险58资产配置的类型，从范围上看不包括( )。A全球资产的配置B战略性资产配置C行业风格资产配置D股票债券配置59( )是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之问进行分配。A.股票投资纰合管理B套利理沦C资产配置D基金绩效衡量60( )适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大或改变资产配置状态的成本大于收益时的状态。A买入并持有战略B恒定混合策略C.投资组合保险策略D战术性资产配置61小型资本股票的风险与大型资本股票的风险相比,体现了( )。A低风险低回报B低风险高回报C高风险高回报D高风险低回报62根据股利贴现模型。应该( )。A买入被低估的股票，卖出被高估的股票B买入被低估的股票，买入被高估的股票C卖出被低估的股票，买入被高估的股票D卖出被低估的股票，卖出被高估的股票63如果市场不是有效市场，基金管理人( )。A卖出“价值低估”的股票，买入“价值高估”的股票B卖出“价值低估”的股票和“价值高高估”的股票C买入“价值低估”的股票，卖出“价值高估”的股票D买入“价值低估”的股票和“价值高估”的股票64选择市盈率和市净率较低的股票的理论基础是他们有( )支持。A平稳的预期收益DW2B较高的预期收益C平稳的的实际收益DW2D较高的实际收益65( )是使投资组合中债券的到期期限集巾于收益曲线的一点。A两极策略B子弹式策略C梯式策略D以上三种均可66完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来( )。A上升B下降C无关D保持不变67两极策略将组合中债券的到期期限( )。A向左平移B向右平移C集中于波峰和波谷D集中于两极68附息债券的麦考莱久期和修正的麦考来久期( )其到期期限。A大于B等于C小于D无法比较69对个别基金绩效的衡量属于( )。A内部衡量B绝对衡量C外部衡量D微观衡量70关于风险调整衡量方法的区别与联系，下列说法不正确的是( )。A一般而言，当基金完全分散投资或高度分散，用复普指数和特雷诺指数所进行的业绩排序是一致的B夏普指数可以同时对组合的深度与广度加以考察C一个分散程度差的组合的特雷诺指数可能很好，但夏普指数可能很差D基金组合的绩效可以从深度与广度两个方面进行二、不定项选择题 71资本资产定价模型的主要假设有( )。A投资者对证券的收益、风险及证券问的关联性具有完全相同的预期B资本市场没有摩擦C投资者依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平D投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平72避免“后悔”心理主要表现在( )。A追涨杀跌投资B从众投资C委托他人代为投资D“随大流”投资73( )的证券构建多样化的证券组合，组合的总体方差就会得到改善，这就是通常所说的风险分散原理。A正相关B不相关C相关程度低D负相关74根据资本资产定价模型在资源配置方面的应用，以下正确的足( )。A牛市到来时，应选择那些低系数的证券或组合B牛市到来时，应选择那些高系数的证券或组合C熊市到来之际，应选择那些高系数的证券或组合D熊市到来之际，应选择那些低系数的证券或组合75战术性资产配置与战略性配置的不同体现在( )。A对投资者的风险承受不同B对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求不同C对投资者的风险偏好认识不同D对投资者的风险偏好假设不同76确定资产类别收益预期的主要方法有( )。A历史数据法B成本收益法C收益预测法D情景综合分析法77影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因謇有( )。A国际经济形势B国内经济状况与发展动向C投资周期D通货膨胀、利率变化、经济周期波动和监管等78根据资产配置调整的依据不同，可以将资产配置的动态调整过程分为四种类型，以下不正确的是( )。A买入并持有策略B投资组合保险策略C恒定分散策略D动态资产配置策略79关于股票投资组合管理基本策略，以下说法正确的是( )。A在有效市场中，消极型管理是最佳选择B如果股票市场是一个有效的市场，投资者不可能通过寻找错误定价的股票获取超出市场平均的收益水平C如果股票市场是一个无效的市场，投资者不可能通过寻找错误定价的股票获取超出市场平均的收益水平D积极型管理的目标是获取超出市场平均的收益水平80以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别，主要包括( )。A对市场有效性的制定不同B分析结果不同C分析基础不同D使用的分析工具不同81下列属于货币市场基金的申购、赎回原则的是( )。A“确定价”原则B“未知价”交易原则C“金额申购，份额赎回”原则D“明确价”原则82基金管理公司治理方式的基本原则是( )。A公司独立运作原则B强化制衡机制原则C股东减信与合作原则D公平对待原则83基金管理公司交易部的主要职能有( )。A负责基金交易席位的安排、交易量管理B记录并保存每日投资交易情况C保持与各证券交易商的联系并控制相应的交易额度D执行投资部的交易指令84从基金管理公司监察稽核部的主要工作包括( )。A财务管理稽核B基金管理稽核C内部审计D协调公司对外信息披露85投资管理部门包括( )。A投资部C市场部B研究部D交易部86关于资金清算的内部控制，以下说法正确的是( )。A基金托管人应实行严格的岗位分离制度B基金管人应严格按照基金管理人的有效划款指令办理基金名下资金清算C建立复核制度，形成相互制约机制，防止差错的产生D基金托管人应建立严格的授权管理制度，在授权范围内及时、准确地完成基金清算确保基金资产的安全87关于申请取得基金托管资格，以下说法正确的是( )。A设有专门的基金托管部门B注册资本小低于3亿元人民币C有安全保管基金财产的条件D有安全高效的清算、交割系统88以下不属于资产保管内部控制范围的是( )。A基金托管人必须将基金资产与自有资产、不同基金的资产严格分开B托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何资产C基金托管人应安全保管与基金资产有关的重大合同和实物券凭证D基金托管人应实行严格的岗位分离制度89基金托管人在基金募集阶段的主要工作有( )。A刻制基金业务片章、财务用章B开立基金的各类资金账户、证券账户C建立基金账册D将与基金有关参数输入监控系统90国际上，开放式基金的销售主要分为( )方式。A直销B代销C分销D零售91( )作为理财顾问或金融规划师，可以针对特定的客户需求，提供独立的咨询服务，将基金作为客户资产组合的一部分销售出去。A银行B证券公司C律师事务所D会计师事务所92专人服务是为投资额较大的( )提供的最具个性化的服务。A个人投资者B集体投资者C机构投资者D机关投资者93利用交易所交易系统平台进行基金销售的优势在于( )。A使得证券公司客户以自己熟悉的方式进行基金申购赎回B在一定程度上摆脱了开放式基金募集对商业银行的严重依赖C为基金管理人提供了证券交易所这样一个拥有庞大客户资源的交易平台D交易费用较传统的柜台销售方式存有很大的成本优势94基金资产估值对象包括基金所拥有的( )。A股票B债券C权证D其他基金资产95,基金会计核算的特点足( )。A会计主体是证券投资基金B会计分期细化到日C会计分期细化到月D基金资产的初始确认日时即为公允价值计量日其变动计入当期损益的金融资产96基金管理过程中发生的费用，主要包括( )。A基金管理费B基金托管费C信息披露费D基金风险费97基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务，不得有下列( )行为。A.侵害基金份额持有人和其他客户韵合法权益B承诺投资收益C代理投资咨询客户从事证券投资D通过广告等等公开方式招揽投资咨询客户98基金财产保管的内容有( )。A保管基金印章B基金资产账户管理D核对基金资产C重要文件保管99基金会计复核包括基金( )等的复核。A账务B头寸C资产净值D业绩表现数据100下列属于内部控制基本要素的是( )。A环境控制B产品管理C风险评估D控制活动101关于基金财产保管的基本要求，以下说法不正确的是( )。A保证基金资产的安全B依法处分基金财产C严守基金商业秘密D防范和化解经营风险102基金市场营销的内容，包括（ ）。A目标市场与客户的确定B营销环境的分析C营销组合的设计D营销过程的管理103公共关系所关注的是基金公司为赢得各类公众尊敬所作的努力，这些公众包括( )。A监管机构C新闻媒介B股东D员工及客户104证券投资基金销售管理办法第九条规定了商业银行申请基金代销业务资格应当具备的条件，主要有( )。A资本充足率符合国务院银行业监督管理机构的有关规定B有专门负责基金代销业务的部门C具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行D财务状况良好，运作规范稳定，最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚105无差异曲线足对一个特定的投资者而言，根据他对期望收益率和风险的偏好态度，按照期望收益率对风险补偿的要求，得到的一系列满意程度相同的(无差异)证券组合的均值方差(或标准差)在坐标系中所形成的曲线。无差异曲线满足下列( )特征。A无差异曲线向左上方倾斜B无差异曲线向右上方倾斜C无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高D无曲线之间互不相交106哈里马柯威茨模型所需要的基本输人包括( )。A证券的期望收益率B贝塔系数C方差D两证券之问的协方差107强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映( )。A历史价格信息B私人信息C全部分开信息D未公开的内幕信息108对于投资组合保险策略，以下表述正确的是( )。A投资组合保险策略市场变动时的行动方向是下降时买入，上升时卖出B投资组合保险策略支付模式呈凸性C投资组合保险策略要求的市场流动性较小D投资组合保险策略有利的市场环境是强趋势的市场环境109影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素，不包括( )。A投资者的年龄B投资者的性格C投资者的资产负债状况D投资者的财务变动状况与趋势110恒定混合策略指运用在基金投资中，可以通过对基金和低风险资产的配置来获取股市宽幅震荡中的收益。恒定混合策略在市场变动时的行动方向是( )。A下降时买入B上升时卖出C.下降时卖出D上升时买入111明确了风险和收益的正相关关系之后，资产管理者必须进一步确定和量化风险。可采用的方法包括( )。A风险分析法B下跌概率法C方差度量法D收益预期范围度量法112按照公司成长性划分，可以将股票分为( )。A增长类股票B非收益类股票C收益类股票D非增长类(收益类)股票113关于消极型股票投资战略描述中正确的是( )。A否定了“时机抉择”技术的有效性B消极型股票投资战略就是放弃市场的选择权C理论认为不能获得超过其风险承担水平之上的超额收益D消极型股票投资战略的理论基础在于无效市场假说114关于价量关系指标的说法正确的有( )。A技术分析说是利用过去和现在的成交最、成交价资料，以图形分析和指标分析为工具，来解释预测未来的市场走势B成交量是推动股价上涨的原动力，是测量股市行情变化的温度计，通过其增加或减少的速度据以推断出多空之问的力量对比股价涨跌的幅度C在某一点上的价和量反映的是买卖双方在这一时点上共同的市场性为，足双方的暂时均势点D价、量是技术分析的基本要素，一切技术分析方法都足以价、量关系为研究对象的115关于赎回风险，下列说法正确的是( )。A可赎回债券的利息收入具有很大的不确定性B债券发行人往往在利率走低时行使赎回权，从而加大了债券投资者的再投资风险C债券发行人在利率不稳定时行使赎回权，从而加大了债券投资者的再投资风险D发行者可能行使赎回权的价位，限制了可赎回债券的上涨空间，因此使得债券投资者的资本增值潜力受到限制116测试债券价格波动性通常使用的计量指标有( )。A基点价格值B基础利率C价格变动收益率值D久期117债券投资者所面临的主要风险是( )。A经营风险B利率风险C再投资风险D赎回风险1,18关于风险调整衡量方法的区别与联系的说法正确的是( )。A夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致B特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度C夏普指数与特雷诺指数尽管衡量的都是单位风险的收益率，但二者对风险的计量不同D詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算119关于基金绩效衡量的说法不正确的有( )。A基金的投资目标不同，其投资范围、操作策略及其所受的投资约束也就不不同B投资收益是由投资风险驱动的，而投资组合的风险水平深深地影响着组合的投资表现，表现较好的基金可能仅仅是由于其所承担的风险较高所致C债券基金与股票基金在基金绩效衡量上可以进行比较D在基金绩效比较中，计算的开始时问和所选择的计算时期不同，衡量结果也会不同120夏普指数和特雷诺指数的区别包括( )。A特雷诺指数考虑的是总风险，而夏普指数考虑的是市场风险B夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是市场风险C夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致D夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的表现是否优于市场指数上的评判也可能不一致121基金托管人是依据基金运行中“管理与保管分开”的原则对基金管理人进行监督和对基金资产进行保管的机构。下列不是基金托管人职责的是( )。A安全保管基金财产B按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户C负责基金的投资管理D办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项122描述公司成长性的指标通常有( )。A资本权益比率B持续增长率C红利收益率D杠杆收益率123指数型消极投资策略认为在有效市场中( )。A只要投资战略合适就能取得高于其风险承担水平的超额收益B少数积极型股票投资战略可能取得高于其风险承担水平的超额收益C任何积极型股票投资战略都不可能取得高于其风险承担水平的超额收益D多数积极型股票投资战略都不可能取得高于其风险承担水平的超额收益124以下说法正确的是( )。A期限较长的债券和息票率较高的再投资风险相对较大B在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度小于短期债券的变化幅度C内部经营风险通过公司的运营效率得到体现D运营收入变化越大，经营风险就越大125流通性较强的债券( )。A。比流通性一般的债券在收益率上折让的幅度小B折让的大小和凸性有关C折让的幅度反映了债券流通性的价值D在收益率上往往有一定折让126计算投资组合收益率最通用，但也是缺陷最明显的地方是( )。A现实复利收益率B内部收益率C.算术平均组合投资率D加权平均投资组合收益率127市场分割理论认为( )。A短期、中期与长期债券市场上存在着不同的投资群体B不同的利率水平决定了不同的投资群体C不同的投资群体决定了不同期限的利率水平D利率水平完全由资金的供求关系决定128分组比较法存在的问题有( )。A在如何分组上，要做到“公平”分组很困难，从而也就使比较的有效性受到质疑B分组比较隐含地假设了同组基金具有相同的风险水平C很多分组含义模糊，因此有时投资者并不清楚在与什么比较D如果一个投资者将自己所投资的基金与同组中中位基金的业绩进行比较，由于在比较之前无法确定该基金的业绩，而且中位基金会不断变化，因此也就无法很好比较129基准比较法在实际应用中存在的问题有( )。A要从市场上已有的指数中选出一个与基金投资风格完全对应的指数非常困难B公开的市场指数并不包含现金余额C基准指数的风格可能由于其中股票性质的变化而发生变化D基金经理常有与基准组合比赛的念头130基金绩效收益率衡最的主要方法有( )。A整体分析法B分组比较法C个体分析法D基准比较法三、判断题（判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选B，并将答题卡上相应选项涂黑，不涂、错涂均不得分）131基金管理公司的分公司和办事处的法律责任由分支机构承担。( )132在基金的投资组合管理过程中，确定资产组合比例最为重要。( )133根据组合管理者对市场效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。( )134依照日前较为一致性的看法，行为金融理论已经形成一个完整的理论体系，可以取代现代金融理论。( )135证券组合管理的特点主要表现为投资的集中性和风险与收益的匹配性。( )136进入工作稳定期以后，投资应偏向风险高、收益高的产品。( )137资产配置实际上反映了，基金经理对各个城市走势的预测能力，因此，资产配置能力实际上反映了基金在宏观上的择时能力。( )138基金托管人应当对所托管的同一个基金公司的设立一个账户。( )139我国证券投资基金法规定：“基金管理公司向特定对象募集资金或者接受特定对象财产委托从事证券投资活动的具体管理办法，由国务院根据本法的原则另行规定。”( )140投资管理人员应当维护基金份额持有人的利益。( )141内部控制包括投资管理业务控制、信息披露控制，信息技术系统控制，会计系统控制和监察稽核控制。( )142基金托管人可按照规定召集基金份额持有人大会。( )143基金资产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全。( )144基金托管人和基金管理人可以出借证券账户。( )145根据法律法规有关基金禁止从事的关联交易的规定，基金管理人和基金托管人应相互提供与本机构有控股关系的股东或与本机构有其他重大利害关系的公司名单。( )146基金管理人可以通过规定灵活的费率结构9达到扩大基金销售规模的目的。( )147从事宣传推介基金活动的人员还应当取得基金从业资格。( )148基金营销主要由基金管理公司内设的市场部门承担，不可以委托外部机构承担。( )149自动传真、手机短信适用于传递行文较长的信息资料。( )150交易所上市股票权证以收盘价估值，上市债券以结算价格估值，期货合约以收盘净价估值。( )151基金规模越大，基金管理费率越高，基金风险程度超高，基金管理费率越低。( )152证券投资基金主要投资于政策允许范围内的有价证券，包括股票、债券、权证等有价证券的买卖及回购交易等。( )153基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。( )154基金托管人委托代销机构办理基金的销售时，应当签订书面代销协议，明确双方的权利和义务。( )155营销环境是指基金管理公司进行基金营销的各种内部外部因素的统称。( )156市场营销控制包括估计市场营销战略和计划的成果并采取正确的行动以保证实现目标。( )157我国基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31日。( )158基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计解析算。( )159货币市场基金的管理费率为025。( )160发生重大事项时，为防止大额资金从基金资产中套利，基金公司目前一般采取暂停申购的方式。( )161债券基金的管理费可以超过3。( )162当日赎回的货币市场基金份额自第二日起不享有基金的分配权益。( )163对金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖基金的差价收入征收营业税。( )164证券买卖差价收入又称“资本利得收入”。( )165基金合同成立的前提是投资人缴纳基金份额认购款项。( )166基金合同生效前的相关费用例如验资费、会计师和律师费包括信息披露费属于基金费用。( )167在基金净值表现中，法规要求以基金净值收益率指标为基准编制相关图表。( )168目前，基金年报只能在指定报刊上披露正文、在网站上披露摘要。( )169基金净值公告要求封闭式基金每周公告2次，开放式基金净值每天公告。( )170.基金收益分配最普遍的形式是分红再投资转换为基金份额。( )171现金股息在除息日直接计入基金收益。( )172封闭式基金当年收益，可直接进行当年收益分配。( )173对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。( )174开放式基金在开始办理申购或者赎回前，至少每周公告3次资产净值和份额净值。( )175货币市场基金收益公告主要包括每十万份基金净收益和7日年化收益率。( )176在证券交易所上市交易的基金，基金管理人均应编制并披露基金上市交易公告书。( )177基金预期净收益是目前较为合理的评价基金业绩表现的指标。( )178基金管理公司新增股东须报中国证监会批准。( )179基金份额发售前3天内，基金管理公司应在指定的报刊上登载招募说明书。( )180各地方证监局主要负责对经营所在地在本辖区内的基金管理公司进行日常监管，同时负责对辖区内异地基金管理公司的分支机构及基金代销机构进行日常监管。( )181内部控制全面性原则要求公司内部控制的核心是风险控制，制定内部控制制度要以审慎经营、防范和化解风险为出发点。( )182基金管理公司中，每个投资管理人员每年接受合规性培训的时间不少于40小时。( )183贝塔系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越小。( )184消极型管理是无效市场的最佳选择。( )185信奉有效市场理论的机构投资者通常采用指数化型证券组合。( )186货币市场基金把T+3日从基金银行账户中划出，最快可以在T+1日到达账户。( )187投资组合保险策略的支付模式是直线。( )188战术性资产配置的核心在于对资产类别预期收益的动态监控与调整，而忽略投资者是否发生变化。( )189.当市场行情上涨时，投资组合的财富反而会减少。( )190当投资组合价值因风险资产收益率的提高而下升时，风险资产的投资比例随之下降，反之则上升。( )191道氏理论是技术分析的鼻祖。( )192加强指数法与积极型股票投资战略之间没有明显差别。( )193小公司效应就足以市场资本总额衡量的小型资本股票，它们的投资组合收益通常优于股票市场的整体表现。( )194股票投资组