毕业设计（论文）-民营企业融资过程中出现的问题.doc

平顶山工业职业技术学院电子商务专业毕业论文民营企业融资过程中出现的问题学生姓名：_学号：_专业：_指导老师：_答辩时间：_平顶山工业职业技术学院毕 业 设 计 （论文） 任 务 书姓名 专业 任 务 下 达 日 期 年 月 日设计（论文）开始日期 年 月 日设计（论文）完成日期 年 月 日设计（论文）题目： A编制设计 B设计专题（毕业论文） 指 导 教 师 系（部）主 任 年 月 日平顶山工业职业技术学院毕业设计（论文）答辩委员会记录 系 专业，学生 于 年 月 日进行了毕业设计（论文）答辩。设计题目： 专题（论文）题目： 指导老师： 答辩委员会根据学生提交的毕业设计（论文）材料，根据学生答辩情况，经答辩委员会讨论评定，给予学生 毕业设计（论文）成绩为 。答辩委员会 人，出席 人答辩委员会主任（签字）： 答辩委员会副主任（签字）： 答辩委员会委员： ， ， ， ， ， ， 平顶山工业职业技术学院毕业设计（论文）评语第 页共 页学生姓名： 专业 年级 毕业设计（论文）题目： 评 阅 人： 指导教师： （签字） 年 月 日成 绩： 系（科）主任： （签字） 年 月 日毕业设计（论文）及答辩评语： 第 24 页平顶山工业职业技术学院毕业设计说明书（论文）摘 要摘要：民营企业经过长久的发展，凭借努力在国民经济中占据了一席之地,但在发展所需资金的筹措上长期面临困境，融资问题一直存在。在世界经济持续复苏但难以有较大起色及国内经济下行压力仍较大的大背景下，民营企业融资形势严峻，问题更加突显,及时有效地帮助民营企业走出陷入的融资怪圈已经迫在眉睫。立足于我国现实国情，结合我国民营企业的特点，参考西方国家的部分可靠的经验，根据数据和理论，探寻问题产生的原因，探求有效解决对策。这不仅对民营企业而言，对整个国民经济来说都是有着积极意义。关键词 民营企业 融资问题 对策目 录摘 要11引言41.1研究背景和选题意义41.2文献综述51.3研究方法52相关理论概述72.1融资理论72.1.1MM理论72.1.2权衡理论72.1.3优序融资理论72.2民营企业的界定72.3民营企业的特征82.3.1规模小，对市场变化敏感82.3.2先天不足，发展受限82.3.3融资困难82.3.4管理混乱82.3.5缺乏人才培养体系82.4融资的基本涵义93四川汉唐集团案例104民营企业融资现状114.1融资问题下的企业发展情况114.2民营企业融资特点114.3面对的新经济形势挑战125民营企业融资问题分析135.1民营企业融资存在的问题135.1.1融资渠道窄135.1.2外部融资资金少135.1.3政策扶持力度小145.2民营企业融资问题原因分析145.2.1影响民营企业融资问题的自身因素145.2.2影响民营企业融资问题的市场因素155.2.3影响民营企业融资问题的政策因素166.1从民营企业自身出发176.1.1加强内部制度建设，保证信息的真实准确176.1.2根据特点，提升民营企业总体实力，做好融资决策176.1.3提高信用观念意识，树立被认可的形象和信誉176.2从市场方面出发186.2.1加快改革和创新现有的金融制度186.2.2推动多元化，全面的金融体系和机制的建成186.2.3发展其他新型融资方式186.3从政策角度出发196.3.1健全融资方面的法律规章制度196.3.2建设多方面相兼容的担保环境196.3.3推进资本市场多元化，丰富融资方式196.3.4加快建立健全专门的信用保障管理制度206.3.5推动同金融机构等架设良好的沟通桥梁206.4国外经验借鉴及启示207结论21谢辞22参考文献231引言1.1研究背景和选题意义我国当前经济发展已经有了极大提升，不再一味追求发展速度，而是更注重发展质量，基于这种前提下，全面的经济改革正在如火如荼进行之中。历经三十多年，民营企业已经有了长足的改观，无论在企业总体规模还是企业变化上都取得了巨大的进步。民营企业带领的新的经济成分占据了社会经济中的重要份额。民营企业促进了资源更好地利用，一同推动了高新科学技术的发展，而其庞大的群体也成为劳动力大量流入的方向，提供了多种多样丰富的就业岗位。总体看来，民营企业在当今社会中已经是不能缺少的一部分。但民营企业在资金筹措上却面临巨大的困难，尽管企业数量众多，资金需要的量也很大，但实际上在总贷款额上只占了极少的比重，各种融资方式之间也存在严重不均。我们资本市场并没有全面向民营企业开放，而民营企业想要进入其中又面临着诸多的条件限制，使得其并不能通过资本市场来获得庞大的资金支持自身发展。另外可供选择的方式还是狭窄，且能获得的资金量不大。以上等等严重影响了民营企业的蓬勃发展，进而拖累了整个社会经济的发展，埋下了一定的隐患。并且由于规模小，信用缺失，管理不完善，制度存在漏洞，常有与市场经济发展部相符合的现象。比如，有部分民营企业本身守信用意识不强，法律观念不严，只顾眼前利益，对于贷款所得资金到期并不按时偿还甚至想办法逃避归还。而政府部门管理不严，相应的法律规章制度不健全也给了其抱有侥幸思想的机会。银行没有办法取回提供给民营企业的本金和利益，对面向民营企业的融资业务呈现消极应对的态度，并且设置更高的壁垒来要求民营企业。道德意识不强，唯利是图，掩盖真实信息，这些行为让民营企业难以得到社会的广泛认可。目前国内外经济形势严峻，世界经济回暖但依旧不乐观，国内经济下行压力较大。而民营企业处于市场竞争最激烈的前沿阵地，多样的经营方式和快速应对市场变化的能力迎合了市场的需求，与市场联系紧密，在市场资源配置中起着基础性的作用。民营企业也是桥梁，加强了各类企业间沟通，促进融合，帮助统筹各类企业各类经济包容性地发展，为我国经济改革提供了一定帮助。解决民营企业融资问题，对于转变发展模式、降低失业率、提高生产力、促进国民经济良性发展，意义重大。推动其稳定健康成长刻不容缓。因此，以民营企业为研究主题，围绕其融资过程中出现的问题探寻原因，探析解决对策，可以帮助更好地解决其遇到的问题，达到民营企业和我国整体经济都良好发展的双赢结果。1.2文献综述近年来，随着我国社会主义经济制度的深化改革以及国内外经济形势的不乐观，民营企业本就较为严重的融资问题更是形势严峻。立足于新形势新变化新挑战，分析融资问题所在，探析科学合理的切实可行的解决对策。不仅在国内，在国外同样对融资问题进行了长久的探讨和研究，但由于经济制度、体质等不同，主要还是参考国内的相关讨论研究。站在我国现实国情的角度上，全面探究融资问题，比如：闫宇杰（2014）和周莉（2014）结合我国的经济发展放缓，处于经济发展转型期的国情以及民营经济在经济成分中的重要作用，围绕长期困扰民营企业的融资问题进行了相应分析，发现融资渠道狭窄及金融机构、政府对民营企业的倾斜力度不够严重阻碍了其融资。在解决对策的探析上，从多角度全面考虑，研究成果有：陈世林（2014）和孙维（2015）从企业自身、金融机构、政府三方面入手，提出企业要完善自身财务制度及良性发展去吸引资金，金融机构要消除对民营企业的偏见，提供适合其的金融产品，政府则要通过专门规章制度和专门机构来对其进行管理。这些都为分析民营企业融资问题、产生的原因以及探析解决对策提供了参考、帮助和启发。1.3研究方法采用下面这些方法进行更好地探寻分析。(1)描述性研究：根据已有相关的研究，结合自己探究后的理解，来进行解析和说明。(2)文献研究法：依据确定的方向，借助学校及身边其他的图书馆或者是电子图书馆，对大量相关的期刊、文献资料、杂志等进行查阅筛选所需要的信息，也要积极关注之前的相关研究结果和最新政策方面的变化，收集必要的数据，整理对比，最后进行必要归纳说明。(3)比较分析与综合的方法：立足于我国现实国情，结合我国民营企业的特点，参考西方国家的部分可靠的经验，与国内外多种企业类型融资进行比较。(4)演绎法：通过规范的理论，在国内外融资理论、融资涵义及民营企业界定基础上，结合当前国际国内经济形势及我国民营企业融资现状分析得出观点和结论，探讨有效的融资解决方法。2相关理论概述探究民营企业的融资问题，要充分了解相关的基础理论知识，以下对主要的融资理论，民营企业的界定及特点等作出相关的概述。2.1融资理论2.1.1MM理论企业所得税忽略不计，假设仅是企业资本结构不一样情况下，企业有没有负债都对其所显示的成本及蕴含的价值没有任何影响，其成本和市直也对资本的结构没有影响，所以根本不存在结构的最优化这一说法。当企业所得税纳入来思考时，负债所需要支付的利息是不包括在税里面的，从而减少了成本，价值提升。所以，企业只要借助财务杠杆，增加负债，因其属于免税项目，成本是减少的，相反，价值提升，从而获得利益是显著的。2.1.2权衡理论权衡理论将MM理论所没有考虑在内的两方面的原因纳入了考虑范围，即当企业面临破产时所需支付的费用和各种合同订立时所产生的费用。尽管负债产生的利息是免税项目，减少了成本提高了价值，但过高的负债也使得上述两方面的费用是极具增长的。所以，过高的负债数量是非常不合理和不科学的。只有保持相互之间的平衡，才能够更好发挥效用，提高收益。2.1.3优序融资理论摒弃MM理论中不合理的地方，考虑不同人对信息的了解接受程度的不同，承认各种交易行为中费用的存在，认识到发行新股票等扩大所有者权益的方式可能会使企业内部不好的信息扩散，但通过从外部取得的融资资金可能需要支付高昂的成本，所以企业会根据利弊排列融资方式，进行最优化的选择。2.2民营企业的界定从广义角度来看，民营企业指抛除国家控制或国家经营的国有企业后剩余的企业，通过经营权归谁来判断是否是民营企业。从狭义角度来看，民营企业仅指私营企业和以私营企业为主体的联营企业。而这次研究则是建立在狭义角度的基础上展开的。2.3民营企业的特征2.3.1规模小，对市场变化敏感民营企业以中小企业为主。民营企业由于自身资金量小规模不大，为了更好在激烈的市场中存活下来，其生产基本紧跟市场变化，需要什么就及时改变生产策略，因此民营企业尽管能敏锐捕捉市场变化，但没有什么明确的发展方向。2.3.2先天不足，发展受限民营企业普遍素质偏低。但凭借及时抓住某一市场发展机遇，通过一家人的共同努力，开始了艰苦的创业发展，并能因为先机的把握而获得相应较好的收益。借着自身对管理的认知，结合自家企业的特点，民营企业的管理方式都有自身鲜明的特点。但随着企业发展扩张的需要，沿用固有管理方式无法适应发展的要求，想借鉴国有大型企业的管理方式却又不能很好地使用，会导致管理的乱象和矛盾激化。民营企业发展受到极大阻碍，部分企业生存难以为继，最终只能衰亡。2.3.3融资困难融资问题长期困扰着民营企业。企业在成长过程中，一方面需要时刻注意规避由于自身并不那么规范的制度和管理方式引起的风险；另一方面，因缺乏足够的资金投入到再生产中，企业发展受阻，陷入恶性循环。另外，现有的金融体系并没有为民营企业提供平等的支持和保护，这也是其发展受限的不利因素之一。2.3.4管理混乱民营企业并没有自身特有的一个管理体系，其使用的相关管理制度等无非是建立在自身家族式的管理方式上，再借鉴了国有大型企业的管理方式。在这种前提下，管理上长期存在着矛盾并且无法很好的解决。尽管极少数民营企业依靠领导层的决策较好地解决了管理上的冲突，但总体上，大多数的民营企业长时间受到管理混乱的影响，无法摆脱，并且不能很好地填补管理上存在的漏洞，不能很好地改善管理制度。2.3.5缺乏人才培养体系鉴于民营企业生存发展的需要，人才吸引上往往只关注眼前利益，缺乏长远的考虑，导致无法形成一套完整有效的人才培养体系。这就导致民营企业在人才使用上，只能借助于市场，而自身没有人才储备，长期受限于市场。当市场环境恶化，不能有效地提供相应人才，民营企业发展又受到阻碍。每年都会出现的企业找不到员工的现象就很直接地说明了其在人才使用上存在问题，自身不能提供相应合适的人才，又无法从市场上及时吸引到所需的员工。2.4融资的基本涵义从狭义角度来看，融资是资金筹措的一种方式，也可以说是企业立足于自身发展的实际，不仅要考虑生产发展的需要，还要考虑到企业今后发展的动向，结合经济形势，综合讨论分析形成一个完整的方案，然后根据预设的方式去在整个社会中筹集资金，包括了向个人或者银行等金融机构，来满足当前及未来的发展需要的种种行动。当然，企业筹措资金无非是了满足发展需要，或者偿还债务解决燃眉之急等等，对应的动机都是有迹可循的。从广义角度来看，融资是资本在资本市场上发生各种的金融交易行为，不管是资金的筹集还是向他人或企业提供贷款等行为都包括在内。从当今的经济发展趋势来看，企业想要能更好在市场中立足，就必须时刻关注金融相关的一切。3四川汉唐集团案例四川汉唐集团实业有限责任公司(以下简称汉唐集团)成立于1997年11月,是集超市连锁、品牌产品代理、肉制品深加工及销售,旅游开发、融资为一体的综合型民营企业集团,下辖汉唐超市连锁分公司、汉唐营销分公司等五个分公司;拥有员工1 052人,拥有资产3亿元。公司被评为“四川省农业银行信用AA级企业”,副总经理谢冰当选为第十届全国人大代表。自1997年成立至今的10余年间,汉唐集团的产业涉及商业超市、房地产、旅游开发等领域。超速发展让汉唐集团一直处于资金紧张状态,于是汉唐集团开始向供货商借款,后来成立了专门的投资公司,向社会公众集资。凭借汉唐在达州地区连锁超市中近80%的市场份额和副总经理谢冰的政治身份,汉唐公司向社会不特定对象非法吸纳资金累计达2.67亿元,涉及集资户763户。2008年8月25日,谢冰被警方刑拘,同时汉唐公司被警方查封,究其原因就是企业快速扩张的同时,资金链吃紧,最终被逼上高息揽储、非法集资的道路,偏又遇上经济紧缩的寒冬,企业突遭法律性死亡。汉唐集团的滑铁卢之战源于铁山宾馆的建设。按照规划,铁山旅游风景区项目总体规划投资5亿元,从2006年4月至2010年5月,分三期投入。汉唐集团在集资过程中一直宣称,集团通过土地抵押等方式将获得4亿元贷款,结果贷款受阻。其实,汉唐集团从一开始接手铁山宾馆项目就处于资金困难之中,他们对政府支持不足也颇有微词,最后不得不通过集资来运作。 4民营企业融资现状4.1融资问题下的企业发展情况民营企业数量众多，是我国社会中重要组织成员之一，在我国发展过程中起着特别而突出的影响。民营经济在我国经济成分占有极为重要的一席地，作为强大助推剂之一推动经济发展。但其在发展道路上遇到了各种各样的问题，并没有那么的顺利，而融资问题则是这些问题中最要命的。这一问题使得抗风险弱的民营企业没有足够的资金来进行发展，从而可能导致企业破产等结果。为什么会有一部分的民营企业发展没几年就倒闭，或者长期亏损，这就是重要原因之一。不同的机构和政府部门曾做过相关调查研究和统计都表明，民营企业尽管面对着包括“经营发展不顺”、“人才缺失”、“自身管理不严”等多种问题，但是“资金不足”这一问题不管在什么时期都是最为严重的，资金的缺乏一直困扰着民营企业的发展，并长时间得不到解决。4.2民营企业融资特点民营企业存在于我国各地区，尤以南方地区居多，并且数量很多但整体规模都不大。对于民营企业来说，其发展过程中经常需要筹措资金来进行生产，但每次金额量都不大，并且没有什么规律，突然缺少资金时候就需要融资来筹措资金，因而金融机构为民营企业提供贷款时，相应的成本就变大了。民营企业可以依托资本市场采取直接的方式来进行融资，政府也是提倡和鼓励的。但由于民营企业并不像国有大企业那样有那么庞大的资金量以及较为良好的业绩来满足上市的条件和要求，而借壳上市这种方式对大部分民营企业来说成本是难以负担的。总的来说，融资成本对于其来说是个极大的负担。大部分民营企业发展历程是比较短暂的，由于内部管理制度的不完善，相关历史留存是欠缺的，而且在市场上的形象和信誉也没有得到广泛认可。财务、经营、业务等信息不完善不正规，企业经常掩盖真实的信息，想要搜集需要的信息变得很难，更无法从公开媒体获悉信息。这就增加了金融机构搜集民营企业相关信息的难度，提高了成本，产生了一定的消极作用。尽管抵押贷款和担保贷款也是融资的一种手段，而且风险程度上比较小。但民营企业规模小，信誉缺乏，而且也缺少可靠的担保，资产可以抵押换来的资金并不多，因此在资金市场中没有足够的竞争力，形成难以得到资金的恶性循环，使得融资的渠道尤为狭窄。4.3面对的新经济形势挑战民营企业发展中产生的一系列特征和问题，换个角度来讲成了其融资的障碍，增加了筹措的难度。资金的严重不足导致民营企业发展只能依靠自身发展，日常经营十分困难，也与许多发展机遇失之交臂。经济全球化的不断发展，各国之间经济联系密切，各大经济体迅速成长壮大，较为稳定的国际关系对我国各方面的发展都有极大的益处。但国际关系瞬息万变无法预测，只能提高自身的应对能力，才能最大可能地减少其变化后带来的不好后果。目前国内外经济形势严峻，世界经济回升但依旧不乐观，国内下行压力较大。对我国来说，有着新的发展机会，但同时随之而来的新困境也很多。总的来说，国际经济会有一定的回暖，但由于风险的不可预测性，其对我国国民经济的拉动效果不大。当前，我国经济下行压力仍然较大，物价增长趋势仍不稳定，经济增长速度也依旧较为缓慢。在这般背景下，民营企业筹措资金显得更加困难。民营企业走入了一个怪圈，没有足够资金，企业日常经济活动不能正常地进行；企业发展不好，又使得其想要资金根本没有可能性。5民营企业融资问题分析5.1民营企业融资存在的问题世界经济依旧乏力，国内经济下行压力较大的大背景下，结合民营企业融资的特点，民营企业融资问题依旧突出，部分问题长期得不到解决。5.1.1融资渠道窄民营企业的融资渠道狭窄，虽然民营企业发展得到了政府的一些扶持，但在市场融资中依然缺少竞争力，部分因为得不到足够支持生产的资金而衰亡，存活的依靠自身积累的一定资本在激烈的市场竞争中谋生存，仅有个别实力强劲民营企业能最终壮大发展。内源融资作为一个主要方法，方便取得且花费不高，却满足不了因快速发展而急切需要的资金量，特别是当民营企业达到稳定发展并谋求进一步扩张时，仅靠内源融资已经无法满足。民营企业自身资金基础薄弱，实现的收益利润需要担负企业的日常运营以及满足分红等，使得民营企业资金的积累更为缓慢和有限，从而没有大笔的资金投入某些项目的发展。民营企业发展缺少动力。民营企业融资还有民间借贷这个渠道。在私下金融发展较为蓬勃的部门南方地区，这成为了许多民营企业的一个不错的选择。民间借贷对短时间内无法得到所需资金量的民营企业来说，不失为一种好方法，使用得当就一定程度上缓解了融资匮乏问题。但民间借贷的风险很高。部分民间借贷组织，借贷利率很高，并且存在收取不合理费用的现象，这无疑增加了民营企业借贷的成本，企业只有在获得高于这些成本的利润时才能保持盈利。这些民间借贷组织本身经营并不规范，也存在风险，有的借贷活动甚至是通过非法集资开展的，涉嫌违法的行为也将祸及民营企业，经济上可能会遭受损失，声誉和形象也可能遭到破坏。5.1.2外部融资资金少在我国的经济形势和金融格局所示情况下，民营企业所能够选择并且比较有效的融资方式并不多。通过银行提供贷款来筹措资金是较为快捷且方便、承担的风险较低的选择，民营企业比较倾向于这个方式。我国的银行体系偏向于国有企业等大型企业，因为对民营企业存在着信誉低下，信用记录不完整等问题存有风险担忧，也没有安全可靠资产可以替代需要偿还的债款，这让银行向其提供所需的资金非常谨慎。即使借款给民营企业，也会在相关合同中罗列较多的限制性条件，并且实际能提供的贷款金额是小于民营企业真实需要的。在资本市场中，理想情况下民营企业进行融资的自由度很高，也没有那么多的条件限制。但实际情况是有较多的限制，并没有很高的自由度，证券市场也没能向民营企业完全开放。较高的融资要求以及科技方面的准入规则的设置等使得绝大部分的民营企业选择放弃。5.1.3政策扶持力度小随着民营企业在我国经济社会发展中的作用越来越大，政府也出台了相应的政策来扶持发展，但金融机构对民营企业依旧存在着偏见。政府对国有大中型企业发展的政策支持力度大且到位使得它们的融资方面的问题基本得到了解决。但对于民营企业的政策扶持力度还不够，缺少专门的配套的政策，也缺乏相应管理机制。地方政府管理缺失，引导不到位，监督不落实等也让民营企业开展融资行为受到了很大的影响。我国目前的部门设置以及部门管理范围由于缺少相互之间必要的沟通，导致各方面的部门重合出现乱象和冲突，缺少一个专门机构来进行相应的管理，影响了对民营企业的有效管理。这样不利于政府就民营企业进行合理有序的管理和指导，也影响了包括民营企业发展在内的我国整体经济发展战略的规划。5.2民营企业融资问题原因分析5.2.1影响民营企业融资问题的自身因素一、资金量小、竞争力弱、抵御风险不强民营企业多数资产规模小、实力弱，并且科研投入小，创新能力不足，无法迎合市场快速变化的需求，抵御市场风险能力也不足。所以，整体经营压力和风险对其来说比较大。国家统计局曾做过关于民营企业发展问题的研究,表明我国民营企业整体发展情况并不乐观,只有极少部分的民营企业有较大的发展潜力，剩下的在或多或少的在发展问题上受限。由于民营企业发展过程中遇到的阻碍很多，大部分民营企业可能发展没几年就面临倒闭，而这种情况下提供贷款给民营企业的银行等金融机构就面临着不一定能收回本金及利息的风险。而且民营企业每次的资金需要量都很小，需要的次数很多，分布分散但总量大，使其融资行为没有规律可循，不仅自身承担的成本级高，而在之后偿还资金时也有极大的麻烦。二、制度存在漏洞，信息不真实，信用记录欠佳民营企业对外财务相关信息存在虚假内容源于其自身各项制度上存在很多的漏洞。一部分民营企业并不那么守信用，只考虑自身利益，想办法想要逃脱债款，这就极大降低了其在市场上的信誉，也深深打击了为其提供贷款资金相关机构的积极性。部分民营企业发展时间短，历史记录不充分，没有足够的信用记录，并且对自身的实际经营情况有所隐瞒，使得外界无法得到有效的信息。再加上民营企业自身没有足够的信用，而相关机构在监管上又存在疏忽，使得银行等金融机构对民营企业存在偏见。三、缺少合适资产替代债务偿还通过抵押资产来筹措资金维持企业发展也是一个不错的选择，并且提供资金方所面对的风险要小很多。但是我国当前的抵押市场并不发达，而可抵押资产，比如固定资产、房产等，相关的拍卖转换程序也比较繁琐，成本也较高。民营企业在抵押品方面也存在明显不足，比如固定资产、房产等抵押资产有限并且价值不高等，无法符合金融机构等设置的要求和条件。因此民营企业难以通过抵押贷款，通过抵押自身的资产来换取企业发展所需要的资金。四、融资渠道少民营企业融资资金主要来自间接的方式，通过直接方式获得少之又少，而通过银行来筹措所需的资金则在间接方式中占了绝大部分。而包括基金组织在内的另外融资机构能够给民营企业带来的实际作用并不明显。通过直接方式来取得融资资金目前并不完善，尚未全面向民营企业开放的资本市场并不能很好地提供资金支持。民营企业的资本额也达不到在资本市场发型股票的最低要求。当初为了帮助民营企业通过上市来筹措资金但又能让其满足上市的相关要求，创业板应运而生。但事实上，只有科技研究上取得一定成果的高新技术民营企业才真正获得了收益，绝大多数常规类型的企业并得不到什么益处。所以绝大部分并没有真正走入资本市场之中。民营企业借由资本市场来融资显得非常不现实。总结来看，融资方式不多，仍为固有的渠道且狭窄，通过向银行筹措资金依旧占据主要地位。新渠道、新方式有待进一步开发，目前尚不完善，无法提供真正有效的作用。5.2.2影响民营企业融资问题的市场因素一、缺少服务于民营企业的专门机构我国金融格局中有着多样化的主题，但国有商业银行处于对该格局的高度掌控之中，新兴的股份制银行及地方上的其他金融机构数量十分稀少，在没有制定正确的发展战略的前提下，业务以及面向的市场基本与国有商业银行趋同，并没有发挥出自身的优势，导致了当前金融格局中只有国有商业银行发挥着强大的作用，而缺少其他的金融机构来进行适当的补充，也形成了国有商业银行的垄断。而民营企业在这种体系下想要得到其他金融机构的融资也变得困难。二、奖惩不明确，对民营企业贷款融资态度消极民营企业贷款数量少，次数多，分布散，总量大，并且财务制度存在不规范性、信息的透明度也不高，对其的监督工作变得复杂而庞大并且加大了难度。这让向其供应资金的金融机构面临着了收不回本金和利息的可能性。金融机构无奈只能通过加大贷款所需的成本来尽可能避免收不回资金的可能性。但我国政府对贷款利率有着严格的控制，金融机构自身并没有权力改变，这就使得其想通过较高贷款利率来减少损失的想法难以得到实现。而银行等金融机构内部，向企业发放贷款的工作人员是对这笔贷款负责的，收回不收回直接与其业绩挂钩，收不回贷款对工作人员而言承担的压力是巨大的，对其提供相关业务的态度是消极的。三、欠缺畅通直接融资方式和渠道资本市场起着资源分配，向社会有需要方提供资金等作用。但是我国并没有向民营企业全面开放。我国股市主要为国有大型企业发展提供了资金支持，民营企业基本得不到大规模的资金投入帮助发展。尽管开放了创业板等，但对大多数民营企业来说通过资本市场获得直接融资依旧阻碍重重。民营企业因为自身因素的关系达不到规定要求，基本无法通过上市来筹措资金。企业债券要求的条件规定让其想采取这种方式又望而却步。所以，民营企业想通过直接融资的方式来筹措资金在当前来看显得不切实际。5.2.3影响民营企业融资问题的政策因素一、缺少法律规章制度保障来营造正常的融资氛围政府的发展战略以国有大企业为主，这使得银行借贷以及相关的政策支持与优惠倾向于大企业。然后并没有对口的专业机构来为给予其各方面的帮助。并且因为民营企业自身的原因，与国有企业等相比很难得到银行等金融机构的大规模资金支持，而且在政策优惠和支持上又明显少于国有企业。并且民营企业面对的税收压力非常巨大。我国关于民营企业法律法规的建设相对滞后，没有统一的面向民营企业规范其经营行为的法律法规，也没有专门维护民营企业相关利益的法律法规，导致了民营企业自身发展常有违法违规的行为和政府管理上盲目没有方向。二、信用担保缺失，政策方面的金融支持缺乏政府应该建立政策性金融机构帮助部分有发展潜力的民营企业解决问题，为他们提供必要的信用保障和缺少的资金，帮助其更好更长久地进步，从而全面地为全社会发挥出自己的作用。西方许多国家基本上依靠较为完善的政策性金融支持体系来服务于民营企业，并且还会在民营企业融资时提供必要的担保服务。而我国在政策性金融体系方面缺乏良好的发展，也没有其他相辅相成的体系来配合，使得银行等金融机构为了规避风险而减少贷款金额。在新渠道的开发上，政府缺少必要的作为，相关政策的扶持力度上也不够大。6民营企业融资问题解决对策探析6.1从民营企业自身出发民营企业自身持续性地发展，拥有良好的业绩，市场上的形象和信誉好等前提下才有机会能够吸引到资金。只有企业自身更好了，才能更好地来化解长期困扰的问题。6.1.1加强内部制度建设，保证信息的真实准确民营企业的管理制度存在漏洞，财务制度不健全，出具的财务报表缺乏可信性，导致融资机构对向民营企业提供融资比较消极。所以要加强企业内部建设，健全企业的管理制度，转变经营机制，学习先进的管理经验结合自身特点制定适应市场经济的管理治理结构，先在管理上规避一些不必要的问题的出现；完善财务制度，加强对账务相关信息的监督，约束企业杜绝弄虚作假的行为，让财务信息更有可信性；民营企业的领导管理者要明白真实信息出具的重要性，这样对自身而言可以提供形象和信誉，对银行等金融机构来说可以减少获取企业信息花费的成本。6.1.2根据特点，提升民营企业总体实力，做好融资决策企业管理领导者要加强自身的学习，学习各方面的知识，与时俱进，要多关注并及时地深入研究新政策，然后根据所在企业的各方面条件，来选择一个最为合适的融资方案来供企业使用；要深入研究自身产品，根据千变万化的需求，及时推出来第一时间占据市场；在科技上研究投入上花费大力气，提倡创新，加强综合竞争力。为了保证融资行为的良好展开，首先要有一个大致的民营企业融资的预案，然后立足于自身企业的特色，根据最新的经济形势和政策变化，全面顾虑到融资时候会遇到的各种问题以及突发情况，最终才能做出一个合适全面的决定。6.1.3提高信用观念意识，树立被认可的形象和信誉信用是市场经济的基石。民营企业想要有序长久地发展必须要讲求信用，要想发展壮大也必须讲求信用。在民营企业整体的发展道路中，常常出现债务不归还、逃避银行信贷、拖欠工人工资、制假售假等信用缺失的行为，导致民营企业在市场中信誉低下，普遍的形象也得不到认可。社会上对民营企业存在固有的不好的看法，想要改善这片面的认识，其得靠提高素质提高信用观念意识。民营企业要保证自身财务信息的准确性和完整性，向银行等金融机构提供的必须是真实的财务信息，而在保障自身利益的同时要保障银行等金融机构的利益，避免故意逃避债务的行为，树立良好形象和信用。6.2从市场方面出发6.2.1加快改革和创新现有的金融制度加快改革和创新现有的金融制度可以改善民营企业在我国经济社会中的所面对的尴尬局面。在当前的商业银行基本情况之上，可以尝试建立配套的部门机构来应对民营企业的融资请求。银行等金融机构也要加快自身的改革，不仅是金融产品的革新，更要在自身金融体制上进行新的突破，改变固有的思想，贴合当前的市场需求，做好承担融资风险的准备。银行等金融机构要落实工作人员义务与权利，培养他们的责任意识，加强管理，减少不必要的约束，尤其对待信贷工作人员，要建立一套奖惩分明的制度，明确责任，提高奖励，从而减少其对风险承担的担心及应对工作的消极性。6.2.2推动多元化，全面的金融体系和机制的建成推进银行等金融机构新业务开发和推出，加强服务意识。银行等金融机构要依托市场，时刻把握市场上的新动态，依据现实情况开展相应探索研究，在结合不同民营企业存在不同特征来进行相关方面的加速革新。信用评级制度的建立推行要迎合民营企业为融资而进行的信贷行为，而产品的开发和推出也要满足其新的发展要求，从而就能更好地满足其融资的不规律性。另外，在利率市场化方面进行改革，在商业银行面对的风险和获得利益相称的前提下赋予其能够根据不同民营企业显示的风险程度的不同来恰当地确定不同利率的权力，这样就能减少银行等金融机构所需要承担的风险，而它们也乐见其成，在尽可能规避风险的情况下收回更多的利益。 加速中小金融机构建设。地方经济发展上，这些机构有着重要地位并在有着比较重要的影响，其与地方民营企业互相联系紧密，对民营企业生产发展中的问题及日常管理中存在的漏洞都有相当的了解，而其业务方面对民营企业来说也是很熟悉的。这样就能够相对克服因信息不对称，不完整导致成本高，风险大的问题。这很大地减少了融资上存在的压力，能推动融资问题解决。6.2.3发展其他新型融资方式一、风险投资 风险投资也可以称为创业投资，指具有高风险并且存在潜在巨大收益的投资二、企业间建立良好的合作，以物易物 企业之间可以建立良好的合作关系，资源共享，以货物代替货款，实现双赢甚至多赢局面三、大力发展典当行业 6.3从政策角度出发6.3.1健全融资方面的法律规章制度要尽快制定专门的融资配套法律规章制度，并及时颁布细则、应用指导来为民营企业提供必要的法律支撑和依据。制定全面的专门的配套的法律规章制度，以法律规章制度的形式来确定民营企业融资相关的一切事宜，大大提高了其保障。并且民营企业在我国经济发展中的强大动力之一，其地位和作用要在法律规章制度中给予说明，并且应该获得国有大型企业等所享有的各项政策支持，要给予充分的扶持。此外，改变当前市场的垄断格局，解放更多的空间来提供给民营企业进行发展，整顿市场，规范经营，营造一个良好的大环境，以上的一切都需要借助法律规章制度来进行规范和约束。6.3.2建设多方面相兼容的担保环境先让一些发展得好，相关制度完善健全，管理正规的担保机构发展起来，来向民营企业提供必要担保，确保其实现债权。担保机构想要和银行等金融机构进行必要的合作，其必须要庞大的资金储备量能够负担风险的产生，并且还要有对风险敏锐的判断。政府还应通过政策来扶持，储备相应量的资金来弥补缺口，定期分拨一定资金，增强其实力，让其专门服务于政府倾向支持的民营企业的融资行为。同时对政策性担保机构提供相应的政策优惠，使其能快速发展，更好地为担保业务做出巨大贡献。建立健全民营企业企业担保机构的风险防范和分担机制，担保机构将已承担风险按照一定比例进行再保险，由再保险机构承担部分风险，有效化解担保机构的经营风险。 6.3.3推进资本市场多元化，丰富融资方式立足于我国实际，根据民营企业现实情况，放宽民营企业上市相关标准，全面开放证券市场。降低民营企业发行相关债券难度，逐渐放宽设定限定要求，发展和拓展与其相关市场。先鼓励部分经营业绩和财务状况好，信誉形象好的借助发行债券来筹措所需货币量。规范民间市场的融资行为，做出引导，尽早将民间融资纳入国家金融体系，降低风险，并鼓励对民营企业的融资。民间金融机构不具有合法身份，其业务缺少相关部门的监察和督导，极易产生经济往来业务上的问题，严重影响了正常的金融活动的进行。另外，在保证原有融资方式渠道良性发展的同时，可以大力发展融资租赁。因为其具有“租用人对租用的物品能够进行使用”的特点，在风险出现时租赁方可以及时对租赁物采取相应行动，而在进行融资时对民营企业相应的条件限制少，民营企业采用起来比较方便适当。6.3.4加快建立健全专门的信用保障管理制度解决民营企业存在的信用上的风险和问题，需要有专门的信用保障管理制度来进行专门化的约束和惩治。贷款资金的安全借助采用的科学合理的担保方式及债务方信用观念的加强来保障。要制定配套的诚信服务制度等，并且政府部门要充分发挥职能，加强对失信行为惩治力度，从而整顿社会环境，规范民营企业经营行为，杜绝违法违规行为。以在社会环境中的信用高低为依据，各部门联网，把民营企业经济行为包括与银行的各项业务往来、纳税情况、信用状况、偿债能力等所有好与不好的信息均录入社会征信系统中。统筹汇集散落在信息网络中的信用资料，形成企业信息的共同全面分享，保证第一手信息及时稳定和准确，让存在不守信用行为的企业没有躲藏的地方，这样限制了这些企业的融资行为，保证了各方的资金安全。6.3.5推动同金融机构等架设良好的沟通桥梁推动民营企业与金融机构等之间架设良好的沟通桥梁，政府领头，将民营企业代表和银行等金融机构代表拉到一张桌上聚在一起谈融资，建立起多方参与的常态化、正规化的协调合作和沟通机制。银行等金融机构要改变固有的认识，与其他多方机构保持密切的联系，加强沟通，重新分析自身的市场定位，进一步探求民营企业融资业务能够成为新的市场开发点的可能性，加强与民营企业合作，患难与共。6.4国外经验借鉴及启示融资问题不单是我国企业尤其是民营企业面连的特有问题，世界各国民营企业也都普遍面临着。但在民营企业资金筹措上，较多的西方发达国家在金融方面给予了政策上的支持，并且有很好作用。国外的丰富经验可以参考下面这些：1、提供完善的制度和法律保障。西方国家为民营企业的破产提供了制度的保障,方便了银行等金融机构向民营企业提供贷款，风险也减少很多。2、引导其完善并解决自身问题，激励其选择直接的方式来获得融资，使方式更加的多样化。3、设立专门对口机构应对民营企业贷款，这样能够更好地提供服务。四，形成一个良好的氛围，有完善的法律规章制度来提供相关保证。西方部分国家